Диплом анализ деятельности страховой компании

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций (на примере ОАО «Страховое общество «Талисман»)

Содержание

Введение

1
Экономическая сущность страхования

1.1
Сущность страхования и его роль в экономике

1.2
Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций

1.3
Методология анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых
организаций

2
Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО
«Страховое общество «Талисман»

2.1
Краткая характеристика предприятия

2.2
Факторный анализ финансового результата деятельности страховой организации

2.3
Анализ формирования показателя рентабельности и прибыли от видов деятельности

3
Основные направления совершенствования страховой деятельности

3.1
Пути улучшения финансовых результатов страховой деятельности

3.2
Пути совершенствования страховой деятельности

Заключение

Список
использованных источников и литературы

Введение

В
2009 год российские компании и предприятия вошли не в лучшей
социально-экономической обстановке. Падение уровня мирового производства и
потребления, обвал фондовых рынков и банкротство крупнейших корпораций это
далеко не все последствия разразившегося в 2008 году мирового финансового
кризиса.

В
условиях кризиса возрастает как никогда необходимость в решительных и
неотлагательных мероприятиях по обеспечению защиты имущественных интересов от
различных рисков. Такую защиту призвано обеспечивать страхование.

В
настоящее время страхование принадлежит к числу наиболее динамично
развивающихся финансовых институтов экономики.

Перспективы
развития отечественного страхования и его возрастающее влияние на экономику
очевидны: в настоящее время это один из стратегических факторов эффективного функционирования
и успешного развития финансово-хозяйственных отношений в нашей стране.
Деятельность каждого хозяйствующего субъекта в условиях рынка подвержена
множеству разнообразных рисков, требующих страховой защиты, для организации и
проведения которой необходимо знание основ страховой деятельности.

Страхование –
необходимый элемент производственных отношений. Оно связано с возмещением
материальных потерь в процессе общественного производства. Рисковый характер
общественного производства, порождает отношения между людьми по предупреждению,
преодолению, локализации и по безусловному возмещению нанесенного ущерба.

Многовековой опыт и
история страхования убедительно доказали, что оно является мощным фактором
положительного воздействия на экономику. Однако на пути развития страхования в
России имеются разнообразные проблемы, которые могут быть решены лишь при
наличии соответствующих условий. Одной из таких проблем является то, что, к
сожалению, у большинства населения нашей страны до сих пор сохранилось стереотипное
представление о роли, месте и принципах страхования, сложившееся до его
демонополизации. Многие считают, что государство все еще несет ответственность
за деятельность страховых компаний, регулирует ее, определяет правила и условия
страхования. В результате многие настоящие или потенциальные потребители
страховых услуг часто оказываются недостаточно подготовленными к тому какой
страховой компании отдать предпочтение. Поэтому в данных условиях наиболее
актуальны анализ финансового состояния страховых организаций, оценка их
надежности и платежеспособности. Результаты этих мероприятий представляют
интерес не только для внутренних пользователей для принятия управленческих
решений, но и для внешних, взаимодействующих с конкретной страховой компанией.

Анализ
финансово-хозяйственной деятельности страховой организации помогает выработать
стратегию и тактику развития предприятия, обосновать намеченные планы и
управленческие решения, осуществить контроль за выполнением этих решений,
выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты
деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Вышеизложенное отражает
актуальность выбранной темы.

Обоснованию методологии
оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций значительное
внимание уделили известные зарубежные и отечественные экономисты, к которым
относятся Александрова Т. Г. «Страхование», Ковалев В. В. Крылов Э. И.
«Методология анализа показателей финансовой деятельности страховых
организаций», Орланук-Малицкая Л. А., Щиборщ К. В. «Анализ хозяйственной
деятельности страховых организаций».

Объектом исследования
выступает финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Страховое общество
«Талисман».

Предметом исследования
данной дипломной работы являются показатели финансово-хозяйственной
деятельности страховых организаций.

Целью данной дипломной
работы является оценка факторов, влияющих на изменение показателей
финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.

Для достижения
поставленной цели определены следующие задачи:


раскрыть
основные теоретические аспекты особенностей проведения анализа
финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций;


обосновать
методологию оценки финансовых результатов деятельности страховых компаний;


провести
оценку факторов влияющих на формирование и использование прибыли двух видов
страхования;


обосновать
основные пути совершенствования страховой деятельности и раскрыть основные пути
улучшения ее эффективности.

При
выполнении исследовательской работы были применены общеизвестные методы
анализа, такие как научная абстракция, обобщение, сравнение, способы цепных
подстановок, абсолютных и относительных разниц и другие.

Основными
теоретическими, информационными источниками обеспечения явились труды известных
экономистов теоретиков и практиков, как: Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной
деятельности предприятия», Щербаков В. А., Костяева Е. В. «Страхование»,
Куликов С. В. «Финансовый анализ страховых организаций», Ковалев В. В.
«Финансы» и другие, а также отчетные данные по финансовым результатам за
2007-2009 года.

Практическая
значимость работы заключается в том, что результаты исследования могут быть
применены в ходе разработки и составления планов деятельности предприятия на
будущие периоды, а также в ходе преподавания экономических дисциплин в
среднеспециальных и высших учебных заведениях.

Дипломная
работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных
источников, приложений.

В
первой главе рассматриваются основные теоретические аспекты страховой деятельности,
методология проведения анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности
страховых организаций.

Во второй
главе анализируются финансовые результаты деятельности предприятия ОАО
«Страховое общество «Талисман», а также проводится анализ формирование прибыли
от двух видов деятельности.

В третьей
главе рассмотрены основные пути совершенствования страховой деятельности в
целом, а также пути улучшения результатов деятельности страховых организаций.


1
Экономическая сущность страхования

1.1
Страхование и его роль в экономике

В современных условиях финансово-экономического кризиса важную роль в развитии экономики играет одна из наиболее динамично развивающихся сфер бизнеса – страхование. Оно удовлетворяет объективную потребность общества в надежной и эффективной страховой защите. В связи с этим рассмотрим более подробно данный вид деятельности и его роль в экономике.

Согласно Федеральному закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страхование – это отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков. [1, с. 236]

В
настоящее время страхование один из стратегических факторов эффективного
функционирования и успешного развития финансово-хозяйственных отношений в
стране. Деятельность каждого хозяйствующего субъекта в условиях рынка
подвержена множеству разнообразных рисков, требующих страховой защиты, для
организации и проведения которой экономистам, финансистам, бухгалтерам и другим
специалистам необходимо знание сущности и основ страховой деятельности. [3, с. 417]

Согласно
ст. 2 ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» страховая деятельность – сфера
деятельности страховщиков по страхованию, перестрахованию, взаимному
страхованию, а также страховых брокеров, страховых актуариев по оказанию услуг,
связанных со страхованием, с перестрахованием. [25]

Страхование
играет ведущую роль в компенсации ущербов, и потребность в нем возрастает
вместе с развитием экономики и цивилизации общественных отношений. Страхование
гарантирует от случайных рисков имущественные интересы граждан и предприятий,
обеспечивает непрерывность общественного воспроизводства. На уровне
индивидуального воспроизводства через страхование финансовые последствия
определенных рисков перекладывают на страховые компании, что проявляется в
основной – рисковой функции страхования.

Профессиональная
деятельность страховых компаний позволяет им проводить широкую систему мер
предупредительного характера, контролировать и регулировать уровень риска в
важнейших сферах хозяйственной и частной жизни, что реализуется в рамках
предупредительной (превентивной) функции страхования.

На
макроэкономическом уровне страхование обеспечивает восстановление разрушенного
сектора общественного производства и, в целом, непрерывность всего
воспроизводственного процесса.

Развитая
система страхования освобождает государство от дополнительных финансовых
расходов, вызванных произошедшими неблагоприятными событиями, необходимость
компенсации которых в ином случае легла бы на государство.

Страхование
выполняет инновационную функцию, способствуя развитию технического прогресса и
внедрению новых технологий путем компенсации связанных с этим рисков.

Концентрируя
огромные финансовые ресурсы, страхование является одним из наиболее
значительных источников инвестиционных вложений, что способствует, в свою
очередь, развитию производства и экономики.

Функция
социальной защиты населения реализуется путем создания и функционирования
специальных страховых фондов, формируемых на уровне государства. [3, с. 114]

Страховому
делу как экономической категории присуща специфическая терминология,
используемая для определения ключевых понятий и обозначений. Рассмотрим
основные из них, опираясь на ФЗ «Об организации страхового делав Российской
Федерации».

Согласно
ст.6 этого закона, страховщик — это юридические лица, созданные в соответствии
с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования,
перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном
настоящим Законом порядке.

Страхователь,
согласно п. 1 ст. 5 Закона, юридические лица и дееспособные физические лица,
заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся
страхователями в силу закона.

Объектами
страхования, согласно п. 4 Закона, считаются не противоречащие законодательству
РФ имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и
пенсионным обеспечением страхователя; с владением, пользованием и распоряжением
имуществом; с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или
имуществу физических лиц, а также вреда, причиненного имуществу юридического
лица.[25]

Страховая
стоимость – действительная стоимость застрахованного имущества. Если страховая
сумма равна страховой стоимости, то имущество застраховано полностью, если
меньше – то часть ответственности остается на собственном риске
страхователя.[4, с. 302]

Страховая
сумма – денежная сумма, на которую страхователь страхует объект страхования,
т.е. сумма, адекватная страховому интересу и страховому риску.

Страховая
выплата – денежная сумма, установленная федеральным законом и (или) договором
страхования и выплачиваемая страховщиком страхователю, застрахованному лицу,
выгодоприобретателю при наступлении страхового случая.

Страховой
тариф – ставка страхового взноса (платежа) с единицы страховой суммы или с
объекта страхования. По обязательным видам страхования тариф устанавливается
законодательно, по добровольным – страховщиком.

В
ст. 927 ГК РФ и ст. 3 ФЗ «Об организации страхового дела в Российской
Федерации» закреплены две организационно-правовые формы страхования –
обязательное и добровольное.

Обязательное
страхование отражает общественную (общегосударственную) потребность в
страховании. Это может быть потребность в оказании полной и своевременной
материальной помощи пострадавшим в дорожно-транспортных происшествиях,
пострадавшим при ликвидации последствий аварии на ядерном объекте, при
стихийном бедствии и т.п. Для этих целей государство в законодательном порядке
устанавливает обязательность страхования (например, ответственности предприятий
– источников повышенной опасности за вред, причиненный третьим лицам, а также
окружающей природной среде). Результатом этого становится принятие
соответствующего закона об обязательном страховании. Таким образом,
обязательное страхование – это страхование в силу закона.

Главная
особенность обязательного страхования состоит в том, что оно не требует
предварительного соглашения между страховщиком и страхователем. Здесь принцип
обязательства в равной степени распространяется на обоих (за исключением
личного страхования граждан).

Добровольное
страхование осуществляется на основе договора между страховщиком и
страхователем в рамках Закона «Об организации страхового дела в Российской
Федерации», законодательных и подзаконных актов, а также нормативных правовых
документов, разрабатываемых Правительством РФ и федеральным органом
исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. В отличие от
обязательной формы при добровольной форме страхование производится только на
основе соглашения страхователя и страховщика.

Правила
добровольного страхования, определяющие общие условия и порядок его проведения,
устанавливаются страховщиком самостоятельно в соответствии с положениями Закона
«Об организации страхового дела в Российской Федерации». Конкретно они
определяются при заключении договора страхования и являются неотъемлемой его
частью. Поэтому, прежде чем подписать договор, страхователь должен самым
тщательным образом изучить условия страхования. Факт заключения договора
страхования подтверждается выдачей страховщиком страхователю страхового полиса.
[17]

Согласно
Федеральному Закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации»,
страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления
которого и производится страхование. Событие, рассматриваемое в качестве
страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности
наступления. [25]

Современные
социально-экономические условия требуют создания целостной научной системы,
обеспечивающей дальнейшее развитие страхования с учетом требований
международных стандартов регулирования страхового рынка. Страховая наука
призвана охватить широкий круг вопросов, без решения которых невозможно
говорить о стабильном социально-экономическом развитии России.

Одной
из основных задач современного развития рынка страховых услуг является формирование
адекватной международным требованиям нормативной правовой базы российского
рынка страхования. Поэтапная интеграция национальной системы страхования
международный страховой рынок требует формирования законодательной базы рынка
страховых услуг и создания эффективного механизма регулирования страхования.
Усиление научной обоснованности законодательства предполагает корректировку
имеющихся законодательных документов, отвечающую требованиям общего страхового
законодательства, ГК РФ и иных законов, регулирующих страховую деятельность.
[14, с. 204]

Экономические
преобразования, происходящие в России, открывают широкие возможности для
научного исследования страхования внешнеэкономической деятельности предприятий
всех форм собственности. Особенность страхования внешнеэкономической
деятельности состоит в том, что оно затрагивает сферу международных финансовых
отношений, включая международный менеджмент, и предоставляет гарантии
восстановления нарушенных имущественных интересов всех его участников. Развитие
страхования внешнеэкономической деятельности и обеспечение научно-обоснованного
подхода к данной проблеме с учетом международной практики страховых отношений
будет способствовать созданию эффективной системы страховой защиты
имущественных интересов участников внешнеэкономической деятельности. [4, с. 96]

Таким
образом, страхование как система защиты имущественных интересов граждан,
организаций и государства является необходимым элементом современного общества.
Оно представляет гарантии восстановления нарушенных имущественных интересов в
случае природных и техногенных катастроф, иных непредвиденных явлений.
Страхование позволяет не только возмещать понесенные убытки, но и является
одним из наиболее стабильных источников финансовых ресурсов для инвестиции.

1.2
Сущность анализа финансово-хозяйственной
деятельности страховых организаций

Страховое
дело во многом отличается от других видов предпринимательской деятельности.
Прежде всего это высокая ответственность, которая лежит на страховщике. Между
тем страховая деятельность направлена на защиту имущественных интересов
физических и юридических лиц при наступлении определенных событий за счет
денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями страховых взносов.
Таким образом, финансовый крах страховщика затрагивает интересы значительного
числа лиц. [27, с. 45]

Финансовый
анализ страховых организаций – совокупность аналитических процедур,
предназначенных для оценки надежности страховщика, а также принятия
управленческих решений в оптимизации его деятельности или сотрудничества с ним.

Надежность
страховщиков – первая по важности причина негативного отношения к ним
населения. Однако обеспечить надежную работу страховых организаций не возможно
без анализа финансово-хозяйственного состояния, определения динамики его изменений,
выявления воздействующих факторов, таких как:


достаточность
страховых резервов по отношению к принятым обязательствам по договорам
страхования; в противном случае возможны убытки и потеря платежеспособности;


ликвидность
собственных средств (добавочного капитала), размещенных преимущественно в
объектах недвижимости, и достаточный уставный капитал, как условие соблюдение
требований к платежеспособности;


эффективность
инвестиционной политики, исключающая вывод из прибыльного оборота или потерю части
средств страховых резервов и собственного капитала и образование дебиторской
задолженности;


сбалансированность
страхового портфеля, сочетающего повышенные риски с современными страховыми
продуктами.

Надежность
страховщика, прежде всего, подразумевает финансовую устойчивость страховой
организации.

Финансовая
устойчивость страховой организации – это характеристика стабильности
финансового состояния страховщика. Стабильность финансового состояния страховой
организации – это, прежде всего, платежеспособность конкретного страховщика,
которая складывается из множества факторов и показателей. Факторы – это
причины, результатов деятельности страховщика, где под показателями понимаются
критерии, позволяющие судить об этих результатах.[37, с. 114]

В
содержательном плане анализ страховой организации представляет собой
целенаправленную деятельность аналитика, состоящую в идентификации показателей
финансово-хозяйственной деятельности страховщика, реальному положению дел.
Финансово-хозяйственная деятельность страховщика характеризуется в терминах
стоимостных оценок, в основе которых лежит денежная доминанта. Это условие
позволяет считать анализ финансово-хозяйственной деятельности страховщика
финансовым анализом страховых организаций.

Особое
внимание, уделяемое финансово-хозяйственной деятельности страховой организации,
обусловлено ее социальной миссией и регулирующей ролью в рыночной экономике.
Информация о реальном положении дел страховщика нужна различным пользователям,
как внутренним – для принятия управленческих решений, так и внешним – для
принятия решения о взаимодействии с конкретной страховой организацией.[5]

Методика
проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в
себя определение цели, задач, принципов, объекта, предмета, показателей и
методов исследования. В общем смысле методика анализа страховой деятельности
представляет собой совокупность показателей и методов их оценки. К задачам
финансового анализа деятельности страховщика относятся:


идентификация
финансового состояния страховщика;


выявление
рентабельности и оценка показателей финансовой устойчивости;


изучение
эффективности использования экономического потенциала и влияния страховых,
инвестиционных операций на финансовый результат;


установление
положения страховщика на страховом рынке и количественное измерение его
финансовой конкурентоспособности;


оценка
степени выполнения плановых финансовых мероприятий и анализ их отклонений;


оценка
мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков, повышения отдачи финансовых
ресурсов и т.д.

Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится различными
методами, позволяющими структурировать и идентифицировать взаимосвязи между
основными показателями деятельности предприятия. Рассмотрим основные из них.

Метод
сравнения
заключения в проведении процедур установления
сходства и различия явлений объективной действительности. Процедура сравнения в
анализе финансово-хозяйственной деятельности включает в себя выбор объектов,
вида, шкал сравнения, количества и вида сравниваемых признаков, определение
критериев их существенности и несущественности.

Построение
аналитических таблиц
используется на всех этапах проведения
анализа финансово-хозяйственной деятельности. Основное предназначение этих
таблиц – систематизация исходных данных, проведение аналитических расчетов и
оформление результатов анализа. Аналитическая таблица – это форма наиболее
рационального, наглядного систематизированного представления исходных данных,
основных алгоритмов их обработки и полученных результатов. Аналитические
таблица дополняются текстовыми выводами, изложение которых, как правило,
необходимо строить по принципу от общего к частному, т.е. переходить от анализа
общего итога к промежуточным итогам и отдельным показателям.

Методы
чтения и анализа бухгалтерской отчетности
весьма
разнообразны и жестко не формализуемы. Тем не менее можно выделить некоторые
обязательные требования, позволяющие осознанно пользоваться информационным
материалом, содержащимся в отчетности. Это знание принципов бухгалтерского
учета, формирования основных статей отчетности, построения системы показателей
и ее состава; понимание принципов и логики проведения вертикального и
горизонтального анализа; знание нормативных документов в сфере учета и
отчетности и др.[22, с. 109]

В
существующих формах отчетности страховых организаций практически невозможно
определить источники финансирования конкретных видов активов. И структура
отчетности страховщика резко отличатся от общепринятой структуры бухгалтерской
(финансовой) отчетности предприятий. Следовательно, приоритет в анализе
отдается не анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности, а аналитическим
процедурам, позволяющим наглядно оценить финансово-хозяйственную деятельность
страховщика и сделать обоснованные выводы о состоянии объекта анализа, которым
является сама страховая организация.

Факторный
анализ
– это процесс выявления причинно-следственных
связей, идентификации и оценки значимости участвующих в них факторов. В
зависимости от характера связей речь может идти о жестко детерминированных или
стохастических моделях факторного анализа. В первом случае имеет место
функциональная связь – каждому значению факторного (независимого) признака
соответствует единственное неслучайное значение результативного (зависимого),
во втором случае – стохастическая (вероятностная) связь: каждому значению
факторного признака соответствует множество значений результативного. К приемам
детерминированного факторного анализа, позволяющим оценить влияние того или
иного фактора в жестко детерминированных моделях, относятся прием выявления
изолированного влияния факторов, дифференциальный метод, прием цепных
подстановок, прием арифметических разниц, логарифмический метод, интегральный
метод.

Широко
распространены в анализе и методы экономической статистики: метод средних и
относительных величин, метод группировки, элементарные методы обработки рядов
динамики, индексный метод. При проведении анализа следует обратить особое
внимание на метод средних величин, так как используется он в том случае,
когда необходимо обобщение, замена множества индивидуальных значений
анализируемого признака некой средней величиной, характеризующей всю
совокупность явлений.[17, с. 284]

Анализ
финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций должен строиться по
следующим принципам:


оперативность
– незамедлительное использование полученных аналитических данных и выводов для
улучшения финансовой деятельности;


конкретность
– всестороннее изучение отчетных данных о финансовой и хозяйственной
деятельности компании;


систематичность:
финансовый анализ должен проводиться не от случая к случаю, а постоянно, т.е.
систематически по определенному плану и формам;


объективность,
что обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его
сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.

Большинство
методик финансового анализа разработано для предприятий промышленного
производства, применение которых к финансовому анализу страховых организаций
затруднительно, в виду специфики деятельности последних.[22]

Специфика
страховой деятельности во многом опровергает общепринятые постулаты финансового
менеджмента предприятий и накладывает особый отпечаток на методику финансового
анализа страховых организаций. Специфику страховой деятельности можно свести к
трем составляющим:


отсутствие
в страховой организации промышленного цикла, как такового;


инверсия
эксплуатационного цикла страховщика, где в начале производится оплата страховой
услуги, а затем ее оказание и не всем страхователям;


особенности
формирования финансового потенциала, где привлеченная часть капитала в виде
страховых премий (страховых резервов) значительно преобладает над собственным
капиталом страховщика.

Кроме
того термины и показатели, используемые в страховом деле уникальны, что также
выделяет финансовый анализ страховой организации в особую предметную область
финансового анализа.

На
основании изученного можно сделать вывод, что страховое дело представляет собой
сферу деятельности страховой организации по проведению страховых,
инвестиционных и финансовых операций со спецификой, присущей страхованию как
системе экономических отношений, связанных с защитой интересов граждан,
предприятий, государства при наступлении определенных событий (страховых
случаев). Таким образом, функционирование страховой организации предполагает
три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой,
инвестиционный и финансовый. Следовательно можно выделить три сферы анализа
деятельности страховщика, подчиненной одной цели – оценке финансового состояния
страховой организации, т.е. реальным условиям размещения и использования
средств (активов), состояния источников их формирования (пассивов). Финансовое
состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой
конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение
обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое
состояние является результатом финансовой политики страховщика и определяется
всей совокупностью финансово-хозяйствующих факторов страховой организации.[15,
с. 186]

Анализ
финансово-хозяйственной деятельности страховой организации осуществляется с
использованием нескольких групп показателей, включающих как общие показатели
оценки финансового состояния, так и специфические, характеризующие отдельные
стороны деятельности страховых организаций.

В
следующем подразделе более подробно рассмотрим основные показатели
финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.[22]

1.3
Методология анализа показателей
финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций

Основными
финансовыми показателями деятельности страховой организации служат:


финансовый
результат (прибыль или убыток);


валовой
доход (поступления доходов от страховой и нестраховой деятельности);


расходы
(или себестоимость);


рентабельность
(доходность).

Следует
отметить, что финансовый результат страховой организации – это экономический
итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период в
форме прибыли или убытка, отражающий успех или, соответственно, неудачу
бизнеса, как в количественном, так и в качественном выражении.[22, с.102]

Конечный
финансовый результат деятельности страховщиков слагается из доходов от
проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на
сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или
убыток) является обобщающим качественным показателем деятельности страховой
организации.

В
условиях рынка страховщики осуществляют не только страховые операции, но и ряд
других операций, свойственных любому хозяйствующему субъекту. К таким операциям
относятся инвестиционные операции, связанные с инвестиционной деятельностью
страховых организаций и финансовые операции, обусловленные хозяйственной
деятельностью страховых организаций, как субъекта финансово-хозяйственных
отношений. Таким образом, финансовый результат деятельности страховой
организации представляет собой совокупный итог страховых, инвестиционных,
финансовых и других операций.

Положительный
финансовый результат способствует повышению потенциала страховой организации,
ее финансовой устойчивости, повышению платежеспособности, поскольку часть
полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственного
капитала. [16, с. 400]

Положительный
финансовый результат – прибыль, которая облагается налогом в порядке,
предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль).

Налогооблагаемая
прибыль рассчитывается путем поэтапного вычитания расходов из доходов деятельности.

Представим
алгоритм расчета налогооблагаемой прибыли следующей схемой (рисунок 1.1).

Задача анализа финансовых
результатов деятельности страховой организации заключается в выявлении не
только конечного финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а
также в определении резервов увеличения доходов от основной (страховой) и
инвестиционной деятельности.

Анализ показателей
финансово-хозяйственной деятельности страховщика целесообразно начинать с
рассмотрения формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой
организации», где количественно определены основные факторы конечных финансовых
результатов деятельности страховщика.[19, с. 304]

Выручка
страховщика

Прочие
поступления от страховой деятельности

Доходы
от иной деятельности

Доходы
страховщика

Расходы,
включаемые в себестоимость страховых услуг

Отчисления
в резервы для финансирования превентивных мероприятий

Возмещение
выплат по договорам перестрахования

Комиссионное
вознаграждение по договорам перестрахования

Расходы
на ведение дела

Расходы
на аренду основных фондов

Другие
расходы связанные со страховой деятельностью

Финансовый
результат страховщика

Отчисления
в резервные фонды

Доходы
от долевого участия

Доходы
от ценных бумаг

Льготы
по налогу на прибыль

Налогооблагаемая
база для уплаты налога на прибыль

Рисунок
1.1 – Схема расчета налогооблагаемой прибыли

Разделы
I и II,
а также строки 070,170, 180-190 формы №2-страховщик содержат по сути факторное
разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям.
Первичное факторное разложение исходит из двух каналов формирования дохода:


дохода
от страховых операций (полученные страховые премии минус сопряженные затраты);


дохода
от инвестиционных операций (размещение средств страховых резервов минус
сопряженные затраты).

При
этом страховщик разграничивает доход от инвестирования средств страховых
резервов по договорам страхования жизни и средств по договорам страхования
иным, чем страхование жизни. В свою очередь, нетто-премия определяется как
разница брутто-премии и переменных затрат по данному направлению деятельности
(объем страховых премий, отданных в перестрахование; оплаченные убытки; расходы
по ведению страховых операций). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как
разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с
инвестиционной деятельностью. [27]

Следует
отметить, что если результат от операций по страхованию жизни с экономической
точки зрения представляет собой маржинальный доход по страхованию жизни, то
результат от операций страхования иного, чем страхование жизни является
нетто-комиссией страховщика по прочим видам страхования. Для получения величины
маржинального дохода по видам страхования иным, чем страхование жизни, следует
к величине нетто-комиссии добавить величину чистого инвестиционного дохода.

К
побочным (нерегулярным) каналам доходов и расходов относятся:


операционные
доходы и расходы, кроме сопряженных с инвестициями;


внереализационные
доходы и расходы;


чрезвычайные
доходы и расходы.

Факторный
анализ финансовых результатов следует проводить на основе принципа «затраты –
генераторы затрат (показатели объема – валового дохода)» по отдельным
направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и
валового дохода (генератора затрат) количественно устанавливается через
показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по
направлениям деятельности страховщика.

Общая
формула факторного разложения конечных финансовых результатов деятельности
страховой организации (1) может быть выражена как общий маржинальный доход,
т.е. как совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и
финансовым операциям:

 – совокупный
маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям, который
в свою очередь можно разложить следующим образом (2):

,

где
 – технический
результат (выручка страховщика) по страховым операциям;

где
– маржинальный доход по страхованию жизни;

 – страховые премии
(взносы) по видам страхования – нетто-перестрахование;

ДИЖ
– доходы по инвестициям по страхованию жизни;

 — оплаченные убытки
(страховые выплаты) – нетто-перестрахование;

 – изменение резервов
по страхованию жизни — нетто-перестрахование;

 – расходы по ведению
страховых операций по видам страхования – нетто-перестрахование;

РИЖ
– расходы по инвестициям по страхованию жизни;

 – изменение резервов;

 – состоявшиеся убытки
– нетто-перестрахование;

 – сальдо по
инвестиционным операциям выражено формулой (5):

,

где
ДИ – доходы по инвестициям;

РИ
– расходы по инвестициям от операций страхования иным, чем страхование жизни.

 – сальдо по финансовым
операциям выражено формулой (6):

,

где
ОД – операционные доходы, кроме связанных с инвестициями;

ОР
– операционные расходы, кроме связанных с инвестициями;

УР
– управленческие расходы.

Для характеристики
финансовой деятельности страховщика кроме прибыли могут использоваться и другие
абсолютные и относительные показатели. В число наиболее распространенных
абсолютных показателей входят следующие индикаторы.[22, с. 110]

Суммарная страховая
сумма характеризует принятую страховщиком ответственность по рискам.
Рассчитывается как совокупная сумма по всем договорам либо как средняя
величина.

Объем страховых премий
отражает размер текущих финансовых средств страховщика, а также уровень
принятых обязательств. Анализируется в динамике, по отдельным видам страхования
и в целом, в среднем по одному договору.

Суммарные выплаты
отражают объем выполненных обязательств, анализируются в динамике, по отдельным
видам страхования и в целом, по отдельным подразделениям.

Объемы доходов и
расходов характеризуют финансовые результаты страховщика в динамике и по
факторам.

Среди относительных
показателей, характеризующую финансовую деятельность страховой компании и
наиболее часто используемых, можно отметить следующие.

Уровень
выплат по видам страхования рассчитывается сопоставлением фактических выплат к
собранным страховым премиям.

Уровень
расходов оценивается отношением расходов страховой компании к объему собранных
страховых платежей.

В
мировой практике анализа хозяйственной деятельности страховых компаний
используются различные методики рейтинговой оценки страховых компаний. В их
основе лежат относительные показатели, характеризующие прибыльность и
ликвидность, в частности отношения:


текущих
активов к текущим пассивам;


денежных
средств к текущим пассивам. Этот показатель не является столь важным для
страховых компаний, но его снижение может служить сигналом для продажи или
увеличения инвестиций;


страховых
премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий;


доли
перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по
страховым событиям;


инвестиционного
дохода к величине чистых активов;


активов
к величине собственного капитала. Показывает степень участия собственных
средств в инвестировании страховых компаний;


обязательств
к собственному капиталу. Показывает степень зависимости страховщика от заемных
средств;


собственного
капитала к сумме полученных премий. Показывает уровень собственной
ответственности страховщика по принимаемым рискам.

Этими показателями не исчерпывается арсенал
инструментов, используемых при оценке результатов финансово-хозяйственной
деятельности страховых организаций. [20, с. 501]

При подведении итогов хозяйственной деятельности
страховой организации финансовый результат определяется за один год, при оценке
эквивалентности страховщика и страхователя – за тот период, который принят за
основу при расчете тарифа. Финансовый результат (прибыль или убыток) страховой
организации выявляется путем сопоставления доходов и расходов страховщика.

Теоретически
понятие дохода рассматривается со следующих позиций. В широком смысле доходом
страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в
результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством
деятельности. Механизм получения, состав и структура дохода страховых
организаций отражают отраслевую специфику и стратегию каждого отдельного
предприятия.

Более
узкое понимание дохода характерно для учетной политики. В соответствии с
Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), доходами
организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления
активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств,
приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов
участников.

При
определении состава доходов от обычных видов деятельности, операционных,
внереализационных, а также чрезвычайных доходов страховые организации
руководствуются Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности страховых организаций и Инструкцией по его применению,
утвержденных приказом Минфина России от 4 сентября 2001 г., и Методическими
рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности
страховых организаций, утвержденными приказом Минфина России от 12 января 2001
г.

По
признаку «источник поступлений» все доходы страховщика делятся на три группы:


доходы
от страховой деятельности;


доходы
от инвестиционной деятельности;


доходы
от финансовой и иной деятельности.

Доходы
от страховой деятельности формируются за счет следующих поступлений:


страховые
премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования. При
этом страховые премии (взносы) по договорам сострахования включаются в состав
доходов страховщика (состраховщика) только в размере его доли страховой премии,
установленной в договоре сострахования;


суммы
уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные
периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;


вознаграждения
по договорам перестрахования, сострахования;


суммы
возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в
перестрахование;


суммы
процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахования;


доходы
от реализации с действующим законодательством права требования страхователя
(выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб;


суммы
санкций за неисполнение договоров страхования, признанные должником добровольно
либо по решению суда;


вознаграждения
за оказание услуг страхового агента, брокера;


вознаграждения,
полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в
страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и
аварийного комиссара (определение причин, характера и размера убытков при
страховом событии);


сумма
возврата части страховых премий (взносов) по договорам перестрахования в случае
их досрочного прекращения;


другие
доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

Из
страховых взносов, полученных по договорам страхования и перестрахования,
формируются страховые резервы, предназначенные для предстоящих выплат по этим
договорам. Часть страховых резервов, не использованная для выполнения
обязательств по договорам страхования, учитывается в доходе страховщика.

Наряду
с предоставлением страховой защиты страховая организация может выполнять
посреднические функции и получать за это вознаграждение. Так, при передаче
риска в перестрахование первичный страховщик получает комиссионное
вознаграждение за предоставление рафинированного риска перестраховщику.
Существует возможность получения комиссионного или брокерского вознаграждения
страховой организацией, передающей риск на страхование другой страховой
компании. [20]

К
доходам от инвестиционной деятельности относятся:


доходы
от размещения средств страховых резервов и собственных средств;


прочие
доходы.

Инвестиционный
доход является важным источником дохода для страховых фирм. В странах с
развитым фондовым рынком инвестиционный доход позволяет перекрывать отрицательные
результаты по страховым операциям в рисковых видах страхования.

Надо
отметить, что инвестиционная деятельность страховой организации носит
подчиненный характер по отношению к страховым операциям. Они должны
обеспечивать страховщику получение дохода, к числу основных направлений
использования которого относятся:


выполнение
обязательств по предоставлению инвестиционного дохода выгодоприобретателям по
долгосрочным договорам страхования жизни, в том числе для выплаты бонусов по
полисам с участием в прибыли;


покрытие
недостающих страховых резервов для возмещения убытков;


использование
части инвестиционного дохода по собственному усмотрению страховщика, например
на развитие.

Доходы
от финансовой и иной деятельности.

Доходами,
отличными от доходов по основной деятельности страховой организации, считается
выручка, связанная с прочими поступлениями. В зависимости от характера операций
доходы от прочей деятельности подразделяются на три основные группы:


операционные
доходы, не являющиеся результатом основной деятельности, но связанные с
ведением финансово-хозяйственной деятельности


в состав внереализационных доходов организации в соответствии с
пунктом 8 ПБУ 9/99 включаются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий
договоров, активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения,
поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет,
выявленная в отчетном году, суммы кредиторской и депонентской задолженности, по
которым истек срок исковой давности, курсовые разницы, сумма дооценки активов,
прочие внереализационные доходы.


чрезвычайные
доходы – поступления, возникшие в результате непредвиденных обстоятельств, в
частности: стоимость материальных ценностей, оприходованных после списания
непригодного к восстановлению имущества организации, поврежденного в результате
чрезвычайных обстоятельств; страховое возмещение убытков, понесенных
организацией в результате чрезвычайных обстоятельств;

Представим
классификацию доходов в виде структуры (рисунок 1.2).

Рисунок
1.2 – Классификация доходов страховой организации

Далее
рассмотрим расходы страховой организации.

Расходы
страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при
осуществлении своей уставной деятельности. Все расходы страховщика могут быть
классифицированы по разным признакам и существуют различные трактовки понятия
себестоимости страховых операций.

Себестоимость
страховых операций в широком смысле означает совокупность всех затрат
страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных – страховых
выплат и расходов на ведение дела, так и различных отчислений, предусмотренных
действующим законодательством.

Состав
и структуру расходов страховщика определяют два экономических процесса:
погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности
страховой организации. В связи с этим в страховом деле принята следующая
классификация расходов:


расходы
на выплату страхового возмещения и страховых сумм;


отчисления
и резервы взносов;


отчисления
на предупредительные мероприятия;


расходы
на ведение дела предназначенные для финансирования деятельности страховой
организации. Состав расходов на ведение дела в российских страховых организациях
регламентируется Налоговым кодексом РФ.

Таким
образом, к расходам страховой организации относятся расходы, понесенные при
осуществлении страховой деятельности:


суммы
отчислений в страховые резервы (с учетом изменения доли перестраховщиков в
страховых резервах), формируемые в соответствии с законодательством о
страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти
по надзору за страховой деятельностью;


страховые
выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования: выплаты
рент, аннуитетов, пенсий и прочие выплаты, предусмотренные условиями договора
страхования;


возврат
части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам
страхования, сострахования и перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством
и (или) условиями договора;


вознаграждения
за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера;


расходы
по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг,
связанных со страховой деятельностью, в том числе:

1) услуг актуариев;

2) услуг специалистов (в том числе экспертов,
сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов), привлекаемых для оценки страхового
риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты,
оценки последствий страховых случаев, урегулирования страховых выплат;

3) услуг по изготовлению страховых свидетельств
(полисов), бланков строгой отчетности, квитанций и иных подобных документов;

4) услуг организаций за выполнение ими письменных
поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы
путем безналичных расчетов;


другие
расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

Ведение
страхового бизнеса сопровождается соответствующими административными расходами.
У страховщика они называются расходами на ведение дела. Эта группа расходов
составляет значительную долю в общей сумме расходов страховой организации.
Источником финансирования расходов на ведение дела (РВД) является нагрузка в
структуре страхового тарифа. В составе расходов на ведение дела выделяются
затраты, имеющие место на любом другом предприятии, и расходы, отражающие
специфику страховой деятельности. К этой группе расходов относятся прежде всего
расходы на ведение дела, необходимые для осуществления страховых операций:


комиссионные
и брокерские вознаграждения;


затраты
на оплату труда работников страховой организации, занятых оформлением
документации по договорам страхования, и связанные с ними отчисления на
социальные нужды;


амортизационные
отчисления и затраты на ремонт основных средств, используемых при осуществлении
операций по договорам страхования;


оплата
услуг экспертов, сюрвейеров, медицинских учреждений;


оплата
услуг по предоставлению статистических данных.

Расходы
на ведение дел страховой компании, не имеющие непосредственного отношения к.
страховой деятельности, включаются в состав операционных расходов. К таким
расходам относятся:


административно-управленческие
расходы;


представительские
расходы;


затраты
по добровольному страхованию своих работников и имущества;


расходы
по содержанию общехозяйственного персонала;


амортизационные
отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и
общехозяйственного назначения;


арендная
плата за помещения общехозяйственного назначения;


расходы
по оплате информационных, аудиторских, консультационных и иных услуг.

По
времени возникновения расходы на ведение дела подразделяются на:


расходы,
предшествующие заключению договора страхования (сбор статистической информации,
затраты на изготовление бланков);


расходы,
возникающие на стадии заключения договора страхования (аквизационные расходы);


расходы,
проводимые в течении срока действия договора (расходы по передаче риска в
перестрахование);


расходы,
возникающие при наступлении страхового случая (расходы по расследованию и
урегулированию страхового случая).

В
составе расходов выделяются постоянные. Которые относятся ко всему портфелю
заключенных договоров страхования, и на переменные, которые могут быть отнесены
на отдельный вид или договор страхования.

В
мировой практике расходы на ведение дела подразделяются на:


аквизационные
– расходы, которые производятся с целью заключения новых договоров страхования;


инкассовые
– расходы на оплату труда работников страховой организации за сбор страховых
платежей и обслуживание страхователей;


ликвидационные
– производятся после наступления страхового случая и включают в себя оплату
услуг специалистов (сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов и т.п.) по оценке
ущерба и определению величины страховой выплаты; расходы, связанные с
урегулированием ущерба; транспортные и судебные расходы и т.д.;


управленческие
– расходы, связанные собственно с управлением страховой организацией, они
включают в себя оплату труда административно-управленческого персонала,
отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды,
административно-хозяйственные расходы, оплату консультационных и аудиторских
услуг, расходы на рекламу и т.д.

На
основании перечисленных признаков представим классификацию расходов страховщика
в таблице 1.1

Таблица
1.1 – Классификация расходов страховой организации

Виды
расходов на ведение дела

Виды
расходов

по
отношению к основной деятельности

по
целевому назначению

по
времени осуществления

Административно-хозяйственные

Непосредственно
не связанные со страхованием

Опосредующие
ведение договора

В
процессе ведения договора

Комиссионные
вознаграждения

Связанные
с проведением страховых операций

Подготовка
и заключение договора

В
процессе ведения договора

Расходы
на рекламу

Непосредственно
не связанные со страхованием

Подготовка
и заключение договора

До
заключения договора

Отчисления
в страховые резервы

Связанные
с проведением страховых операций

Исполнение
договора

В
процессе ведения договора

Расходы
по перестрахованию

Связанные
с проведением страховых операций

Исполнение
договора

В
процессе ведения договора

Расходы
по инвестициям

Непосредственно
не связанные со страхованием

Исполнение
договора

В
процессе ведения договора

Страховые
выплаты

Связанные
с проведением страховых операций

Исполнение
договора

При
наступлении страхового случая

До
определения финансовых результатов проводятся специальные расчеты сумм
отчислений в страховые резервы, а также сумм возврата страховых резервов,
отчисленных в предыдущие периоды. Страховая организация не должна стремиться к
получению сверхприбыли от страховых операций, поскольку этим нарушается принцип
эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в
страховом деле сам термин «прибыль» достаточно условен, так как страховые
организации не создают национальный доход, а лишь участвуют в его
перераспределении. Основным источником получения прибыли страховщика является
средства страховых резервов, которые в силу своей экономической природы дают
наибольшую и значимую прибыль при инвестировании. [22]

Расходы
страховщика в целом составляют себестоимость страховой услуги. Величина
себестоимости имеет существенное значение при определении финансового
результата по страховым операциям и выявлении налогооблагаемой базы.

Далее рассмотрим показатель рентабельности страховых операций. Показатель уровня доходности, который определяется как отношение
годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования
или страховым операциям в целом. Рентабельность показывает, какую прибыль
получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер
прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по
формированию страхового фонда. [4]

Для обеспечения платежеспособности страховой организации большое
значение имеет вопрос о границах рентабельности страховых операций, в том числе
необходимой рентабельности по инвестиционным и финансовым операциям. Низшей
границей является так называемый порог рентабельности, когда прибыль в целом по
организации равна нулю. В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии
«вливаний» средств корпорация может стать банкротом, если рентабельность ее
операций ниже «порога рентабельности». Отсюда следует вывод: страховая
организация может позволить себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию
настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей
позволяет сделать это реальная прибыль по прочим видам деятельности.

Чем больше убыток по страховым операциям, тем выше должна быть
прибыль по прочим операциям страховщика. Иначе говоря, минимально допустимая
рентабельность по нестраховым видам деятельности определяется финансовым
результатом страховых операций, а общий результат деятельности должен быть
безубыточным, т.е. должна быть прибыль. [24]

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности
страховой организации строится на сопоставлении показателей, наиболее важными
из которых являются финансовый результат, доходы и расходы организации,
рентабельность. Финансовый результат в страховании традиционно определяется на
основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Такой способ
применяется при расчете финансовых результатов, учитываемых для целей
налогообложения прибыли страховщиков.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что для организации и
проведения страховой защиты необходимо знание сущности страхования, основ
страховой деятельности, а также знание методики проведения анализа
финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.

2
Анализ показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ОАО «Страховое общество «Талисман»

2.1
Краткая характеристика предприятия ОАО «Страховое
общество «Талисман»

Открытое
акционерное общество «Страховое общество «Талисман» основано в 1990 году. Вид
основной деятельности: страхование.

Юридический
адрес организации: Республика Татарстан, г. Казань, ул. Николая Ершова, д. 18.

Хронология
наиболее важных событий создания и развития Открытого акционерного общества
«Страхового общества «Талисман»:

—  
13
декабря 1990 г. на собрании инициативной группы принято решение об организации
Акционерного страхового общества «Талисман»;

—  
26
декабря 1990 г. Решением № 1046 Исполкома Вахитовского райсовета народных
депутатов г. Казани зарегистрировано Акционерное страховое общество «Талисман»;


на
1 мая 1991 г уставной фонд – 417 000 руб., численность – 158 человек, убыток –
129 000 руб.;


на
1 января 1992 года уставной фонд — 2 000 000 руб., численность — 165 человек,
прибыль — 432 000 руб., поступило страховых платежей — 12 367 000 руб.,
выплачено страхового возмещения — 4 609 000 руб.;


в
период с 1999 года по 2003 год Общество активно развивает региональную сеть,
открывая филиалы в крупнейших городах Российской Федерации и Республики
Татарстан: 12 апреля 1999 года – в г. Набережные Челны, 16 апреля 1999 года – в
г. Нижний Новгород, 17 января 2001 года – в г. Саратов, 22 марта 2001 года – в
столице страны г. Москва, 21 августа 2003 года – в г. Альметьевск;

—  
на
1 января 2004 года уставной капитал страхового общества увеличен до 115 млн.
руб.;

—  
также
2004 год для компании ознаменован такими важнейшими событиями как открытие
филиалов в г. Санкт-Петербург и г. Зеленодольск, а также в 2004 году ОАО «СО
«Талисман» стало членом Российского сельскохозяйственного страхового пула;

—  
в
2005 году произошли такие значимые события как: Страховое общество «Талисман»
вступило в Российский антитеррористический пул, стало победителем конкурсов
«Лучшие товары Республики Татарстан» и «Сто лучших товаров России»;
региональная сеть Общества пополнилась филиалами в г. Тольятти – 16 января 2005
года, в г. Чебоксары – 20 февраля 2005 года, в г. Йошкар-Ола – 21 февраля 2005
года;

—  
в
2006 году ОАО «СО «Талисман» стало победителем конкурсов «Лучшие товары
Республики Татарстан», «Сто лучших товаров России», а также ОАО «СО «Талисман»
удостоено звания «Региональная страховая компания 2005 года» и Знака качества
страховых услуг Всероссийской премии в области страхования «Золотая
саламандра»; также были открыты филиалы в Апастовском районе РТ, в г. Уфа, в
Алькеевском районе РТ, в Сабинском районе РТ, в г. Буинск, в г. Чистополь;

—  
на
1 января 2007 года уставной капитал общества увеличен до 515 млн. руб. В 2007
году был открыт филиал в г. Нефтекамск;

—  
ОАО
«СО «Талисман» признано «Лидером российской экономики за 2006 год»

ОАО «Страховое общество
«Талисман» является членом Российского союза автостраховщиков, Союза
страховщиков Татарстана. Имеет в своем составе 18 филиалов в 9 субъектах РФ
(Москва, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Уфа, Тольятти, Йошкар-Ола,
Чебоксары, Саратов, Набережные Челны, Альметьевск, Нефтекамск, Чистополь,
Бугульма, Буинск, Зеленодольск, Апастово, Базарные Матаки, Шемордан). Филиалы,
находящиеся в Республике Татарстан охватывают своей деятельностью близлежащие
районы, обеспечивая максимальное присутствие компании в регионе.

По объему сборов
страховых премий в Татарстане компания входит в 1-ю десятку среди 129
страховщиков, работающих в республике; по России – в число 150 первых компаний
из 786.

ОАО «Страховое общество
«Талисман» обладает лицензией на 16 видов страхования из 23 по классификации
ст. 32.9 Закона «Об организации страхового дела в РФ», а также лицензией на
перестрахование:


страхование
от несчастных случаев и болезней;


медицинское
страхование;


страхование
средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного
транспорта);


страхование
средств воздушного транспорта;


страхование
средств водного транспорта;


страхование
грузов;


сельскохозяйственное
страхование (страхование урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних
насаждений, животных);


страхование
имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и
сельскохозяйственного страхования;


страхование
имущества граждан, за исключением ТС;


страхование
гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;


страхование
гражданской ответственности владельцев средств воздушного транспорта;


страхование
гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;


страхование
гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров,
работ, услуг;


страхование
предпринимательских рисков;


страхование
финансовых рисков.

В
структуре доходов компании в 2009 году (рисунок 2.1), помимо доходов по
основной деятельности заметную долю, а именно 7%, занимают доходы от размещения
депозитов. Доходы от данной деятельности по сравнению с 2008 годом возросли
более чем в 3 раза.

Рисунок 2.1 – Структура
доходов за 2009 год

В
2009 году заключено 84 058 договоров страхования, из них договоры с физическими
лицами составляют 89%, с юридическими – 11 %.

В
структуре портфеля (рисунок 2.2) преобладают следующие виды страхования:
страхование урожаев – 38%, наземный транспорт – 24%, ОСАГО – 23%, страхование
животных и имущества по 7 %.

Рисунок 2.2 – Структура
страхового портфеля

Разнообразие
предлагаемых программ по личному страхованию, а также по имущественным видам
страхования, делает эти продукты привлекательными и доступными для широкого
круга потенциальных страхователей. В то же время, благодаря безупречной
репутации фирмы, а также системе скидок и льгот, за более чем восемнадцать лет
работы Открытое акционерное общество «Страховое общество «Талисман» успело
приобрести большое число постоянных клиентов, в том числе крупнейшие
промышленные и финансовые организации.

ОАО «Страховое общество
«Талисман» является универсальной страховой компанией. Обладая значительными
финансовыми ресурсами и штатом высококвалифицированных специалистов, компания
имеет государственные лицензии на проведение 16 видов имущественного и личного
страхования, что позволяет ей полностью удовлетворять потребности клиентов в
любых страховых услугах.


2.2 Факторный анализ финансового результата
деятельности страховой организации

На основании теоретического
материала, изученного в первой главе данной работы, рассмотрим анализ
формирования финансового результата, а также проведем факторный анализ
финансового результата деятельности Открытого акционерного общества «Страховое
общество «Талисман» за анализируемый период 2007-2009 гг.

Учитывая то, что
финансовый результат представляет совокупность маржинальных доходов по
страховым, инвестиционным и финансовым операциям, проведем факторный анализ
каждой из составляющих финансового результата.

Рассмотрим анализ
маржинального дохода по страховым операциям предприятия.

Для анализа
маржинального дохода по страховым операциям используются данные форм
№2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенных в приложениях А-В за
период 2007-2009 гг.

Для этого составим
аналитическую таблицу 2.1.

Таблица 2.1 – Анализ
формирования маржинального дохода по страховым операциям

Наименование
показателя

2007
год, тыс. руб.

2008
год, тыс. руб.

2009
год, тыс. руб.

Изменение
в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Изменение
в 2009 году по сравнению с 2008 годом

абсолют-ное
значение, тыс. руб.

относи-тельное
значение %

абсолют-ное
значение, тыс. руб.

относи-тельное
значение %

Страховые
премии – нетто перестрахование

374 902

587
539

598
256

212
637

56,71

10
717

1,82

Изменение
резервов

 -120 421

-166
242

173
945

-45
821

38,05

340
187

204,63

в
том числе:

изменение
резерва незаработанной премии-нетто перестрахование

 -94 735

-82
977

56
926

11
758

-12,41

139
903

168,60

изменение
других страховых резервов

-25 686

 -83
265

117
019

-57
579

224,16

200
284

240,54

Состоявшиеся
убытки – нетто перестрахование

172
249

317
845

751
081

145
596

84,53

433
236

136,30

Расходы
на ведение страховых операций – нетто перестрахование

65
736

78
024

36
457

12
288

18,69

-41
567

-53,27

Результат
от операций страхования

16
496

25428

-15
337

8
932

54,14

-40
765

160,31

Следует заметить,
исходя из данных формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», что
предприятие в анализируемый период не вело деятельность по страхованию жизни,
следовательно данные таблицы 2.1 приведены только по страхованию иному, чем
страхование жизни. Соответственно формула для расчета маржинального дохода по
страховым операциям будет выглядеть следующим образом:

Для расчета
маржинального дохода по страховым операциям на основе данных из таблицы 2.1
представим формулу (9) в четырехфакторном варианте:

= , (10)

На основании данных
таблицы 2.1 и формулы (10) сделаем расчеты.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям в 2007 году:

= 374 902 +
(–120 421) –172 249 – 65 736 = 16 496 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям в 2008 году:

= 587 539 + (–166 242)
– 317 845 – 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Методом цепных
подстановок определим влияние изменения исходных факторов 2007 года на
изменение маржинального дохода в 2008 году.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям 2007 года при страховых премиях 2008 года:

= 587 539 + +
(–120 421) – 172 249 – 65 736 = 229 133 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям 2007 года при изменениях резервов 2008 года:

=587 539+ (–166 242) –
–172 249 – 65 736 = 183 312 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям 2007 года при состоявшихся убытках 2008 года:

= 587 539 + (–166 242)
– 317 845 – 65 736 = 37 716 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям 2007 года при расходах на ведение страховых
операций 2008 года:

= 587 539 + +
(–166 242) – 317 845 – 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Рассчитаем общее
отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2008 году по сравнению
с 2007 годом:

Δ = = 25 428 – 16
496 = 8 932 тыс. руб.

Отклонение показателя
маржинального дохода 2008 года от 2007 года произошло за счет влияния следующих
факторов:


за
счет увеличения страховых премий:

Δ= 229 133 –
16 496 = 212 637 тыс. руб.


за
счет изменения резервов:

Δ = 183 312 –
229 133 = – 45 821 тыс. руб.


за
счет изменения убытков:

Δ = 37 716 –
183 312= – 145 596 тыс. руб.


за
счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Δ = 25 428 –
37 716 = – 12 288 тыс. руб.

Анализ изменения
маржинального дохода по страховым операциям в 2008 году по сравнению в 2007
годом показал, что в целом маржинальный доход за данный период увеличился на
сумму 8 932 тыс. руб. и на данное изменение положительно повлиял фактор –
страховые премии. Их увеличение на 56,71% увеличило маржинальный доход по
страховым операциям на сумму 212 637 тыс. руб. В то же время имеются
отрицательные моменты, а именно:


снижение
резервов на 38,05% снизило маржинальный доход на 45 821 тыс. руб.;


увеличение
состоявшихся убытков на 84,53% снизило маржинальный доход на 145 596 тыс.
руб.;


увеличение
расходов на ведение страховых операций на 18,69% снизило маржинальный доход на
сумму 12 288 тыс. руб.

Аналогично
проведем изменение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по
сравнению с 2008 годом, используя данные таблицы 2.1 и формулу (10).

Рассчитаем
маржинальный доход по страховым операциям в 2008 году:

= 587 539 + (–166 242)
– 317 845 – 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Маржинальный доход по
страховым операциям в 2009 году:

= 598 256 +
173 945 – 751 081 – 36 457 = – 15 337 тыс. руб.

Методом цепных
подстановок определим влияние исходных факторов 2008 года на изменение маржинального
дохода в 2009 году.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям 2008 года при страховых премиях 2009 года:

= 598 256 + + (–166
242) – 317 845 – 78 024 = 36 145 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям 2008 года при изменениях резервов 2009 года:

= 598 256 +
173 945 – – 317 845 – 78 024 = 376 332 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям 2008 года при состоявшихся убытках 2009 года:

= 598 256 +
173 945 – – 751 081 – 78 024= – 56 904 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по страховым операциям 2008 года при расходах на ведение страховых
операций 2009 года:

= 598 256 +
173 945 – – 751 081 – 36 457 = – 15 337 тыс. руб.

Рассчитаем общее
отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению
с 2008 годом:

Δ = = – 15 337 –
25 428 = – 40 765 тыс. руб.

Отклонение показателя
маржинального дохода 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих
факторов:


за
счет увеличения страховых премий:

Δ= 36 145 –
25 428 = 10 717 тыс. руб.


за
счет изменения резервов:

Δ = 376 332 –
36 145 = 340 187 тыс. руб.


за
счет изменения убытков:

Δ = – 56 904 – 376
332 = – 433 236 тыс. руб.


за
счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Δ = – 15 337 – (–
56 904) = 41 567 тыс. руб.

Таким образом, анализ
изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению
с 2008 годом показал, что маржинальный доход по страховым операциям за данный
период уменьшился на 40 765 тыс. руб. Не смотря на положительное влияние
следующих факторов:


увеличение
страховых премий на 1,82% привело к увеличению маржинального дохода на
10 717 тыс. руб.;


увеличение
страховых резервов на 204,63% повысило сумму маржинального дохода на
340 187 тыс. руб.;


уменьшение
расходов на ведение страховых операций на 53,27% увеличило маржинальный доход
на 41 567 тыс. руб.

на общее уменьшение
маржинального дохода в 2009 году в сравнении с 2008 годом повлияло увеличение
фактора – Состоявшиеся убытки на 136,30%, что уменьшило маржинальный доход на
433 236 тыс. руб.

Далее
рассмотрим формирование показателя маржинального дохода по
инвестиционным операциям.

По данным форм
№2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенным в приложениях В-Д,
составим аналитическую таблицу 2.2.

Таблица 2.2 — Анализ
формирования маржинального дохода по . инвестиционным
операциям

Наименование
показателя

2007
год, тыс. руб.

2008
год, тыс. руб.

2009
год, тыс. руб.

Изменение
в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Изменение
в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

абсолютное
значение, тыс. руб.

относительное
значение, %

абсолютное
значение, тыс. руб.

относительное
значение, %

Доходы
по инвестициям

190 377

429
801

307
128

239
424

125,76

-122
673

-28,54

Расходы
по инвестициям

174
364

391
227

247
054

216
863

124,37

-144
173

-36,85

Результат
по инвестиционным операциям

16
013

38
574

60
074

22
561

140,89

21
500

55,73

По данным таблицы 2.2
рассчитаем показатели.

Рассчитаем маржинальный
доход по инвестиционным операциям в 2007 году:

 = 190 377 –
174 364 = 16 013 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по инвестиционным операциям в 2008 году:

 = 429 801 – 391 227 =
38 574 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по инвестиционным операциям в 2009 году:

 = 307 128 – 247 054 =
60 074 тыс. руб.

Рассчитаем изменение
маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2008 году по сравнению с
2007 годом:

Δ = Δ Δ =38
574 – 16 013 = 22 561 тыс. руб.

Рассчитаем изменение
маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2009 году по сравнению с
2008 годом:

Δ = Δ Δ =
60 074 – 38 574 = 21 500 тыс. руб.

Проведенный анализ
формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям показывает, что
по сравнению с 2007 годом показатель 2008 года увеличился на 22 561 тыс. руб.,
а по сравнению с 2008 годом показатель 2009 года – на 21500 тыс. руб.

Для наглядности отразим
изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в анализируемом
периоде 2007-2009 гг. на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Динамика
Δ

Маржинальный доход по
инвестиционным операциям, как показывает анализ, имеет тенденцию к увеличению
за рассматриваемые периоды.

Далее рассмотрим формирование
маржинального дохода по финансовым операциям.

На основании данных
форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках» за рассматриваемый период
2007-2009 гг. составим аналитическую таблицу 2.3.

Таблица 2.3 – Анализ
формирования маржинального дохода по финансовым .
операциям

Наименование
показателя

2007
год, тыс. руб.

2008
год, тыс. руб.

2009
год, тыс. руб.

Изменение
в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Изменение
в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

абсолютное
значение, тыс. руб.

относительное
значение, %

абсолютное
значение, тыс. руб.

относительное
значение, %

Операционные
доходы, кроме доходов связанных с инвестициями

18
020

18
984

29
398

964

5,35

10
414

54,86

Операционные
расходы, кроме расходов связанных с инвестициями

8
361

16
565

15
251

8
204

98,12


1 314


7,93

Управленческие
расходы

39
465

61
640

56
610

22
175

56,19


5 030


8,16

Результат
от финансовых операций


29 806


59 221

-42
463

-29
415

98,68

16
758


28,30

На основании данных
таблицы 2.3 проведем сравнительный анализ показателей 2007 года и 2008 года.

Рассчитаем маржинальный
доход по финансовым операциям в 2007 году:

 ОД – ОР – УР =
18 020 – 8 361 – 39 465 = – 29 806 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по финансовым операциям в 2008 году:

 ОД – ОР – УР =
18 984 – 16 565 – 61 640 = – 59 221 тыс. руб.

Методом цепных
подстановок определим влияние исходных факторов 2007 года на изменение
маржинального дохода в 2008 году.

Определим  2007 года при
операционных доходах 2008 года:

=18 984 –
8 361 – 39 465= – 28 842 тыс. руб.

Определим маржинальный
доход по финансовым операциям 2007 года при операционных расходах 2008 года:

= 18 984 –
16 565 – 39 465 = – 37 046 тыс. руб.

Определим маржинальный
доход по финансовым операциям 2007 года при управленческих расходах 2008 года:

= 18 984 – 16 565
– 61 640 = – 59 221 тыс. руб.

Рассчитаем общее
отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2008 году по
сравнению с 2007 годом:

Δ = = – 59 221 – (–
29 806) = – 29 415 тыс. руб.

Отклонение показателя
маржинального дохода по финансовым операциям 2008 года от 2007 произошло за
счет влияния следующих факторов:


за
счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Δ= – 28 842 – (–
29 806) = 964 тыс. руб.


за
счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Δ = – 37 046 – (–
28 842) = – 8 204 тыс. руб.


за
счет изменения убытков:

Δ = – 59 221 – (–
37 046 ) = – 22 175 тыс. руб.

Проведенный
сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям за период
2007-2008 годов показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2008
году по сравнению с 2007 годом сократился на 29 415 тыс. руб. На данное
изменение отрицательно повлияли следующие факторы:


увеличение
операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями на 98,12%
привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 8 204
тыс. руб.;


увеличение
управленческих расходов на 56,19% привело к снижению маржинального дохода по
финансовым операциям на 22 175 тыс. руб.

Тем
не менее, имеется положительный момент, а именно:


увеличение
операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями на 5,35% привело к
увеличению маржинального дохода на 964 тыс. руб.

Аналогично проведем
анализ изменения маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по
сравнению с 2008 годом, используя данные таблицы 2.3.

Рассчитаем маржинальный
доход по финансовым операциям в 2008 году:

 ОД – ОР – УР =
18 984 – 16 565 – 61 640 = – 59 221 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный
доход по финансовым операциям в 2009 году:

=ОД – ОР – УР = 29 398
– 15 251 – 56 610 = – 42 463 тыс. руб.

Методом цепных
подстановок определим влияние исходных факторов 2008 года на изменение
маржинального дохода в 2009 году.

Рассчитаем маржинальный
доход по финансовым операциям 2008 года при операционных доходах 2009 года:

= 29 398 – 16 565
– 61 640 = – 48 807 тыс. руб.

= 29 398 – 15 251
– 61 640 = – 47 493 тыс. руб.

= 29 398 – 15 251
– 56 610 = – 42 463 тыс. руб.

Рассчитаем общее
отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по
сравнению с 2008 годом:

Δ = = – 42 463 – (– 59
221) = 16 758 тыс. руб.

Отклонение показателя
маржинального дохода 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих
факторов:


за
счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Δ= – 48 807 – (–
59 221) = 10 414 тыс. руб.


за
счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Δ = – 47 493 – (– 48
807) = 1 314 тыс. руб.


за
счет изменения убытков:

Δ = – 42 463 – (–
47 493) = 5 030тыс. руб.

Проведенный сравнительный
анализ маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с
2008 годом показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году
по сравнению с 2008 годом увеличился на сумму 16 758 тыс. руб., и на данное
изменение положительно повлияли следующие факторы:


увеличение
значения фактора – операционные доходы, кроме доходов по инвестиционным
операциям на 54,86% привело к увеличению маржинального дохода по финансовым
операциям на 10 414 тыс. руб.;


уменьшение
значения фактора – операционные расходы, кроме расходов связанных с
инвестициями на 7,93%, привело к увеличению показателя маржинального дохода по
финансовым операциям на 1 314 тыс. руб.;


уменьшение
фактора – управленческие расходы на 8,16% увеличило показатель маржинального
дохода на сумму 5 030 тыс. руб.

Далее, на основании
полученных результатов, рассмотрим формирование итогового финансового
результата деятельности ОАО «Страховое общество «Талисман» в анализируемом
периоде 2007-2009 годов, а также рассмотрим факторный анализ финансового
результата.

Составим аналитическую
таблицу 2.6 формирования финансового результата.

Таблица 2.4 – Анализ
формирования финансового результата

Наименование
показателя

2007
год

2008
год

2009
год

Изменение
в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Изменение
в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

абсолют-ное
значение, тыс. руб.

относи-тельное
значение, %

абсолют-ное
значение, тыс. руб.

относи-тельное
значение, %

Маржинальный
доход по страховым операциям

16
496

25
428

-15
337

8
932

54,15

-40
765

160,31

Маржинальный
доход по инвестиционным операциям

16
013

38
574

60
074

22
561

140,89

21
500

55,74

Маржинальный
доход по финансовым операциям


29 806


59 221

-42
463

-29
415

98,69

16
758


28,30

Прибыль
(убыток) до налогообложения

2
703

4
781

2
274

2
078

76,88


2 507


52,44

Трехфакторный вариант
формулы для расчета финансового результата – прибыли (убытка) деятельности,
выглядит следующим образом:

На основании таблицы
2.4 и формулы (11) рассчитаем показатели.

Рассчитаем финансовый
результат 2007 – 2008 годов, а также проанализируем отклонение показателя:

=
16 496 + 16 013 + (– 29 806) = 2 703 тыс. руб.

=
25 428 + 38 574 + (– 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Проведем анализ влияния
факторов на изменение финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007
годом:

=
25 428 + 16 013 + + (– 29 806) = 11 635 тыс. руб.

 =
25 428 + 38 574 + + (– 29 806) = 34 196 тыс. руб.

=
25 428 + 38 574 + + (– 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Рассчитаем общее
отклонение финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

ΔП(У) = 4 781 –
2703 = 2 078 тыс. руб.


за
счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Δ= 11 635 – 2 703
= 8 932 тыс. руб.


за
счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Δ= 34 196 – 11 635
= 22 561 тыс. руб.


за
счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Δ= 4 781 – 34 196
= – 29 415;

Анализ изменения
финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом показал, что в
целом финансовый результат за данный период увеличился на 2 078 тыс. руб. и
на данное изменение повлияли следующие факторы:


увеличения
маржинального дохода по страховым операциям на 54,15% привело к увеличению
финансового результата на 8 932 тыс. руб.;


увеличение
маржинального дохода по инвестиционным операциям на 140,89% увеличило
финансовый результат на 22 561 тыс. руб.

В
то же время имеется отрицательный момент – снижение маржинального дохода по
финансовым операциям на 98,69% привело к снижению финансового результата на
29 415 тыс. руб.

Аналогично
проведем анализ изменения финансового результата в 2009 году по сравнению с
2008 годом на основании данных таблицы 2.4 и формулы (11).

Рассчитаем финансовый
результат в 2008 году:

=
25 428 + 38 574 + (– 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый
результат в 2009 году:

=
(– 15 337) + 60 074 + (– 42 463) = 2 274 тыс. руб.

Проведем анализ влияния
факторов на изменение финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008
годом:

= (– 15 337) + 38
574 + + (– 59 221) = – 35 984тыс. руб.

= (– 15 337) +
60 074 + + (– 59 221) = – 14 484 тыс. руб.

= (– 15 337) +
60 074 + + (– 42 463) = 2 274 тыс. руб.

Рассчитаем общее
отклонение финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

ΔП(У) = 2 274
– 4 781 = – 2 507 тыс. руб.

Отклонение показателя
финансового показателя 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих
факторов:


за
счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Δ= – 35 984 – 4
781 = – 40 765 тыс. руб.


за
счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Δ= – 14 484 – (–
35 984) = 21 500 тыс. руб.


за
счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Δ= 2 274 –
(–14 484) = 16 758 тыс. руб.

Проведенный анализ
показывает, что финансовый результат в 2009 году по сравнению с 2008 годом
уменьшился на 2 507 тыс. руб. На данное изменение оказало существенное
влияние уменьшение маржинального дохода по страховым операциям на 160,31% , что
привело к уменьшению финансового результата на 40 765 тыс. руб. В тоже
время имеются и положительные моменты:


увеличение
маржинального дохода по инвестиционным операциям на 55,74% привело к увеличению
финансового результата на 21 500 тыс. руб.;


увеличение
маржинального дохода по финансовым операциям на 28,30% увеличило значение
финансового результата на 16 758 тыс. руб.

Для
наглядности отразим динамику изменения показателя финансового результата в
анализируемом периоде 2007-2009 гг. на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 – Динамика
ΔП(У)

Таким образом, можно
сделать вывод о том, что предприятие в анализируемом периоде получало прибыль, размер
которой изменялся под воздействием различных факторов с течением времени.

Положительный
финансовый результат – прибыль, которая облагается налогом в порядке,
предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль).

При исчислении
налоговых обязательств, данный результат образует чистую прибыль страховой
организации.

Далее рассмотрим как
формируется показатель рентабельности, а также проведем анализ изменения
показателя рентабельности за период 2007-2009 гг., на основании форм
№1-страховщик «Бухгалтерский баланс» и №2-страховщик «Отчет о прибылях и
убытках», приведенных в приложениях А-Е.

Составим аналитическую
таблицу 2.5 показателей формирования рентабельности.

Таблица 2.5 – Исходные
показатели формирования рентабельности

Наименование показателя

2007 год, тыс. руб.

2008 год, тыс. руб.

2009 год, тыс. руб.

Изменение в 2008 году
по сравнению с 2007 годом:

Изменение в 2009 году
по сравнению с 2008 годом:

абсолютное значение,
тыс. руб.

относительное
значение, %

абсолютное значение,
тыс. руб.

относительное
значение, %

Чистая
прибыль

1 461

1 833

1 269

372

25,46

-564

-30,77

Страховые
премии

383 896

593 637

549 328

209 741

54,63

-44 309

-7,46

Собственный
капитал

116 582

519 876

516 239

403 294

345,93

-3 637

-0,70

На основании данных
таблицы 2.5 проведем расчеты показателей рентабельности, в зависимости от
страховых премий.

Рассчитаем
рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2007 году:

 = 0,4%

Рассчитаем
рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2008 году:

 = 0,3%

Рассчитаем
рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2009 году:

 = 0,2%

На основании данных
таблицы 2.5 рассчитаем показатели рентабельности, в зависимости от собственного
капитала.

Рассчитаем
рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2007 году:

 = 1,3%

Рассчитаем
рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2008 году:

 = 0,4%

Рассчитаем
рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2009 году:

 = 0,2%

Таким
образом, на основании полученных данных, можно сделать вывод о том, что
показатели рентабельности страховых операций на 1 руб. страховых премий и 1
руб. собственного капитала очень низкие, а именно в 2007 году рентабельность на
1 руб. СП составила 0,4%, в 2008 году – 0,3%, а в 2009 году – 0,2%;
соответственно рентабельность на 1 руб. собственного капитала составила в 2007
году – 1,3%, в 2008 году – 0,4%, в 2009 году – 0,2%. Рентабельность страховых
операций в анализируемом периоде, имеет отрицательную тенденцию, что
свидетельствует об ухудшении ситуации в целом.

2.3
Анализ формирования показателя рентабельности и
прибыли от видов деятельности

Для того чтобы
рассмотреть формирование прибыли и рентабельности от двух видов деятельности
применим отчетные данные по двум видам деятельности (затраты, выручка,
прибыль), приведенные в Приложениях Ж-И.

Анализ формирования
прибыли проводится по двум видам страхования:


обязательное
страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств
(ОСАГО);


добровольное
страхование имущества.

Федеральный
закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев
транспортных средств» вступил в силу с 1 июля 2003 года. Объектом страхования
по автогражданской ответственности являются не противоречащие законодательству
Российской Федерации имущественные интересы страхователя, связанные с
компенсацией убытка потерпевшим за вред, причиненный третьим лицам (их жизни,
здоровью или имуществу) при эксплуатации транспортных средств.

Страхование
имущества − отрасль страхования,
к которой согласно принятым в РФ нормативным актам относятся различные виды
страхования, где в качестве объекта страхования выступает имущественный
интерес, связанный с владением,
пользованием
и распоряжением
имуществом.
Страхователями
в данном виде деятельности выступают любые предприятия и организации различной
организационно-правовой формы, а также физические лица.

На
основании Приложения Ж – Результаты по виду деятельности ОСАГО за 2007-2009
гг., для проведения факторного анализа по виду деятельности – Обязательное
страхование автогражданской ответственности за 2007 – 2009 года, составим
аналитическую таблицу 2.6.

Таблица
2.6 – Показатели по виду деятельности – ОСАГО за 2007 – 2009 года

Наименование
показателя

2007
год, тыс. руб.

2008
год, тыс. руб.

2009
год, тыс. руб.

Изменение
в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Изменение
в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

абсолют-ное
значение, тыс. руб.

относи-тельное
значение, %

абсолют-ное
значение, тыс. руб.

относи-тельное
значение, %

Выручка
(В)

86
228

135 134

143
581

48
906

56,71

8
447

6,25

Себестоимость
(С)

64
083

98
318

107
400

34
235

53,42

9
082

9,24

Прибыль
(П)

22
145

36
816

36
181

14
671

66,25


635

-1,72

На
основании данных таблицы 2.6 и формулы (12) рассчитаем следующие показатели по
виду деятельности ОСАГО:


рассчитаем
прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2007 год:

=
86 228 – 64 083 = 22 145 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2008 год:

=
135 134 – 98 318 = 36 816 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2007 год при выручке 2008 года:

=
135 134 – 64 083 = 71 051 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2007 год при себестоимости 2008 года:

=
135 134 – 98 318 = 36 816 тыс. руб.;


рассчитаем
общее отклонение прибыли от вида деятельности ОСАГО за 2008 по сравнению с 2007
годом:

=
36 816 – 22 145 = 14 671 тыс. руб.

На
основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и
себестоимости на изменение прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом:


за
счет изменения выручки:

Δ=
71 051 – 22 145 = 48 906 тыс. руб.


за
счет изменения себестоимости:

Δ=
36 816 – 71 051 = – 34 235 тыс. руб.

Таким образом,
проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности ОСАГО в
2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 14 671 тыс. руб., за
счет следующих факторов:


увеличения
выручки в 2008 году на 56,71% привело к увеличению прибыли на 48 906 тыс.
руб.;


увеличение
себестоимости на 53,42% уменьшило прибыль на 34 235 тыс. руб.

Аналогично проведем
анализ формирования прибыли от ОСАГО в 2009 году на основании данных таблицы
2.6 и формулы (12).

Рассчитаем прибыль по
виду деятельности ОСАГО в 2008 году:

=
135 134 – 98 318 = 36 816 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по
виду деятельности ОСАГО в 2009 году:

=
143 581 – 107 400 = 36 181 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по
виду деятельности ОСАГО за 2008 год при выручке 2009 года:

=
143 581 – 98 318 = 45 253 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по
виду деятельности ОСАГО за 2008 год при себестоимости 2009 года:

=
143 581 – 107 400 = 36 181 тыс. руб.

Рассчитаем
общее отклонение прибыли от вида деятельности ОСАГО за 2009 по сравнению с 2008
годом:

=
36 181 – 36 816 = – 635 тыс. руб.

На
основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и
себестоимости на изменение прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом:


за
счет изменения выручки:

Δ=
45 253 – 36 816 = 8 437 тыс. руб.;


за
счет изменения себестоимости:

Δ=
36 181 – 45 253 = – 9 072 тыс. руб.

Анализ изменения
прибыли от вида деятельности ОСАГО в 2009 году по сравнению с 2008 годом
показал, что в целом прибыль за данный период уменьшилась на 635 тыс. руб. и на
это повлияли следующие факторы:


увеличение
выручки на 6,25% увеличило прибыль по сравнению с 2008 годом на 8 437 тыс. руб.


увеличение
себестоимости на 9,24% уменьшило прибыль на 9072 тыс. руб.

Отразим
динамику изменения прибыли от вида деятельности – ОСАГО за 2007-2009 года на
рисунке 2.5

Рисунок
2.5 – Динамика Δ за
2007-2009 гг.

Далее
рассмотрим формирование прибыли от вида деятельности – страхование имущества.

Для
проведения факторного анализа по виду деятельности – страхование имущества за
2007 – 2009 года составим аналитическую таблицу 2.7.

Таблица
2.7 – Показатели по виду деятельности – страхование имущества за . 2007 – 2009 года.

Наименование
показателя

2007
год, тыс. руб.

2008
год, тыс. руб.

2009
год, тыс. руб.

Изменение
в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Изменение
в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

абсолют-ное
значение, тыс. руб.

относи-тельное
значение, %

абсолют-ное
значение, тыс. руб.

относи-тельное
значение, %

Выручка
(В)

26
243

41
128

47
860

14
885

56,72

6
732

16,37

Себестоимость
(С)

18
350

31
673

34
206

13
323

72,60

13
323

8,00

Прибыль
(П)

7
893

9
455

13
654

1
562

17,79

4
199

44,41

На
основании данных таблицы 2.7 и формулы (12) рассчитаем следующие показатели по
виду деятельности – страхование имущества:


рассчитаем
прибыль по виду деятельности – страхование имущества за 2007 год:

=
26 243 – 18 350 = 7 893 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности – страхование имущества за 2008 год:

=
41 128 – 31 673 = 9 455 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности – страхование имущества за 2007 год при выручке
2008 года:

=
41 128 – 18 350 = 22 778 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности – страхование имущества за 2007 год при
себестоимости 2008 года:

=
41 128 – 31 673 = 9 455 тыс. руб.;


рассчитаем
общее отклонение прибыли от вида деятельности ОСАГО за 2008 по сравнению с 2007
годом:

=
9 455 – 7 893 = 1 562 тыс. руб.

На
основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и
себестоимости на изменение прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом:


за
счет изменения выручки:

Δ=
22 778 – 7 893 = 14 885 тыс. руб.


за
счет изменения себестоимости:

Δ=
9 455 – 22 778 = – 13 323 тыс. руб.

Таким образом,
проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности –
страхование имущества в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 1
562 тыс. руб., за счет увеличения выручки в 2008 году на 56,72%, что привело к
увеличению прибыли на 14 885 тыс. руб., однако увеличение себестоимости на
72,60% уменьшило прибыль на 13 323 тыс. руб.

Аналогично проведем
анализ формирования прибыли от вида деятельности – страхование имущества в 2009
году на основании данных таблицы 2.7 и формулы (12). Рассчитаем следующие
показатели по виду деятельности – страхование имущества:


рассчитаем
прибыль по виду деятельности – страхование имущества за 2008 год:

=
41 128 – 31 673 = 9 455 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности – страхование имущества за 2009 год:

=
47 860 – 34 206 = 13 654 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности – страхование имущества за 2008 год при выручке
2009 года:

=
47 860 – 31 673 = 16 187 тыс. руб.;


рассчитаем
прибыль по виду деятельности – страхование имущества за 2008 год при
себестоимости 2009 года:

=
47 860 – 34 206 = 13 654 тыс. руб.;


рассчитаем
общее отклонение прибыли от вида деятельности ОСАГО за 2008 по сравнению с 2007
годом:

=
13 654 – 9 455 = 4 199 тыс. руб.

На
основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и
себестоимости на изменение прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом:


за
счет изменения выручки:

Δ=
16 187 – 9 455 = 6 732 тыс. руб.


за
счет изменения себестоимости:

Δ=
13 654 – 16 187 = – 2 533 тыс. руб.

Таким образом,
проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности –
страхование имущества в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 4
199 тыс. руб., за счет увеличения выручки в 2009 году на 16,37%, что привело к
увеличению прибыли на 6 732 тыс. руб., однако увеличение себестоимости на 8%
уменьшило прибыль на 2 533 тыс. руб.

Для
наглядности отразим динамику изменения прибыли от вида деятельности – страхование
имущества на рисунке 2.6.

Рисунок
2.6 – Динамика изменения прибыли от вида деятельности – Страхование имущества

Отразим
полученные результаты сравнительного анализа прибыли от двух видов страхования
– ОСАГО и Страхование имущества за 2007-2009 года на рисунке 2.7.

Рисунок
2.7 – Динамика изменения прибыли от двух видов деятельности

Проведенный
сравнительный анализ показал, что для страховой компании обязательное
страхование автогражданской ответственности (ОСАГО) является прибыльным видом
деятельности, чем вид деятельности – Страхование имущества.

На
изменение прибыли могут влиять различные факторы:


изменение
доходов и расходов (операционных, управленческих);


количество
заключаемых договоров;


увеличение
наступления страховых случаев, появление новых видов страхования;


появление
новых страховщиков на рынке, которые могут предложить более выгодные условия
страхования, тем самым переманив к себе клиентов.

Рассмотрим
формирование показателей рентабельности продаж и рентабельности продукции по
видам деятельности.

На
основании данных таблицы 2.6 и формулы (13) рассчитаем показатели
рентабельности вида продукции (деятельности) – ОСАГО за период 2007-2009 года.

Таким
образом, проведенный анализ показателя рентабельности продукции – ОСАГО за
период 2007-2009 года показал, что в 2007 году рентабельность составила 0,35
руб., а в 2008 году составила 0,37 руб., что выше показателя 2007 года на 0,02
руб. Показатель рентабельности продукции ОСАГО в 2009 году составил 0,34 руб.,
что ниже чем показатель рентабельности продукции ОСАГО в 2008 году на 0,03 руб.

Рассмотрим
формирование показателя рентабельности продаж по виду деятельности ОСАГО за
период 2007-2009 годов.

Таким образом,
проведенный анализ показал, что рентабельность продаж отдельного вида
деятельности (ОСАГО) за период 2007-2009 года имеет скачкообразную тенденцию, а
именно показатель рентабельности продаж в 2008 году увеличивается по сравнению
с 2007 годом на 0,01 руб., в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на
0,02 руб.

На
основании данных таблицы 2.7 и формулы (13) рассчитаем показатели
рентабельности вида продукции (деятельности) – страхование имущества за период
2007-2009 года.

На
основании полученных результатов, рассчитаем отклонение показателя рентабельности
продукции – страхование имущества в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Таким
образом, проведенный анализ показателя рентабельности продукции – страхование
имущества за период 2007-2009 года показал, что в 2007 году рентабельность
составила 0,43 руб., а в 2008 году составила 0,30 руб., что ниже показателя
2007 года на 0,13 руб. Показатель рентабельности продукции – страхование
имущества в 2009 году составил 0,40 руб., что выше чем показатель
рентабельности продукции – страхование имущества в 2008 году на 0,10 руб.

Рассмотрим
формирование показателя рентабельности продаж по виду деятельности –
страхование имущества за период 2007-2009 годов.

Таким образом,
проведенный анализ показал, что рентабельность продаж страхования имущества за
период 2007-2009 года имеет скачкообразную тенденцию, а именно показатель
рентабельности продаж в 2008 году снизился по сравнению с показателем 2007 года
на 0,07 руб., а в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 0,06 руб.

Для наглядности отразим
полученные результаты изменения рентабельности двух видов продукции – ОСАГО и
Страхование имущества за период 2007-2009 годов на рисунке 2.8.

Рисунок
2.8 – Динамика изменения рентабельности продукции – ОСАГО и СИ за 2007-2009
года

На
рисунке 2.9 отразим результаты анализа рентабельности продаж двух видов
продукции – ОСАГО и Страхование имущества за анализируемый период 2007-2009
годов.

Рисунок
2.9 – Динамика изменения рентабельности продаж ОСАГО и СИ за 2007-2009 года

В
заключение второй главы дипломной работы можно сделать вывод о том, что ОАО
«Страховое общество «Талисман», имея основным видом деятельности – страхование,
в анализируемом периоде с 2007 по 2009 года получало прибыль, значение которой
под воздействием различных факторов менялось.

Учитывая,
что значительную часть страхового портфеля занимает рисковые виды страхования,
предприятию ОАО «Страховое общество «Талисман» следует рассмотреть в качестве
приоритетных направлений развития:


улучшение
андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;


оптимизации
перестраховочной защиты;


инвестирования
средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.

3
Основные направления совершенствования страховой
деятельности

3.1
Пути улучшения финансовых результатов деятельности
страховых организаций

В целях улучшения
финансовых показателей страховой организации административному и экономическому
отделу организации следует сосредоточить внимание на следующих направлениях
деятельности:


улучшение
андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;


оптимизация
перестраховочной защиты;


инвестирование
средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.

Рассмотрим более
подробно данные направления деятельности страховых организаций.

Важность андеррайтинга
для страховой компании связана с тем, что это та деятельность, которая
позволяет компании взять риск на страхование неубыточной ценой. [17]

Дословно «Underwriting»
переводится с английского как «подписание под» чем-либо, под какими-либо
условиями. Андеррайтинг, в широком смысле, – есть бизнес-процесс страхования,
заключающийся:


в
принятии на страхование или отклонение от рисков, присущих данному объекту с
целью формирования или корректировки условий страхового покрытия, условий
договора страхования и определения страховых тарифов, обеспечивающих заданные
значения убыточности по виду страхования и страховому портфелю в целом;


в
разработке методических материалов по защите всего или части страхового
портфеля;


в
разработке и контроле исполнения страхователем рекомендаций по снижению
принятых на страхование рисков.

В свою очередь,
андеррайтер — это квалифицированный специалист либо специальная организация,
действующие от имени страховщика и имеющие от него полномочия принимать на
страхование или отклонять предложенные объекты страхования (риски), определять
тарифные ставки и конкретные условия договора страхования этих объектов
(рисков), исходя из норм страхового права и планируемых финансовых результатов
в пределах имеющихся полномочий. Андеррайтинг – это профессиональный вид деятельности
в страховании.[24]

Однако во многих
российских страховых компаниях продажи и андеррайтинг находятся во фронт-офисе.
При этом все разговоры о конфликте между продавцами страховых услуг и
андеррайтерами являются отражением того факта, что сотрудники продающих
подразделений хотят заключать любые договоры страхования (убыточные и
рентабельные), а компании нужны только рентабельные полисы. Страховщикам, если
они себя таковыми считают, нужно понять простую истину – с ростом уровня
убыточности на страховом рынке возможности для ценового демпинга существенно
сокращаются. Именно профессионально выстроенный андеррайтинг позволяет
обеспечить рентабельность страховых операций.

Необходимость
обособления андеррайтинга диктуется рядом причин:


оценка
риска – это основа экономической безопасности СК, поэтому заниматься этим
должны full-time сотрудники, для которых андеррайтинг является профессиональным
видом деятельности;


необходимо
создание гибкой системы «ценообразования» на страховые услуги;


необходим
контроль за структурой и убыточностью портфеля по продуктам, каналам продаж и
целевым клиентским сегментам.

Бизнес-процесс
«андеррайтинг» включает в себя процедуры идентификации объекта страхования,
оценки рисков, принятия решения о страховании объекта, определения перечня
основных и дополнительных условий договора.

Целью создания
профессионального андеррайтинга является увеличение с учетом вероятностных
критериев наступления страховых случаев положительной разности между полученной
нетто-премией и сделанной страховой выплатой по договорам страхования,
заключенным в течение определенного периода времени. [34]

Таким образом, грамотно
выстроенный процесс андеррайтинга позволяет создать более сбалансированный
страховой портфель, а значит повысить рентабельность страховых продуктов, тем
самым увеличить итоговые финансовые результаты.

Следующим инструментом
улучшения финансовых показателей деятельности страховых организаций является –
перестрахование.

Перестрахование
является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых
операций и нормальной деятельности любого страхового общества. Перестрахование
с его особыми методами и практикой, позволяет частным страховщикам обеспечивать
страхование все больших сумм и принимать на себя неизвестные ранее риски, являющиеся
результатом технического развития, не рискуя при этом обанкротиться. [33]

Перестрахование –
защищает прямого страховщика (цедента) от возможных финансовых потерь, если бы
ему пришлось производить выплаты по заключенным договорам страхования, не имея
перестраховочного покрытия.

Правовые
основы проведения перестрахования в Российской Федерации определены в главе 48
Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) и Законе Российской Федерации
от 27.11.92 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской
Федерации» (в ред. Федеральных законов от 31.12.97 г. № 157-ФЗ и
от 20.11.99 г. № 204-ФЗ). Отдельные частные вопросы перестрахования
регулируются также нормативными актами Департамента страхового надзора Минфина
России и другими ведомственными нормативными актами.

Согласно
ст.13 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской
Федерации» перестрахованием является страхование одним страховщиком
(перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех
или части своих обязательств перед страхователями у другого страховщика
(перестраховщика). Страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о
перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в
соответствии с договором страхования.

Законодательством
допускается последовательное заключение двух или нескольких договоров
перестрахования (п. 4 ст. 967 ГК РФ): приняв на себя риск перестрахователя,
перестраховщик в свою очередь может передать его другому перестраховщику и т.
д. по цепочке. При этом каждый перестраховщик может передавать риск либо
полностью, либо частично, оставляя себе часть риска — так называемое
собственное удержание. [36]

Процесс
передачи риска в перестрахование называется перестраховочной цессией.
Перестрахователя, передающего риск, именуют цедентом, а перестраховщика,
принимающего риск, — цессионером (цессионарием).

Последующая
передача риска называется ретроцессией. Соответственно страховую компанию,
передающую риск, именуют ретроцедентом, а принимающую — ретроцессионером (ретроцессионарием).

От
перестрахования следует отличать сострахование (ст. 953 ГК РФ и ст. 12
Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской
Федерации»). Если объект страхования застрахован по одному договору
страхования совместно несколькими страховщиками, то считается, что он принят
ими в сострахование. Отношения каждого страховщика (состраховщика) со
страхователем с юридической точки зрения считаются прямым страхованием и
регулируются относящимися к нему нормами права. Состраховщики, как правило,
солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за выплату
страхового возмещения, если договором не предусмотрено иное. Иногда
состраховщики могут назначить одного из них состраховщиком-лидером, который
наделяется расширенными правами и обязанностями. [25]

Различие
между сострахованием и перестрахованием заключается в том, что в состраховании
одна из сторон по договору — это всегда страхователь. В перестраховании же
участвуют исключительно страховые организации, перераспределяющие принятый на
себя прямым страховщиком риск страхователя между собой.

Роль
перестрахования для обеспечения финансовой устойчивости состоит в следующем:


с его
помощью страховые организации могут сформировать у себя более сбалансированный
портфель договоров;


перестрахование
позволяет сократить риск возникновения у страховщика убытков от проведения
страховых операций, помогая компенсировать колебания страховых выплат по годам;


способствует
увеличению возможностей страховщика заключать договоры страхования на большие
страховые суммы;


позволяет
страховщикам регулировать соотношение между собственным капиталом и объемом
обязательств без отказа от договоров страхования.

Однако
следует помнить, что страховщик, который перестраховывает едва ли не 100%
принятого риска, оставляя минимальное собственное удержание или не оставляя его
вообще, вряд ли заслуживает доверия. Это означает, что либо у него не хватает
собственных средств, и поэтому собственное удержание, размер которого по закону
не может быть выше 10% собственных средств, получается небольшим (в этом случае
страхователю следует подумать, стоит ли иметь дело с несостоятельным в
финансовом отношении страховщиком, так как есть опасность, что он не сможет
быстро выплатить полную сумму возмещения, которую смогут ему возместить только
перестраховщики), либо такая позиция — продуманная политика страховщика,
зарабатывающего деньги не на страховании как таковом, а на получении
перестраховочной комиссии, т.е. фактически выступающего как посредник в пользу
крупных перестраховщиков, в том числе зарубежных (в этом случае для
страхователя, возможно, дешевле обойдутся услуги другого страховщика). Во
избежание этого Департаментом страхового надзора Минфина России разработана
новая редакция Правил размещения страховщиками страховых резервов, утвержденная
приказом Минфина России от 22.02.99 г. № 16н и вступившая в силу
25.04.99 г., в которой предусмотрен ряд ограничений на доли
перестраховщиков в страховых резервах прямого страховщика, в том числе
ограничения по перестрахованию за рубежом. [36, с. 17]

Перестрахование
может осуществляться как специализированными перестраховочными обществами, так
и обычными страховщиками. В развитых странах преимущественно используются
услуги специализированных перестраховщиков, в то время как на российском рынке
пока нет в достаточном количестве мощных в финансовом отношении
перестраховочных организаций, поэтому в России перестрахование ведется в
основном обычными страховыми компаниями.

Таким образом,
целью перестрахования является, прежде всего, установление однородного
страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта
цель может быть достигнута и более простым путем – отклонением нежелательных
рисков. Однако последнее представляется невыгодным с точки зрения конкуренции.

Российское
законодательство в вопросах регулирования перестрахования крайне ограничено.
Можно сказать, перестрахование в России пока никак не регулируется
законодательством. Департамент страхового надзора устанавливает требования
наличия специальной лицензии для проведения исключительно перестрахования, а
также наличию минимального уставного капитала в размере не менее 50 тыс. МРОТ
(на сегодняшний день – 5 млн. руб.). Перестрахование рассматривается как
элемент укрепления финансовой устойчивости страховщика: в случае принятия на
страхование крупных рисков страховщик обязан передать их долю, превышающую
собственные возможности, в перестрахование. [17]

Далее
рассмотрим наиболее важный инструмент улучшения финансового состояния страховых
организаций – инвестиционную деятельность.

Результаты
инвестиционной деятельности страховщика, связанной с размещением средств
резервов, оказывают столь существенное влияние на финансовое состояние
компании, что зачастую можно утверждать: прибыль или убыток по результатам
финансового года — следствие и наиболее яркое отражение правильности выбранной
инвестиционной политики.

Из практики
многих зарубежных страховых компаний известно, что собственно технический
результат от проведения (страховых операций может быть убыточным (превышение
страховых выплат и расходов страховщика над полученной суммой страховых
премий), что с лихвой покрывается прибылью, полученной от инвестиций. Однако
если результатом деятельности является прибыль, то порядок ее распределения
устанавливается акционерами или участниками, что реально не затрагивает
интересов страхователей, если, конечно, условиями страхования им не
гарантировано участие в прибыли страховщика. Однако полученный убыток может
повлечь за собой неплатежеспособность (банкротство) страховщика и неисполнение
обязательств по договорам страхования, что вызовет справедливые претензии
страхователей, в том числе и к органам федеральной исполнительной власти, не
обеспечившим должного контроля за деятельностью страховщика.
Именно поэтому порядок инвестирования средств страховых резервов
регламентируется действующим российским законодательством: Федеральным законом
”Об организации страховой деятельности в РФ”, Правилами размещения страховых
резервов, утвержденными Росстрахнадзором 14 марта 1995 г. № 02-02/06, а также
нормативными актами Центрального банка РФ, Министерства финансов России, иных
законов и законодательных актов, регулирующих порядок совершения сделок,
связанных с инвестиционной деятельностью.

В
соответствии с Основами гражданского законодательства РФ проведение совместной
деятельности предполагается посредством объединения имущества и усилий для
получения положительного социального эффекта. Практически совместная
деятельность страховщиками проводится посредством передачи части страховых
резервов на приобретение непосредственно или через посредническую организацию
товаров в целях последующей реализации потребителям, что фактически является
или торгово-посреднической деятельностью, или выдачей займа страховщиком.

Анализ
инвестиционной деятельности страховых организаций в части размещения страховых
резервов, а также изучение практики ее проведения показали, что установление
жестких процентных соотношений сумм, инвестируемых в различных направлениях, в
условиях постоянно меняющейся суммы страховых резервов нецелесообразно. В связи
с этим была разработана новая система определения соответствия результатов
инвестиционной деятельности страховщиков действующему законодательству.
С целью соблюдения принципа диверсификации предусмотрено минимальное количество
объектов вложений, зависящее от фактических размеров инвестируемых средств.
[36]

В
отсутствии развитого фондового рынка и рынка недвижимости проблемы выбора
инвестиционной политики требуют от страховщика, с одной стороны, крайней
осторожности, а с другой — необходимости пользоваться тем, что реально
предлагает финансовый рынок, а не рассчитывать на формирование идеального
инвестиционного портфеля.

Таким
образом, рассмотренные направления деятельности играют важную роль в улучшении
финансового состояния страховых организаций и всего страхового рынка в целом.

3.2
Пути совершенствования страховой
деятельности

Российский страховой
рынок на его постсоветском этапе уже давно сложился и функционирует как рынок
поставщиков. Именно в результате такой модернизации, сутью которой стало
подчинение интересов страхователей интересам поставщиков и нацеленность на
преимущественное развитие принудительного страхования в разных формах,
отечественное страхование оказалось в заколдованном круге стагнации, снижения
общественной значимости и пассивного следования за колебаниями
макроэкономической конъюнктуры.

Время функционирования
существующей модели отечественного страхового рынка доказало, что так
называемый «крупный отечественный страховой капитал» по-прежнему остаётся неустойчивым,
«работает», главным образом, не на самовозрастание, а на освоение денег
клиентов. Капитализация всего российского страхового рынка по-прежнему остаётся
на уровне капитализации одного не самого крупного международного страховщика. И
это не только следствие системного кризиса и макроэкономической нестабильности
конца прошлого века, но и результат чрезмерной ориентации отечественных
поставщиков на реализацию своих сиюминутных фискальных интересов.

В этих условиях
представляется необходимым разработать и реализовать комплекс мер, направленных
на стимулирование развивающей рынок конкуренции между поставщиками страховых
услуг. Рынок развивает только такая конкуренция, при которой сформированы
условия для реализации интересов потребителей. В частности, эта задача может
быть решена путём государственной поддержки распространения пока ещё широко не
представленных на российском страховом рынке обществ взаимного страхования,
развития новых форм организации страхового фонда — «микрострахования», развития
инициатив Федеральной антимонопольной службы (ФАС) по ограничению существующей
практики аккредитации страховщиков в банках в прямой законодательный запрет
подобных форм партнёрства. [42]

Представляется, что
ключ к достижению стратегически важной для подлинного развития отечественного
страхования цели заключается в совершенствовании отношений между потребителями
и поставщиками страховых услуг. Создание эффективного механизма равноправного
взаимодействия между ними, механизма, который обеспечивал бы оптимальное сочетание
их интересов при обеспечении приоритета интересов потребителей, должно стать
главным звеном стратегии развития отечественного страхового рынка, а решение
связанных с этим задач приобретает первостепенное значение.

С этих позиций должны
быть модифицированы и сами сложившиеся на современном рынке формы, процедуры и
институты взаимодействия между потребителями и поставщиками страховых услуг, и
условия их практического применения. В связи с этим особое внимание привлекает
такая категория как «инфраструктура страхового рынка». В устаревшей системе
страховых отношений инфраструктура традиционно рассматривается и используется
как институциональный механизм реализации интересов поставщиков страховых
услуг.

Преимущественное
развитие добровольного страхования предполагает активизацию работы участников
рынка по совершенствованию взаимодействия между потребителями и поставщиками
страховых услуг, достижение качественно более высокого уровня таких отношений.
«Взаимодействие» является основным содержанием отношений добровольного
страхования. В современных условиях основным путём повышения эффективности
взаимодействия между потребителями и поставщиками страховых услуг является
работа по формированию, поддержанию и укреплению доверия потребителей к
страхованию и страховщикам. Доверие, как форма проявления заинтересованности,
является результатом практического учета интересов потребителей и страховщиков
в страховой сделке. Поэтому воздействовать на уровень доверия необходимо
профессионально организованной работой по выявлению и учету их интересов в
страховых отношениях. Суть актуальной идеологии развития страхования — в
императивном значении профессионально организованной работы субъектов
страхового рынка по формированию заинтересованности у потребителей в
страховании и создании у поставщиков. Для обеспечения стратегического прорыва в
развитии отечественного страхования представляется необходимым, прежде всего,
решить задачи активизации роли инфраструктуры страхового рынка путём изменения
качества рыночных отношений, которые составляют её содержание.

В свою очередь, работа
по активизации роли потребителей потребует также существенного изменения роли
всех элементов инфраструктуры страхового рынка: страховых посредников,
аварийных комиссаров, сюрвейеров, актуариев, форм информационного обеспечения
участников страховых отношений, механизмов внедрения и использования IT —
технологий и т.д. [16, с. 156]

Развитие страховой
посреднической деятельности
. Первоочередное
значение для реализации концепции развития отечественного страхования имеет
развитие страховой посреднической деятельности.

В рамках модели
страхового рынка, в которой главное место отводится страхованию в его
добровольной форме, страховые посредники призваны играть ведущую роль.
Механизмом развития такого рынка должна стать конкуренция за новые группы
потребителей, которые должны вовлекаться в страховые отношения на основе учета
их интересов. Основой функционирования такого рынка является сочетание
интересов потребителей и поставщиков страховых услуг. Локомотивом же этой
развивающей рынок конкуренции и главным средством обеспечения сочетания
интересов потребителей и поставщиков страховых услуг как базы его устойчивого
роста и должна стать деятельность страховых посредников. Реализации этой цели и
должна быть подчинена деятельность страховых посредников на рынке
преимущественно «добровольного» типа. Этому должны соответствовать формы
регулирования и стимулирования их деятельности.

В настоящее время
деятельность страховых посредников и, прежде всего, страховых брокеров сталкивается
в России с серьёзными проблемами. В свою очередь, нерешённость этих проблем
становится серьёзным препятствием на пути здорового развития отечественного
страхования в целом.

Правовое регулирование
и договорное обеспечение посреднической деятельности должны соответствовать
потребностям решения страховыми посредниками актуальных задач развития
реального страхования в нашей стране и тем бизнес-процессам, с помощью которых
эти решения могут быть достигнуты. Анализ современных рыночных отношений
показал, что рынку необходимы и страховые посредники, которые являются
представителями только страховщиков, и независимые страховые посредники,
которые обладают возможностью представлять в страховых сделках и страхователей,
и страховщиков:


«связанный»
страховой посредник (агент) — страховой посредник, обеспечивающий организацию
страховой защиты интересов потребителей страховых услуг, представляя одного или
нескольких страховщиков, которые несут полную ответственность за его действия;


независимый
страховой посредник (брокер), действующий в интересах страховщиков и/или других
лиц, осуществляя разработку программ защиты от рисков, подбор потребителей и
поставщиков страховых услуг, заключение, исполнение, расторжение и
возобновление соответствующих договоров между ними.

В соответствии с
европейским опытом независимые посредники обычно подлежат обязательной
регистрации, и их деятельность контролируется государством или уполномоченными
им структурами. [36]

В настоящее время, с
точки зрения содержания стоящих перед отечественным страхованием задач,
российский страховой рынок представляет собой более сложное явление, чем рынки
развитых европейских стран. В российских условиях наиболее целесообразной
представляется политика поэтапного введения норм регулирования, в принципе
соответствующих требованиям Директивы ЕС по страховым посредникам. Порядок
допуска страховых посредников для работы на рынке может совершенствоваться на
основе специальной программы формирования и развития современных форм
посреднической деятельности, которая должна быть частью новой концепции
развития отечественного страхования.

Для стимулирования
деятельности страховых посредников, расширения и повышения устойчивости её
воспроизводственной базы необходимо принять ряд законодательных мер по
совершенствованию налогообложения. В частности, следует исключить деятельность
страховых посредников по представлению интересов страхователей и/или
страховщиков из сферы применения (обложения) налога на добавленную стоимость
(НДС), предоставить страховым посредникам возможность для целей налогообложения
исчислять доходы, исходя из фактического поступления денежных средств.

В целом,
совершенствование страхового и налогового законодательства в указанном выше
направлении будет способствовать активизации главных производительных сил
отечественного страхового рынка и станет важным фактором развития реального
страхования в нашей стране.

Для развития
отечественного страхования принципиально важно, чтобы система присвоения
рейтингов страховщикам была реально направлена на защиту интересов
страхователей — в этом заключается сегодня главное требование к методике
присвоения рейтингов надежности страховщиков. Практика показывает, что
«коммерческие» рейтинговые агентства (включая зарубежные), для которых, как
правило, заказчиком является страховщик, по объективным и субъективным причинам
не могут в необходимой степени учитывать интересы потребителей в процессе
предоставления своих, являющихся сугубо информационными, услуг.

Необходима разработка
научно обоснованных методических рекомендаций по оценке готовности страховщиков
выполнять обязательства перед потребителями. Представляется, что государство
могло бы поручить разработку этих рекомендаций компетентной
научно-исследовательской организации с возможностью привлечения ведущих научных
специалистов страховой отрасли.

Методические
рекомендации должны учитывать необходимость оценки не только количественных
показателей деятельности страховщиков, но и готовности страховщиков платить
возмещение потребителям страховых услуг. При этом методические рекомендации
должны быть доступны для понимания непрофессиональным пользователям через их
обнародование, а также должны периодически обновляться и учитывать как
информацию о тенденциях развития рынка в целом, так и об оцениваемой компании в
частности.

Применение нового
порядка рейтингования приведет к усилению эффективности деятельности
рейтинговых агентств и их большей ориентации на страхователей, что станет
предпосылкой для профессионализации потребления страховых услуг и важным шагом
в деле преодоления кризиса доверия потребителей к страховщикам. Результатом
этого в долгосрочном периоде будет формирование предпосылок для положительного
развития рынка реального страхования.

Необходимость
совершенствования деятельности оценщиков, сюрвейеров,
аварийных комиссаров (экспертов-техников). Оценщики, сюрвейеры,
аварийные комиссары (эксперты-техники) взаимодействуют с потребителями и
поставщиками страховых услуг на важнейших этапах реализации страховых
отношений: при приеме риска на страхование, при исполнении договора страхования
и в процессе урегулирования возникающих убытков.

Пути совершенствования
деятельности оценщиков, сюрвейеров и аварийных комиссаров (экспертов-техников):


уточнение
правового статуса сюрвейеров и аварийных комиссаров на российском страховом
рынке. Для обеспечения оптимального сочетания интересов потребителей и
поставщиков страховых услуг на рынке необходимо четко определить функциональный
и, соответственно, правовой статус сюрвейеров и аварийных комиссаров. Формирование
правовых институтов сюрвейеров и аварийных комиссаров создаст необходимые
предпосылки для обеспечения равного доступа страхователей и страховщиков к
услугам этих категорий специалистов специализированных структур;


законодательное
обеспечение возможности страхователей включать затраты на услуги оценщиков,
сюрвейеров и аварийных комиссаров в состав расходов на страхование;


обеспечение
необходимого уровня квалификации сюрвейеров и аварийных комиссаров;


преодоление
олигополистических тенденций на рынке услуг оценщиков, сюрвейеров и аварийных
комиссаров. Следует законодательно запретить такие формы олигополизации рынка,
как аккредитацию оценщиков, сюрвейеров, аварийных комиссаров при различных
структурах, что будет поддерживать здоровую конкуренцию и отражаться на
качестве предоставляемых ими услуг.

Представляется,
что этот вопрос нужно решать на основе применения действующего антимонопольного
законодательства, активизируя деятельность антимонопольных органов.

Необходимость
совершенствования деятельности страховых актуариев. На
современном этапе развития отечественного страхования должны быть точно
определены место и роль страховых актуариев в деле укрепления доверия на
страховом рынке и расширения клиентской базы страховых организаций.
Современному рынку нужны не только независимые, «ответственные», актуарии,
способные дать объективную оценку финансовой устойчивости поставщиков страховых
услуг. Сегодня остро проявляется и необходимость постоянного мониторинга,
анализа и пересмотра пределов страхуемости рисков. Это, в свою очередь,
формирует рыночную потребность и в «активных» актуариях, способных дать
адекватный ответ на запросы рынка в условиях нарастания необходимости обеспечения
индивидуального подхода в процессе взаимодействия между страховщиками и
потребителями страховых услуг. [35,
с. 34]

Первоочередными мерами
по развитию деятельности страховых актуариев являются:


разработка
общепризнанных квалификационных требований, стандартов обучения, учебных планов
и программ, а также программ повышения квалификации страховых актуариев,
включение профессии «актуарий» в общероссийский классификатор;


активизация
деятельности профессиональных объединений актуариев; объединения актуариев
очень важны для повышения роли актуариев в развитии страхования. Ассоциации
должны определять квалификационные и профессиональные стандарты для своих
членов и обеспечивать их соблюдение;


внедрение
в практику российского страхового рынка системы «назначенного»
(«ответственного») актуария.

Необходимость
активизации деятельности по защите прав и интересов страхователей, выгодоприобретателей
и застрахованных лиц. В
реальных условиях современного российского страхового рынка наиболее
эффективные пути защиты интересов потребителей страховых услуг связаны с
активизацией деятельности страховых посредников и государства. Определенные
возможности для защиты прав и интересов потребителей на страховом рынке имеют
уже действующие общества по защите прав потребителей. В то же время, зарубежный
опыт показывает, что, при определенных условиях, полезным инструментом защиты
прав и интересов страхователей, выгодоприобретателей и застрахованных лиц могут
стать специализированные общества по защите их прав.

Поддержка
информационных технологий в продвижении страховых услуг. В
настоящее время информационные технологии не играют заметной роли в страховом обслуживании
потребителей в России. Автоматизация различных бизнес-процессов страховых
компаний может способствовать привлечению новых страхователей через повышение
качества обслуживания, обеспечение «информационной прозрачности» бизнеса и
«симметричности» информации для потребителей, максимальную персонификацию
отношений со страхователями и снижение стоимости услуг за счет уменьшения
аквизиционных расходов и затрат на обработку обращения.

Пути активизации
использования информационных технологий на российском страховом рынке:


преодоление
ориентации предлагаемого IТ-компаниями программного обеспечения на определенные
стандартные процедуры. Несмотря на относительную стандартность требований,
предъявляемых страховыми компаниями к программному обеспечению, деятельность
различных страховщиков достаточно специфична;


повышение
квалификации персонала IT-компаний в области страхования. Нехватка
соответствующей квалификации у IT-специалистов усугубляет проблему учета
специфики деятельности конкретных страховщиков в программном обеспечении;


повышение
уровня доверия страховщиков к представителям IT-компаний. В условиях достаточно
жесткой конкуренции страховщики испытывают сильное недоверие к сторонним
организациям вследствие необходимости обеспечения безопасности собственных баз
данных.

В целом, реализация
системы мер по развитию инфраструктуры отечественного страхового рынка,
стимулированию здоровой конкуренции между поставщиками страховых услуг, защите
интересов страхователей и отечественного страхового капитала при вступлении
России в ВТО позволит создать условия для реализации интересов конкретных
потребителей и, через это, — запустить механизмы широкого включения страхования
в процессы диверсификации экономики, обеспечения равномерного развития
страхового рынка и органичного вхождения отечественного страхования в систему
международных страховых отношений. Реализация интересов потребителей страховых
услуг в системе рыночных отношений позволит преодолеть негативные тенденции,
проявившиеся в развитии отечественного страхования, дополнит меры по очищению
рынка от квазистраховых операций, будет способствовать подлинному развитию в
стране реального рискового страхования в интересах и потребителей, и
поставщиков страховых услуг, и государства.[36]

Предложенные меры по
совершенствованию системы страховых отношений на российском страховом рынке,
связанные с активизации рыночной роли отечественных потребителей страховых
услуг требуют нормативного закрепления посредством принятия необходимых
законодательных актов.

Заключение

В
настоящее время страхование принадлежит к числу наиболее динамично
развивающихся финансовых институтов экономики.

В условиях ухудшения
финансово-экономического состояния страны и в частности многих хозяйствующих
субъектов в период мирового кризиса, стало актуальным при выборе страховой
компании анализировать ее финансовое состояние, оценивать ее надежность и
платежеспособность. Результаты этих мероприятий представляют интерес не только
для внутренних пользователей для принятия управленческих решений, но и для
внешних, взаимодействующих с конкретной страховой компанией.

Анализ
финансово-хозяйственной деятельности страховой организации помогает выработать
стратегию и тактику развития предприятия, обосновать планы и управленческие
решения, осуществить контроль за выполнением этих решений, выявить резервы
повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности
предприятия, его подразделений и работников.

В связи с этим
выбранная тема дипломной работы является актуальной в настоящее время.

В дипломной работе были
рассмотрены основные вопросы, связанные с анализом показателей
финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций на примере ОАО
«Страховое общество «Талисман».

ОАО «Страховое общество
«Талисман» является универсальной страховой компанией. По объему сборов
страховых премий в Татарстане компания входит в 1-ю десятку среди 129
страховщиков, работающих в республике; по России – в число 150 первых компаний
из 786.

Анализ финансового
результата деятельности ОАО «Страховое общество «Талисман» за период 2007-2009
годов показал, что изменения финансового результата в 2008 году по сравнению с
2007 годом в целом увеличился на 2 078 тыс. руб. и на данное изменение
повлияло увеличения маржинального дохода по страховым операциям на 54,15%,
увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 140,89% , а
также снижение маржинального дохода по финансовым операциям на 98,69% .

Финансовый результат в
2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 2 507 тыс. руб. На
данное изменение оказало существенное влияние уменьшение маржинального дохода
по страховым операциям на 160,31%, увеличение маржинального дохода по
инвестиционным операциям на 55,74%, а также увеличение маржинального дохода по
финансовым операциям на 28,30% .

В свою очередь факторы,
составляющие финансовый результат, – маржинальный доход по страховым операциям,
маржинальный доход по инвестиционным операциям и маржинальный доход по
финансовым операциям в период с 2007 года по 2009 год менялись следующим
образом.

Маржинальный доход по
страховым операциям в 2008 году по сравнению в 2007 годом в целом увеличился на
сумму 8 932 тыс. руб. На данное изменение положительно повлияло увеличение
значения фактора – страховые премии на 56,71%, в то же время отрицательное
воздействие оказало снижение резервов на 38,05% , увеличение состоявшихся
убытков на 84,53% и увеличение расходов на ведение страховых операций на
18,69%.

В период с 2008 года по
2009 год маржинальный доход по страховым операциям менялся таким образом, что
его значение за данный период уменьшилось на 40 765 тыс. руб. На это
оказали влияние следующие факторы:


увеличение
страховых премий на 1,82%;


увеличение
страховых резервов на 204,63%;


уменьшение
расходов на ведение страховых операций на 53,27%;


увеличение
состоявшихся убытков на 136,30%, что в значительной мере повлияло на
отрицательный результат.

Проведенный анализ
формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям показал, что по
сравнению с 2007 годом показатель 2008 года увеличился на 22 561 тыс. руб., а
показатель 2009 года по сравнению с 2008 годом – на 21500 тыс. руб.
Маржинальный доход по инвестиционным операциям, как показывает анализ, имеет
тенденцию к увеличению за рассматриваемые периоды.

Проведенный
сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям показал, что
его значение в 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшилось на 29 415 тыс.
руб., за счет влияния следующих факторов:


увеличения
операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями на 98,12%;


увеличение
управленческих расходов на 56,19%;


увеличения
операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями на 5,35%.

Аналогичный
анализ маржинального дохода по финансовым операциям за период 2008-2009 годов
показал, что маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по
сравнению с 2008 годом увеличился на сумму 16 758 тыс. руб., и на данное
изменение положительно повлияли следующие факторы:


увеличение
значения фактора – операционные доходы, кроме доходов по инвестиционным
операциям на 54,86%;


уменьшение
значения фактора – операционные расходы, кроме расходов связанных с
инвестициями на 7,93%;


уменьшение
фактора – управленческие расходы на 8,16%.

Также
был проведен анализ прибыли и рентабельности от двух видов страховой
деятельности – Обязательное страхование автогражданской ответственности и
Добровольное страхование имущества, который показал, что наиболее прибыльным
видом является ОСАГО, так как его показатели в анализируемом периоде выше
показателей страхования имущества, а именно прибыль от ОСАГО в 2007 году
составила 22 145 тыс. руб., в 2008 году – 36 816 тыс. руб., а в 2009
году – 36 181 тыс. руб. Для сравнения за аналогичный период показатели
прибыли от страхования имущества таковы: 2007 год – 7 893 тыс. руб., 2008
год – 9 455 тыс. руб., 2009 год – 13 654 тыс. руб.

Ситуация
с показателями рентабельности обратная.

Рентабельность
продукции – страхование имущества выше рентабельности ОСАГО. Аналогичная
ситуация с показателями рентабельности продаж, то есть показатели
рентабельности продаж ОСАГО ниже показателей рентабельности продаж страхования
имущества.

Резюмируя
вышесказанное, следует отметить, что деятельность предприятия ОАО «Страховое
общество «Талисман» за анализируемый период с 2007 года по 2009 год в целом
была эффективна, о чем свидетельствуют стабильные показатели прибыли и высокие
показатели рентабельности отдельных видов страхования.

В целях улучшения
финансовых показателей страховой организации используются следующие направления
деятельности:


улучшение
андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;


оптимизация
перестраховочной защиты;


инвестирование
средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.

Список
использованных источников и литературы

1.
Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / М.Ф. Беллендир. – М.: ДИС,
2007. — 398 с.

2.
Ахвледиани, Ю.Т. Некоторые аспекты страхования предпринимательских
рисков в России / Ю. Т. Ахвледиани // Страховое дело. — 2008. — №4. — С. 18-26.

3.
Ахвледиани, Ю.Т. О страховании рисков ипотеки / А. П. Архипов //
Финансы. — 2008. — №3. — С. 23-28.

4.
Ахвледиани, Ю.Т. Страхование / Ю.Т. Ахвледиани; под ред.
В.В.Шахова. — М.: ЮНИТИ, 2007. — 511 с.

5.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / Т.Б. Бердикова. — М: ИНФРА-М, 2007. — 268 с.

6.
Бланд, Д. Страхование: принципы и практика / Д. Бланд.- М.:
Финансы и статистика, 2000.- 282 с.

7.
Болюх, М.А. Экономический анализ: учебное пособие / М. А. Болюх. —
Красноярск: КНЕУ, 2007. — 540 с.

8.
Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. – М.:
Питер, 2007 — 76с.

9.
Бурцева, С.А. Статистика финансов / С. А. Бурцева. – М.: Финансы и
статистика, 2004. – 288 с.

10.  
Гвозденко, А. А. Страхование / А. А. Гвозденко. – М.: Проспект,
2006. – 464 с.

11.  
Гомель, В.Б. Страхование: учебное пособие: в 3т. / В.Б. Гомель. – 2-е
изд., перераб. и доп. — М.: Маркет ДС, 2006. — 488 с.

12.  
Гражданский кодекс РФ (часть 1,2). – М.: Приор, 2004. – 430 с.

13.  
Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: учебное пособие /
Н.Б. Грищенко. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 352 с.

14.  
Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие: в 4
т. / Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2006. — 164 с.

15.  
Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика / С.В. Дыбаль. —
Спб.:Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. — 276 с.

16.  
Жигас, М.Г. Обучающая методика и рекомендации по анализу
финансового состояния страховых организаций: учебное пособие / М.Г. Жигас. —
Иркутск: ИГЭА, 2009. — 61 с.

17.  
Заславский, И.И. Экономические аспекты развития и создания систем
обязательного автострахования / И. И. Заславский // Финансы. – 2008. – №3. – С.
35-39.

18.  
Канке, А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие: в 2 т. / И. П. Кошевая. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: «Форум»
— Инфра-М, 2007. – 288 с.

19.  
Концепция развития страхования в Российской Федерации:
распоряжение Правительства Российской Федерации от 25 сентября 2002 г. № 1361-р
// Справочно-правовая система «Консультант Плюс»

20.  
Кравченко, Л.И. Анализ финансового состояния предприятия / Л. И.
Кравченко. — Хабаровск: Экаунт, 2006 — 334 с.

21.  
Кричевский, А. Анализ финансовых результатов страховой компании /
А. Кричевский // Аудитор. – 2004. — №5. – С.36-47

22.  
Куликов, С.В. Финансовый анализ страховых организаций / С.В.
Куликов. — Ростов н/Д.: Феникс, 2006. — 221 с.

23.  
Лайков, А.Ю. Страховой риск-менеджмент как инструмент реализации
собственности / А. Ю. Лайков // Экономика и управление собственностью. — 2009.
— № 2. — С.19-25.

24.  
Налоговый кодекс Российской Федерации: офиц. текст: [принят Гос.
Думой Федер. Собр. РФ с изм. и доп. 18 мая 2005 г.]. – М.: ОМЕГА-Л, 2005. –
550с.

25.  
Об организации страхового дела в Российской Федерации: федеральный
закон РФ в ред. от 21.07. 2005 № 172-ФЗ // Справочно-правовая система «Гарант»

26.  
Порт, К. Перестрахование / К. Порт. — М.: Дело, 2007г.- 107с.

27.  
Рейтман, Л. И. Страховое дело / Л. И. Рейтман.- М.: ЭКОС, 2006. –
524 с.

28.  
Рыбаков, С.И. Отечественное страхование в процессе интеграции в
мировой страховой рынок / С. И. Рыбаков // Финансы. — 2009. — № 5. — С.39-43.

29.  
Савицкая, Г.В. Экономический анализ хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / Г. В. Савицкая. — Красноярск: Новое знание,
2002. — 490 стр.

30.  
Сербиновский, Б.Ю. Страховое дело: учебное пособие для вузов / В.
Н. Гаркуша. — Ростов н/Д.: Феникс, 2004. – 416с.

31.  
Соловьева, О.В. Разработка методов комплексного анализа прибыли
страховой организации: автореф. дис. на соискание научной степени к. э. н. / О.
В. Соловьева. – Пермь, 2006. – 25 с.

32.  
Страховой бизнес: словарь-справочник / Р. Т. Юлдашев. – М.: Анкил,
2005 – 272 с.

33.  
Теория статистики: учебник. /Р. А. Шмойлова [и др.]; под ред.
Р.А.Шмойловой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 656 с.

34.  
Федеральный закон от 25.04.2002. №40-ФЗ Об обязательном
страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств:
федеральный закон от 25.04.2002 №40-ФЗ (с изм. и доп. от 21.07.2005) //
Российская газета. — 2008. — №6. — С. 6-9

35.  
Финансы: учебник / по ред. В. В. Ковалева. – 2-е изд., перераб. и
доп. – М.: Проспект, 2006 – 640 с.

36.  
Фогельсон, Ю. Б. Обзорный комментарий к ФЗ «Об обязательном
страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» /
Ю. Б. Фогельсон // Хозяйство и право. -2009. — №10. — С. 33-38

37.  
Хоминич, И.П. Методика оценки эффективности инвестиций компаний /
И. П. Хоминит // Банковские услуги. — 2007. — № 3. — С. 14-16.

38.  
Чернова, Г. В. Основы экономики страховой организации по рисковым
видам страхования / Г. В. Чернова. – СПб. : Питер, 2007. – 240 с.

39.  
Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности /
И.Н. Чуев. – М.: Маркетинг, 2006. – 352 с.

40.  
Шахов, В.В. Введение в страхование: учебное пособие: в 2 т. / В.В.
Шахов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 288 с.

41.  
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебное пособие: в 3т.
/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сафиуллин, Е.В. Негошев, — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:
ИНФРА-М, 2006 — 209 с.

42.  
Яковлева, Т.А. Страхование: учебное пособие / Т. А. Яковлева. –
М.: Юристъ, 2008. – 327 с.

Содержание

Введение

. Теоретические основы финансового анализа страховой компании

.1 Нормативно-правовая база финансового анализа страховой компании

.2 Методика оценки финансового состояния страховой организации

.3 Проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховой организации

. Анализ финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах»

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО СК «Росгосстрах»

.2 Анализ структуры баланса ПАО СК «Росгосстрах»

.3 Анализ доходов и расходов ПАО СК «Росгосстрах»

.4 Анализ инвестиционного портфеля ПАО СК «Росгосстрах»

.5 Анализ финансовой устойчивости страховщика

.6 Анализ финансовой результативности и деловой активности

. Направления развития деятельности ПАО СК «Россгострах» на основе анализа финансового состояния

.1 SWOT — анализ ПАО СК «Росгосстрах»

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

.2 Направления развития ПАО СК «Росгосстрах»

Заключение

Список использованных источников

Введение

Актуальность темы выпускной квалификационной работы определяется, прежде всего, той ролью, которую финансовый анализ страховой компании играет в деятельности самого страховщика и его клиентов (страхователей).

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента, который представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в деятельности любого предприятия. Необходимость финансового анализа страховой организации заключается в специфике страховой деятельности.

Аналитическая деятельность является одним из действующих методов управления, основным элементом принятия управленческих решений, преследующей главную задачу — получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, платежеспособность, деловую активность и ликвидность компании.

С помощью перечисленных выше показателей руководители компании осуществляют планирование, контроль, совершенствование направлений своей деятельности.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

В условиях рыночной экономики финансовый анализ имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходной, конкурентоспособной деятельности страховщика. В связи с кризисом в России актуальность финансового анализа страховщика растет.

Цель исследования: представить направления развития ПАО СК «Росгосстрах».

Объектом исследования является Публичное акционерное общество страховая компания «Росгосстрах», предметом исследования — финансовая устойчивость страховой компании.

На основании поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

изучить теоретические основы финансового анализа страховщика;

провести финансовый анализ ПАО СК «Росгосстрах»;

представить направления развития деятельности ПАО СК «Росгосстрах».

При написании работы использованы следующие методы — анализ литературы и нормативно-правовых документов, группировка финансовой информации, табличный и системный методы, обобщение, методы экономико — статистического анализа, метод индукции и дедукции.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Информационной базой выпускной квалификационной работы являются нормативно-правовые документы, регулирующие страховую деятельность, учебная и специальная литература и отчетность ПАО СК «Росгосстрах».

1. Теоретические основы финансового анализа страховой компании   .1 Нормативно-правовая база финансового анализа страховой компании

Страховая деятельность в целом, и проведение финансового анализа в частности, являются жестко регламентируемыми и контролируемыми процессами со стороны государства, Банка России (подразделение Банка России по финансовым рынкам)

Центральный Банк РФ осуществляет регулирующие и надзорные функции за работой страховых организаций, а также другие государственные органы разрабатывают и принимают к исполнению множество нормативно-правовых документов, регламентирующих порядок проведения оценки финансовой устойчивости страховой организации и бухгалтерский учет [34].

Гражданский Кодекс РФ — это главный документ, регулирующий страхование. В части 2 ГК РФ содержится специальная глава 48 «Страхование», которая устанавливает основные положения, касающиеся проведения страховых операций. В ней определены возможные формы страхования, регламентируются порядок проведения обязательного страхования, ответственность за неосуществление данного вида страхования. Также в данной главе дается характеристика договоров имущественного и личного страхования, а также их подотраслей. Установлены основные требования, которые предъявляются к страховым организациям. Охарактеризованы принципы проведения взаимного страхования и перестрахования. Регламентированы принципы взаимоотношений сторон по договору страхования, права и обязанности страхователя, страховщика, других лиц, участвующих в страховании. Установлены требования к форме договора страхования, дается характеристика его существенных условий. Определяется порядок заключения и случаи досрочного прекращения договоров страхования. Регулируются действия сторон при наступлении страховых случаев. Также отмечено, что для обеспечения платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми обязательствами [8].

Так же важным документом, регулирующим страховую деятельность, является Закон РФ №4015-1 от 27 ноября 1992 г. «Об организации страхового дела в Российской Федерации». В законе сформулированы основные понятия в области страхования. В частности, даются определения страхования и перестрахования, форм страхования; характеризуются участники договора страхования и требования, предъявляемые к ним, а также виды страховых посредников и др.

В законе РФ «Об организации страхового дела в РФ» целая глава посвящена обеспечению финансовой устойчивости страховщиков, согласно которой гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сосстрахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование.

Основным нормативно-правовым актом, определяющим методологические основы, порядок организации и ведения бухгалтерского учета, состав и порядок представления бухгалтерской отчетности в РФ является Закон РФ от 6.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

В первой главе данного закона рассмотрены цели и предмет, сфера действия закона, так же введены основные термины, например, такой как отчетность.

Во второй главе устанавливаются общие требования к бухгалтерскому учету. Она состоит из 14 статей и рассматривает все основные аспекты: учетная политика, первичные документы, регистры бухучета, инвентаризация, отчетность и так далее.

Глава третья говорит о регулировании бухгалтерского учета в России в целом. Она устанавливает принципы, определяет субъектов регулирования, распределяет функции государственного и негосударственного регулирования бухучета. В этой главе отдельно отметим статью, посвященную разработке федеральных стандартов в области бухгалтерского учета. Эти стандарты разрабатываются госорганами или негосударственными организациями в сфере регулирования бухгалтерского учета по специальной программе и определенным правилам (закреплены приказом Минфина).

Регулирование вопросов финансовой несостоятельности (банкротства) страховых компаний осуществляется на основании федеральных законов от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», где регулированию этих аспектов для страховых организаций посвящены специальные статьи [31].

Помимо общих положений и специальных для финансовых организаций непосредственно в отношении страховых организаций законом установлены дополнительные требования, и особенности в части:

—   применения мер по предупреждению банкротства,

—   определения признаков банкротства,

—   осуществления функций временной администрации и так далее.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

.2 Методика оценки финансового состояния страховой организации

Оценка финансового состояния страховой организации заключается в расчете показателей финансовой деятельности за прошедшие года и прогноза на их основе направлений развития. Информационной базой для таких расчетов являются годовые бухгалтерские отчеты страховой компании, включающие: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств [2].

Финансовый анализ — это научно-обоснованное исследование финансовых отношений, движения финансовых ресурсов в страховом бизнесе. Методика финансового анализа — это совокупность показателей и методов их оценки. Конкретное содержание методики обусловлено особенностями финансового менеджмента страховщика, цели которого определяют и цели финансового анализа.

В финансовом анализе страховой организации используются различные методы, которые позволяют структурировать и идентифицировать взаимосвязи между показателями ее деятельности. Выделяют неформализованные (логические) и формализованные методы анализа.

Неформализованные методы — это такие методы анализа как сравнение, построение аналитических таблиц, экспертных оценок, чтение и анализ финансовой отчетности и др. Все они носят импровизационный характер, их применение требует творческого подхода [23].

.        Метод сравнения установление сходства и различий явлений объективной действительности. К этим процедурам можно отнести выбор объектов, шкал сравнения, количества сравниваемых признаков, определение критериев существенности и несущественности. Сравнение проводят по одному или нескольким критериям. В первом случае видится сравнение план — факт, сравнение с эталоном, ранжирование на основе относительных и специальных статистических показателей. Во втором случае используются несоизмеримые и действующие разнонаправлено показатели, а также процедуры ранжирования.

.        Построение аналитических таблиц применяется на всех этапах финансового анализа. В таблицах совершается группировка исходных данных, проводятся расчеты и оформление результатов анализа. После таблиц пишется вывод, который строится по принципу от общего к частному [25].

.        Разделение объединенных данных на маленькие группы с целью изучения структуры, взаимосвязей между составляющими компонентами — это метод группировки. Группировки начинаются с определения оптимального количества групп и границ интервалов.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

.        Элементарные методы обработки рядов динамики — расчеты количественных характеристик рядов динамики, выявление тенденций. При анализе рядов динамики рассчитываются базисное и цепное абсолютные измерения уровня, темпы их роста и прироста (снижения), среднее значение уровня ряда, среднее абсолютное изменение. Тенденция временного ряда представляется суммой трендовых, конъюнктурных и разовых составляющих. Определение тренда — наиболее часто применяемая к динамическому ряду процедура. Для ее выявления применяются такие разновидности метода, как интуитивный, скользящей средней, наименьших квадратов и др.

.        Индексный метод — сопоставление различных значений показателя, характеризующего одно и то же явление. Индексы бывают простыми и сводными. В финансовом анализе используются сводные индексы, так как большинство финансовых явлений разноаспектно. Индексный метод решает задачи оценки уровня, анализа влияния различных факторов на результативный показатель, оценки зависимости динамики среднего уровня от изменения структуры совокупности и т.д.

.        Методы экспертных оценок: дельфийский метод, морфологический и метод сценариев. Метод Дельфи — это метод проведения индивидуального многоэтапного опроса экспертов, которые высказывают свои оценки, и происходит обобщение этих оценок. Морфологический метод — это сгруппированный обзор возможных вариантов развития исследуемой системы для получения прогноза. Метод сценариев — качественное описание версий развития объекта анализа при сочетании определенных факторов [20].

.        Методы чтения и анализа бухгалтерской отчетности. Обязательные предъявляемые требования — владение принципами бухгалтерского учета, формирования основных статей отчетности, построения системы показателей, разумного проведения вертикального и горизонтального анализа, знание нормативной базы финансового анализа.

.        Метод балансовой увязки — это метод изучения пропорции двух групп показателей, связанных между собой равными итоговыми суммами.

Его можно использовать при анализе правильности размещения и использования средств и источников их формирования, а также проверить корректность расчетов при проведении факторного анализа.

.        Метод средних величин можно использовать в случае, если необходимы синтезирование, замена множества индивидуальных значений анализируемого признака средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений. Наиболее часто в финансовом анализе применяются такие величины, как средняя арифметическая, средняя геометрическая и средняя хронологическая. Выбор какой-либо средней величины зависит от исследуемого явления. Для того, чтобы провести сравнение достигнутых показателей, необходимо помнить о различной экономической базе, исторических традициях и других факторах. В связи с этим средние величины используются в финансовом анализе страховой деятельности осторожно, так как они могут сглаживать существенные различия [7].

.        Индексный метод является простым, но эффективным методом изучения, позволяющим выявить темпы и тенденции развития. Однако, показывая темпы развития страховой деятельности, индексы не характеризуют ее объем. Так, один процент прироста страховых платежей при различной исходной базе подразумевает разную сумму платежей и соответственно разные трудовые затраты персонала на обеспечение такого темпа прироста.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Следовательно, следует помнить об этом, когда используешь индексный метод анализа.

Специфика объекта анализа (страховые операции, на которые влияет вероятностный характер движения страхового фонда) создает некоторые особенности в проведении анализа.

В страховом бизнесе используются следующие виды финансового анализа: предварительный, последующий, оперативный, вертикальный, горизонтальный, трендовый, сравнительный, внешний, факторный, внутренний [11].

Предварительный анализ следует использовать, когда планируешь страховую деятельность, при вводе новых видов страхования (а также при изменении условий страхования). Задачей предварительного анализа является изучение информации за временной период, выявление взаимосвязи показателей, определение тенденции развития. В конце анализа следует выбрать оптимальный вариант из нескольких различных просчитанных вариантов.

Последующий этап — это такой этап, который проводится по итогам какого то отдельного периода, например, месяца, года и так далее. Его главный недостаток это медленность выполнения, а плюсом является целостность информации, которая используется. Однако при использовании средств автоматизации последующий анализ может быть мобильным [9].

Данные оперативного учета служат основой оперативного анализа, его главная задача состоит в решении частных задач. Система показателей оперативного анализа не должна отличаться от показателей последующего анализа, так как оба вида анализа используются в управлении страховым бизнесом с целью достижения единых конечных результатов — обеспечения страховой защиты.

Главной задачей вертикального анализа является наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.

Построение нескольких или одной аналитической таблицы, в которых указаны относительные и абсолютные показатели — это горизонтальный анализ. Главная задача такого анализа — это выявить изменения величин баланса и оценить их.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Вертикальный и горизонтальный анализ могут объединяться в рамках анализа и дополнять друг друга. Для того чтобы использовать баланс для расчета коэффициентов необходимо предварительно очистить его от регулирующих статей, выполнить ряд процедур по приведению баланса в форму, пригодную для анализа [16].

Трендовый анализ проводится с помощью расчета относительных показателей отчетности за период от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные задачи показателей в будущем, т.е. осуществляется прогнозный анализ.

Сравнительный анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения, как отдельных показателей страховщика, так и мелко хозяйственных показателей страховщиков-конкурентов.

Факторный анализ — это процесс изучения влияния отдельных причин на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Может быть прямым (собственно анализ) и косвенным (синтез). При прямом факторном анализе результативный показатель разделяется на составные части, при косвенном — на отдельные элементы, которые соединяются в общий результативный показатель [23].

Факторный анализ бывает:

экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности страховщика;

углубленный финансовый анализ.

С помощью экспресс анализа получают оперативную, наглядную и достоверную информацию о финансовом благополучии страховщика.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Цель углубленного анализа — детальная характеристика имущественного и финансового положения страховщика, оценка текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и раскрывает процедуру экспресс-анализа.

Зарубежные и российские экономисты и специалисты в области страхования разработали множество методик оценки финансового состояния страховой организации, но все эти методики включают в себя одинаковые показатели, которые характеризуют деятельность страховщика. К таким показателям относятся: финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность, рентабельность, убыточность, деловая активность.

В данной главе следует привести такую методику финансового состояния страховщика, которая была систематизирована с помощью методик различных составителей и которая подойдет для анализируемой страховой организации во второй главе данной выпускной квалификационной работы.

Первым этапом финансового анализа будет анализ структуры и динамики баланса страховщика.

Анализ активов страховщика дает выявить динамику развития страховой организации в целом. Рост активов страховщика можно оценивать как рост деловой активности, однако для такой оценки следует провести более углубленный анализ страховой организации. Также следует рассмотреть величину дебиторской задолженности страховой компании. Если анализ деятельности страховщика за несколько периодов показал, что дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту, то это может свидетельствовать как о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами со страхователями и прочими дебиторами, так и об увеличении сбора премий. Если прирост активов обеспечивается именно за счет собранной премии, то можно сделать вывод, что деятельность организации эффективна.

По балансу можно выделить следующие виды средств, находящиеся в распоряжении страховой компании: нематериальные активы, инвестиционные активы, депо премии, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность, прочие активы.

При проведении финансового анализа исчисляются темпы роста перечисленных выше активов и их удельных весов (в процентах) в общем объеме средств страховой организации. Особое внимание необходимо уделить динамике абсолютных значений и удельных весов таких видов активов, как непокрытые убытки и дебиторская задолженность. Их рост является отрицательной тенденцией, так как активы в сумме непокрытых убытков не могут быть использованы для покрытия обязательств. Дебиторская задолженность (с учетом конкретных особенностей) обладает высоким риском в отношении возвратности средств и является активом, не приносящим доход.

В ходе анализа необходимо выявить виды средств, динамика которых в значительной степени отличается от динамики валюты баланса. Показатели динамики и структуры средств страховой организации подлежат анализу поквартально и по итогам года.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Показатели динамики пассивов страховщика отражают удельный вес отдельных видов источников формирования средств в общем объеме валюты баланса и динамику их абсолютных значений. Для расчета показателей динамики и структуры источников формирования средств используются данные пассива баланса. Источники средств страховой компании включают собственный капитал и обязательства.

В процессе анализа определяются темпы роста источников средств и удельный вес их отдельных видов в общем объеме. Особое внимание необходимо уделить динамике удельного веса и абсолютных значений собственного капитала. Рост размера собственного капитала страховой организации является положительной тенденцией. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

Страховая деятельность предполагает использование значительной доли заемных средств в структуре пассивов, однако чем больше величина заемных средств, тем выше степень риска страховщика от невыполнения обязательств перед кредиторами.

В ходе анализа необходимо контролировать размеры кредиторской задолженности по страхованию и перестрахованию, выявлять виды источников средств, динамика которых в значительной степени отличается от динамики валюты баланса.

Показатели динамики и структуры источников средств страховой организации подлежат анализу поквартально и по итогам года.

Следующим этапом финансового анализа страховщика будет проведение анализа структуры и динамики расходов и доходов страховой компании.

Анализ доходов и расходов страховой организации проводится по данным ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах». В ней содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды. Это позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Следующий этап — анализ ликвидности и платежеспособности страховой компании.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Ликвидность и платежеспособность — это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики. Одним из индикаторов финансового положения страховщика является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Дальше следует рассмотреть финансовую устойчивость страховщика.

Финансовая устойчивость страховщика — сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой компании обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развития. Финансовая устойчивость страховых операций проявляется в постоянной сбалансированности или превышении доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователями страховых взносов (премий).

Также следует рассмотреть анализ финансовой результативности страховой компании. Основной показатель, характеризующий результативность деятельности, — показатель рентабельности.

Таблица 1.1 — Основные показатели финансового анализа страховой компании

Показатели Алгоритм расчета Экономический смысл
1 2 3
Ликвидность и платежеспособность страховщика
Коэффициент ликвидности, % Ликвидные активы / Страховые резервы + Обязательства Показатель характеризует способность компании отвечать по всем требованиям за счет ликвидных активов.
Коэффициент текущей платежеспособности Страховые премии / Выплаты + Расходы по страхованию Показатель показывает, на сколько страховые выплаты и расходы по страхованию перекрываются страховыми премиями
Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы/ краткосрочные обязательства Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения/краткосрочные обязательства Коэффициент отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам, характеризует «мгновенную» платежеспособность организации.
Финансовая устойчивость страховщика
Коэффициент надежности Собственные средства/страховые резервы Коэффициент показывает степень обеспеченности инвестиционных операций собственным капиталом, за счет которого возможна частичная выплата возмещения (ущерба) при наступлении страхового события.
Коэффициент финансового потенциала Собственные средства+страховые резервы / нетто премия Экономическое значение данного коэффициента заключается в том, что посредством его применения оценивается критическая способность страховщика производить необходимые страховые выплаты при неблагоприятных для нее условиях (высокой убыточности)
Коэффициент автономии Источники собственных средств/валюта баланса Характеризует независимость страховщика от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств организации.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Обязательства/собственные средства Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств
Финансовая результативность страховщика
Рентабельность страховых операций Прибыль от страховых операций/страховые взносы Показатель рентабельности отражает эффективность страховой деятельности по отношению к обороту.
Рентабельность активов Чистая прибыль/величина активов  Отражает эффективность использования активов.
Уровень расходов Расходы/страховые взносы Показывает, какие расходы имеет страховая компания.
Рентабельность собственного капитала Прибыль до налогообложения/ собственный капитал Коэффициент рентабельность капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько организация имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.
Деловая активность страховщика
Оборачиваемость активов Страховые взносы/ среднегодовая величина активов Коэффициент показывает скорость оборота активов организации
Оборачиваемость собственного капитала Страховые взносы/ собственный капитал (среднегодовая величина) Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала
Оборачиваемость инвестируемых активов Инвестируемый доход/инвестиции+фин. вложения Коэффициент показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций организации

Все указанные показатели рассчитываются за ряд лет, рассматриваются в динамике и по итогам анализа делается вывод, позволяющий идентифицировать финансовое состояние страховщика, оценить рентабельность и финансовую устойчивость, изучить эффективность использования финансового потенциала, количественно измерить его финансовую конкурентоспособность.

.3 Проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховой организации

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Проблемами финансовой устойчивости страховщика можно назвать все проблемы рынка страхования России на данном этапе его развития.

Такими проблемами являются:

. Низкая страховая культура страхователей, которая включает в себя [25]:

—   низкий добровольный спрос на продукты розничного страхования;

—   низкая страховая грамотность — например, это невнимательное изучение условий страхования, которые в итоге являются причиной претензий к страховщику и отказу от страхования в дальнейшем в любой страховой компании

—   недостаточное распространение договоров франшизы, что повышает расходы страховых компаний по урегулированию различных незначительных убытков(франшиза — это условие договора страхования, предусматривающее освобождение страховой компании от возмещения убытков определенного размера);

—   страховое мошенничество (противоправное поведение субъектов договора страхования, направленное на получение страхователем страхового возмещения путем обмана или злоупотребления доверием, либо внесение меньшей чем необходимо при нормальном анализе риска страховой премии, а также сокрытие важной информации при заключении или в период действия договора страхования, в также отказ страховщика от выплаты страхового возмещения без должных, вытекающих из закона и правил страхования и гарантий, в результате чего субъекты договора страхования получают возможность незаконно и безвозмездно обращать его в свою пользу).

. Низкая страховая культура у страховщиков и их собственников [18]:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

—   выбор в качестве целевого ориентира рыночной доли, темпов роста взносов вместо рентабельности и убыточности;

—   демпинг и завышенные комиссии страховым посредникам;

—   использование не в полной мере механизма страхования, и, в частности, неразвитость обязательного страхования, без чего не может активно развиваться рынок добровольного страхования;

—   отсутствие системы вовлечения в инвестиционный процесс денежных средств населения посредством заключения договоров долгосрочного страхования жизни и пенсий;

—   низкий уровень капитализации страховых организаций (ограниченная финансовая емкость рынка), а также неразвитость национального перестраховочного рынка, приводящие к невозможности страхования крупных рисков без участия иностранных перестраховочных компаний и необоснованному оттоку значительных сумм страховой премии за границу.

. Низкая страховая культура у страховых посредников — безответственность страховых посредников.

Также страховые посредники редко выступают в качестве продавца-консультанта, чаще в качестве просто продавца. В результате страхователи покупают «кота в мешке», что, в конечном счете, также снижает доверие страхователя к страховщикам [18].

Существует проблема рынка страхования, не связанная со страховой культурой, неплатежеспособность населения.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Для анализа рынка страхования в России в таблице 1.2 необходимо провести оценку основных индикаторов проникновения страхования, таких как доля совокупной страховой премии к ВВП и плотность страхования (страховая премия на душу населения).

Таблица 1.2 — Динамика индикаторов страхового рынка в 2013-2015 гг.

Показатель Годы
2013 2014 2015
Отношение объемов собранных страховых премий к ВВП, % 1,3 1,43 1,24
Темпы роста к предыдущему году 1,1 0,8
Размер страховой премии на душу населения, рублей 6271,6 6723,2 6831,4
Темпы роста к предыдущему году 1,07 1,01
Капиталоотдача страховых организаций (соотношение страховых премий к величине уставного капитала), рублей 4,0 4,5 4,6
Темпы роста к предыдущему году 1,1 1,02

Проанализировав таблиц, можно сделать вывод, что индикаторы страхового рынка в 2015 году почти не изменились по сравнению с предыдущими периодами (темп роста составил 1,01), а показатель отношения объемов собранных страховых премий к ВВП вовсе сократился на 20 %.

Еще одной актуальной проблемой страхового рынка является надзорная деятельность. С 2013 года контроль за рынком страховых услуг осуществляется Службой Банка России по финансовым рынкам), который контролирует все секторы финансового рынка, что предполагает наличие единого подхода в регулировании и надзоре за всей финансовой системой. Такую службу Банка России по финансовым рынкам можно назвать «мегарегулятором», который контролирует платёжеспособность, отчётность, резервы, достаточность капитала, прозрачность качества активов страховщиков. Результатом этого становится ужесточение регулирования страхового рынка, ускорение введения необходимых законодательных актов, повышение оперативности надзорных действий.

Соответственно, возникает объективная необходимость перехода на международные стандарты учёта и отчётности, освоения российскими страховщиками риск-ориентированной системы Solvency I и II.

Следует подчеркнуть, что действующая система надзора и регулирования страхового рынка в России аналогична европейской системе Solvency I, когда надзорные органы обладают ограниченным набором инструментов контроля и в основном всё сводится к поддержанию платёжеспособности страховщиков, контролю правильности формирования и размещения страховых резервов.

Российская законодательная база по платежеспособности страховых компаний на сегодняшний день включает четыре основных требования: к формированию страховых резервов, к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, к соблюдению нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств. Также гарантией платёжеспособности является достаточная величина размера уставного капитала [1].

Концептуально новый подход Solvency II предполагает возможность контроля внутренних систем страховых компаний, достаточности уровня капитала страховщика. Методология расчёта маржи платёжеспособности основывается на соблюдении не правил расчёта коэффициентов, а принципов их моделирования и стресс-тестов. Основными требованиями становятся не только количественные (капитал формируется на таком уровне, чтобы вероятность банкротства в течение года не превышала 1/200 или 0,05%), но и качественные характеристики (внутренняя система контроля рисков и платёжеспособности).

2. Анализ финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах»   .1 Организационно-экономическая характеристика ПАО СК «Росгосстрах»

Открытое акционерное общество «Российская государственная страховая компания» (ОАО «Росгосстрах») создано в феврале 1992 года на базе Правления государственного страхования Российской Федерации при Министерстве финансов РСФСР.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Компания образована в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 10.02.92 г. № 76 «О создании Российской государственной страховой компании»

декабря 2015 года в ходе реорганизации ОАО «Росгосстрах» переименовано в ПАО «Росгосстрах» и присоединено ООО «Росгосстрах».

Группа компаний «Росгосстрах» — это огромный холдинг, в который входят несколько компаний: ООО «Росгосстрах», ПАО «Росгосстрах», СК «РГС-Жизнь», занимающаяся страхованием жизни и негосударственным пенсионным обеспечением. Росгосстрах представлен во всех регионах России и имеет самую крупную филиальную сеть и также оказывает существенное влияние на формирование страхового рынка. Все филиалы работают в тесном взаимодействии с центральным офисом.

Управление Группой компаний «Росгосстрах» осуществляется Холдинговой компанией «Росгосстрах». Она определяет направления стратегического развития как всей компании в целом, так и отдельных подразделений. Вся система работает по единым корпоративным стандартам управления, применяет универсальные страховые технологии.

Центральный офис ПАО СК «Росгосстрах» осуществляет административное и методическое руководство региональными подразделениями. Основные задачи сотрудников Центрального офиса — определение направлений стратегического развития как системы в целом, так и отдельных подразделений, планирование, контроль и экспертная поддержка региональных подразделений.

Система Росгосстрах организована по территориально-матричному принципу. Это означает, что у каждого работника есть две линии подчинения: административная (в рамках того территориально-определенного структурного подразделения, в штате которого числится работник) и функциональная (в рамках тех функций, которые осуществляет работник).

Цель Росгосстраха — быть абсолютным лидером Российского рынка страхования, закрепить репутацию надежной, солидной и динамично развивающейся Компании.

Миссия компании — защита благосостояния людей путем предоставления им доступных и отвечающих их потребностям страховых услуг.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Миссия компании определяет главные принципы работы:

—   современные методы управления;

—  повышение уровня культуры страхования в стране и его популяризация;

—   комплексное и качественное обслуживание клиентов; предоставление широкого спектра страховых услуг;

—   формирование новых каналов продаж;

—   интенсивное внедрение новейших информационных технологий;

—   создание системы обучения и постоянное повышение квалификации сотрудников;

—   обеспечение надежности, высокой эффективности проводимых страховых сделок;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

—   соблюдение деловой этики, ответственность, честность;

—   нацеленность на долгосрочные и взаимовыгодные отношения с клиентами;

—   повышение привлекательности на рынке труда.

Виды деятельности ПАО «РОСГОССТРАХ» в 2015 году:

. Страхование от несчастных случаев и болезней

2.       Медицинское страхование

.        Страхование средств наземного транспорта( за исключением средств железнодорожного транспорта)

.        Страхование средств железнодорожного транспорт

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

.        Страхование средств воздушного транспорта

.        Страхование средств водного транспорта

.        Страхование грузов

.        Сельскохозяйственное страхование (страхование урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных)

.        Страхование имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхования

.        Страхование имущества граждан, за исключением транспортных средств

.        Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств

.        Страхование гражданской ответственности владельцев средств воздушного транспорта

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

.        Страхование гражданской ответственности владельцев средств водного транспорта

.        Страхование гражданской ответственности владельцев средств железнодорожного транспорта

.        Страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты

.        Страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг

.        Страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам

.        Страхование предпринимательских рисков

.        Страхование финансовых рисков

.        Обязательное страхование гражданской ответственности перевозчика за причинение вреда жизни, здоровью, имуществу пассажиров

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

21.     Страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору.

В таблице 2.1 представим лицензии ПАО СК «Росгосстрах» на 2015 год.

Таблица 2.1 — Лицензии ПАО «Росгосстрах»

Наименование лицензии Номер лицензии Дата выдачи лицензии
Лицензия на осуществление страхования(добровольное личное, за исключением страхования жизни) СЛ № 0001 18.09.2015
Лицензия на осуществление страхования(добровольное имущественное страхование) СИ № 0001 18.09.2015
Лицензия на осуществление страхования(обязательное государственное страхование жизни и здоровья военнослужащих, граждан, призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел РФ, государственной противопожарной службы, сотрудников учреждений и органов уголовно-исполнительной системы) ОС № 0001-02 18.09.2015
Лицензия на осуществление страхования (обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств) ОС № 0001-03 18.09.2015
Лицензия на осуществление страхования(обязательно страхование гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте) ОС № 0001-04 17.12.2015
Лицензия на осуществление страхования (обязательно страхование гражданской ответственности перевозчика) ОС № 0001-05 17.12.2015
Лицензия на осуществление перестрахования ПС № 0001 18.09.2015

Территориальные управления (филиалы) ПАО «Росгосстрах» осуществляют деятельность на основании единой лицензии ПАО «Росгосстрах».

В управление ПАО СК «Росгосстрах» входят:

.        Общее собрание акционеров — это высший орган управления.

Общее собрание акционеров собирается раз в год и принимает решение о порядке использования полученной прибыли, об изменении уставного капитала.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

.        Исполнительным органом управления является Совет директоров.

Это руководители, избранные общим собранием акционеров и имеющие полномочия, закрепленные в Уставе. Отвечают за разработку и принятие стратегических решений, но не осуществляют повседневно руководство страховой компанией. Также избирают своего председателя.

Председателем Совета директоров является И.В. Ломакин-Румянцев.

.        Комитеты Совета директоров по аудиту и по кадрам и вознаграждениям, образованные при Совете директоров.

Комитеты Совета директоров представляют собой консультативные и совещательные органы, работающие над вопросами, поставленными Советом директоров. Комитеты не имеют права действовать от имени Совета директоров и не являются управляющими органами Компании. У комитетов нет полномочий управлять Компанией.

.        Генеральный директор — Д.Э. Маркаров.

Функции генерального директора заключаются в общем руководстве производственно-хозяйственной деятельностью компании. Именно он несет полную ответственность за все принятые решения, за результаты деятельности предприятия и сохранность его имущества.

.        Президент — Д.Э.Хачатуров.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

.        Правление, назначаемое советом директоров, подотчетно общему собранию акционеров.

Все члены правления являются работниками ПАО СК «Росгосстрах». Функции председателя правления выполняет президент.

.        Ревизионная комиссия общества — это орган контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

В таблице 2.2 следует привести экономические показатели деятельность ПАО СК «Росгосстрах».

Таблица 2.2 — Экономические показатели деятельность ПАО СК «Росгосстрах» в 2013-2015 гг.

Показатель Годы Темп роста, раз
2013 2014 2015
Объем страховых премий 225830 121292 517282 2
Объем страховых выплат 348344 195410 553317 1,5
Величин собственного капитала 8300134 9171691 27031871 3,2
Величина страховых резервов 732046 500297 109823764 150

Можно сделать вывод, что деятельность страховой организации является динамично развивающейся, так как все экономические показатели ее деятельности выросли. Величина страховых резервов выросла в 150 раз, величина собственного капитала увеличилась в 3 раза, страховые премии в 2 раза. Выплаты также увеличились, но не намного (58%).

.2 Анализ структуры баланса ПАО СК «Росгосстрах»

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Информационной базой финансового анализа страховщика является данные финансовой отчетности.

Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели, пояснительные материалы к ним.

Основные документы, используемые для проведения финансового анализа страховщика, включают в себя:

.        Бухгалтерский баланс страховщика

.        Отчет о финансовых результатах

.        Отчет об изменениях капитала

.        Отчет о движении денежных средств

.        Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Деятельность страховой организации обладает специфическими особенностями, так как ее активы формируются не только за счет начального капитала и прибыли, но и за счет привлеченных средств — страховых взносов. Клиенты страховой организации уплачивают страховые взносы, и таким образом у компании формируются свободные денежные средства и обязательства перед страхователями по возмещению ущерба при наступлении страховых случаев. Между уплатой взносов и возможным возмещением ущерба существует временно разрыв, благодаря которому у страховщика находятся значительные суммы финансовых ресурсов, которые и размещаются с целью дополнительного дохода. В таблице 2.3 целесообразно представить активы страховой организации в укрупненном виде, без расшифровки.

Данные представленные в таблице свидетельствуют об увеличении за отчетный год суммы активов в 13 раз. Это произошло за счет присоединения к ПАО СК «Росгосстрах» ООО «Росгосстрах». Рост имущественного потенциала позволяет четко отследить грамотность осуществляемой страховой деятельности, и обусловлен увеличением стоимости как оборотных, так и внеоборотных активов в 2015 году.

Таблица 2.3 — Динамика состава и структуры активов ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Наименование статей актива Сумма по годам, тыс. руб. Доля в активах по годам, % Темп прироста, %
2013 2014 2015 2013 2014 2015
1 2 3 4 5 6 7 8
Нематериальные активы 3855 2709 0,033 0,02 0,15 6506,6
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 10727090 11306942 96090531 87,45 86,41 58,73 895,7
Доходные вложения в материальные ценности 7740 0,005
Доля перестраховщиков в страховых резервах(иное, чем страхование жизни) 267 24 3780363 0,002 0,0002 2,31 1415866,3
Дебиторская задолженность 387129 344321 30044489 3,16 2,63 18,36 7760,8
Основные средства 10844 10129 17865470 0,088 0,077 10,92 164749,8
Отложенные налоговые активы 957318 1040324 1764612 7,8 7,95 1,07 184,3
Запасы 3296 2700 744792 0,027 0,02 0,45 22596,8
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1032 1124 4148 0,0084 0,009 0,003 401,9
Денежные средства 173948 374551 11943235 1,42 2,86 7,3 6865,9
Иные активы 1419 1024 1102915 0,0123 0,008 0,67 77724,8
Итого активы 12266198 13083848 163599125 100 100 100 1333,7

Как видим, в составе внеоборотных активов наибольшими темпами растет стоимость основных средств, удельный вес которых достиг уровня 10,9% в общей величине активов. Вполне очевидно, что анализируемая страховая компания осуществляет капитальные вложения в объекты собственной инфраструктуры. Подобные мероприятия в краткосрочной перспективе являются нерентабельными и не ведут к ухудшению финансового состояния страховщика, если они осуществляются за счет собственного капитала страховщика или устойчивых страховых резервов.

Следует также заметить рост отложенных налоговых активов на 84%. Это говорит о наличии временных вычитаемых разниц (например, убытков от операций с ценными бумагами), которые в свою очередь разрешатся использовать для уменьшения бухгалтерской прибыли в целях налогообложения. Основной частью оборотных активов являются финансовые вложения. По итогам рассматриваемого трехлетнего периода удельный вес данной статьи в структуре баланса снизился на 28,7 п.п., но все равно занимает самую большую долю в структуре активов. Это говорит о том, что страхования компания может регулярно получать доход от инвестиций и укреплять свое положение на страховом рынке.

Помимо инвестиций существенную часть в активах компании занимает дебиторская задолженность. Она увеличилась в 77 раз. ПАО СК «Росгосстрах» в 2015 году присоединило ООО «Росгосстрах», соответственно расширило свою деятельность, а значит, выросло число клиентов и дебиторская задолженность. Не всегда рост дебиторской задолженности оценивается отрицательно.

В структуре активов маленькую долю занимает доля перестраховщиков в страховых резервах и составляет 2,3%. Это говорит об укреплении финансовой независимости страховщика и возрастании возможности по оказанию страховой защиты при отсутствии рисков потери финансовой устойчивости. Также проанализировав таблицу, видим, что денежные средства компании растут. В 2015 году выросли на 5,9 п.п. Увеличение денежных средств свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния страховщика. финансовый инвестиционный доход

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

В целом же следует отметить, что ПАО СК «Росгосстрах» н протяжении всего периода анализа имело достаточно мобильную структуру активов, адекватно отражающую специфику деятельности данного субъекта.

Определяющее влияние, безусловно, принадлежит средствам в инвестициях, увеличение которых свидетельствует о росте потенциала страховой, финансовой и инвестиционной деятельности, а, значит, и об укреплении финансового положения страховой компании.

В качестве негативной тенденции следует выделить рост дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность продолжит расти, то может возникнуть риск потери ликвидности страховщиком.

Далее следует проанализировать пассивы баланса страховщика.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

В таблице 2.4 представим анализ пассивов ПАО СК «Росгосстрах».

Таблица 2.4 — Динамика состава и структуры пассивов ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Наименование статей пассива Сумма по годам, тыс. руб. Доля в пассивах по годам, % Темп прироста, раз
2013 2014 2015 2013 2014 2015
Уставный капитал 1238677 1238677 1238677 10,09 9,46 0,76 1
Добавочный капитал 7863913 7863913 7863913 64,1 60,1 4,8 1
Резервный капитал 61934 61934 61934 0,5 0,47 0,04 1
Нераспределенная прибыль -864390 7167 17867347 -7,04 0,06 10,92 20,6
Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни 732046 500297 109823764 5,98 3,82 67,1 15
Заемные средства 2986260 3265345 2373073 24,35 24,95 1,45 0,7
Отложенные налоговые обязательства 286 307 99203 0,002 0,004 0,06 346
Оценочные обязательства 8519 8539 775792 0,07 0,06 0,47 91
Доходы будущих периодов 6753 0,004
Кредиторская задолженность 202522 136984 23488669 1,66 1,04 14,36 116
Прочие обязательства 36431 685 0,3 0,006
Итого пассивы 12266198 13083848 163599125 100 100 100 13,3

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Данные, приведенные в таблице, позволяют сделать вывод, что за период 2013-2015 гг. сумма страховых резервов увеличилась в 150 раз и достигла уровня 67,1 в структуре баланса. Отчетность показывает, что данная статья явилась основным источником прироста инвестиций в анализируемом периоде. Увеличение объема страховых резервов при покрытии их адекватными активами и сокращении в них доли перестраховщиков напрямую свидетельствует о прогрессивном развитии страховой деятельности, наращивании финансового потенциала и укреплении его финансовой устойчивости. Как видим, динамика кредиторской задолженности ПАО СК «Росгосстрах» за рассматриваемый интервал времени непостоянна: после существенного снижения в 2014 году вновь произошло резкое увеличение. Также можно увидеть снижение заемных средств на 20%. В 2015 году земные средства в общей структуре пассивов занимают только 1%. Анализ динамики составляющих капитала и резервов свидетельствует, что неизменными за исследуемый интервал времени остались величины собственного и резервного капиталов. Их доля в структуре пассивов занимает 0,76 и 0,04 соответственно. Таким образом сокращение доли собственных средств в структуре баланса на фоне общего роста величины источников финансовых ресурсов(в первую очередь, страховых резервов) является негативной тенденцией.

В таблице 2.5 следует рассмотреть показатели достаточности собственных средств страховщика.

Таблица 2.5 — Анализ достаточности собственных средств ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Наименование показателя  Формула для расчета Значение показателя по годам, тыс. руб. Норматив
2013 2014 2015
1 2 3 4 5 6
Уровень покрытия обязательств собственными средствами Собственные средства/обязательства (за вычетом доли перестраховщиков) 2,09 2,3 0,2
Уровень покрытия собственными средствами технических резервов Собственные средства/технические резервы 31,7 12,5 54 ≥0,28
Показатель достаточности страховых резервов Страховые технические резервы/страховая премия-нетто-перестрахование 3,7 6,04 0,96 0,5-1
Соотношение страховых резервов и собственного капитала Страховые технические резервы/собственный капитал 0,09 0,08 0,02 ≤3,5

Проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что собственных средств за 2013-2014 гг. было достаточно для покрытия обязательств страховой компании. В 2015 году уровень покрытия обязательств собственными средствами резко снизился и достиг 0,2. Это произошло по причине роста кредиторской задолженности.

Уровень покрытия собственными средствами технических резервов отражает степень покрытия собственными средствами страховых обязательств по видам страхования иным, чем страхование жизни (отраженных в виде технических резервов), при возможном неадекватном формировании технических резервов. Оптимальное значение этого показателя > 28%. В данной страховой организации за все три года данный показатель находится в норме. Показатель достаточности страховых резервов отражает достаточность средств, соответствующих величине технических резервов по отношению к величине обязательств, выраженных в виде премии по видам страхования иным, чем страхование жизни, на собственном удержании. В анализируемой страховой компании этот показатель за исследуемые три года также находится в норме. Соотношение страховых резервов и собственного капитала в ПАО СК «Росгосстрах» за исследуемый период также соответствует нормативному значению. Технические резервы не должны превышать собственный капитал страховщика, иначе это негативно скажется на деятельности компании. На следующем этапе анализа баланса страховщика следует рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Под дебиторской задолженностью понимается задолженность организации и физических лиц данной организации.

В таблице 2.6 рассмотрим состояние дебиторской задолженности страховщика. Анализ состояния дебиторской задолженности анализируемой страховой организации позволил установить, что ее увеличение связано с ростом обязательств страхователей и страховых агентов по перечислению сумм страховых взносов, а также прочей задолженности, краткосрочной и долгосрочной.

Таблица 2.6 — Оценка состояния дебиторской задолженности ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Наименование статей актива Сумма по годам, тыс. руб. Доля в активах по годам, % Темп прироста, раз
2013 2014 2015 2013 2014 2015
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования 162130 157812 20047824 41,97 45,8 66,7 123,6
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 148 608036 0,03 2 4108,3
Дебиторская задолженность по прямому возмещению убытков 471 1477 3090019 0,1 0,4 10,3 6560,5
Прочая дебиторская задолженность(краткосрочная) 224380 183463 5195451 57,9 53,3 17,3 23
Прочая дебиторская задолженность(долгосрочная) 1569 1103159 0,5 3,7 11031
Дебиторская задолженность, всего 387129 344321 30044489 100 100 100 77,6
Доля дебиторской задолженности в активах компании 3,1 2,6 18,3
Коэффициент оборачиваемости 0,51 0,33 0,04
Период погашения 705 1090 9000

Доля дебиторской задолженности по операциям страхования и сострахования подвержена разнонаправленным колебаниям: после уменьшения в 2014 году, в 2015 году снова возрастает и достигает 20047824.

Доля дебиторской задолженности по операциям перестрахования очень мала. В 2014 году вообще не было дебиторской задолженности по этому виду. Соответственно, видим, рост всей дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в активах страховщика занимает большую долю. Рост дебиторской задолженности допустим, только тогда, когда компания увеличивает объемы продаж, что и произошло в нашем случае(укрупнение компании). Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует эффективность взаимодействия между страховщиком и контрагентами. Он дает представление об изменение дебиторской задолженности в положительную или отрицательную стороны. Чем выше значение коэффициента, тем выше оборачиваемости дебиторской задолженности. В случае ПАО СК «Росгосстрах» значение этого коэффициента очень мало, в 2015 году составляет 0,04.

Далее рассмотрим период оборота дебиторской задолженности, он отражает количество дней, необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Соответственно, у данной анализируемой страховой организации период оборота огромен и составляет 9000. В таблице 2.7 рассмотрим кредиторскую задолженность страховщика.

Кредиторская задолженность-это задолженность компании перед другими лицами, которую она должна погасить. Выполненные расчеты свидетельствуют об увеличении суммы кредиторской задолженности. Наибольший удельный вес занимают краткосрочная кредиторская задолженность(почти 80% от всей суммы кредиторской задолженности).

Доля кредиторской задолженности в пассивах страховщика занимает в 2015 году 14%. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед третьими лицами. Для кредиторов предпочтительные более высокий коэффициент, а для самой организации выгоднее низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей деятельности. В 2015 году у ПАО СК «Росгосстрах» этот коэффициент составляет 0,02.

Таблица 2.7 — Оценка состояния кредиторской задолженности ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Наименование статей актива Сумма по годам, тыс. руб. Доля в активах по годам, % Темп прироста, %
2013 2014 2015 2013 2014
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования 41559 43780 1337201 20,5 32 5,7 32
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования 1658621 7 16586
Задолженность перед страховщиками по прямому возмещению убытков 86 515 509150 0,04 0,4 2,1 5920
Прочая кредиторская задолженность (краткосрочная) 160392 47763 18624683 79,2 34,8 79,3 116
Прочая кредиторская задолженность (долгосрочная) 485 44926 1359004 0,26 32,8 5,9 2802
Кредиторская задолженность, всего 202522 136984 23488669 100 100 100 115,9
Доля кредиторской задолженности в пассивах 1,6 1 14,3
Коэффициент оборачиваемости 1,1 0,8 0,02
Период оборота 327 450 18000
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 2 2,5 1,3

Кроме того, данные таблицы отчетливо показывают, что сумма дебиторской задолженности значительно превышает кредиторскую задолженность, то есть исследуемая страховая компания на протяжении всего периода имеет активное сальдо задолженности. Это означает, что партнеры ПАО СК «Россгострах» медленнее рассчитываются по своим обязательствам, нежели сама организация.

.3 Анализ доходов и расходов ПАО СК «Росгосстрах»

Финансовый результат деятельности страховой компании определяется на основе сопоставления ее доход и расходов за анализируемый период.

В таблице 2.8 рассмотрим динамику состава и структуры доходов страховщика.

Таблица 2.8 — Динамика состава и структуры доходов ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Наименование статей актива Сумма по годам, тыс. руб. Доля в активах по годам, % Темп прироста, раз
2013 2014 2015 2013 2014 2015
Заработанные страховые премии — нетто-перестрахование 225830 121292 517282 10,79 3,4 13,2 2,3
Изменение резерва незаработанной премии 45395 77814 257179 2,1 2,2 6,53 5,6
Страховые премии 180659 43747 276691 8,64 1,2 7,05 1,5
Доходы по инвестициям от операций по страхованию иному, чем страхование жизни 281005 234946 1234738 13,4 6,6 31,5 4,4
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни 38366 26139 2545 1,83 0,8 0,06 0,06
Прочие доходы 1324455 3046325 1633634 63,2 85,8 41,66 1,2
Доходы, всего 2095710 3550263 3922069 100 100 100 1,4

Расчеты, представленные в таблице показывают, что совокупная величина доходов ПАО СК «Росгосстрах» по операциям прямого страхования выросла за исследуемый период на 39%. В связи с неразвитостью в России классического рынка страхования жизни, а следовательно, невозможности использования данного направления деятельности в целях оптимизации налогообложения данная страховая компания не ведет деятельности по страхованию жизни.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Наибольший прирост в структуре поступлений страховой организации наблюдается в рамках доходов от инвестиций. По данным отчетности он составляет 18 п.п. Это обуславливается, в первую очередь, приращением стоимости отдельных финансовых вложений, а также высокими уровнями процентов и дивидендов, получаемых от владения инструментами.

Величина прочих доходов по сравнению с 2013 годом также увеличилась.

Можно также увидеть значительный рост собираемых страховых премий (почти в 2 раза) и их увеличение в суммарном доходе за анализируемый период.

Далее в таблице 2.9 проведем анализ состава и структуры расходов страховщика.

Очевидно, что суммарная величина средств, расходуемых страховщиком в процессе своей деятельности, растет большими темпами по сравнению с его доходами. Данный факт оказывает негативное воздействие на чистый финансовый результат. Как видим, основными причинами снижения чистой прибыли является рост суммы выплат по договорам страхования и управленческих расходов, а также более чем существенное возрастание расходов по инвестициям.

Табличные расчеты отчетливо свидетельствуют, что расходы на ведение дел анализируемой страховой организации увеличиваются примерно вдвое при одновременном повышении их доли в структуре на 6 п.п.

Аналогичная тенденция, но в гораздо более угрожающих масштабах характерна и для инвестиционной деятельности рассматриваемого субъекта страхового бизнеса. Как видим, падение всех котировок фондового рынка в 2015 году серьезно отразилось на финансовых результатах деятельности исследуемой страховой компании в силу того, что значительная часть активов компании, принимаемых в покрытие страховых резервов, была размещена в ценных бумагах (акциях и облигациях). С учетом величины роста страховых выплат и расходов на осуществление страховых операций, а также других неблагоприятных факторов в деятельности страховой компании отток денежных средств по инвестиционной деятельности в подобных масштабах может привести к нарушению или потере финансовой устойчивости.

Таблица 2.9 — Динамика состава и структуры расходов ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Наименование статей актива Сумма по годам, тыс. руб. Доля в активах по годам, % Темп прироста, %
2013 2014 2015 2013 2014 2015
Страховые выплаты 370379 194535 553405 11,2 7,07 10,3 1,5
Расходы по урегулированию убытков 27276 26694 64420 0,8 0,9 1,1 2,4
Состоявшиеся убытки — нетто-перестрахование 297572 72730 846919 8,9 2,5 15,5 2,8
Отчисления от страховых премий 4533 941 8111 0,13 0,03 0,1 1,8
Аквизиционные расходы 29559 27351 136988 0,88 1 2,5 4,6
Расходы по инвестициям от операций по страхованию иному, чем страхование жизни 281005 234946 1131559 8,44 8,2 20,7 4
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни 38366 26139 170500 1,1 0,9 3,1 4.4
Управленческие расходы 84101 78248 205819 2,5 2,7 3,7 2,4
Прочие расходы 2194850 2177906 2346338 66,05 76,7 43 1,06
Расходы, всего 3327641 2839490 5464059 100 100 100 1,6

.4 Анализ инвестиционного портфеля ПАО СК «Росгосстрах»

Возможность участия страховых организаций в инвестиционной деятельности вытекает из особенностей перераспределения средств методом страхования. Специфика договора страхования состоит в том, чтобы между оплатой страховой услуги и фактическим ее оказанием существует временной разрыв. Это позволяет страховщику в течение определенного периода распоряжаться средствами страхового фонда, инвестируя их.

В таблице 2.10 проведем анализ инвестиционного портфеля страховщика.

Инвестиционный портфель страховщика — это целенаправленная сформированная совокупность инвестиционных инструментов, предназначенная для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией и с учетом целей, стоящих перед каждой страховой компанией.

Таблица 2.10 — Анализ инвестиционного портфеля ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015гг.

Наименование статей актива Сумма по годам, тыс. руб. Доля в активах по годам, % Темп прироста, раз
2013 2014 2015 2013 2014 2015
Финансовые вложения — всего 10727090 11306942 96090531 100 100 100 8,9
Банковские вклады 8000 8000 14671139 0,08 0,07 15,4 18338
Государственные и муниципальные ценные бумаги 340167 145436 970590 3,17 1,28 1 2,8
Акции 139132 98815 34936245 1,3 0,87 36.3 251,1
Облигации 818873 637870 44822142 7,6 5,64 46,6 54,7
Векселя 590676 683718 72355 5,5 6,03 0,07 0,1
Предоставленные займы 2541 1402 54174 0,02 0,01 0,05 21,3
Вклады в уставные капиталы 8801701 9701701 68790 82,05 85,6 0,07 0,7
Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов 30000 30000 494126 0,28 0.5 0,51 16,4

Проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что банковские вклады в 2013-2014 гг. занимали очень маленькую долю во всей совокупной стоимости инвестиций, но в 2015 году они выросли на 183389% и их удельный вес также увеличился и достиг уровня в 15,4.

Рублевые и валютные вклады в первоклассных банковских структурах являются ключевой составляющей фонда высоколиквидных активов, поэтому высокая доля указанного инструмента в портфеле говорит о достаточной надежности страховой организации и отсутствии риска неплатежей перед страхователями по принятым обязательствам.

Помимо депозитов фонд краткосрочных инвестиций страховщика включает вложения в векселя, облигации и акции организаций, не являющихся дочерними и зависимыми обществами, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие инвестиции(паи).

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Если вложения в государственные и муниципальные ценные бумаги за анализируемый период показывают ярко выраженную отрицательную динамику (сокращение доли с 3,17 до 1), то стоимость остальных активов подвержена возрастанию. Например, доля облигаций в общей сумме инвестиций в 2015 году также выросла и достигла уровня в 46,6 — это наибольшая доля в общей сумме инвестиций. Это характеризует страховщика как консервативного инвестора, то есть он приследует надежность своих вложений, а не получение процентов. Это следует рассматривать как активизацию страховщиком защитного механизма участия на фондовом рынке целью укрепления текущей платежеспособности.

.5 Анализ финансовой устойчивости страховщика

На первом этапе следует провести анализ ликвидности страховой компании.

Для этого необходимо оценить ликвидность баланса. Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Баланс считается ликвидным, если удовлетворяет условию: А1≥П1; А2≥П2;А3≥П3;А4≤П4.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы страховой компании принято делить на четыре группы:

. К первой группе (А1) относятся наиболее ликвидные активы, представляющие собой сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Перечисленные составляющие являются непосредственно наличными средствами (денежные средства) или могут легко обратиться в них (краткосрочные вложения), поэтому они наиболее ликвидны.

. Ко второй группе (А2) относятся быстрореализуемые активы. Они складываются из долгосрочных финансовых вложений, отложенных налоговых активов, налога на добавленную стоимость, доли перестраховщиков в страховых резервах и дебиторской задолженности.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

. Третья группа — медленнореализуемые активы (А3). Эту группу составляют доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, запасы и прочие активы. Медленнореализуемые активы — это активы, которые с большим трудом обретают денежную форму.

. К четвертой группе (А4) относятся труднореализуемые активы страховых организаций, которые представляют собой сумму основных средств и нематериальных активов. Такие активы практически невозможно обратить в денежные средства.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

В первую группу (П1)- краткосрочные пассивы входит кредиторская задолженность.

Вторая группа (П2) — среднесрочные пассивы. Эту группу составляют отложенные налоговые обязательства, заемные средства и страховые резервы.

В четвертую группу (П4)- постоянные пассивы относится капитал и резервы страховщика.

В таблице 2.11 представим оценку ликвидности баланса ПАО «Росгосстрах».

Таблица 2.11 — Оценка ликвидности баланса ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Показатель Сумма по годам, тыс.руб. Доля по годам,%
2013 2014 2015 2013 2014 2015
1 2 3 4 5 6 7
Активы
А1 Наиболее ликвидные 173948 374551 11950975 1,42 2,86 7,3
А2 Быстрореализуемые 12072836 12692735 131684143 98,4 97 80,5
А3 Медленнореализуемые 4715 3724 1847707 0,05 0,04 1,1
А4 Труднореализуемые 14699 12838 18116300 0,13 0,1 11,1
Активы всего 12266198 13083848 163599125 100 100 100
Пассивы
П1 Краткосрочные 202522 136984 23488669 1,64 1,05 14,36
П2 Среднесрочные 3718592 3765949 112296040 30,3 28,78 68,64
П3 Долгосрочные 44950 9224 782545 0,36 0,07 0,47
П4 Постоянные 8300134 9171691 27031871 67,7 70,1 16,53
Пассивы всего 12266198 13083848 163599125 100 100 100
Платежный излишек(+), недостаток(-)
А1-П1 -28574 237567 -11537694
А2-П2 8354244 8926786 19388103
А3-П3 -40235 -5500 1065162
А4-П4 -8285435 -9158853 -8915571

Характеризуя ликвидность баланса ПАО СК «Росгосстрах» можно сделать вывод, что за каждый год у страховой компании наблюдается платежный недостаток. Так, например, за 2013 и 2015 у страховой компании наблюдается платежный недостаток по первой группе активов. Это говорит о том, что кредиторская задолженность превышает денежные и финансовые вложения.

За 2013-2014 гг. у ПАО СК «Росгосстрах» имеется платежный недостаток по третьей группе. Это означает, что у исследуемой страховой компании не хватает долгосрочной ликвидности.

Можно сделать вывод, что ПАО СК «Росгосстрах» является неплатежеспособной страховой организацией.

Также в таблице 2.12 следует рассчитать коэффициенты ликвидности страховой организации.

Проанализировав коэффициенты, можно сделать выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Как видим, не смотря на некоторое снижение коэффициента абсолютной ликвидности за исследуемый период времени с 0,85 до 0,5,данный коэффициент все равно превышает нормативное значение. Следовательно, страховщик обладает достаточным запасом высоколиквидных активов для покрытия части своей задолженности.

Таблица 2.12 — Расчет показателей ликвидности ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя по годам, тыс. руб. Норматив
2013 2014 2015
К абсолютной ликвидности Наиболее ликвидные активы/краткосрочные обязательства 0,85 2,73 0,5 ≥0,1
К текущей ликвидности Оборотные средства/краткосрочные обязательства 60,5 95,4 6,1 ≥1,2
К дебиторской задолженности Дебиторская задолженность/собственные средства 0,05 0,03 1,11 ≤0,4
К кредиторской задолженности Кредиторская задолженность/активы 0,01 0,01 0,14 ≤0,3
К обеспеченности текущей деятельности Собственные оборотные средства/оборотные средства 0,7 0,7 0,06 ≥0,1
К маневренности собственного капитала Собственные оборотные средства/собственный капитал 1 1 0,33 ≥0,2
К маневренности собственных оборотных средств Денежные средства/собственные оборотные средства 0,02 0,04 1,3 ≥0,5

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Данный коэффициент за анализируемый период находится выше нормативного значения и составляет в 2013 году- 60,5, в 2014 году 95,4, а в 2015 году 6,1. Можно сделать вывод, что краткосрочные обязательства покрываются совокупным объемом всех оборотных средств рассматриваемой страховой компании, в том числе и при наступлении страхового случая.

Коэффициент дебиторской задолженности в 2013-2014 гг. был на уровне 0,05 и 0,03 соответственно, что входит в допустимое значение, но в 2015 году этот показатель вырос и достиг уровня в 1,11. Его размер существенно отличается от заданного норматива. Подобное отклонение свидетельствует о высокой доле обязательств контрагентов по отношению к собственным средствам страховщика, и значит о реальной возможности возникновения проблем, связанных с необходимостью взыскания в минимальный срок долгов по прямы платежам.

Значение коэффициента кредиторской задолженности по результатам рассматриваемых трех лет деятельности страховой компании находится в рамках допустимого значения и составляет в 2013 году 0,01, в 2014 — 0,01,в 2015 году 0,14. Низкий удельный вес сумарной кредиторской задолженности по операциям страхования в структуре активов баланса является следствием высокой финансовой зависимости ПАЛ «Росгосстрах» и достаточности ресурсов, находящихся в обороте компании для осуществления текущих выплат по своим обязательствам.

О достаточном для обеспечения финансовой устойчивости уровне покрытия оборотных активов собственным капиталом говорит численное значение индикатора обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами. Однако его отрицательна динамика за отчетный период привела к тому, что показатель приблизился к минимально допустимому значению. Следовательно, в случае дальнейшего его падения можно будет констатировать текущее финансовое положение страховщика как неудовлетворительное.

Величина коэффициента маневренности собственного капитала показывает, что для финансирования операционной деятельности ПАО СК «Росгосстрах» в течении рассматриваемого интервала используются от 100% до 33% собственного капитала, что соответствует допустимому значению. Вместе с тем на капитализацию в 2015 году отправилось 67% собственных источников финансирования.

К маневренности собственных оборотных средств только в отчетном периоде превысил нормативное значение и достиг уровня в 1,3, то есть достаточная часть собственных оборотных средств находится в форме денежных средств, имеющих абсолютную ликвидность.

В целом же, характеризуя ликвидность анализируемой страховой компании, следует отметить по большей части отрицательную динамику всех индикаторов. Это говорит о нестабильном финансовом положении страховой организации.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

На следующем этапе анализа, в таблице 2.13 рассмотрим показатели платежеспособности и финансовой устойчивости страховой организации.

Таблица 2.13 — Расчет и оценка показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя по годам, тыс. руб. Норматив
2013 2014 2015
К надежности Собственные средства/страховые резервы 11,33 18,33 0,25 ≥0,3
К финансового потенциала Собственные средств а+ страховые резервы / нетто премия 39,9 79,7 264,5 ≥2,1
К текущей платежеспособности Страховые взносы/страховые выплаты + расходы, связанные со страхованием 0,49 0,81 0,64 ≥0,85
К авнономии Источники собственных средств/валюта баланса 0,67 0,7 0,16 ≥0,2
К соотношения заемных и собственных средств Обязательства/собственные средства 0,47 0,42 5 ≤0,25

Проанализировав таблицу, представленную выше, можно сделать следующие выводы: коэффициент надежности в 2013-2014 гг. превышал нормативное значение. Это означает, что данная страховая компания помимо страховых резервов, сформированных в соответствии с тарифами и предназначенных для обеспечения обязательств по договорам страхования, располагает собственными средствами в объеме, способном покрыть предлагаемые обязательства. В в 2015 году резко снизился и достиг уровня в 0,25. Это негативно характеризует деятельность страховой организации.

Коэффициент финансового потенциала ПАО СК «Росгосстрах» превышает допустимое значение показателя. В 2015 году находится на уровне 264,5. Это положительно характеризует данную страховую компанию.

О не сохранении необходимого соотношения в структуре поступлений страховых взносов для покрытия текущих расходов на страховые выплаты(убытки), на ведение дела, управленческих и прочих свидетельствует размер коэффициента текущей платежеспособности, который в течении периода был ниже нормы.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. В ПАО СК «Росгосстрах» в 2013-2014 гг. данный показатель находился в норме, а в 2015 году резко снизился на 5 п.п. Это происходит за счет недостаточности уставного капитала страховой организации. В случае дальнейшего ухудшения данного показателя может возникнуть угроза финансовой независимости компании, что влечет за собой значительные риски, как для кредиторов, так и для клиентов.

Величина показателя, определяющего долговую нагрузку в 2013-2014 гг. составила 0,39 и 0,37 соответственно. Этот показатель очень высокий, в 2015 году поднялся до 0,98, то есть фактически имело место некоторое упрочнение финансовой независимости исследуемой страховой организации от заемных источников.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Анализ рассчитанных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о том, что все ключевые показатели находятся на критическом уровне, что не дает возможности охарактеризовать ПАО СК «Росгосстрах» положительно.

.6 Анализ финансовой результативности и деловой активности

Следующий этап анализа предполагает количественную и качественную оценку результативности и деловой активности ПАО СК «Росгосстрах».

В таблице 2.14 представим оценку финансовой результативности страховой компании ПАО «Росгосстрах»

Таблица 2.14 — Оценка финансовой результативности ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015гг.

Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя по годам, тыс. руб.
2013 2014 2015
Рентабельность страховых операций Прибыль от страховых операций/страховые взносы -0,8 0,1 -2
Рентабельность активов Чистая прибыль/величина активов -0,07 0,07 -0,007
Норматив выплат по страхованию Страховые выплаты/страховые взносы 1,9 4,46 1,9
Уровень расходов Расходы/страховые взносы 0,3 0,9 0,6
Убыточность страховщика Страховые выплаты + расходы на ведение дел/ величина страховых взносов 2,2 5,4 2,6
Рентабельность собственного капитала Прибыль до налогообложения/ собственный капитал -0,13 0,09 -0,05

Проанализировав коэффициенты, можно сделать следующие выводы:

Коэффициент рентабельности активов характеризует способность компании приносить прибыль. В исследуемой страховой компании на 1 рубль активов приходится -0,007 коп. чистой прибыли. Видим, что у ПАО СК «Росгосстрах» наблюдается убыток.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Коэффициент рентабельности страховых операций показывает какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых взносов. В данной страховой компании за отчетный период на 1 рубль страховых взносов приходится 1,9 коп. прибыли.

Показатель уровня расходов определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной премии. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховщика. Оптимальным значением можно считать 5-30%. В ПАО СК «Росгосстрах» данный показатель за отчетный период составил 0,6, что больше нормы.

Показатель убыточности страховщика определяет уровень убыточности собственных страховых операций в полученных премиях и осуществленных выплатах. Этот показатель всегда выше уровня выплат. В ПАО СК «Росгосстрах» значение данного показателя за отчетный период составляет 2,6, что является недопустимым значением. Высокое значение показателя может свидетельствовать о несбалансированном страховом портфеле страховщика, о неоптимальности политики перестрахования или катастрофических потерях страховщика по объективным причинам.

Коэффициент рентабельности капитала показывает какую величину прибыли получит страховщик на единицу стоимости собственного капитала. По данной анализируемой страховой организации можно сделать вывод, что компания получает убыток в размере 0,05 коп.

В таблице 2.15 проведем оценку деловой активности страховщика.

Таблица 2.15 — Анализ деловой активности ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.

Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя по годам, тыс. руб.
2013 2014 2015
Оборачиваемость активов Страховые взносы/ среднегодовая величина активов 0,003 0,01 0,006
Оборачиваемость собственного капитала Страховые взносы/ собственный капитал (среднегодовая величина) 0,01 0,01 0,03
Оборачиваемость инвестируемых активов Инвестируемый доход/инвестиции + фин.вложения 0,03 0,02 0,01

Коэффициент оборачиваемости активов — это финансовый показатель интенсивности использования страховщиком всей совокупности имеющихся активов. У данной изучаемой страховой компании это показатель очень маленький, а это значит что ПАО СК «Росгосстрах» недостаточно эффективно использует активы.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала и активность денежных средств или сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Маленькое значение данного показателя говорит о бездействии части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости инвестируемых активов показывает, какой доход получает страховщик на 1 рубль финансовых вложений. Чем выше данный показатель, тем лучше деятельность страховой организации. В отчетном периоде у ПАО СК «Росгосстрах» на 1 рубль вложенных финансовых средств приходится 0,01 коп. выручки.

Подводя итоги финансового состояния, в целом следует указать, что на страховом рынке России ПАО СК «Росгосстрах» принадлежит к числу ведущих страховщиков. Согласно отчетности ЦБ РФ, по результатам 2015 года анализируемый субъект занимает первое место по объему собранной страховой премии — 517,2 млн.р. Объем выплат достиг 553 млн.р.

В целом политику страхования анализируемой страховой компании можно назвать сдержанной и осмотрительной, основой которой является отбор и оценка принимаемых рисков.

Структура инвестиционного портфеля страховщика под воздействием рыночной нестабильности сместилась в сторону роста тех составляющих, которые обеспечивают гарантированную доходность и максимальную безопасность вложений.

Индикаторы финансовой устойчивости и платежеспособности в целом за отчетный период вполне удовлетворяют удовлетворительным критериям. Однако ряд ключевых показателей находится на критическом уровне, что не позволяет характеризовать их составляющие как достаточные или оптимальные, особенно в условиях прогнозируемого ухудшения обстановки на страховом рынке. Объем уставного капитала за анализируемый период оставался на неизменном уровне, равном 1,2 млрд. рублей, что в 15 раз превышает величину, установленную законодательно.

Не смотря на довольно сдержанную страховую политику, доля формируемых страховых резервов в источниках средств выросла до 67,1.

Также отметим большую величину дебиторской задолженности и ее превышение над суммой кредиторской задолженности — это является обеспечением финансовой устойчивости страховой организации.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Характеризуя ликвидность анализируемой страховой компании в общих чертах, следует отметить, что почти все показатели находятся в рамках удовлетворительных. Также можно отметить, что у компании имеется платежный недостаток по 1 группе, то есть кредиторская задолженность превышает денежные средства. Это характеризует страховщика как неплатежеспособного.

Также следует сказать, что у ПАО СК «Росгосстрах» наблюдается убыток в размере 1 млрд. рублей. Основной причиной убытка является техническая сторона процедуры присоединения ООО «Росгосстрах» — все доходы «Росгосстрах», полученные в 2015 году были отражены при закрытия баланса общества, а часть расходов ООО «Росгосстрах», в том числе расходов по итогам деятельности ООО «Росгосстрах» за 2015 году были отражены уже в балансе ПАО «Росгосстрах».

3. Направления развития деятельности ПАО СК «Россгострах» на основе анализа финансового состояния   .1 SWOT — анализ ПАО СК «Росгосстрах»

Изучив во второй главе данной выпускной квалификационной работы, деятельность и финансовое состояние ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг. можно сделать вывод, что она имеет как сильные, так и слабые стороны, а также возможности для развития своей деятельности и угрозы, которые могут нанести убыток самой компании и причинить серьезные осложнения ее положению на страховом рынке России.

Поэтому в таблице 3.1 представим SWOT — анализ ПАО СК «Росгосстрах».

SWOT — анализ представляет собой метод стратегического планирования, который заключается в выявлении факторов внутренней и внешней среды организации и разделении их на четыре категории, таки как: Strengths (сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities (возможности) и Threats (угрозы).

Сильные и слабые стороны компании являются факторами внутренней среды, а возможности и угрозы факторами внешней среды.

Как уже говорилось «Росгосстрах» самая крупная страховая компания в России, имеющая крупную филиальную сеть, сравнимую по масштабам с КБ «Сбербанк», известная всему населению России, благодаря этому происходит рост страховых взносов. Также изучаемая страховая компания сотрудничает с крупнейшими предприятиями нашей страны.

Но, как и у всех организаций у ПАО СК «Росгосстрах» имеются и слабые стороны, например, в 2015 году в связи с присоединением ООО «Росгосстрах» у компании образовался убыток в размере 1 млрд. рублей. Вследствие укрупнения компании у нее образовалась большая дебиторская задолженность, в 2 раза превышающая кредиторскую задолженность. СК пользуется источниками заемных средств, что характеризует ее негативно.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

ПАО СК имеет возможности и угрозы, которые зависят от внешних источников. Например, угрозы, такие как демпинг и мошенничество присутствуют на всем страховом рынке в целом. ПАО СК «Росгосстрах» это государственная страховая компания, что делает ее более надежной.

Таблица 3.1 — SWOT-анализ ПАО СК «Росгосстрах»

S(сильные стороны) W(слабые стороны)
Самая крупная страховая компания в России Убыток страховщика в 2015 году
Отлично развита филиальная сеть Наличие заемных средств
Взаимовыгодные отношения с крупнейшими организациями Низкая капитализация
Рост страховых премий Большие расходы на ведение дел
Высокий доход от инвестиционной деятельность Рост дебиторской задолженности
Рейтинг А++(высокий уровень надежности) Рост кредиторской задолженности
O(возможности) T(угрозы)
Ограничение конкуренции на рынке ОСАГО Демпинг
Возможность стать безусловным лидером страхового рынка Мошенничество
Возможность закрепить репутацию надежной компании Нестабильность на мировых финансовых рынках
Интерес со стороны государства к страховщику Более быстрый рост выплат по сравнению с ростом полученной премии
Неплатежеспособность населения

ПАО СК «Росгосстрах» можно порекомендовать сохранять свои сильные стороны, противостоять и справляться с угрозами, извлекать выгоду из своих возможностей, и призвать свои слабые стороны и попытаться их исправить.

.2 Направления развития ПАО СК «Росгосстрах»

Проведя финансовый анализ страховщика, а затем Swot-анализ, выявили слабые стороны страховой компании «Росгосстрах»

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающаяся страховой компании со стороны физических и юридических лиц, являющихся должниками.

Предлагаются пути совершенствования дебиторской задолженности такими методами как:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

. Факторинг — это инструмент по управлению дебиторской задолженностью, который заключается в том, что страховщик продает факторинговой компании права на ее требование со своих должников.

Факторинг регулируется Гражданским кодексом РФ. В главе 43 «Финансирование под уступку денежного требования» прописано: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование». При факторинге подписывается трехстороннее соглашение между страховщиком, факторинговой компанией и покупателем.

Схему факторинга представим на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 — Схема факторинга

Факторинговая компания берет на себя ответственность за управление дебиторской задолженностью страховщика: мониторинг и учет финансового состояния дебиторов и их платежеспособность. Факторинговая компания не возьмет работу со своей дебиторской задолженностью страховщика, а только с теми, с кем налажены давние договорные отношения и статистика платежей достаточна для того, чтобы быть уверенным в платежеспособности страховщика. Факторингом может заниматься любая компания, имеющая ресурсы на это, но чаще всего такой деятельностью занимаются банки.

Исходя из рисунка 3.1, можно выявить преимущество факторинга для страховой компании, и соответственно, снижения его дебиторской задолженности — это получение денежных средств сразу, вследствие чего денежные средства не переходят в дебиторскую задолженность, минимизируются риски невыплаты долга, не происходит вымывание оборотных средств. Для страховой организации есть только один недостаток применения факторинга — комиссионное вознаграждение факторинговой компании.

Самым крупным фактором на рынке России в 2015 году является ВТБ 24, на примере которого рассмотрим тарифы на факторинговое обслуживание. Тариф на факторинговое обслуживание в данной компании составляет от 0,3% от каждой уступленной задолженности.

Например, сумма дебиторской задолженности в ПАО СК «Росгосстрах» составляет 30 млрд. рублей, а сумма кредиторской задолженности 23 млдр. рублей. Если бы ранее был подписан договор факторинга с ВТБ 24, то ПАО СК «Росгосстрах» смогло бы передать 7 млрд рублей факторинговой компании.(берем разницу между кредиторской и дебиторской задолженностью). Получается, что ВТБ 24 предоставил 6,3(7 млрд*0,9) млрд. рублей сразу же и 0,7 млдр. рублей после оплаты клиентов услуги факторинговой компании. Комиссионное вознаграждение, которое страховщик должен заплатить фактору составит 2,1 млдр. рублей, соответственно, это выгодно для страховой организации, так как она получает сразу 6,3 млрд. рублей к своим денежным средствам и не имеет такой большой дебиторской задолженности, а также сокращает разницу между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

. Традиционные методы.

К традиционным методам управления дебиторской задолженностью можно отнести обзвон должников и направление уведомительных писем.

В ПАО СК «Росгосстрах» предлагаю ввести call-центр — специализированное подразделение, занимающееся обработкой информации о должниках и их информировании по голосовым каналам связи, а также направление им уведомительных писем.

Информативный обзвон информирует клиента о задолженности, сокращает рост дебиторской задолженности для страховщика.

Существует два направления звонков для работы с должниками:

.        Автоматический. Позволяет по заранее согласованному тексту записать автоматическое сообщение с необходимой информаций о сроках выполнения платежа, необходимых действиях и актуальными сведениями о долге. Автоматический дозвон выполняет робот, который будет запрограммирован по требованиям на определенное количество звонков. Если клиент ответил, то робот проиграет заранее записанное сообщение, притом в случае срыва звонка перезвонит и повторит сообщение. Статистика утверждает, что автоматический дозвон увеличивает закрытие долгов на 15%.

.        Персональный контакт. Специалист компании call-центра лично позвонит должнику, проинформирует и соберет в специальную базу данных подробную информацию о статусе долга и о планах клиента.

Для большей эффективности целесообразно использовать оба этих способа.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Также call-центр может направлять уведомительные письма (претензионное письмо) о имеющейся задолженности.

Претензионное письмо о погашении задолженности можно составить в свободной форме — к нему не предъявляется особых требований при написании. Главное руководствоваться общепринятыми правилами ведения деловой переписки. Письмо не обязательно должно носить название «Претензия».

В письме должно быть отражено:

.        Основания возникновения задолженности.

.        Сумма задолженности. Здесь требуется прописать не только итоговую сумму, но и составляющие ее части. Если штрафные санкции подлежат учету, то прописывается правило их расчета.

.        Время, отведенное должнику для выполнения обязательств. Срок оговаривается и для аргументированного отказа погашения задолженности.

.        Штрафные санкции, которые будут применены к должнику, если он в оговоренный срок не выполнит свои обязательство.

Также можно подать в суд исковое заявление на должника, а письмо приложить в качестве доказательства проведения досудебного урегулирования споров, то рекомендуется не выставлять требование о погашении долга в электронном виде, так как страховщик никогда не докажет, что письмо было получено адресатом. Поэтому претензию следует отправлять в письменном виде по почте заказным письмом с уведомлением, это легко подтвердить. Важно, что и сам неплательщик, получив письмо по почте с уведомлением о вручении, более серьезно будет воспринимать требование кредитора.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Вторым отрицательным моментом деятельности ПАО СК «Росгосстрах» является недостаток собственных средств, а, следовательно, прибыли.

Собственные средства — это совокупность средств и нераспределенной прибыли банка.

Предлагается решить данную проблему следующими способами:

. Переход на агентскую сеть страховой компанией

Агентские сети представляют собой один из самых эффективных каналов продаж страховых продуктов.

Агентская сеть — это организационно оформленная совокупность страховых агентов, работающих от имени и в интересах страховой компании.

Работа сети многофункционна, что и делает ее продуктивной. Агенты проводят отбор возможных клиентов, устанавливают контакты с потребителем, объясняют ему суть страхования и содержание страхового продукта, работают с системой ценностей клиента, выявляют его потребности в страховании.

Имеется несколько моделей построения агентских сетей:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

. Централизованная модель — это такая структура, которая предполагает создание конкретного подразделения, которое занимается непосредственно агентскими продажами. Таким образом, в организационной структуре продаж страховой компании выделяется самостоятельный канал сбыта и формируется отдельный департамент агентских продаж. Данная модель предполагает централизованное управление развитием агентской сети: набор, обучение, контроль плана продаж, составление бюджета доходов и расходов. Это позволяет концентрировать все функции в одном структурном подразделении, ответственность за работоспособность и результаты которого возлагается на руководителя департамента. Этим обеспечивается эффективность управления штатом агентской сети. Трудность может возникнуть лишь в случае, если в организационной структуре функционируют и другие подразделения, осуществляющие продажи страховых услуг. Тогда есть вероятность конфликта между ними. Однако строгое разграничение полномочий каждого из продающих отделов снизит к минимуму возможные неудобства.

. Децентрализованная модель. В ней предусмотрено наличие разных подразделений. Так, одно из них занимается развитием агентской сети, т.е. подбором, обучением и развитием агентов. Другое — продажами страховых продуктов. В этой модели планирование продаж и ответственность за результативность работы агентской сети несет на себе руководитель продающего подразделения, к которому прикрепляется тот или иной агент. Подобное разделение функций позволяет проявить сильные стороны этой модели, которыми являются высокое качество отбора и системы подготовки агентов, а также высокая компетентность сотрудников по развитию агентской сети. Слабой же стороной является разделение ответственности за эффективность агентской сети между несколькими подразделениями компании.

Для данной изучаемой страховой компании рекомендуется выбрать централизованную модель управления. На основании этого предлагаю на базе ПАО СК «Росгосстрах» открыть школу по обучению страховых агентов.

Требования к агентам, которые будут удовлетворять руководителя данной школы и в целом требования для агентов такие:

—   навыки продаж и ведение переговоров;

—   грамотная речь и коммуникабельность;

—   хорошее знание ПК;

—   презентабельный внешний вид;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Так же приветствуется опыт работы в страховании.

Обучение будет проводится бесплатно, в течение 15 дней. Занятия будут проводить высококвалифицированные сотрудники компании.

Учащимся получат знания о различных страховых продуктах, предлагаемых на рынке страхования и конкретно ПАО СК «Росгосстрах» и в конце обучения пройдут тестирование.

На следующем этапе, учащиеся, которые успешно прошли тестирование распределяться на стажировку в различные офисы, где под руководством наставников изучат систему продаж, поиск потенциальных клиентов.

Агентские сети способны достичь наилучшего результата там, где имеется стабильное население, открытое для контактов, например, с традициями коллективизма и высокой степенью социальной интеграции. Информация, передающаяся в таких социальных общностях из уст в уста, является лучшей рекламой для продвижения страховых услуг. Обычно это характерно для малых и средних городов, сельской местности. Агентов нет необходимости снабжать клиентской базой, поскольку тесная общность населения обеспечивает прозрачность финансовых возможностей и потребности в страховании. Зато базы данных по потенциальным клиентам весьма актуальны для агентских сетей, работающих в крупных городах. Здесь крайне важно проводить сегментацию потребителей, изучать их предпочтения, ориентироваться на разный уровень потребностей.

.Внедрение нового страхового продукта.

Проанализировав деятельность других страховых компаний, которые занимают на рынке также как и ПАО «Росгосстрах» лидирующее положение, я пришла к выводу, что данной изучаемой страховой компании необходимо активизировать продажи для роста выручки, введя новый страховой продукт.

По аналогии с другими страховыми организациями, предлагается внедрить программу для крупных городов под названием «Хит».

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Программа «Хит» будет адресована всем жителям крупных городов, таких как Москва, Санкт-Петербург, Новосибирск, Екатеринбург и Нижний Новгород. Этот проект будет действовать в течение 3 месяцев и обеспечивать возможность приобрести полис Каско со скидкой 10%. Акция распространится на модели, которые являются наиболее популярными среди автовладельцев — это Toyota, Ford, Volkswagen, Hyundai, Chevrolet, Nissan, Kia. Главными условиями этой программы являются:

.        страхователь и собственник физическое лицо

.        год выпуска автомобиля 2014-2016 с пробегом менее 1000 км.

В условиях кризиса и современной ситуации в России многие приобретают автомобиль в кредит. А при покупке транспортного средства в кредит обязательным условиям является приобретение страхового полиса КАСКО, так как автокредит это очень рискованно.

Соответственно, страховой компании «Росгосстрах» эффективно внедрить такую программу как «Хит», которая поможет остаться ей конкурентоспособной на рынке страхования по данному виду страхования.

Третьим негативным моментом деятельности данной изучаемой компании является платежный недостаток по первой группе. Это значит, что ПАО СК «Росгосстрах» не имеет достатка наиболее ликвидных активов (денежных средств) и является не платежеспособным.

С целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использовать остатков денежных средств в ПАО СК «Росгосстрах» рекомендуется внедрить политику управления денежными активами.

Разработка такой политики включает в себя следующие этапы:

. Анализ денежных потоков в предыдущем периоде.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Главной задачей этого этапа является оценка суммы и уровень остатка денежного потока по отношению к обеспечению платежеспособности организации и их эффективного использования.

На первом этапе анализа следует оценить достаточность собственных средств, на втором определяется средний период оборота денежного потока в анализируемом периоде. На третьем этапе анализа сделает определить уровень платежеспособности страховщика за базисный период. Для этого нужно рассчитать коэффициент платежеспособности компании. На следующем этапе определяется уровень свободного остатка денежных средств, который был отвлечен в инвестиции, а также рассчитывается коэффициент рентабельности инвестиционной деятельности.

Результаты этого анализа потребуется в дальнейшем для разработки политики управления денежными потоками компании ПАО СК «Росгосстрах».

. Оптимизация среднего остатка денежных потоков страховой компании (обеспечивается с помощью расчетов необходимого размера остатка в будущем периоде).

Общий размер среднего остатка денежных средств в будущем периоде должен рассчитываться как средняя сумма остатков: операционного, страхового, компенсационного, инвестиционного.

Операционный остаток — это минимально необходимая сумма отстатка денежных средств для осуществления страховой дейтельности.

Страховой остаток — это сумма операционного остатка и коэффициента вариации.

Компенсационный остаток планируется в размере, который определяется соглашением о банковском обслуживании. Если такого обслуживания нет, то это вид остатка денежных средств не планируется.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Инвестиционный остаток — это это часть денежных активов, не теряющая своей стоимости в процессе хранения.

. С целью обеспечения постоянной платежеспособности страховщика проводится выбор эффективных форм регулирования остатка денежных потоков.

Перенос срока отдельных платежей по согласованию с контрагентами является основным методом регулирования среднего остатка денежных средств.

Этапы регулирования среднего остатка денежных активов:

.        Изучается диапазон колебаний остатка денежных средств организации на основе плана поступления и расходования средств в разрезе отдельных декад.

.        Для того, чтобы минимизировать остатки денежных активов в рамках каждого месяца регулируются декадные сроки расходования денежных средств.

.        Оптимизируются значения остатков денежных средств , полученные в результате регулирования потока платежей, с учетом предусматриваемого страхового остатка.

Вначале следует определить максимальный и минимальный остатки денежных средств с учетом нового размаха их колебаний и размера страхового запаса, а потом средний остаток.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Освобожденная в процессе корректировки потока платежей сумма денежных активов инвестируется в финансовые вложения и другие активы.

Заключение

Проведенное исследование показало, что оценка финансового состояния страховой организации заключается в расчете показателей финансовой деятельности за прошедшие года и прогноза на их основе направлений развития. Информационной базой для таких расчетов являются годовые бухгалтерские отчеты страховой компании, включающие: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала. Основными видами финансового анализа выступают: предварительный, трендовый, сравнительный, внешний, последующий, оперативный, вертикальный, горизонтальный, факторный, внутренний. Для проведения финансового анализа страховой компании применяют ряд методов: метод сравнения установление сходства и различий явлений объективной действительности, построение аналитических таблиц применяется во всех этапах финансового анализа, метод группировки, элементарные методы обработки рядов динамики, индексный метод, метод экспертных оценок и другие.

В выпускной квалификационной работе была обобщены методики финансового анализа страховой компании и определены следующие этапы анализа: анализ структуры и динамики баланса страховщика, в который входит анализ активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности, а также анализ достаточности собственного капитала страховщика; структуры и динамики доходов и расходов страховщика; инвестиционной деятельности страховой компании; ликвидности и платежеспособности страховой организации, который включает в себя расчет основных показателей; финансовой устойчивости страховой компании.

По итогам финансового анализа можно сделать вывод, что на страховом рынке России ПАО СК «Росгосстрах» принадлежит к числу ведущих страховщиков. Согласно отчетности ЦБ РФ, по результатам 2015 года анализируемый субъект занимает первое место по объему собранной страховой премии — 517,2 млн. руб. Объем выплат достиг 553 млн. руб.

В целом политику страхования анализируемой страховой компании можно назвать сдержанной и консервативной, основой которой является отбор и оценка принимаемых рисков.

Структура инвестиционного портфеля страховщика под воздействием рыночной нестабильности сместилась в сторону роста тех составляющих, которые обеспечивают гарантированную доходность и максимальную безопасность вложений.

Индикаторы финансовой устойчивости и платежеспособности в целом за отчетный период вполне удовлетворяют удовлетворительным критериям. Однако ряд ключевых показателей находится на критическом уровне, что не позволяет характеризовать их составляющие как достаточные или оптимальные, особенно в условиях прогнозируемого ухудшения обстановки на страховом рынке. Объем уставного капитала за анализируемый период оставался на неизменном уровне, равном 1,2 млрд. рублей, что в 15 раз превышает величину, установленную законодательно.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Также отмечено превышение дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности, которое не позволяет обеспечить финансовую устойчивость страховой организации.

Характеризуя ликвидность анализируемой страховой компании в общих чертах, следует отметить, что почти все показатели находятся в рамках удовлетворительных. Также можно отметить, что у компании имеется платежный недостаток по 1 группе, то есть кредиторская задолженность превышает денежные средства.

Проведенный анализ выявил проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховой компании, к которым относятся низкая страховая культура страхователей, страховщиков и страховых посредников, низкая платежеспособность населения, а также надзорная деятельность за страховыми организациями.

Финансовый и Swot-анализ выявили слабые стороны страховой компании «Росгосстрах» и послужили основанием для разработки практических мероприятий. Отмечено наличие и рост дебиторской и кредиторской задолженности. Для избегания нарушения финансовой устойчивости необходимо использование факторинга и традиционных методов управления дебиторской задолженности.

Одной из проблем является недостаток собственных средств страховщика, а вследствие чего, недостаток прибыли.

Переход на агентскую страховую сеть, с открытием школы для агентов на базе ПАО СК «Росгосстрах»; внедрение нового страхового продукта «Хит», который предоставит скидку на страховой полис «Каско» позволят увеличить финансовые результаты.

Для решения проблемы платежного недостатка рекомендуется ввести политику управления денежными потоками страховщика.

Предложенные мероприятия позволят повысить эффективность страхового дела, улучшить финансовое состояние ПАО СК «Росгосстрах».

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Список использованных источников

.        Аксютина, С. В. Страхование : учеб. пособие [для бакалавров и магистров, обучающихся по направлениям подготовки «Экономика» и «Менеджмент»]: [в 2-х ч.] . Ч. 1 / С. В. Аксютина . — Вологда : ВоГТУ , 2012 . — 147 с.

2.       Архипов, А. П. Финансовый менеджмент в страховании : учебник по специальности «Финансы и кредит» / А. П. Архипов. — Москва : Финансы и статистика : ИНФРА-М , 2010. — 318 с.

.        Балабанов, И. Т. Страхование / И. Т. Балабанов, А. И. Балабанов. — СПб: Питер, 2003. — 250 с.

.        Бланк, И. А. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк . — Москва : Омега-Л , 2013. — 767 с.

.        Бороненкова, С. А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в страховых организациях : учебник для вузов по специальности «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / С. А. Бороненкова, Т. И. Буянова . — Москва : ИНФРА-М , 2013 — 476 с.

.        Вещунова, Н. Л. Бухгалтерский учет в страховых организациях : учеб.-практ. пособие по специальности «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / Н. Л. Вещунова . — Москва. : Проспект , 2007 . — 605 с.

.        Волкова, О. Н. Управленческий анализ среди экономических дисциплин / О. Н. Волкова // Экономический анализ: теория и практика . — 2006. — № 3 . — С. 20-24.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

.        Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016)

.        Дадьков, В. Н. Анализ финансовой деятельности предприятия в разрезе страховой организации / Дадьков В. Н., Симоненко Ж. Ю. // Страховое дело . — 2008. — № 9 . — С. 14-26.

.        Денисова, И. П. Финансовый анализ деятельности страховой компании / И. П. Денисова . — Москва. : Экспертное бюро-М , 1998 . — 136 с.

.        Ермасов, С. В. Страхование : учеб. для бакалавров по экон. специальностям / С. В. Ермасов, Н. Б. Ермасова . — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт , 2013 . — 747с.

.        Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ : (Предприятие, банк, страховая компания): учебное пособие для вузов по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая . — Москва : КНОРУС , 2012 . — 368 с.

.        Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 23.05.2016)

.        Ингосстрах [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://www.ingos.ru/ru/

.        Исаев, Г. Н. Информационные системы в экономике : учебник для вузов по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / Г. Н. Исаев . — 5-е изд.,- Москва. : Омега-Л , 2012 . — 462 с.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

.        Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит : учебное пособие для бакалавров по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика» / Г. М. Колпакова . — 4-е изд., перераб. и доп. . — Москва : Юрайт , 2012 . — 538 с.

.        Коротов, А. А. Оптимизация затрат — шанс пережить банковский кризис / А. А. Коротов, А. В. Карелина, О. А. Паршина // Банковское дело . — 2009. — № 1 . — С. 54-56.

.        Литвинов, А. С. Риски, влияющие на финансовую устойчивость страховых компаний, занимающихся страхованием иным, чем страхование жизни Financial Solvency of non-life Insurers / А. С. Литвинов // Страховое дело . — 2012. — № 8 . — С. 38-46.

.        Крылов, С. И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации / С. И. Крылов // Экономический анализ: теория и практика . — 2007. — № 19 . — С. 2-10.

.        Любушин, Н. П. Анализ методик по оценке финансового состояния организации / Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева // Экономический анализ: теория и практика . — 2006. — № 22 . — С. 2-7.

.        Манько, С. В. Оценка показателей финансовой отчетности страховой организации / С. В. Манько // Бухгалтерский учет . — 2009. — № 6 . — С. 67-69 .

.        Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 117-ФЗ (ред. 09.03.2013)

.        Никулина, Н. Н. Страховой менеджмент : учебное пособие для вузов по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит», «Коммерция», «Антикризис. упр.» / Н. Н. Никулина, Н. Д. Эриашвили . — Москва : ЮНИТИ , 2011 . — 703 с.

.        Петров, А. П. Статистические показатели в системе анализа страхового рынка / А. П. Петров, Т. О. Дюкина // Инновации . — 2012. — № 6 . — С. 59-62.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

.        Пласкова, Н. С. Анализ деятельности страховой организации / Н. С. Пласкова // Финансы . — 2007. — № 12 . — С. 41-45.

.        РЕСО — гарантия [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.reso.ru/

.        Росгосстрах [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.rgs.ru/

.        Социально-экономическая сущность страхования. Страховой рынок: основы и принципы его функционирования // Финансы и кредит / под ред. Т. М. Ковалевой. — Москва, 2008. — С. 229-251.

.        Страхование : учебник по специальности «Финансы и кредит» / под ред. Л. А. Орланюк-Малицкой, С. Ю. Яновой . — Москва : Юрайт , 2011 . — 827 с.

.        Чернова, Г. В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования : учебник для вузов по направлению «Экономика» и специальностям «Экономическая теория», «Мат. методы анализа экономики» / Г. В. Чернова . — Санкт Петербург [и др.] : Питер , 2005 . — 235 с.

.        Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 02.06.2016)

.        Финансово-экономический анализ страховых компаний: методические указания по выполнению практических работ: ФЗДО, ЭФ: направление подготовки 38.03.01 — Экономика: профиль «Финансы и кредит» / сост. С. В. Аксютина . — Вологда : ВоГУ , 2014.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

.        Финансы : учебник для бакалавров / под ред. А. М. Ковалевой . — 6-е изд., перераб. и доп. — Москва : Юрайт , 2013 . — 443 с.

.        Центральный банк РФ [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.cbr.ru/

.        Якимкин, В. Н. Способы анализа финансовых рынков / В. Н. Якимкин, И. А. Качалуба // Банковское дело . — 2007. — № 5 . — С. 30-35

49

Негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

                                   кафедра экономики и менеджмента                                         

(наименование выпускающей кафедры)

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

студента               Ивановой Людмилы Александровны_______________________

                            (фамилия, имя, отчество)

              заочного                            отделения факультета экономики и управления

на тему:  Анализ финансовых показателей деятельности страховой компании

(на примере ОАО «Страховое общество газовой промышленности»)

Руководитель к.э.н., профессор

Горюнов Владимир Николаевич

                                                                                         (ученая степень, звание, Ф.И.О.)

(подпись, фамилия)

«Допустить к защите»

Заведующий  кафедрой

__________________

                                                                                                   (подпись)

«____» ___________ 200___ г.

Новокузнецк  2012 г.

Негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

кафедра экономики и менеджмента

(название выпускающей кафедры)

УТВЕРЖДАЮ

Заведующий  кафедрой

                                      Шургая Л.П.

(подпись, И.О.Фамилия)

«____» ___________ 200__ г.

(дата)

ЗАДАНИЕ

на дипломную работу студенту

                          Ивановой Людмиле Александровне                           

(фамилия, имя, отчество)

Тема работы:  Анализ финансовых показателей деятельности страховой__                           (на примере ОАО «Страховое общество газовой промышленности»______

утверждена приказом Ректора института № _____ от ____________

Целевая установка: Стратегия улучшения финансовых показателей страховой компании ОАО «Страховое общество газовой ромышленности»______________________________

Вопросы, подлежащие разработке (исследованию):

1.       Исследование теоретических аспектов анализа на основе финансовых показателей страховой компании    _____________________________________________________

2. Проведение анализа финансовых показателей деятельности ОАО  «Страховое общество газовой промышленности»_________________________________________

3.       Разработка стратегии улучшения финансовых показателей компании_______________

Основная литература Орланюк-Малицкая, Л.А. Платежеспособность страховой организации [Текст] / Л.А.Орланюк-Малицкая . – М.: АНКИЛ, 2004. – 204с.

Хэмптон, Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях [Текст] / Д.Д.Хемптон. –М.: АНКИЛ, 2006. – 112с.

Щиборщ, К. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России [Текст]: Промышленность. Инвестиции. Торговля. Банковская деятельность. Страхование. Сфера услуг. Бесприбыльные организации / К.В.Щиборщ. — Москва : Дело и Сервис, 2003. — 320с.

Срок представления работы:                                                                                                 

Дата выдачи задания                                                                                                                

Руководитель                                                                                                                              

(ученая степень, звание, подпись, фамилия)

Задание получил                                                                                     ____________             

(дата, подпись, фамилия студента)

Негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

УТВЕРЖДАЮ

Руководитель дипломной работы

                                          В.Н. Горюнов

         (подпись, инициалы, фамилия)

«____» ___________ 200__ г.

(дата)

ПЛАН

дипломной работы на тему               Анализ финансовых показателей деятельности_ страховой компании (на  примере ОАО «Страховое общество газовой промышленности»)________________________________                                                     

студента (ки) __6__ курса    Ивановой Людмилы Александровны              ____________

                                                     (фамилия, имя, отчество)

факультета экономики и управления

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА  НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

              1.1 Принципы организации финансов страховщика

              1.2 Финансовые показатели деятельности страховой компании

              1.3 Финансовая устойчивость страховой компании      

2     АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «СТРАХОВОЕ ОБЩЕСТВО ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»                                                      

2.1 Общая характеристика деятельности компании

2.2 Анализ ликвидности баланса страховой компании                                                                                     

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости компании

2.4 Анализ результативных показателей деятельности компании

2.4.1. Факторный анализ прибыли за 2008-2010г.г.

2.4.2. Анализ показателей рентабельности компании

3    СТРАТЕГИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОАО «СТРАХОВОЕ ОБЩЕСТВО ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

3.1 Обоснование необходимости изменения стратегии компании

3.2 Меры по улучшению финансовых показателей страховой компании

3.3 Экономический эффект внедрения рекомендаций по повышению финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях (на примере ОАО «СОГАЗ»)

3.4 Применение автоматизированной системы управления для оценки финансовой устойчивости страховых организаций

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

_________________________________

(подпись студента)

«____» ______________ 200__ г.

АННОТАЦИЯ

Иванова Л.А. Анализ финансовых показателей деятельности страховой компании (на примере ОАО «Страховое общество газовой промышленности»): Дипломная работа по специальности () «». – Новокузнецк, 2012. – 88с. Рис.3 , табл.11, источников 35, приложений 2.

СТРАХОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ, ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ

Объектом исследования выступает финансовая деятельность страховой компании ОАО «СОГАЗ».

Предмет исследования финансовые показатели деятельности страховой организации.

Целью работы — разработать мероприятий по совершенствованию финансовой стратегии и улучшению финансовых показателей деятельности страховой компании.

В процессе работы были изучены теоретические вопросы анализа финансовых показателей деятельности страховой компании, рассмотрено финансовое состояние страховой компании ОАО «Страховое общество газовой промышленности».

В результате исследования были выявлены возможные пути улучшения финансовых показателей страховой компании.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

7

1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

10

1.1

Принципы организации финансов страховщика

10

1.2

Финансовые показатели деятельности организации

16

1.3

Финансовая устойчивость страховой компании

22

2

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ ОАО «СТРАХОВОЕ ОБЩЕСТВО ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

28

2.1

Общая характеристика деятельности организации

28

2.2

Анализ ликвидности баланса страховой компании                                                                                     

31

2.3

Анализ показателей финансовой устойчивости

35

2.4

Анализ результативных показателей деятельности компании

36

2.4.1

Факторный анализ прибыли за 2008-2010г.г.

36

2.4.2

Анализ показателей рентабельности

50

3

СТРАТЕГИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОАО «СТРАХОВОЕ ОБЩЕСТВО ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

53

3.1

Обоснование необходимости изменения финансовой стратегии компании

53

3.2

Меры по улучшению финансовых показателей страховой компании

61

3.3

Экономический эффект от внедрения рекомендаций по повышению финансовой устойчивости страховой компании в современных условиях

72

3.3

Применение автоматизированной системы управления для оценки финансовой устойчивости страховых организаций

77

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

83

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

85

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

86

ПРИЛОЖЕНИЕ А Анализ баланса компании ОАО «СОГАЗ» 

89

ПРИЛОЖЕНИЕ В Анализ ликвидности баланса ОАО «СОГАЗ»

91

ВВЕДЕНИЕ

В экономике рыночного типа страхование выступает, с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с дугой – коммерческой деятельностью, приносящей прибыль за счет вложения временно свободных денег в перспективные объекты материального производства, различные проекты, на банковские депозиты, закупки акций предприятий и другое.

Такая важная роль страховых компаний в рыночной экономике, обязывает их уделять особое внимание организации собственных финансов, т.е. как следствие, обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности.

Перспективы развития отечественного страхования и его возрастающее влияние на экономику очевидны: в настоящее время это один из стратегических факторов эффективного функционирования и успешного развития финансово-хозяйственных отношений в нашей стране. Деятельность каждого хозяйствующего субъекта в условиях рынка подвержена множеству разнообразных рисков, требующих страховой защиты, для организации и проведения которой необходимо знание основ страховой деятельности.

Анализ финансовых показателей страховой организации помогает выработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновать намеченные планы и управленческие решения, осуществить контроль за выполнением этих решений, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Выше изложенное отражает актуальность выбранной темы.

Обоснованию методологии оценки финансовых показателей страховых организаций значительное внимание уделили известные зарубежные и отечественные экономисты, к которым относятся Александрова Т. Г. «Страхование», Ковалев В. В. Крылов Э. И. «Методология анализа показателей финансовой деятельности страховых организаций», Орланук-Малицкая Л. А., Щиборщ К. В. «Анализ хозяйственной деятельности страховых организаций».

Объектом исследования выступает финансовая деятельность страховой компании ОАО «СОГАЗ».

Предметом исследования данной дипломной работы являются финансовые показатели деятельности страховой организации.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по совершенствованию финансовой стратегии и улучшению финансовых показателей деятельности страховой компании.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

                  раскрыть основные теоретические аспекты особенностей проведения анализа финансовых показателей деятельности страховых организаций;

                  проанализировать основные финансовые показатели ОАО «СОГАЗ»;

                  предложить основные направления совершенствования страховой деятельности и обосновать мероприятия по повышению ее эффективности.

Основными теоретическими, информационными источниками обеспечения явились труды известных экономистов теоретиков и практиков, как: Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Щербаков В. А., Костяева Е. В. «Страхование», Куликов С. В. «Финансовый анализ страховых организаций», Ковалев В. В. «Финансы» и другие, а также отчетные данные по финансовым результатам за 2008-2011 года.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования могут быть применены в ходе разработки и составления планов деятельности предприятия на будущие периоды, а также в ходе преподавания экономических дисциплин в среднеспециальных и высших учебных заведениях.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников, приложений.

В первой главе рассматриваются основные теоретические аспекты страховой деятельности, методология проведения анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.

Во второй главе анализируются финансовые результаты деятельности предприятия ОАО «СОГАЗ».

В третьей главе рассмотрены основные пути совершенствования страховой деятельности в целом, а также пути улучшения результатов деятельности страховых организаций.

При выполнении исследовательской работы были применены общеэкономические методы анализа, такие как научная абстракция, обобщение, сравнение, способы цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, горизонтальный и вертикальный анализ и другие.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

1.1 Принципы организации финансов страховщика

В современных условиях страховые организации занимаются не только страховой деятельностью, но и инвестиционно — финансовой используя для этого временно свободные средства из страховых резервов и других накоплений. Вследствие этого денежный оборот страховой организации более сложен, чем у других коммерческих структур.

Денежный оборот страховой организации включает два денежных потока (рис.1), относительно самостоятельных друг от друга:

1.                 страховые выплаты – оборот средств, обеспечивающих страховую защиту страхователей; При этом, на первом этапе формируются страховые резервы и фонды страховщиков, а затем часть свободных средств на данный период времени инвестируется в не страховые рентабельные проекты и финансовые организации — в банки (депозитные вклады) и ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.) с целью получения дополнительной прибыли (дивидендов);

2. средства, предназначенные для функционирования страховой организации.

Основной доход страховых организаций образуется за счет страховых платежей (взносов страхователей). Помимо основных статей получения доходов от страховых платежей, инвестиционных и банковских вложений страховая организация может иметь доходы от спонсорства, менеджмента (по рисковым операциям), за счет консультаций, обучения кадров и др.

Страховые резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности образуются из полученных страховых взносов и предназначаются для обеспечения выполнения принятых страховщиком страховых обязательств в виде страховых выплат при наступлении страховых случаев.

Рисунок 1 – Схема деятельности страховой организации

Страховщики вправе также инвестировать или иным образом размещать страховые резервы. Например, выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам.

Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется случайными рисковыми наступлениями страховых случаев и неопределенностью величины нанесенного ущерба. В силу этого в основе исчисления денежного страхового оборота лежит вероятностно-статистический метод расчетов, позволяющий определить долю участия каждого страхователя в создании финансов страховщика, себестоимость и стоимость страховой услуги, т. е. установить размеры тарифных ставок.

Форма, по которой исчисляются расходы на проведение данного страхования, называется страховой (актуарной) калькуляцией, с помощью которой можно определить страховые платежи по договорам, а также установить суммы расходов на ведение дела в страховой организации.

Чем выше вероятность того, что созданные страховщиком денежные фонды окажутся достаточными для соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение страховых ущербов и своих издержек на ведение дела, но и получение прибыли. В страховании термин «прибыль» применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении.

Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат страховой деятельности, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты страхователей. Основным источником получения прибыли для страховой организации большинства цивилизованных стран является не сбор страховых платежей, а инвестиционная деятельность, которая проводится путем вложения части временно свободных средств резервного страхового фонда в прибыльные научно-технические проекты, коммерческие сделки, ценные бумаги, государственные краткосрочные облигации, на депозиты и др.

Средства от инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций, на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования (экология и т. д.), подготовку кадров и др.

В отличие от оборота средств по оказанию страховой защиты, оборот средств, связанных с организацией страхового дела и развитием страховой организации, регулируется действующим законодательством, уставом страховой организации и другими факторами.

Особенности раскладки возможного ущерба в рисковом (как правило, краткосрочном) и накопительном (сберегательном или долгосрочном) страховании породили два типа страховых фондов:

1.                 страховые резервные фонды по рисковым видам страхования;

2.                 страховые резервные фонды по накопительным видам страхования (страхование на дожитие, пенсии и др.).

В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров (стихийные бедствия, космические, морские и авиакатастрофы, смерть (гибель) туристов и путешественников), могут также формироваться резервные фонды перестраховочного характера.

Поскольку страховые организации являются хозяйствующими субъектами и находятся на хозрасчете, самофинансировании и самоокупаемости, то они формируют, помимо специфических страховых резервов, и другие фонды, необходимые им для обеспечения хозяйственной деятельности. В ст. 26 (п. 2) Закона «О страховании» сказано, что «из доходов, остающихся после уплаты налогов и поступающих в распоряжение страховщиков, они могут образовывать резервы и фонды, необходимые для обеспечения их деятельности». Например, создавать резервы и фонды для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, транспортных аварий, утраты или повреждения застрахованного имущества. Так, акционерные страховые общества (АСО), являющиеся владельцами уставного капитала (имущество, переданное обществу учредителями, включая доходы от реализации акций), должны создавать помимо страховых резервов и другие фонды в размере не ниже 15 % от уставного капитала путем ежегодных отчислений в размере не ниже 5 % от чистой прибыли.

Резервы и фонды образуются путем ежеквартальных отчислений от страховых платежей, поступивших по договорам страхования и перестрахования в течение данного квартала.

Размер отчислений определяется решением исполнительного органа страховщика — советом директоров, исходя из количества заключенных договоров страхования и перестрахования, сроков их действия, размера поступивших страховых премий, объема страховых обязательств, характера страховых рисков, размеров выплат, произведенных по ранее заключенным договорам, и иных особенностей складывающейся ситуации в страховании.

Резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не классифицируются доходом страховщика.

Средства резервов учитываются как резервы предстоящих выплат по страховым обязательствам перед клиентами (страхователями, застрахованными лицами). Абсолютная величина средств, накопленных в резервах, должна постоянно увеличиваться по мере роста количества действующих договоров страхования.

Средства страховых резервов не смешиваются с внутрихозяйственным резервным фондом, создание которого в соответствии с законодательством предусмотрено для всех хозяйствующих субъектов (из доходов остающихся после уплаты бюджетных и внебюджетных налогов).

Резервы находятся во владении, пользовании и распоряжении страховщика. Они могут использоваться страховщиком в качестве инвестиционных ресурсов для получения дополнительного дохода в целях снижения затрат на ведение страхового дела, повышения конкурентоспособности страховщика и уровня ликвидности страховой организации.

Направления инвестирования средств резервов (вложения на депозиты, ценные бумаги, государственные облигации и т. д.) должны находиться в строгом соответствии с Правилами, регламентирующими деятельность страховых организаций по размещению страховых резервов (утверждены приказом Росстрахнадзора от 09.06.1993 г. № 02-02/17). Согласно Правилам в целях обеспечения финансовой устойчивости страховые организации инвестируют страховые резервы, образуемые из полученных от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат, с обязательным соблюдением следующих соотношений:

                     не менее 10 % средств резервов — в государственные ценные бумаги областных, краевых и местных органов управления;

                     не более 40 % — в недвижимое имущество;

                     не более 50 % — на банковские вклады (депозиты)

                     не более 40 % — в ценные бумаги акционерных обществ и в другие ценности;

                     не более 10 % — в валютные ценности в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле»;

                     не менее 5 % — на расчетный счет в банке для осуществления текущих выплат страховых сумм по проводимым видам страхования;

                     не менее 80 % средств страховых резервов должно быть инвестировано на территории РФ, если иное не предусмотрено международными соглашениями.

Согласно Закону РФ «О страховании» (ст. 27 п. 3) размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации (принудительном вложении свободных денег в гособлигации и другие ценные бумаги), возвратности (возврат страховых взносов страхователю при досрочном прекращении действия договора), ликвидности (способности удовлетворять претензии, предъявляемые страхователями) и прибыльности.

Запрещается использование средств страховых резервов для:

— заключения договоров займа (кредитных договоров) физическими и юридическими лицами, кроме случаев, предусмотренных Законом «О страховании» (также выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам ст. 26, п. 3);

— заключения договоров купли-продажи, кроме случаев приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

— вложения в интеллектуальную собственность. Страховые резервы АСО подразделяются на резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности, а также по финансированию мероприятий по предупреждению страховых случаев, утрате или повреждению застрахованного имущества.

Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральные и иные бюджеты.

1.2 Финансовые показатели деятельности организации

Основными финансовыми показателями деятельности страховой организации служат:

                  финансовый результат (прибыль или убыток);

                  валовой доход (поступления доходов от страховой и нестраховой деятельности);

                  расходы (или себестоимость);

                  рентабельность (доходность).

Следует отметить, что финансовый результат страховой организации – это экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период в форме прибыли или убытка, отражающий успех или, соответственно, неудачу бизнеса, как в количественном, так и в качественном выражении.[25, с.74]

Конечный финансовый результат деятельности страховщиков слагается из доходов от проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим качественным показателем деятельности страховой организации.

Положительный финансовый результат – прибыль, которая облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль). Он способствует повышению потенциала страховой организации, ее финансовой устойчивости, повышению платежеспособности, поскольку часть полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственного капитала. [16, с. 400]

Задача анализа финансовых результатов деятельности страховой организации заключается в выявлении не только конечного финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а также в определении резервов увеличения доходов от основной (страховой) и инвестиционной деятельности.

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности страховщика целесообразно начинать с рассмотрения формы №2 — страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации», где количественно определены основные факторы конечных финансовых результатов деятельности страховщика.[16, с. 304]

Теоретически понятие дохода рассматривается со следующих позиций. В широком смысле доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности. Механизм получения, состав и структура дохода страховых организаций отражают отраслевую специфику и стратегию каждого отдельного предприятия.

Представим классификацию доходов в виде структуры (рис.2).

Далее рассмотрим расходы страховой организации.

Расходы страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам и существуют различные трактовки понятия себестоимости страховых операций.

Состав и структуру расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса:

1) погашение обязательств перед страхователями;

2) финансирование деятельности страховой организации.

В связи с этим в страховом деле принята следующая классификация расходов:

расходы на страховые выплаты;

— отчисления в запасные фонды и страховые резервы;

— отчисления на предупредительные мероприятия (предупреждение возникновения пожаров, консультации по выбору огнестойких конструкций, материалов, устройству водоснабжения и т. п.);

— расходы на ведение дел.

Рисунок 2 – Классификация доходов страховой организации

В совокупности эти расходы представляют собой себестоимость страховых операций. При этом себестоимость в страховом деле понимается в двух смыслах: широком и узком.

Себестоимость страховых операций в широком смысле означает совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных – страховых выплат и расходов на ведение дела, так и различных отчислений, предусмотренных действующим законодательством.

В узком смысле слова — это расходы страховой организации на ведение дела.

Следует заметить, что в страховую стоимость операций включается только та часть расходов на оплату труда, которая направляется непосредственно на выплату вознаграждений страховым агентам. Все остальные расходы по оплате труда (штатные работники и др.) производятся за счет налогооблагаемого дохода. Тем не менее по своей экономической природе затраты на оплату труда являются элементом себестоимости.

Расходы на ведение дела закладываются в нагрузку брутто-ставки и являются важным элементом себестоимости страховых операций. Согласно принятой классификации они включают в себя расходы на оплату работы агентов, хозяйственные и канцелярские расходы, командировочные расходы и др.

В мировой практике расходы на ведение дела подразделяются на аквизиционные, инкассовые, ликвидационные и управленческие. Аквизиционные расходы проводятся с целью заключения новых договоров страхования (уфология, экология и др.). Инкассовые расходы это расходы на оплату труда работников страховой организации за сбор страховых платежей и обслуживание страхователей. Ликвидационные расходы обычно являются прямыми и производятся после наступления страхового случая. Они относятся на конкретный вид страхования. В состав этих расходов входят также затраты на проезд экспертов к месту страхового события, вознаграждения экспертам, судебные расходы, расходы на корреспонденцию и т. п. Управленческие расходы включают административно-хозяйственные затраты и др. Путем сопоставления доходов и расходов страховщика определяется финансовый результат страховых операций, иначе — стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Финансовый результат включает, как правило, два элемента: прибыль или убыток, прирост или отток страховых резервов.

На основании перечисленных признаков представим классификацию расходов страховщика в табл.1.

Таблица 1 – Классификация расходов страховой организации

Виды расходов на ведение дела

Виды расходов

по отношению к основной деятельности

по целевому назначению

по времени осуществления

Административно-хозяйственные

Непосредственно не связанные со страхованием

Опосредующие ведение договора

В процессе ведения договора

Комиссионные вознаграждения

Связанные с проведением страховых операций

Подготовка и заключение договора

В процессе ведения договора

Расходы на рекламу

Непосредственно не связанные со страхованием

Подготовка и заключение договора

До заключения договора

Отчисления в страховые резервы

Связанные с проведением страховых операций

Исполнение договора

В процессе ведения договора

Расходы по перестрахованию

Связанные с проведением страховых операций

Исполнение договора

В процессе ведения договора

Расходы по инвестициям

Непосредственно не связанные со страхованием

Исполнение договора

В процессе ведения договора

Страховые выплаты

Связанные с проведением страховых операций

Исполнение договора

При наступлении страхового случая

До определения финансовых результатов проводятся специальные расчеты сумм отчислений в страховые резервы, а также сумм возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды. Страховая организация не должна стремиться к получению сверхприбыли от страховых операций, поскольку этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховом деле сам термин «прибыль» достаточно условен, так как страховые организации не создают национальный доход, а лишь участвуют в его перераспределении. Основным источником получения прибыли страховщика является средства страховых резервов, которые в силу своей экономической природы дают наибольшую и значимую прибыль при инвестировании. [22, с.28]

Расходы страховщика в целом составляют себестоимость страховой услуги. Величина себестоимости имеет существенное значение при определении финансового результата по страховым операциям и выявлении налогооблагаемой базы.

Далее рассмотрим показатель рентабельности страховых операций. Показатель уровня доходности, который определяется как отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом. Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда. [14, с.127 ]

Для обеспечения платежеспособности страховой организации большое значение имеет вопрос о границах рентабельности страховых операций, в том числе необходимой рентабельности по инвестиционным и финансовым операциям. Низшей границей является так называемый порог рентабельности, когда прибыль в целом по организации равна нулю. В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии «вливаний» средств корпорация может стать банкротом, если рентабельность ее операций ниже «порога рентабельности». Отсюда следует вывод: страховая организация может позволить себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей позволяет сделать это реальная прибыль по прочим видам деятельности.

Чем больше убыток по страховым операциям, тем выше должна быть прибыль по прочим операциям страховщика. Иначе говоря, минимально допустимая рентабельность по нестраховым видам деятельности определяется финансовым результатом страховых операций, а общий результат деятельности должен быть безубыточным, т.е. должна быть прибыль. [19, с.47]

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации строится на сопоставлении показателей, наиболее важными из которых являются финансовый результат, доходы и расходы организации, рентабельность. Финансовый результат в страховании традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учитываемых для целей налогообложения прибыли страховщиков.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что для организации и проведения страховой защиты необходимо знание сущности страхования, основ страховой деятельности, а также знание методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.

1.3 Финансовая устойчивость страховой компании

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователями страховых взносов (премий).

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также система перестрахования (ст. 25 Закона «О страховании»). Уставный капитал (уставный фонд) страховых организаций первоначально формируется за счет бюджета (обязательная форма страхования) или за счет средств от продажи акций и других ценных бумаг. Уставный капитал акционерного страхового общества закрытого типа создается за счет взносов учредителей и продажи акций работникам данного общества, а АСО открытого типа — путем обмена взносов на акции учредителей и продажи акций по открытой подписке на аукционе или бирже.

Аккумуляция средств страхового фонда достигается, прежде всего, за счет роста числа страхователей и застрахованных объектов.

Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля (первое условие).

Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

                                                                                                               (1)

где — сумма доходов за тарифный период, руб.;

— сумма средств в запасных фондах, руб.;

— сумма расходов за тарифный период, руб.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда (второе условие).

Важным фактором (третье условие), характеризующим финансовую устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых операций, которая выражается отношением балансовой (валовой) прибыли к доходной части:

                                                                                          (2)

Однако в силу непроизводственного характера деятельности страховых организаций доход в них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, т. е. необходимого и прибавочного продукта, созданного в других производственных сферах. Поэтому более корректным будет определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности, а именно как отношение общей суммы прибыли за определенный период к совокупной сумме платежей за тот же период:

                                                                                                                                      (3)

где Д — доходность;

— сумма балансовой прибыли за год, руб.;

— совокупная сумма страховых взносов за год, руб.

Следует иметь в виду, что доходы от страховых платежей при добровольном страховании представляют собой цену от продажи страховых услуг. В то время как при государственном страховании цена продажи регламентировалась калькуляционной ценой; в условиях рыночной экономики калькуляционная цена и цена продажи могут не совпадать.

Рассчитывая тарифную ставку (брутто-ставку), страховщик определяет ожидаемую стоимость страховой услуги, а цена продажи становится известной только в момент заключения договора. Стоимость страховой услуги величина объективная, а цена продажи формируется под влиянием целого ряда факторов: конъюнктуры рынка, ценовой политики правительства, процентных ставок в банках. Максимальные цены определяются потребностями страхователей, а минимальные — необходимостью эквивалентности отношений страхователя и страховщика.

Одним из важнейших аспектов обеспечения финансовой устойчивости страховщиков является достижение ими реальной платежеспособностиспособности страховщика к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, перед страхователями, т. е. обеспечение превышения общих активов хозяйствующего субъекта над внешними обязательствами.

1. Для обеспечения гарантий платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами (авуарами) и принятыми ими страховыми обязательствами (ст. 27 п. 1 Закона «О страховании»). Платежеспособность страховщика без передачи части риска в перестрахование будет гарантирована, если будет соблюдено условие.

                                                                                                                   (4)

где С — сумма, на которую страховщик имеет право заключать договора по данному виду страхования;

А — величина активов страховщика, составляющих его капитал;

У — размер оплаченного уставного капитала;

5 % — нормативное процентное отношение поступивших страховых взносов к оплаченному уставному капиталу по данному виду страхования.

При этом к гарантиям платежеспособности страховщика предъявляются более высокие требования, чем к другим субъектам рынка, по следующим причинам: во-первых, особой ролью страховщика, как стабилизатора рынка, и социальным характером страховых услуг для населения; во-вторых, причинами юридического характера, в частности, формами организации страховых компаний закрытого и открытого типа, с ограниченной и неограниченной ответственностью и т. п.

2. Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств (п. 2 ст. 27 Закона «О страховании»). Обязательства страховщика, связанные со страховым риском, теоретически должны выполняться за счет средств страхового резерва (фонда), поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства (эквивалентности) обязательств страховщика и страхователя. Однако, учитывая при расчете тарифа страховые факторы, страховщик не может с точностью предусмотреть влияние факторов рыночных.

3. Страховые резервы должны размещаться на условиях ликвидности, диверсификации, возвратности и прибыльности (п. 3 ст. 27 Закона «О страховании»). Страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, который выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика.

Такой гарантией является резерв платежеспособности, который по экономическому содержанию представляет собой свободные от обязательств средства страхового общества. Например, французские страховщики определяют резерв платежеспособности как сумму собственного капитала, которую должна иметь компания для защиты от эксплуатационных неожиданностей.

Иначе говоря, если потребность в страховых резервах порождена страховым риском, то потребность в резерве платежеспособности — риском деятельности страховщика в условиях рынка.

Специфика понятия платежеспособности страхового общества проявляется именно в особенностях формирования обязательств и ресурсов для их выполнения, а также в необходимости дополнительных финансовых гарантий выполнения их как реакции на рисковый характер деятельности страхового общества.

Таким образом, можно констатировать, что платежеспособность страховщика обеспечивается в конечном итоге нормативным размером свободных активов, которые определяются как разность между общей суммой активов и суммой его обязательств:

                                                                                                  (5)

где СА — сумма свободных активов;

— общая сумма активов страховой организации;

— общая сумма страховых обязательств страховщика.

Нормативный размер свободных активов страховщика, осуществляющего виды страхования, иные, чем страхование жизни, устанавливается в размере 20% годовой суммы поступивших страховых взносов, скорректированной с учетом операции по перестрахованию. В этих целях взносы, передаваемые в перестрахование, учитываются в размере, не превышающем 70% суммы взносов, поступивших по операциям страхования и перестрахования.

Для страховщиков, осуществляющих страхование жизни, нормативный размер свободных активов устанавливается равным 5% резерва взносов по видам страхования, относящимся к страхованию жизни.

Фактический размер свободных активов страховщика, учитываемый при определении соотношения активов и обязательств, рассчитывается как сумма собственных и приравненных к ним средств, увеличенная на сумму несвязанных страховых резервов и уменьшенная на величину нематериальных активов и непокрытых убытков. Этот показатель не должен быть меньше его нормативного размера.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ ОАО «СТРАХОВОЕ ОБЩЕСТВО ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

2.1.Общая характеристика деятельности организации

Открытое акционерное общество «Страховое общество газовой промышленности» (ОАО «СОГАЗ») основано в 1993 году и является на сегодняшний день одним из крупнейших в России универсальных страховщиков федерального масштаба.

Первоначальный уставный капитал Общества составлял 8 042 001 900 (Восемь миллиардов сорок два миллиона одну тысячу девятьсот) рублей и состоял из 9 351 165 (девяти миллионов трехсот пятидесяти одной тысячи ста шестидесяти пяти) штук обыкновенных именных бездокументарных акций, размещенных среди акционеров Общества(номинальная стоимость размещенных обыкновенных акций составляет 860 (Восемьсот шестьдесят) рублей). Важным событием 2003 года стала реализация решения Общего собрания акционеров ОАО «СОГАЗ» об увеличении уставного капитала до 935,1 млн. руб., что повысило финансовую устойчивость ОАО «СОГАЗ».

Общество создано для осуществления страховой деятельности и организации страховой защиты интересов юридических и физических лиц.

Для достижения целей Общество осуществляет следующие виды деятельности:

— производит страховые и перестраховочные операции в рублях и иностранной валюте;

— осуществляет в соответствии с законодательством РФ инвестиционную деятельность в Российской Федерации и за границей в сферах, гарантирующих высокую или устойчивую прибыль, проводит финансовые операции;

проводит необходимые исследования и разработку программного и методологического обеспечения страховых операций;

создает различные информационные банки данных;

проводит консалтинговую и маркетинговую деятельность в области страхования и перестрахования;

исполняет функции аварийного комиссара и выдает гарантии по поручению иностранных организаций, производит возмещение убытков за их счет, а также поручает исполнение аналогичных функций за границей от имени Общества;

оказывает консультационные и экспертные услуги;

осуществляет внешнеэкономическую деятельность;

участвует в международных симпозиумах, конференциях и других аналогичных мероприятиях в соответствии с уставными целями Общества;

осуществляет защиту государственной тайны в соответствии с законодательством РФ.

Общество в целях обеспечения своей деятельности:

разрабатывает и утверждает документы по проведению страхования (правила и условия страхования, а также размеры и структуру страховых тарифов, порядок формирования и использования страховых резервов и т.п.);

получает кредиты, вносит депозиты, выдает гарантии, размещает аккумулированные денежные ресурсы на коммерческой основе;

проводит оценку, экспертизу и контроль страховых рисков, определяет размер ущерба и размер страховых выплат, участвует в финансировании проведения превентивных мероприятий, в том числе контроля экспертизы страховых рисков;

инвестирует и иным способом размещает созданные Обществом страховые резервные фонды, другие средства Общества с целью выполнения принятых обязательств по договорам страхования и получения дополнительного дохода.

Основываясь на классических видах страхования, ОАО «СОГАЗ» предоставляет своим клиентам широкий спектр страховых продуктов и программ. ОАО «СОГАЗ» имеет лицензии:

— Федеральной службы страхового надзора на осуществление страхования и перестрахования;

— Управления ФСБ России по г. Москве и Московской области на осуществление работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну.

Одним из направлений деятельности ОАО «СОГАЗ» является увеличение объёмов страхования через механизм участия в конкурсах на право страхования, в т.ч. финансируемых за счёт федеральных и местных бюджетных средств.

Общая численность сотрудников ОАО «СОГАЗ» составляет 2 172 чел., из которых численность специалистов с высшим образованием составляет более 80 %. Из общей численности сотрудников персонал страховых и финансовых подразделений ОАО «СОГАЗ», участвующих в заключении, сопровождении договоров страхования, урегулировании претензий и защиты прав застрахованных, составляет 1 391 чел., опыт работы в страховании у которых: более 10 лет — 47 чел.; от 5 до 10 лет — 361 чел.; от 3 до 5 лет — 754 чел.; до 3 лет -229 чел.

Специалисты ОАО «СОГАЗ» постоянно повышают свой профессиональный уровень, активно участвуют и выступают на семинарах и конференциях по тематике страхования, в т.ч. по видам страхования по предмету конкурса.

ОАО «СОГАЗ» принимает активное участие в деятельности 12-ти общероссийских и 10-ти региональных профессиональных союзов и объединений, таких как Ассоциация страховщиков топливно-энергетического комплекса Российской Федерации (АСТЭК), Всероссийский Союз Страховщиков (ВСС), Российская ассоциация авиационных и космических страховщиков (РААКС), Российский союз автостраховщиков (РСА) и др.

У Общества отсутствует задолженность по уплате налогов перед Федеральным бюджетом, бюджетами субъектов РФ, местными бюджетами (городскими) и государственными внебюджетными фондами, на имущество Общества не наложен арест. Общество не находится в процессе ликвидации, в отношении Общества не возбуждено дело о признании его несостоятельным (банкротом). Каких-либо нарушений законодательства, следствием которых явилось бы приостановление или предупреждение о приостановлении (прекращении) деятельности Общества, либо применение иных мер воздействия, у ОАО «СОГАЗ» нет.

2.2   Анализ ликвидности баланса страховой компании

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой компании, представляют собой исходную информацию для оценки и контроля выбранной стратегии. Они позволяют выявить «узкие места», то есть малоэффективные и убыточные виды страхования, и определить направления повышения их эффективности.

Анализ финансовых показателей ОАО «СОГАЗ»  начнем с бухгалтерского баланса (форма №1). Проанализируем соответствие обязательств страховой компании (пассив) и способов их покрытия (актив), зависящих от общей структуры всех имеющихся в распоряжении компании ресурсов, структуры обязательств и источников собственных средств. Рассмотрим данные показатели в динамике и структуре (приложение 1).

Анализируя динамику и структуру актива и пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании  в 2009 г. возросла на 17,99% или 8 995 509 тыс. руб. Наибольший рост отмечается по инвестициям 34,91% (на 8 775 999 тыс. руб.). В 2010г. стоимость имущества компании также увеличилась (на 25,34% — 14 951 983 тыс. руб.) за счет значительного увеличения доли инвестиций (на 44,19% 14 984 257 тыс. руб.).

Стоимость внеоборотных активов составила в 2008 г. 901 148 тыс. руб.,   в 2009 г. – 1 818 998 тыс. руб., в 2010 г. – 1 141 763 тыс. руб. За отчетный период (2008 2010г.г.) величина возросла на 240 615 тыс. руб. Стоимость оборотных средств составил: в 2008 г. — 49 115 094 тыс. руб.; в 2009 г. – 57192753 тыс. руб.; в 2010 г. – 72 821 971 тыс. руб., объем которых увеличился за отчетный период на 23 706 877 тыс. руб.

Имеет место снижение удельного веса денежных средств с 15,49% в 2008 году до 7,12% в 2009 году. Аналогичное явление можно наблюдать и в 2010 г. – удельный вес денежных средств продолжает снижаться до 3,09%.

Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме активов составляет 22,37% — в 2008 г., 24,064% — в 2009 г., 17,331% — в 2010 г. Предельным значением для данного показателя является 40% от общего объема средств компании, следовательно, риск потери стоимости находится в допустимых пределах.

Проанализируем теперь подробно пассив ОАО «СОГАЗ».

Анализ данных баланса отражает рост абсолютной величины (на 37,% в 2009 г., на 33,77% в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом) и доли (на 3,26% — в 2009 г., на 1,56% — в 2010 г.) собственного капитала в общем объеме источников. Источником роста собственного капитала в 2009 г. является нераспределенная прибыль (увеличение на 55,43%, рост удельного веса в пассиве с 13,01% до 17,14%). В 2010 г. рост величины собственного капитала произошел в результате роста уставного капитала (на 160,61%) .

Наряду с этим следует отметить, что общая сумма обязательств — привлеченного капитала в 2009 году увеличилась на 18,65%, а в 2010 г. сократилась на 19,11%. Общая динамика данного показателя  за изучаемый период — снижение величины на 173622 тыс. руб. и доли обязательств на 3,03%  в пассивах ОАО «СОГАЗ».

Доля страховых резервов составила 71,44% — в 2008 г., 68,15% — в 2009 г., 69,66% — в 2010 г. от общего объема источников. При этом наблюдается рост абсолютной величины страховых резервов компании на 4481893 тыс. руб. – в 209 г., на 11311655 тыс. руб. – в 2010 г.

В качестве негативных тенденций надо отметить рост кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования с 1  380 138 тыс. руб. в 2008 г. до 3 033 181 тыс. руб. – в 2010 г.  При этом необходимо отметить снижение объема прочей кредиторской задолженности. С 2008 г. по 2010 г. он изменился на -1204281 тыс. руб. 1 845 412 тыс.руб. до   641 131 тыс.руб.)

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков.

Активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства страховой компании.

А2 – быстрореализуемые активы, включающие депо премий у перестрахователей, дебиторскую задолженность по операциям страхования, сострахования, дебиторскую задолженность по операциям перестрахования, а также прочую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

А3 – медленнореализуемые активы, включающие иные инвестиции, долю перестраховщиков в страховых резервах, запасы,  НДС, иные активы, а также прочую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем чрез 12 месяцев.

А4 – труднореализуемые активы, включающие нематериальные активы, земельные участки, здания, финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, основные средства, незавершённое строительство, отложенные налоговые активы.

Пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков подразделяются на следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства, к ним относятся: кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные обязательства, включающие задолженность по депо премий перед перестраховщиками, отложенные налоговые обязательства,  задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, краткосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предупредительных мероприятий, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства.

П3 – долгосрочные обязательства, включающие страховые резервы – резервы убытков – другие страховые резервы + долгосрочные займы и кредиты.

П4 постоянные пассивы, включающие капитал и резервы, резервы убытков, другие страховые резервы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

На первый взгляд, баланс компании нельзя признать абсолютно ликвидным, так как в 2010 г.постоянно присутствует нарушение условия А1>П1, то есть наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Однако эта разница перекрывается в совокупности с наиболее ликвидными активами (А1+А2 > П1+П2), что свидетельствует о хорошем уровне ликвидности. Минимальное требование выполняется — величина труднореализуемых активов (А4) меньше постоянных пассивов (П4).

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса (табл.2).

Таблица 2 — Анализ коэффициентов ликвидности баланса

Показатель

Формула

2008

2009

2010

Коэффициент абсолютной ликвидности баланса

К а.л.б. = А1/П1

2,40

1,12

0,62

Коэффициент текущей ликвидности баланса

К т.л.б. =  (А1+А2+А3)/  (П1+П2)

9,57

7,76

10,34

Общий показатель платежеспособности

Кп = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

2,27

1,77

1,63

Все коэффициенты удовлетворяют требованию К≥1 и находится в оптимальном значении, т.е. все условия ликвидности выполняются, баланс страховой компании можно считать ликвидным. Анализируя текущую и перспективную ликвидность видим, что неравенства А1+А2≥П1+П2 и А3+А4≤П3+П4 выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна.

Однако необходимо отметить снижение показателя абсолютной ликвидности и общего показателя платежеспособности в период 2008-2010 г.г., что является отрицательной тенденцией.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

Таблица 3 – Общая оценка финансовой устойчивости компании по абсолютным показателям (тыс. руб.)

Показатель

Годы

Отклонения

2008

2009

2010

2009/2008

2010/2009

Чистая прибыль

3058463

4208864

5302100

1150401

137,61

1093236

125,97

Денежные средства

7746451

4200550

2255255

-3545901

54,23

-1915295

54,4

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев

1449010

4171287

3169678

2722277

287,87

-1001609

75,99

Запасы

145327

142684

146031

-2643

98,18

133347

102,35

Доля перестраховщиков в страховых резервах

4443182

4154175

7864089

-289007

93,50

3709914

189,30

Собственный капитал

9968654

13677359

18296220

3708705

137,2

4618861

133,77

Страховые резервы

35732271

40214164

51525819

4481893

112,54

11311655

128,12

Обязательства

4315317

5120228

4141695

804911

118,65

-978533

80,89

Валюта баланса

50016242

59011751

73963734

8995509

117,99

14951983

125,34

Таблица 4 – Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатель

Формула

2008

2009

2010

Коэффициент автономии

Кавт = СК/ВБ

0,20

0,23

0,025

Коэффициент финансовой зависимости

Кф з = (СР+О)/ВБ

0,80

0,77

0,75

Коэффициент финансового левериджа

Кф л=СР/СК

3,58

2,94

2,82

Коэффициент маневренности собственных средств

Км=(ДЗП+З+ДС)/СК

0,94

0,62

0,30

В 2009 г. коэффициент автономии возрастает на 15% (по сравнению с 2008 г.), что говорит о положительной динамике развития. Но уже в 2010 г. резко уменьшается в 9,2 раза, что свидетельствует о снижении степень финансовой независимости компании.

Снижение показателя финансовой зависимости в изучаемый период говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

Снижение показателя финансового левериджа говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

Показатель маневренности  в 2008 и 2009 годах находится в пределах нормы Км≥0,5, т.е. более половины собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Но в 2010 году значение снижается до 0,3, что говорит о резком уменьшении активной доли собственного капитала.

2.4 Анализ результативных показателей деятельности компании

2.4.1 Факторный анализ прибыли за 2008-2010 г.г.

Проведем факторный анализ прибыли от деятельности Открытого акционерного общества «СОГАЗ» за анализируемый период 2008-2010 гг.

Рассмотрим анализ маржинального дохода по страховым операциям предприятия.

Для анализа маржинального дохода по страховым операциям используются данные форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», за период 2008-2010 гг.

Для этого составим аналитическую таблицу 5.

Таблица 5 – Анализ формирования маржинального дохода по страховым операциям

Наименование показателя

2008 год, тыс. руб.

2009 год, тыс. руб.

2010 год, тыс. руб.

Отклонения

2009 году по сравнению с 2008 годом:

2010 году по сравнению с 2009 годом

абс., тыс. руб.

отн., %

абс., тыс. руб.

отн., %

Страховые премии – нетто перестрахование

35599554

34309433

41594271

-1290121

-3,62

7284838

21,23

Изменение резервов

7046060

4171746

42511

2874314

40,80

4214257

101,02

в том числе:

изменение резерва незаработанной премии-нетто перестрахование

-3975882

852553

-1454969

3123329

78,56

-602416

70,66

изменение других страховых резервов

3070178

3319193

1497480

-249015

8,11

4816673

145,12

Состоявшиеся убытки – нетто перестрахование

17837058

19951665

29892528

2114607

11,86

9940863

49,82

Расходы на ведение страховых операций – нетто перестрахование

2629350

1777951

2251655

-851399

-32,38

473704

26,64

Результат от операций страхования

8050499

8338434

9416824

287935

3,58

1078390

12,93

Следует заметить, исходя из данных формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», что предприятие в анализируемый период не вело деятельность по страхованию жизни, следовательно, данные таблицы 5 приведены только по страхованию иному, чем страхование жизни. Соответственно формула для расчета маржинального дохода по страховым операциям будет выглядеть следующим образом:

Для расчета маржинального дохода по страховым операциям на основе данных из таблицы 5 используем формулу (6):

                                                                                    (6)

На основании данных таблицы 5 и формулы (6) сделаем расчеты.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2008 году:

МД со = 35 599 554 + (7 046 060) –17 837 058 2 629 350 = 8 087 086 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2009 году:

МД со = 34 309 433 + (–4 171 746) – 19 951 665 1 777 951= 8 408 071 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние изменения исходных факторов 2008 года на изменение маржинального дохода в 2009 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при страховых премиях 2009 года:

34 309 433 + (–7 046 060) –17 837 058 – 2 629 350 = 6 796 965 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при изменениях резервов 2009 года:

34 309 433 + (–4 171 746) –17 837 058 – 2 629 350 = 9 671 279 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при состоявшихся убытках 2009 года:

34 309 433 + (–4 171 746) – 19 951 665 – 2 629 350 = 7 556 672 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при расходах на ведение страховых операций 2009 года:

34 309 433 + (–4 171 746) – 19 951 665 – 1 777 951= 8 408 071 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

ΔМД со = 8 408 071 8 087 086 = 320 985 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2009 года от 2008 года произошло за счет влияния следующих факторов:

                 за счет увеличения страховых премий:

Δ= 6 796 9658 087 086 = — 1 290 121 тыс. руб.

                 за счет изменения резервов:

Δ = 9 671 279 6 796 965= 2 874 314 тыс. руб.

                 за счет изменения убытков:

Δ = 7 556 672 9 671 279 = – 2 114 607 тыс. руб.

                 за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Δ = 8 408 071 7 556 672 = 851 399 тыс. руб.

Анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению в 2008 годом показал, что в целом маржинальный доход за данный период увеличился на сумму 320 985 тыс. руб. и на данное изменение положительно повлиял фактор – изменение резервов. Их увеличение на 40,8% увеличило маржинальный доход по страховым операциям на сумму 2 874 314 тыс. руб. Также положительно сказалось уменьшение расходов на ведение страховых операций на 32,38% увеличило маржинальный доход на сумму 851 399 тыс. руб.

В то же время имеются отрицательные моменты, а именно:

                 снижение страховых премий на 3,62% снизило маржинальный доход на 1 290 121 тыс. руб.;

                 увеличение состоявшихся убытков на 11,86% снизило маржинальный доход на 2 114 607 тыс. руб.

Аналогично проведем изменение маржинального дохода по страховым операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом, используя данные таблицы 5 и формулу (6).

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2009 году:

МД со = 34 309 433 + (–4 171 746) – 19 951 665 – 1 777 951= 8 408 071 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2010 году:

МД со = 41 594 271 + 42 511 – 29 892 528 – 2 251 655 = 9 492 599 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2009 года на изменение маржинального дохода в 2010 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2009 года при страховых премиях 2010 года:

41 594 271 + (–4 171 746) – 19 951 665 – 1 777 951= 15 692 909 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2009 года при изменениях резервов 2010 года:

41 594 271 + 42 511 – 19 951 665 – 1 777 951= 19 907 166 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2009 года при состоявшихся убытках 2010 года:

41 594 271 + 42 511  – 29 892 528 – 1 777 951= 9 966 303 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2009 года при расходах на ведение страховых операций 2010 года:

41 594 271 + 42 511 – 29 892 528 – 2 251 655 = 9 492 599 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

ΔМД со = = 9 492 599 8 408 071 = 1 084 528 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2010 года от 2009 произошло за счет влияния следующих факторов:

                 за счет увеличения страховых премий:

Δ= 15 692 909 8 408 071 = 7 284 838 тыс. руб.

                 за счет изменения резервов:

Δ = 19 907 166 15 692 909 = 4 214 257 тыс. руб.

                 за счет изменения убытков:

Δ = 9 966 303 19 907 166 = – 9 940 863 тыс. руб.

                 за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Δ = 9 492 599 9 966 303 = 473 704 тыс. руб.

Таким образом, анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом показал, что маржинальный доход по страховым операциям за данный период увеличился на 1 084 528 тыс. руб. Этому способствовало положительное влияние следующих факторов:

                  увеличение страховых премий на 21,23% привело к увеличению маржинального дохода на 7 284 838 тыс. руб.;

                  увеличение страховых резервов на 101,02% повысило сумму маржинального дохода на 4 214 257 тыс. руб.

Отрицательно на изменение маржинального дохода в 2010 году в сравнении с 2009 годом повлияло увеличение фактора – состоявшиеся убытки на 49,82%, что уменьшило маржинальный доход на 9 940 863 тыс. руб., увеличение расходов на ведение страховых операций на 26,64% увеличило маржинальный доход на 473 704 тыс. руб.

Далее рассмотрим формирование показателя маржинального дохода по инвестиционным операциям, для чего составим аналитическую таблицу 6.

Таблица 6 — Анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям

Наименование показателя

2008, тыс. руб.

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

Изменения

2009 году по сравнению с 2008 годом:

Изменение в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

абс., тыс. руб.

отн., %

абс., тыс. руб.

отн., %

Доходы по инвестициям

18676690

19031762

33665609

355072

1,90

14633847

76,89

Расходы по инвестициям

18435455

16984798

30621788

-14506557

-8,54

13636990

80,29

Результат по инвестиционным операциям

241235

2046964

3043821

1805729

748,54

996857

48,70

По данным таблицы 6 рассчитаем показатели маржинального дохода по инвестиционным операциям.

                                                                        (7)

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2008 году:

МДио= 18 676 69018 435 455= 241 235 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2009 году:

МДио = 19 031 76216 984 798= 2 046 964 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2010 году:

МДио = 33 665 60930 621 788= 3 043 821тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Δ МДио = 2 046 964 241 235 = 1 805 729 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

Δ МДио = 3 043 8212 046 964= 996 857 тыс. руб.

Проведенный анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям показывает, что по сравнению с 2008 годом показатель 2009 года увеличился на 1 805 729 тыс. руб., а по сравнению с 2009 годом показатель 2010 года – на 996 857 тыс. руб. Маржинальный доход по инвестиционным операциям, как показывает анализ, имеет тенденцию к увеличению за рассматриваемые периоды.

Далее рассмотрим формирование маржинального дохода по финансовым операциям. На основании данных форм №2 страховщик «Отчет о прибылях и убытках» за рассматриваемый период 2008-2010 гг. составим аналитическую таблицу 7.

На основании данных таблицы 7 проведем сравнительный анализ показателей 2008 года и 2009 года.

Маржинальный доход по финасовым операциям определяется по формуле

                                                                        (8)

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2008 году:

МДфо = 980 766– 1 203 446– 4 146 436= – 4 369 116 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году:

МДфо = 5 915 389– 6 624 469– 4 272 306= – 4 981 386 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2008 года на изменение маржинального дохода в 2009 году.

Таблица 7 – Анализ формирования маржинального дохода по финансовым операциям

Наименование показателя

2008, тыс. руб.

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

Изменение

2009 году по сравнению с 2008 годом:

2010 году по сравнению с 2009 годом:

абс., тыс. руб.

отн., %

абс., тыс. руб.

отн., %

Операционные доходы, кроме доходов связанных с инвестициями

980766

5915389

2254301

4934623

503,14

-3661088

-61,89

Операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями

1203446

6624469

2773204

5421023

450,45

-3851265

-58,14

Управленческие расходы

4146436

4272306

5075874

125870

3,04

803568

18,81

Результат от финансовых операций

-4369116

-4981386

-5594777

-612270

-14,01

-613391

-12,31

Определим МДфо 2008 года при операционных доходах 2009 года:

5 915 389 – 1 203 446– 4 146 436 = – 565 507 тыс. руб.

Определим маржинальный доход по финансовым операциям 2008 года при операционных расходах 2009 года:

5 915 389 – 6 624 469 – 4 146 436 = – 4 855 516 тыс. руб.

Определим маржинальный доход по финансовым операциям 2008 года при управленческих расходах 2009 года:

5 915 389– 6 624 469– 4 272 306= 4 981 386 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Δ МДфо = – 4 981 386 – (–4 369 116) = – 612 270 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода по финансовым операциям 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих факторов:

                 за счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Δ = – 565 507 – ( 4 369 116) = 3 803 609 тыс. руб.

                 за счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Δ = – 4 855 516 – (– 565 507) = – 4 290 009 тыс. руб.

                 за счет изменения убытков:

Δ = – 4 981 386 – (– 4 855 516) = – 125 870 тыс. руб.

Проведенный сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям за период 2008-2009 годов показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократился на 612 270 тыс. руб. На данное изменение отрицательно повлияли следующие факторы:

                 увеличение операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями на 450,45% привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 5 421 023 тыс. руб.;

                 увеличение управленческих расходов на 3,04% привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 125 870 тыс. руб.

Тем не менее, имеется положительный момент, а именно:

                 увеличение операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями на 503,14% привело к увеличению маржинального дохода на 4 934 623 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ изменения маржинального дохода по финансовым операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом, используя данные таблицы 7.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году:

МДфо = 5 915 389– 6 624 469– 4 272 306= – 4 981 386 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году:

МДфо = 2 254 3012 773 2045 075 874 = – 5 594 777 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2009 года на изменение маржинального дохода в 2010 году.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям 2009 года при операционных доходах 2010 года:

2 254 301 – 6 624 469– 4 272 306= – 8 642 474 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям 2009 года при операционных расходах 2010 года:

2 254 301 2 773 204 4 272 306= – 4 791 209 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям 2009 года при управленческих расходах 2010 года:

2 254 301 2 773 204 5 075 874 = – 5 594 777 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

Δ МДфо– 5 594 777 – (– 4 981 386) = 613 391 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2010 года от 2009 произошло за счет влияния следующих факторов:

                 за счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Δ= –8 642 474 – (– 4 981 386) = 3 661 088 тыс. руб.

                 за счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Δ = – 4 791 209 (8 642 474) = 3 851 265 тыс. руб.

                 за счет изменения убытков:

Δ = – 5 594 777 – (– 4 791 209) = 803 568 тыс. руб.

Проведенный сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшился на сумму 613 391тыс. руб., и на данное изменение отрицательно повлияли следующие факторы:

                 уменьшение значения фактора – операционные доходы, кроме доходов по инвестиционным операциям на 61,89% привело к уменьшению маржинального дохода по финансовым операциям на 3 661 088 тыс. руб.;

                 увеличение фактора – управленческие расходы на 18,81% уменьшило показатель маржинального дохода на сумму 803 568 тыс. руб.

Положительным эффектом является уменьшение значения фактора – операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями на 58,14%, привело к увеличению показателя маржинального дохода по финансовым операциям на 3 851 265 тыс. руб.;

Далее, на основании полученных результатов, рассмотрим формирование итогового финансового результата деятельности ОАО «СОГАЗ» в анализируемом периоде 2008-2010 годов, а также рассмотрим факторный анализ финансового результата.

Составим аналитическую таблицу 8 формирования финансового результата.

Таблица 8 – Анализ формирования финансового результата

Наименование показателя

2008 год

2009 год

2010 год

Изменение

в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

абс., тыс. руб.

отн., %

абс., тыс. руб.

отн., %

Маржинальный доход по страховым операциям

8087086

8408071

9492599

320985

3,97

1084528

12,90

Маржинальный доход по инвестиционным операциям

241235

2046964

3043821

1805729

748,54

996857

48,70

Маржинальный доход по финансовым операциям

-4369116

-4981386

-5594777

-612270

-14,01

-613391

-12,31

Прибыль (убыток) до налогообложения

3959205

5473649

6941643

1514444

38,25

1467994

26,82

Трехфакторный вариант формулы для расчета финансового результата – прибыли (убытка) деятельности, выглядит следующим образом:

                         (9)

На основании таблицы 8 и формулы (9) рассчитаем показатели.

Рассчитаем финансовый результат 2008 года.

8 087 086 + 241 235 + (– 4 369 116) = 3 959 205 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат 2009 года

8 408 071 + 2 046 964 + (– 4 981 386) = 5 473 649 тыс. руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Рассчитаем финансовый результат 2008 года при маржинальном доходе по страховым операциям 2009 года.

8 408 071 + 241 235 + (– 4 369 116) = 4 280 190 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат 2008 года при маржинальном доходе по инвестиционным операциям 2009 года

8 408 071 + 2 046 964 + (– 4 369 116) = 6 085 919 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат 2008 года при маржинальном доходе по финансовым операциям 2009 года

8 408 071 + 2 046 964 + (–4 981 386) = 5 473 649 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

ΔП(У) = 5 473 649 3 959 205 = 151 444 тыс. руб.

Отклонение показателя финансового результата 2008 года от 2007 года произошло за счет влияния следующих факторов:

                 за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Δ= 4 280 190 3 959 205 = 320 985 тыс. руб.

                 за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Δ= 6 085 919 4 280 190 = 1 805 739 тыс. руб.

                 за счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Δ= 5 473 649 6 085 919 = –612 270 тыс.руб.

Анализ изменения финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом показал, что в целом финансовый результат за данный период увеличился на 151 444 тыс. руб. и на данное изменение повлияли следующие факторы:

                 увеличения маржинального дохода по страховым операциям на 3,97% привело к увеличению финансового результата на 320 985 тыс. руб.;

                 увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 748,54% увеличило финансовый результат на 1 805 729 тыс. руб.

В то же время имеется отрицательный момент – снижение маржинального дохода по финансовым операциям на 14,01% привело к снижению финансового результата на 612 270 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ изменения финансового результата в 2010 году по сравнению с 2008 годом на основании данных таблицы 8 и формулы (9).

Рассчитаем финансовый результат в 2009 году:

8408071 + 2 046 964 + (– 4 981 386) = 5 473 648 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат в 2010 году:

9 492 599 + 3 043 821 + (– 5 594 777) = 6 941 643 тыс. руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

Рассчитаем финансовый результат 2009 года при маржинальном доходе по страховым операциям 2010 года.

9 492 599 + 2 046 964 + (– 4 981 386) = 6 558 177 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат 2009 года при маржинальном доходе по инвестиционным операциям 2010 года

9 492 599 + 3 043 821 + (– 4 369 116) = 7 555 034 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат 2009 года при маржинальном доходе по финансовым операциям 2010 года

9 492 599 + 3 043 821 + (–5 594 777)  = 6 941 643 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

ΔП(У) = 6 941 643 5 473 648 = 1 467 994 тыс. руб.

Отклонение показателя финансового показателя 2010 года от 2009 произошло за счет влияния следующих факторов:

                 за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Δ= 6 558 177 5 473 648 = 1 084 528 тыс. руб.

                 за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Δ= 7 555 034 6 558 177  = 996 857 тыс. руб.

                 за счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Δ= 6 941 643 – 7 555 034 = – 613 381 тыс. руб.

Проведенный анализ показывает, что финансовый результат в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 1 467 994 тыс. руб. На данное изменение оказало существенное влияние:

увеличение маржинального дохода по страховым операциям на 12,9%, что привело к уменьшению финансового результата на 1 084 528 тыс. руб.;

увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 48,70% привело к увеличению финансового результата на 996 857 тыс. руб.;

В тоже время имеются и отрицательный момент – снижение маржинального дохода по финансовым операциям на 12,31% уменьшило значение финансового результата на 613 381 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в анализируемом периоде получало прибыль, размер которой изменялся под воздействием различных факторов с течением времени.

Положительный финансовый результат – прибыль, которая облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль). При исчислении налоговых обязательств, данный результат образует чистую прибыль страховой организации.

2.4.2 Анализ показателей рентабельности

Далее рассмотрим, как формируется показатель рентабельности, а также проведем анализ изменения показателя рентабельности за период 2007-2009 гг., на основании форм №1-страховщик «Бухгалтерский баланс» и №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках».

Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда.

Составим аналитическую таблицу 9 показателей формирования рентабельности.

Таблица 9 – Исходные показатели формирования рентабельности

Наименование показателя

2008 год, тыс. руб.

2009 год, тыс. руб.

2010 год, тыс. руб.

Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Изменение в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

абс. знач. тыс. руб.

отн.знач. %

абс. знач. тыс. руб.

отн. знач., %

Чистая прибыль

3058463

4208864

5302100

1150401

137,61

1093236

125,97

Страховые премии

35599554

34309433

41594271

-1290121

-3,62

7284838

21,23

Собственный капитал

9968654

13677359

18296220

3708705

137,2

4618861

133,77

На основании данных таблицы 9 проведем расчеты показателей рентабельности, в зависимости от страховых премий.

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий

                                                                          (10)

Р2008= 3 058 463 / 35 599 554 = 8,59%

Р2009= 4 208 864 / 34 309 433 = 12,26%

Р2010= 5 302 100 / 41 594 271 = 12,75%

На основании данных таблицы 9 рассчитаем показатели рентабельности, в зависимости от собственного капитала.

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала

                                                                                          (11)

Р2008= 3 058 463 / 9 968 654 = 30,68%

Р2009= 4 208 864 / 13 677 359 = 30,77%

Р2010= 5 302 100 / 18 296 220 = 28,98%

Рентабельность страховых операций в анализируемом периоде, имеет положительную тенденцию, что свидетельствует об улучшении ситуации в целом. Хотя имеет место и отрицательный фактор. В 2010 г. происходит снижение показателя рентабельности говорит о неправильно выбранной стратегии развития компании.

Для проведения анализа рентабельности деятельности компании необходимо рассчитать следующие показатели по данным отчета о прибылях и убытках.

Таблица 10 – Анализ рентабельности деятельности страховой компании

Показатель

2008

2009

2010

Коэффициент убыточности

0,469

0,563

0,512

Коэффициент доли перестраховщиков

0,125

0,189

0,199

Коэффициент расходов

0,074

0,052

0,054

Коэффициент уровня доходов по инвестициям

0,009

0,060

0,073

Коэффициент эффективности инвестиционной деятельности

0,056

0,521

0,333

Коэффициент общей рентабельности компании

0,466

0,445

0,507

Повышение коэффициент убыточности в период в 2009г. на 20,04% свидетельствует об увеличении убыточности и снижении рентабельности страховой компании. В 2010 г. данный показатель уменьшается на 9,06%, что является положительным явлением.

Возрастание коэффициента доли перестраховщиков с 12,5% в 2008 г. до 19,9% в 2010 г. говорит об увеличении объема перестраховочных операций.

Значение коэффициента расходов в 2009г. снизилось по сравнению с 2008г на 29,73%.  Но в 2010 г. незначительное возрастание показателя (на 3,85%) говорит о том, что доля расходов страховщика в страховых доходах увеличилась.

Возрастание коэффициента уровня доходов по инвестициям в изучаемый период свидетельствует об увеличении доходности от инвестирования. В 2009 г. этот показатель вырос в 6,67 раз по сравнению с 2008 г. В 2010 г. доходность от инвестирования увеличилась на 21,67% по сравнению с предыдущим годом.

Значительное увеличение коэффициента эффективности инвестиционной деятельности в 2009 г. по сравнению с 2008 г. (в 9,3 раза) говорит об улучшении инвестиционных проектов, что свидетельствует о повышении рентабельности. Но в 2010 г. данный показатель снижается на 36,08%, что является отрицательным явлением.

Анализ общей рентабельности в период 2008-2010 г.г. показал, что в коэффициент больше 0, значит деятельность компании рентабельна. Но в 2009 г. показатель снижается на 4,5%. В 2010 г. показатель вновь увеличивается (на 13,9% — по сравнению с 2009 г., на 8,8% — с 2008 г.), что является, несомненно, положительным фактором.

3                   СТРАТЕГИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОАО «СТРАХОВОЕ ОБЩЕСТВО ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

3.1             Обоснование необходимости изменения финансовой стратегии компании

 

Оценивая ситуацию на российском страховом рынке, можно сказать, что система страхования крайне неравновесна. И, прежде всего, потому, что потребность в страховании неуклонно растет, а подсистема профессиональных услуг отстает в развитии, не удовлетворяет в необходимом объеме указанную потребность. Не составляют особого секрета как внутренние, так и внешние проблемы отечественного рынка страховых услуг, в преломлении несовершенства российской экономики.

Внешними проблемами страховых компаний, можно назвать следующие:

— экономические (инфляция, отсутствие государственной поддержки, низкий финансовый потенциал страхователей и др.)

— юридические (низкий уровень общего законодательного обеспечения страховой деятельности, длительное становление страхового рынка в условиях полного отсутствия законодательной и методической базы, контроля и др.)

— политические (общеполитическая нестабильность).

Для совершенствования деятельности страховых компаний на местном уровне, можно порекомендовать использование опыта иностранных профессионалов страхового бизнеса, адаптируя его к отечественному рынку. Это касается вопросов целевого финансирования проектов, создания фондов поддержки, налоговых льгот, возможности открытия иностранного страхового рынка для России, организации института страхователей — экспертов, брокеров, актуариев и др. В настоящее время отечественные страховщики лоббируют широкомасштабное развитие обязательных видов страхования в нашей стране. Анализ деятельности страховой компании показал, что бесперспективно. Связана такая оценка с тем, что в обществе просто нет и не будет денег для оплаты широкого перечня видов обязательного страхования. Это путь либо очень богатых стран, либо стран с высокой долей участия государства в экономике. Современная Россия ни к тем, ни к другим странам не относится.

Приоритетными направлениям страхования должны быть виды обязательного страхования гражданской ответственности. При этом базовые принципы обязательного страхования должны включать в себя: соразмерность страхового риска; реализацию предусмотренных законодательством мер регулирования страховых тарифов с целью их минимизации для страхователей; повышение требований к страховщикам по обеспечению финансовой устойчивости; введение системы конкурсов и тендеров для страховых компаний, желающих принять участие в государственных программах обязательного страхования; исключение необоснованного введения дополнительных видов обязательного страхования, связанного с созданием новых внебюджетных ведомственных фондов.

Основные направления вовлечения сбережений граждан в инвестиционный процесс по нашему мнению являются:

— создание стимулов для развития долгосрочного страхования жизни, включая пенсионное страхование;

— формирование механизма размещения резервов в инвестиционные инструменты, отвечающие требованиям страховщиков с точки зрения доходности, надежности и ликвидности.

Перспективы страхования должны рассматриваться во взаимосвязи с другими механизмами защиты социально-экономического развития города при возрастании роли страхования. Страхование кроме возмещения ущерба должно способствовать его предупреждению и сокращению, должно обеспечить сохранность собственности, стимулировать повышение уровня противопожарной, технологической и экологической безопасности. Этому должен служить механизм экономической и правовой превенции.

Необходимо обеспечение при развитии страхования сочетания взаимосвязанных интересов потенциальных и будущих страхователей, органов местного самоуправления и страховых компаний. Именно рассмотрение в такой последовательности позволяет объективнее и успешнее решать большинство вопросов.

Перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любого страхового общества.

В большинстве случаев страховые общества не имеют возможности создать идеально сбалансированный портфель рисков, поскольку количество объектов страхования небольшое или в портфеле содержатся крупные и опасные риски, которые вносят в состав портфеля элементы диспропорции.

Кроме того, практика показывает, что любое страховое общество даже при тщательном отборе рисков при приеме их на страхование не может создать портфель полностью изолированных друг от друга объектов страхования, так как условиями страхования обычно покрываются различные опасности, которым застрахованные объекты могут подвергаться одновременно при наступлении катастроф: наводнений, ураганов, землетрясений, опустошительных пожаров и т.д. Однако в связи с тем, что финансовые средства и даже все активы любого страховщика составляют лишь небольшую долю общей суммы его ответственности перед страхователями по всему портфелю застрахованных объектов, указанные катастрофы (страховые случаи) могут не только значительно подорвать финансовую базу страхового общества, но и привести его к полному банкротству. Для выравнивания страховых сумм принятых на страхование рисков и тем самым сбалансирования страхового портфеля, приведения потенциальной ответственности по совокупной страховой сумме в соответствие с финансовыми возможностями страховщика и, следовательно, для обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и их рентабельности, получения взаимного участия в рисках, принятых на страхование другими страховщиками, существует институт перестрахования.

Перестрахованием достигается не только защита страхового портфеля от влияния на него серии крупных страховых случаев или даже одного катастрофического случая, но и то, что оплата сумм страхового возмещения по таким случаям не ложится тяжелым бременем на одно страховое общество, а осуществляется коллективно всеми участниками.

Российский рынок перестрахования развивается в условиях острой конкуренции между национальными перестраховочными обществами и международными брокерами и перестраховщиками. При существующей низкой капитализации российского страхового и перестраховочного рынка потребность в международном перестраховании очень высока. На сегодняшний день больше 2/3 перестраховываемых в России премий передается за границу. Небольшие страховые компании пользуются услугами западных профессионалов не только для обеспечения своей финансовой устойчивости, но и с целью привлечения опытных специалистов по управлению риском. Доля получаемых из-за рубежа рисков невысока, она составляет около 20% принятых в перестрахование премий. Предложения по размещению риска в России поступают в основном из Белоруссии, Украины, Казахстана, Армении.

На сегодняшний день в России реально занимаются перестраховочным бизнесом около 20 компаний. Разумеется, риски, которые они могут принять, в 30 раз меньше, чем риски западных коллег, но ситуацию пытаются исправить путем образования перестраховочных пулов.

Перестраховочный пул представляет добровольное объединение страховых компаний, передающих в пул все подлежащие перестрахованию риски сверх суммы собственного удержания по всему портфелю страхования, отдельным видам страхования либо по определенным опасным рискам катастрофического характера, таким как страхование ядерных реакторов, атомных электростанций, авиационных, фармацевтических и других рисков. Страховщики и перестраховщики заключают соглашение об образовании пула с целью распределения ответственности по особо опасным или несбалансированным рискам. Члены пула обязуются в соответствии с уставом пула принимать все указанные в соглашении риски только в рамках пула и брать долю во всех рисках, переданных в пул.

При перестраховании в форме пула прямые договоры страхования сначала заключаются отдельными его участниками, а затем полностью передаются в пул. Управление пулом возлагается на всех участников на основе пропорционального распределения. Доля, получаемая каждым членом пула, называется долей подписания. Указанные доли в пуле выражаются в процентном отношении от всей емкости пула (например, 5%), в абсолютных долях (например, 5 из 100 долей) или в фиксированных суммах, что бывает достаточно редко.

Но, несмотря на все усилия крупных российских перестраховщиков, основной площадкой перестрахования отечественных рисков является мировой рынок. На современном рынке перестрахования сформировались следующие центры: США, Центральная Европа, Япония и Бермуды. Рост числа перестраховщиков в странах с оффшорными зонами вызван жестким регулированием мирового перестраховочного рынка его лидерами — перестраховочными компаниями Swiss Re, Munich Re, General Colon Re, синдикатом Lloyds.

Продолжающаяся концентрация перестраховочного капитала обусловлена, прежде всего, процессами глобализации в экономике и постоянно растущей потребностью в формировании все больших перестраховочных емкостей. Современный мировой рынок перестрахования имеет следующие отличительные черты:

    продолжается географическая диверсификация перестраховочного бизнеса, т.е. вовлечение перестраховщиков в перераспределение принимаемых рисков в целях стабилизации мирового страхового рынка;

    развиваются новые направления обслуживания клиентов, предоставления услуг в области информационных технологий;

    финансовая устойчивость обеспечивается за счет более эффективного управления перестраховочными обществами.

Мировой рынок перестрахования основывается на глобальном перераспределении рисков, поэтому катастрофические убытки, где бы они ни происходили, вызывают всплеск цен на перестраховочную защиту по всему миру. Это совершенно нормальное и естественное явление с глобальной точки зрения, однако, с точки зрения конкретного национального перестраховочного рынка, в нашем случае российского, это негативный фактор, препятствующий развитию. К примеру, по мнению экспертов, на территории США в течение последних 10 лет происходило намного больше природных и антропогенных катастроф, чем на территории Европы. При этом большая часть американских рисков по страхованию, как имущества, так и ответственности полностью или частично перестрахованы в европейских компаниях. Следовательно, европейский перестраховочный рынок несет на себе нагрузку американских убытков. Стремясь компенсировать, крупные выплаты американским перестрахователям, европейские компании повышают тарифы. Российские цеденты, обращаясь к ним за перестраховочной защитой, вынуждены, таким образом, платить как за разрушение Всемирного торгового центра в Нью-Йорке, так и за многочисленные тайфуны и торнадо, постоянно проносящиеся над территорией США. При этом на территории России не бывает многих разрушительных природных явлении (торнадо, цунами и т.д.), характерных для других территорий. Антропогенные катастрофы в России несопоставимы по размеру убытков с теми, что происходит в других примышлении развитых странах.

Кроме того, в США многие из крупнейших убытков последних лет связаны с договорами страхования ответственности (товаропроизводителя, работодателя и т.д.) Учитывая, что американские суды опираются в делопроизводства не столько на правила страхования, сколько на субъективные эмоциональные факторы, связанные с вовлечением в судебные процессы наиболее известных адвокатов, предсказать результат иска, выдвинутого застрахованными против страховщика, очень часто бывает невозможно. Поэтому убыточность портфелей, состоящих из американских рисков по страхованию ответственности, мало прогнозируема. В перспективе возможен всплеск убыточности по договорам, которые на сегодняшний день не вызывают опасения — например, по договорам страхования ответственности производителей сотовых телефонов.

Российскому рынку объективно необходима система независимого сюрвея, который в настоящее время не получил должного развития. При возникновении крупных убытков у многих компаний нет возможности привлекать к оценке ущерба всемирно известные западные сюрвейерские компании, а расчёт убытка, сделанный перестрахователем, зачастую вызывает сомнения и споры, которых на цивилизованном рынке по данному поводу быть не должно. В результате между перестрахователями и перестраховщиками возникает атмосфера всеобщего недоверия, подрывающая саму основу перестрахования.

К модернизации инфраструктуры также относится необходимость создания системы независимых рейтинговых агентств. Некоторые из существующих в России рейтинговых агентств, работающих на страховом рынке, дискредитировали себя присвоением высоких рейтингов страховым компаниям, связанным с «отмыванием» денег. Некоторые другие дискредитировали себя тем, что находятся под патронажем и существуют на средства общественных организаций страховщиков. А ведь именно независимые рейтинги для перестрахователей — это единственный источник объективной информации, которую можно использовать в управленческих целях.

Необходимо обозначить также внутренние проблемы ОАО «СОГАЗ»

В ходе проведенного анализа финансовых показателей компании в 2008-2010 г.г. были выявлены следующие проблемы:

1)                 Снижение удельного веса денежных средств с 15,49% в 2008 году до 7,12% в 2009 году, до 3,09% — в  2010 г.

2)                 Рост кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования с 1  380 138 тыс. руб. в 2008 г. до 3 033 181 тыс. руб. – в 2010 г. 

3)                 Снижение показателя абсолютной ликвидности и общего показателя платежеспособности в период 2008-2010г.г.

4)  В 2010 г. коэффициент автономии резко уменьшается в 9,2 раза (снижение степень финансовой независимости компании). Также снижается значение показателя маневренности  до 0,3 (резкое уменьшении активной доли собственного капитала).

5)                 В 2010 г. незначительное возрастание коэффициента расходов (на 3,85%) говорит о том, что доля расходов страховщика в страховых доходах увеличилась. Коэффициент эффективности инвестиционной деятельности снижается на 36,08%, что является отрицательным явлением.

6)  В 2010 г. происходит снижение показателя рентабельности собственного капитала.

7)                 В 2009 г. показатель общей рентабельности  несколько снижается (на 13,9% — по сравнению с 2009 г., на 8,8% — с 2008 г.).

На основе вышесказанного можно сформулировать основные направления стратегии улучшения финансовых показателей компании.

1)     Снижение кредиторской задолженности

2)     Улучшение показателей ликвидности и платежеспособности

3)                 Снижение доли расходов в страховых доходах за счет уменьшения расходов либо увеличения доходов.

4) Изменение инвестиционной политики с целью повышения эффективности инвестиционной деятельности

5) Повышение рентабельности собственного капитала и увеличение показателя общей рентабельности страховой компании.

3.2             Меры по улучшению финансовых показателей страховой компании

Проведенное исследование позволяет предложить мероприятия, повышающие эффективность деятельности страхового рынка в целом в г. Новокузнецке и в компании ОАО «СОГАЗ» в частности (рис. 3).

Рисунок 3 — Мероприятия, направленные на увеличение объема страховых услуг ОАО «СОГАЗ»

Для страховой компании ОАО «СОГАЗ» разработаны следующие рекомендации по совершенствованию страховой деятельности:

1. Приоритетной задачей ОАО «СОГАЗ» является развитие наиболее востребованных организациями и предприятиями видов страхования, таких как:

— страхование грузоперевозок,

— страхование строительно-монтажных работ,

— страхование ответственности перед третьими лицами при строительно-монтажных работах,

— страхования профессиональной ответственности строителей и другие.

2. Большие перспективы развития Добровольного медицинского страхования рассматриваются в связи с реформой ОМС. В будущем предполагается возможность перехода граждан из системы ОМС в систему добровольного медстрахования. Возрастает роль страховой компании в контроле за объемом и качеством предоставления медицинских услуг. Кроме того, полис ДМС существенно облегчает жизнь застрахованным, когда дело касается организации медицинской помощи.

Для совершенствования страхования ОАО «СОГАЗ» необходимо разработать единые правила осуществления обязательного и добровольного медицинского страхования. В целом, по мнению страховщиков, нормативно-правовая база как обязательного, так и добровольного страхования в РФ нуждается в доработке с целью четкого определения госгарантии населению и координации использования государственных и дополнительных источников финансирования некоторых страховых услуг.

Исходя из того, что финансовая устойчивость ОАО «СОГАЗ» в результате анализа была признана нами неудовлетворительной, имеет смысл рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению ее финансового состояния. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.

Такими мерами может стать пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно:

— произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования;

— расширить перестраховочную защиту;

— привлечь дополнительные финансовые ресурсы посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;

— возможно изменить организационно-правовую форму деятельности страховой организации.

Преобразование из акционерного общества в управление на правах филиала решило часть проблем Общества, в частности, с недостаточным уставным капиталом, фактической маржой платежеспособности.

— пересмотреть структуру активов и методы инвестирования резервов, предусмотрев наиболее доходные в налоговом смысле объекты и территории;

— сократить дебиторскую и кредиторскую задолженности;

— закрыть нерентабельные филиалы и провести консолидацию финансовых возможностей страховщика путем объединения нескольких страховых организаций;

— использовать дополнительные возможности реализации страховых договоров, в том числе через Интернет, предусмотреть новые формы взаимоотношений с банками посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания и т.д.

Исходя из ухудшения не только финансовых, но и других показателей также можно предусмотреть ряд более конкретных мер (табл. 11). Так при снижении объема страховых премий необходимо в 3-6 месячный срок увеличить объема продаж страховых полисов и привлечь потенциальных страхователей путем создания новых страховых продуктов.

При росте объема страховых выплат, что мы и наблюдает, имеет смысл провести факторный анализ убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.

Если наблюдается снижение средней страховой суммы на один договор, то необходимы контроль и сопоставление средней страховой суммы и возможностей организации. Также если величина страхового тарифа давно не изменялась, то при неблагоприятном уровне убыточности и стоимости страховых продуктов следует пересмотреть структуры брутто-ставки.

Более быстрый рост сбора страховых премий по сравнению с ростом величины страховых резервов Общества свидетельствует о необходимости пересмотра методики формирования технических резервов, а также резерва по страхованию жизни.

Таблица 11 – Методы улучшения финансовых показателей деятельности страховой компании

Показатель

Отклонения

Методы регулирования

Сроки

Объем страховых выплат

рост

тщательное юридическое оформление выплат, факторный анализ убыточности

постоянно, ежемесячно

Средняя страховая сумма на один договор

снижение

контролировать

постоянно

Величина страховых тарифов по видам

не изменилась

пересмотреть структуру брутто-ставки

ежемесячно

Изменение величины резервов

снижение

пересмотреть тарифы и методику формирования резервов

3 мес.

Досрочность прекращения договоров

возросла

усилить контроль и работу со страхователями

ежемесячно

Периодичность поступления страховой премии

нерегулярно

усилить контроль и работу со страхователями

3 мес.

Средняя выплата по одному договору по страхованию жизни  и от несчастных случаев

возросла

пересмотр таблицы смертности, контроль источников травматизма

ежемесячно

Уровень выплат

возрос

анализ по видам страхования

ежемесячно

Норма выплат

возросла

пересмотр структуры брутто-ставки

ежемесячно

Рентабельность страховых операций

уменьшение

анализ трендов

постоянно

Себестоимость страховых продуктов по статьям затрат

возросла

анализ брутто-ставки, контроль, построение графика рентабельности

ежемесячно

Анализ финансовой устойчивости по видам ответственности

уменьшение

анализ элементов убыточности

ежемесячно

Устойчивость страховых резервов

снизилась

пересмотр методики формирования резервов

3 мес.

Частота наступления страховых событий

возросла

анализ политики определения ущерба

ежемесячно

Факторный анализ убыточности по территориям и видам ответственности

изменение

использование метода цепных подстановок или метода разниц, пересмотр базового уровня убыточности в брутто-ставке

3 мес.

Анализ страхового портфеля

изменение

факторный метод анализа

12 мес.

Лимит собственного удержания

уменьшился

пересмотр участия в договорах страхования

3-12 мес.

Доля расходов на ведение дела цедента

возросла

пересмотр участия в договорах перестрахования

3-12 мес.

В случае нерегулярного поступления страховых премий следует усилить контроль за сроками прохождения денежных средств при одновременной работе со страхователями.

При возрастании долгосрочности прекращения договоров и снижении их прироста нужно активнее проводить маркетинговые мероприятия, предоставляя клиентам более широкий спектр услуг и их сочетание в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).

В случае возрастания средних выплат по договорам необходимо при страховании жизни откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма. Пересмотреть статистические материалы и откорректировать величину нетто-ставок в тарифах. При росте уровня и нормы выплат следует также регулировать структуру и величину страховых тарифов.

При наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону уменьшения необходимо учитывать тот факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя из них прибыль. Поэтому экономическое содержание и фактическое значение этого показателя зависит от этапа развития страхового рынка и национальной экономики в целом.

Регулируя возросшую себестоимость, требуется сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой точки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной.

Далее, необходимо контролировать размеры условно-постоянных и переменных затрат.

При уменьшении финансовой устойчивости страховых операций следует провести анализ элементом убыточности по всем видам ответственности страховщика по договорам страхования.

Надо иметь в виду, что показатель убыточности страховой суммы математически выражает вероятность ущерба в виде той доли совокупной страховой суммы, которая выбывала из страхового портфеля ежегодно и выбыла за тарифный период в связи с наступлением страховых случаев и возмещением ущерба. Эта доля и составляет основу для построения нетто-ставки.

Убыточность страховой суммы как отношение денежных показателей является величиной синтетической, которая зависит от действия различных факторов.

При возрастании частоты наступления страховых событий и опустошительности страховой суммы необходим тщательный анализ политики определения ущерба и его территориального расклада. При этом потребуется проведение следующих мероприятий: уменьшение объема страхового возмещения (обеспечения), исключение из страховой защиты определенного вида ответственности, введение франшизы. Такой анализ целесообразно провести в том регионе, где осуществляется страхование.

При изменении величины страхового портфеля возможен пересмотр его структуры в сторону увеличения или уменьшения содержащихся в нем долгосрочных или краткосрочных видов страхования. Например, при отсутствии интереса страхователей к долгосрочным (3-5 лет) видам страхования жизни возможно сокращение срока страхования до года при выведении из структуры страхового тарифа накопительного вида ответственности на дожитие.

В случае, если при проведении операций перестрахования наблюдается снижение лимита собственного удержания при одновременном росте расходов на ведение дела цедентом, необходим пересмотр условий договора перестрахования (например, изменение квотного соотношения ответственности перестрахователя и перестраховщика).

Среди мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности страховой и финансовой деятельности предприятия, следует назвать:

               смену руководящего звена страховой организации;

               инвентаризацию имущества;

               оптимизацию дебиторской задолженности;

               снижение расходов на ведение дела;

               продажу долей в капитале других организаций;

               продажу незавершенного строительства;

               оптимизацию количества персонала;

               продажу излишнего оборудования, средств компьютерной техники и т.д.;

               автоматизацию и использование новых программных продуктов;

               совершенствование организации труда.

В плане мероприятий по финансовому оздоровлению необходима выработка перспективного бизнес-плана, где следует провести анализ страховых тариф, используя при этом объем страховых услуг таким образом, чтобы можно было определить ожидаемый размер страховых поступлений. Данный анализ должен учитывать различные альтернативные варианты.

Если в результате анализа будет установлено, что расходы на агентские услуги и ведение дела в первые периоды (месяцы) или даже в течение более длительного времени будут непомерно высокими и полный их учет в структуре тарифной ставки окажет серьезное влияние на количество реализованных страховых услуг, то необходимо тщательно изучить вероятные последствия. В таких случаях иногда может оказаться невозможным установление первоначального размера страхового тарифа, в котором нагрузка покрыла бы все расходы по ведению дела и комиссионные агентам и обеспечила бы конкурентоспособные цены на страховые услуги со стабильной долей прибыли. Во многих случаях, особенно при длительном периоде освоения нового рынка, назначение цены на услуги должно быть таким образом приспособлено к конъюнктуре рынка, что на некоторое время цена включала лишь комиссионные агентам и не учитывала расходов на ведение дела. Последние следует покрывать за счет инвестиционного дохода.

Несмотря на существование различных видов контроля за страховой деятельностью более прибыльные виды рисков страхования представляют наибольший интерес для страховщика. Более правильным является образование страховых пулов в перестраховочных целях для гарантии финансовой устойчивости страховых операций по страхованию крупных рисков. При этом требуется более гибкий подход, который заключается в установлении таких тарифных ставок, которые приносили бы страховщикам умеренный доход и привлекали бы новых участников. Введение более высоких тарифных ставок способно только ухудшить положение страховщика.

В плане финансового оздоровления обязательно описываются и маркетинговые методы распространения страховых продуктов, включая паблик рилейшенз – организацию общественного мнения, основной задачей которого является создание и сохранение имиджа страховой организации.

Кроме того, исходя из потребностей рынка в объеме страховых услуг определяется необходимый производственный потенциал страховщика как за счет внутренних резервов, так и за счет введения дополнительных средств автоматизации и обработки информации.

Выбираются один или несколько вариантов, которые являются наиболее эффективными для данной страховой организации с точки зрения обеспечения потребностей рынка, составляющих основу плана организации.

Далее составляется финансовый план. Следует отметить, что разработка раздела плана финансового оздоровления (бизнес-плана по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной страховой и финансовой деятельности страховщики) исходит из предпосылки, что выделение средств в целях оказания финансовой поддержки (государственной) предполагает оценку его экономической эффективности как инвестиционного проекта. Принятие решения о целесообразности инвестирования капитал реализуется путем экономического анализа эффективности намечаемых вложений.

Характерной чертой инвестиционного проекта является то, что вкладываются денежные средства сегодня с тем, чтобы возместить их и получить некоторую дополнительную сумму в будущем, т.е. предполагается возврат инвестиций – приток доходов сверх вложенной суммы на протяжении периода функционирования капитала. Если приобретаются долгосрочные активы, то возврат инвестиций и доход на них – это фактические денежные поступления, полученные в результате эксплуатации приобретаемых активов; если приток денежных поступлений превышает первоначальный вклад средств, то это свидетельствует о том, что средства, направленные на капитальные вложения, были возмещены (возврат инвестиций) и получена некоторая прибыль (доход на инвестиции).

Таким образом, инвестирование рассматривается как покупка ожидаемого в будущем притока денежных поступлений. Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: будет ли приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать инвестиции.

Следует обратить внимание на следующий факт. Для целей анализа применяются лишь действительные изменения в денежном потоке, т.е. изменения соотношения денежных поступлений и отчислений, а не просто операции, отражаемые в бухгалтерских проводках как перераспределение затрат и, следовательно, не имеющие денежного характера.

Необходимо учитывать, что определенная сумма средств предназначается для инвестирования в настоящий момент при условии, что результатом будет приток денежных поступлений в последующие годы. Предполагается два типа денежных средств: во-первых, средства, идущие на инвестиции, которые предоставляются в полном объеме в начале осуществления проекта (момент вложения средств в аналитических целях называется нулевым временем). Во-вторых, имеется ожидаемый поток денежных поступлений на продолжении нескольких следующих лет как результат этих инвестиций. Оба вида средств не могут сравниться непосредственно, поскольку ожидаются они в разные моменты времени. Поэтому поток будущих поступлений дисконтируется к нулевому времени, чтобы сравнить его с величиной вкладываемых средств.

Следующим этапом анализа является определение приемлемого варианта по ожидаемому уровню доходности. Для этого рассчитывается чистая текущая приведенная стоимость как разница между инвестиционными затратами и дисконтированными будущими поступлениями. По этому показателю можно определить, достигнут ли инвестиции желаемого уровня отдачи.

Положительное значение показателя текущей приведенной стоимости свидетельствует о том, что денежные поступления превышают сумму вложенных средств и обеспечивают получение прибыли выше требуемого уровня доходности, а отрицательное значение – что проект не обеспечивает достижения ожидаемого уровня доходности. Вариант считается приемлемым, если показатель имеет положительное значение.

Далее рассчитывается внутренняя норма прибыли (внутренний предельный уровень доходности), или специальная ставка дисконта, при которой суммы поступлений и отчислений денежных средств дают нулевую текущую приведенную стоимость.

Избранный вариант считается приемлемым, если внутренняя норма прибыли больше или равна ожидаемому уровню доходности. Таким образом, на основе деятельности страховщика в сфере маркетинга (определения потребности в том или ином виде продукции и его объеме по средним тарифам, сложившимся на рынке) и возможности увеличения объема страховых услуг с учетом рыночной потребности осуществляется прогнозирование финансовых результатов. На основе прогнозных объемов продажи страховых услуг по годам и прогнозных цен на одну страховую услугу определяется выручка от реализации страховых услуг, рассматривается ожидаемый ежегодный ее прирост от новых видов страхования, прогнозируются возможности страховщика с учетом перспектив развития страховой сферы и ретроспективных тенденций развития организации. Дается оценка ежегодного изменения тарифных ставок, которая базируется на макроэкономических исследованиях тенденций развития страхового рынка и экономики в целом.

Сопоставляя потребности в дополнительных инвестициях, рассчитанных на проект финансового оздоровления, с источниками их покрытия (финансирования), определяется размер финансовой (государственной) поддержки. При этом в качестве источников финансирования рассматриваются:

— собственные средства в части возможного увеличения уставного капитала в течении периода реализации проекта;

— привлеченные средства, если предполагается использование долгосрочных или краткосрочных кредитов (за исключением средств господдержки);

— прочие источники финансирования, например текущие краткосрочные пассивы.

На основе программы развития страховой и инвестиционной деятельности, рассчитанный в составе плана финансового оздоровления и прогноза финансовых результатов деятельности, формируется модель дисконтированных денежных потоков. При этом общий результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года и текущей (дисконтированной) остаточной стоимости за пределами планируемого периода.

Следует отметить, что получаемые денежные потоки являются результатом функционирования не только выделенных средств, но и всех ранее вложенных инвестиционных ресурсов, величина которых определяется по балансу на последнюю отчетную дату. На основании данных программы развития страховой и финансовой деятельности страховщика и финансового плана составляется прогнозный баланс по годам планируемого периода, по данным которого рассчитываются коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

Необходимо подчеркнуть, что регулярное проведение анализа финансовой устойчивости становится все более актуальным в связи с увеличением числа страховых организаций и соответственно – количества потенциальных банкротов. В такой ситуации “открытость” страховщиков является признаком их уверенности в собственных возможностях.

3.3 Экономический эффект от внедрения рекомендаций по повышению финансовой устойчивости страховой компании в современных условиях

Анализ, проведенный в предыдущей главе, показал, что ОАО «СОГАЗ» является устойчиво развивающимся предприятием, все показатели которого имеют тенденцию к росту. Однако существует ряд мер, которые способны их улучшить.

Проблема создания оптимальной организационной структуры компании является актуальной проблемой практически для всех российских страховщиков. Кроме того, нужно отметить, что в отличие от западных страховщиков, для которых характерной является специализация деятельности, для России свойственна, наоборот, ее универсализация.

Эта универсализация связана с тем, что страховщикам приходится решать задачи продажи как можно большего количества полисов по цене, приемлемой для потребления, иногда даже в ущерб полноте страховой защиты. Это и заставляет страховщиков искать доходы во всех возможных сферах страховой деятельности, даже в таких, в которых они раньше не работали.

В настоящее время организационная структура большинства российских компаний построена по производственному признаку. Такой подход обуславливает разделение маркетинговых функций сотрудников по сферам различных страховых услуг, предоставляемых независимо от правового состояния страхователей (юридические и физические лица).

Однако с учетом объективных тенденций развития рынка и опыта деятельности страховых компаний в индустриально развитых страховых странах российским страховщикам в их деятельности и организационной структуре важно учитывать работу с основными группами клиентов, т.е. строить компанию по «потребительскому» принципу.

Т.к. проблемы, которые может решить страхование, у основных групп потребителей (юридических и физических лиц) различаются, то должны отличаться и принципы работы с ними. Так, для клиентов – предприятий (юридических лиц), как правило, разрабатываются индивидуализированные программы страховой защиты, а работу с ними организуют штатные сотрудники страховщика. В то же время физическим лицам обычно предлагаются максимально стандартизированные продукты, которые реализуются через широкую сеть посредников.

В соответствии с этими многие страховщики продолжают сохранять построение компании, основанное на товарном подходе, но в то же время они начинают создавать внутри основных подразделений структуры, ориентированные на различные целевые группы клиентов.

Был разработан проект плана на 2012 год.

За период финансовых расчетов был взят один год (12 месяцев). При этом следует заметить, что в течение этого периода можно выделить месяцы, как с положительным, так и с отрицательным финансовым результатом. Это возникло по причине того, что финансовый план на агента в течение года изменяется следующим образом (таблица 12):

Таблица 12 — Планируемое поступление страховых премий в компании ОАО «СОГАЗ» (в сравнении с показателями последних лет)

Вид страхования

2010

2011

2012(план), руб.

Факт, руб.

Доля выполнения плана, %

Факт, руб.

Доля выполнения плана, %

ОСАГО (юр/л)

122166,82

54,66

196597,61

102,12

3670000

ОСАГО (физ./л)

1337286,92

1641532,23

1760000

КАСКО (юр/л)

541990,54

51,33

1530819,46

70,34

1700000

КАСКО (физ/л)

3410346,55

4447850,93

5300000

Имущество (юр/л)

755564,00

13,49

1405050,59

59,79

1325000

Имущество (физ/л)+титул

1988407,15

44,19

455306,82

14,69

8000000

НС

7248053

69,69

441990,67

6,01

800000

ДМС

17500

0,12

324723,28

5,41

1020000

Иные виды

233650,72

113,98

304663,72

112,84

36621600

Всего

1565496627

33,98

10748535

36,47

60 196 600

Расчета представленных плановых показателей основывался на статистических данных 2010 года.

Рассмотрим структуру затрат, которая складывается из постоянных затрат на оплату труда, канцелярские товары, оплату услуг связи, текущий ремонт, аренду помещения и т.д., а также из переменных затрат на выплаты по страховым случаям и комиссионное вознаграждение.

Постоянные затраты на оплату труда состоят из окладов начальника отдела, двух инспекторов, администратора, оператора и агентов, количество которых будет увеличиваться по мере привлечения и обучения новых агентов. Планируемое количество обученных квалифицированных агентов к концу года составит 5-6 человек. Годовой фонд заработной платы по проекту составит 666 336,00 рублей (с начислениями на ФОТ).

Кроме того, к постоянным затратам относятся:

приобретение канцелярских товаров – 2 000 руб./мес. (24 000 рублей в год);

реклама – 5 000 руб./мес. (60 000 рублей в год);

оплата услуг связи – 2 500 руб./мес. (30 000 рублей в год);

текущий ремонт оборудования, инвентаря – 1 000 руб./мес. (12 000 рублей в год);

амортизация орг. техники – 2 958 руб./мес. (35 496 рублей в год);

аренда помещения – 10 000 руб./мес. (120 000 рублей в год);

услуги локальной сети – 1 000 руб./мес. (12 000 рублей в год).

Итого постоянных затрат за год: 959 832 рублей.

К переменным затратам относят выплаты по страховым случаям (рассчитываются в соответствии со статистическими данными), которые составят за год – 4 419 184,08 рублей, а также комиссионное вознаграждение агентов в размере 10% от собранной страховой премии по договорам              (6 019 660 рублей в год на всех агентов) и 5% от страховой премии по пролонгированным (301 322,13 рублей в год).

Итого переменных затрат за год: 10 740 166,21 руб.

Прибыль по проекту вычисляется путем вычитания из собранной премии постоянных и переменных затрат и составляет: 49 456 433,79 рублей.

Кроме того, для получения окончательного финансового результата необходимо учесть прочие расходы в размере 40,39 % от прибыли. После осуществления данных вычислений финансовый результат проекта расширения агентской сети является положительным и составляет 25 143 027,05 руб. за первый год.

Для улучшения финансовой деятельности ОАО «СОГАЗ» необходимо разработать план финансового оздоровления.

План финансового оздоровления ОАО «СОГАЗ»

I. Собственные средства

1. Часть прибыли после налогообложения направить на:

— увеличение резервного капитала в сумме 50 тыс. руб.

— увеличение фонда накопления в сумме 50 тыс. руб.

2. Нераспределенную прибыль

— использовать на автоматизацию учета 20 тыс.руб.

III. Инвестиционная деятельность

В целях увеличения величины доходов обеспечить инвестирование собственных средств и страховых резервов в наиболее доходные объекты

1. Предполагаемые направления размещения средств.

— собственных средств

Покупка государственных и муниципальных бумаг ценных бумаг 1000 тыс.руб.

— средств, покрывающих страховые резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни

Вложение в банковские депозиты 2 000 тыс.руб. под 15% годовых.

Покупка недвижимого имущества на сумму 1 000 тыс.руб.

Итого по разделу II 4 000 тыс. руб.

III. Расходы на ведение дела

1. Сократить расходы на ведение дела за счет:

— сокращения штатной численности на 2%

сумма 10 тыс. руб.

— сокращения расходов на содержание работников (фонд оплаты труда и прочие выплаты) на сумму 50 тыс. руб.

— сокращение административно-хозяйственных расходов 50 тыс. руб.

2. Сократить прочие расходы

Сократить расход материалов на сумму 5 тыс.руб.

IV Дебиторская и кредиторская задолженность, заемные средства

1. Сократить дебиторскую задолженность за счет:

— увеличения дисциплины платежей клиентов, введение штрафных санкций за неплатежи: на сумму 4 000 тыс. руб.

2. Сократить кредиторскую задолженность за счет:

Погашения долгов по плате труда средствами, полученными от сокращения расходов на оплату труда на сумму 16 тыс. руб.

V. Тарифная политика, страхование

1. С целью обеспечения финансовой устойчивости страховых операций увеличить на основании фактических данных страховой организации минимальный размер страховых тарифов и установить следующую структуру тарифных ставок по добровольным видам страхования, снизив нагрузку по страхованию жизни, фактические и планируемые: размер страхового тарифа, структура страхового тарифа, сумма поступлений страховых взносов. Предполагаемое увеличение доходов в сумме 50 тыс. руб.

2. Изменить структуру страхового портфеля, в том числе предусмотрев прекращение (приостановление) деятельности по видам страхования, отрицательно повлиявших на финансовое положение страховой организации.

Предполагаемое увеличение доходов в сумме 50 тыс. руб.

3. Ограничить максимальную страховую сумму по отдельному риску по договорам в соответствии с п. 3.6 Условий лицензирования от 19.05.94 г. N 02-02/08 и (или) исключить риски, повлиявшие на показатель убыточности страховых операций, внести изменения в условия страхования и расчет страховых тарифов.

4. Увеличение доли перестраховщиков в несении риска по видам страхования путем заключения: договоров факультативного перестрахования, договоров облигаторного перестрахования.

VI. Прочие мероприятия

1. Ликвидация или реорганизация убыточных структурных подразделений. Предполагаемое сокращение расходов (убытков) за счет:

Уменьшения численности в сумме 20 тыс. руб.

Итого по разделу VI 20 тыс. руб.

Всего по разделам I – VI 11 614 тыс. руб.

В результате предложенных мероприятий произойдут следующие изменения (см. таблицу 11).

Проведенные мероприятия позволят получить экономический эффект в размере 11 614 тыс. руб. и тем улучшить платежеспособность страховой организации ОАО «СОГАЗ».

3.3             Применение автоматизированной системы управления для оценки финансовой устойчивости страховых организаций

Для регулярного проведения анализа финансовой устойчивости целесообразнее использовать автоматизированные системы анализа финансового состояния страховой организации. На российском рынке предлагаются несколько таких программ. Лидерами среди них является экспертная аналитическая программа “АБФИ — страховая организация”, которая объединяет мощный инструментарий универсальной программной платформы ЭАС “АБФИ” и готовые решения по методологии финансового анализа страховой организации.

Система предназначена для анализа устойчивости и текущего финансового состояния страховой организации, а также выполнения необходимых расчетов, входящих в состав обязательной финансовой отчетности страховой организации.

Комплекс методических приложений “АБФИ — страховая организация” состоит из шести интегрированных друг с другом программ, выполняющих расчеты как в комплексе, так и по отдельности:

— анализ баланса страховой организации;

— структура доходов и расходов страховой организации;

— расчет финансовых показателей;

— динамика устойчивости страховой организации;

— анализ платежеспособности страховой организации;

— рейтингование страховых организаций.

При анализе баланса страховой организации отображается структура активов и пассивов страховой организации, проверяется правильность заполнения и расчета статей бухгалтерского баланса, а также представления бухгалтерского баланса страховой организации в аналитической форме. Также производится группировка активов по степени ликвидности, сопоставляя их с соответствующими типами пассивов, сгруппированными по виду принадлежности.

Проверка правильности баланса осуществляется путем проверки сходимости баланса, калькуляции сумм по вложенным и итоговым статьям, а также статьям второго порядка.

Приложение формирует текстовый отчет по результатам проверки с указанием ошибок и возникших сумм расхождений и производит группировку статей бухгалтерского баланса по основным направлениям.

Методическое приложение “Структура доходов и расходов страховой организации” предназначено для аналитического представления структуры доходов и расходов страховой организации. При этом производится разделение денежного потока организации на разнонаправленные потоки доходов и расходов по отельным статьям.

Результатом его работы является отчет в формате MS Excel, содержащий аналитическую таблицу и структурные диаграммы, позволяющие проанализировать структуру доходов и расходов страховой организации по отдельным статьям. В отчете пользователю предлагается просмотреть структуру доходов и расходов организации по трем уровням детализации.

Методическое приложение (МП) “Расчет финансовых показателей” предназначено для анализа финансовой устойчивости страховой организации, составления расчета стоимости чистых активов и расчета финансовых показателей, отражающих текущее финансовое состояние страховой организации.

В качестве исходных данных используются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (Форма №2). МП выполняет расчет основных финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность страховой организации, рентабельность и т.д., таких как:

                  коэффициент ликвидности

                  коэффициент срочной ликвидности

                  коэффициент покрытия

                  коэффициент рентабельности

                  коэффициент устойчивости

Анализ устойчивости производится на основании общего результирующего коэффициента — коэффициента устойчивости и его уровня, удовлетворяющего выбранному критерию:

                  обеспеченность страховыми резервами;

                  уровень выплат;

                  эффективность собственного капитала;

                  общий сбор премии за отчетный период;

                  размер собственного капитала страховой организации;

                  стоимость чистых активов;

                  заявленный уставный капитал;

                  фактически оплаченный уставный капитал и т.д.

Также приложение формирует расчет стоимости чистых активов в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24 декабря 1996 г. №№ 108, 235 “О порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ”.

Все результаты работы: текстовые и графические отчеты, а также показатели, сохраняются в базе данных.

Методическое приложение “Анализ платежеспособности страховой организации” предназначено для анализа динамики финансовой устойчивости страховой организации. Оно интегрировано с приложением “Расчет финансовых показателей”. Исходными данными являются финансовые коэффициенты, рассчитанные ранее с этого приложения.

Результатом работы является отчет в формате MS Excel, содержащий аналитическую таблицу, отражающую значения финансовых коэффициентов за выбранный пользователем период анализа с описанием их назначения и методологии расчета, и гистограммы, отражающие изменение финансовых коэффициентов устойчивости страховой организации относительно выбранного пользователем удовлетворительного уровня коэффициента устойчивости.

Кроме того, приложение “Анализ платежеспособности страховой организации” проводит анализ платежеспособности на основе расчета абсолютной маржи платежеспособности, а также расчета ее отклонения от норматива, установленного Росстрахнадзором, или установленного пользователем критерия. Выполняет расчет нормативного соотношения свободных активов и обязательств в соответствии с приказом Росстрахнадзора от 30 октября 1995 г. № 02-02/20 “Об утверждении “Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков”, а также отчет о платежеспособности страховщика (Форма №6) в соответствии с приложением №3 к приказу Минфина РФ от 30 декабря 1996 г.

Результатом работы приложения является текстовый отчет, содержащий данные по результатам анализа, а также отчеты в формате MS Excel, содержащие “Расчет нормативного соотношения свободных активов и обязательств страховой организации” и “Отчет о платежеспособности” (Форма №6).

Методика по рейтингованию страховых организаций состоит из двух методических приложений.

Первое предназначено для расчета интегральной балльной оценки финансового состояния страховой организации, то есть организации выставляется балльная оценка от 0 до 10. Оценка осуществляется на основании назначенных штрафных баллов за нарушение заданных нормативов по ряду оцениваемых показателей в динамике. Используются показатели, характеризующие:

                  качество активов

                  финансовую устойчивость организации

                  платежеспособность

                  уровень ликвидности

                  рентабельность

                  и т.д.

Второе приложение позволяет пользователю автоматически составлять отчеты о рейтингах отобранных им организаций, используя при этом рассчитанные ранее балльные оценки.

Также заслуживает внимание программа “Анализ финансово-экономической деятельности страховых организаций” (АФССО) входит в состав комплекса “ИНЭК-СТРАХОВЩИК” и предназначена для проведения комплексного анализа деятельности страховой организации. Программа разрабатывалась для сотрудников аналитического отдела страховой организации, имеет открытую архитектуру и широкие возможности позволяющие рассчитывать любые, необходимые для их работы показатели и коэффициенты самостоятельно (без дополнительной помощи программистов).

АФССО позволяет проводить, как анализ собственной компании, так и анализ контрагентов. В качестве исходных данных при проведении анализа собственной организации выступают данные бухгалтерского учёта из блока “ИНЭК-БУХГАЛТЕРИЯ”, при проведении анализа компании контрагента — данные любых форм отчётности.

Результатом проведённого анализа является таблица с рассчитанными коэффициентами и текстовый комментарий.

Большое внимание уделено возможности проведения анализа деятельности филиалов. Специалисты головной компании могут оперативно отслеживать состояние филиалов, оценивать тенденции, складывающиеся в их развитии и адекватно на них реагировать.

Кроме того АФССО позволяет организовать систему управления затратами и внутреннего хозрасчета страховой организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Страхование как экономическая категория представляет систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба при различных непредвиденных, случайных и неблагоприятных явлениях (рисках). Страхование обеспечивает нормальное общественное воспроизводство на всех уровнях.

Главное, что дает страхование — это спокойствие, защищенность, уверенность и стабильность. Чем больше в стране заключено договоров страхования, тем меньше нагрузка приходится на государственные, региональные и другие финансы, следовательно, у государства имеется прямой интерес поддерживать страхование.

Для того, чтобы российский страховой рынок превратить в цивилизованный, государство должно оперативно решить вопросы с законодательной базой, налогообложением, обеспечением защиты интересов страхователя.

Очень важным является вдумчивый подход к финансовым возможностям деятельности страховых компаний, особенно в вопросах сохранения их платёжеспособности. При этом не стоит забывать о том, что финансовая устойчивость страховой компании является одним из основных критериев оценки ее деятельности.

В данной дипломной работе рассматривались финансовые показатели страховой компании на примере ОАО «СОГАЗ» показатели платежеспособности за период 2008-2010 гг.

В ходе проведенного анализа финансовых показателей компании в 2008-2010 г.г. были выявлены следующие проблемы:

Снижение удельного веса денежных средств с 15,49% в 2008 году до 7,12% в 2009 году, до 3,09% — в  2010 г.

Рост кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования с 1  380 138 тыс. руб. в 2008 г. до 3 033 181 тыс. руб. – в 2010 г. 

Снижение показателя абсолютной ликвидности и общего показателя платежеспособности в период 2008-2010г.г.

В 2009 г. показатель общей рентабельности  несколько снижается (на 13,9% — по сравнению с 2009 г., на 8,8% — с 208 г.).

В 2010 г. коэффициент автономии резко уменьшается в 9,2 раза, что свидетельствует о снижении степень финансовой независимости компании. Также снижается значение показателя маневренности  до 0,3, что говорит о резком уменьшении активной доли собственного капитала.

В 2010 г. незначительное возрастание коэффициента расходов (на 3,85%) говорит о том, что доля расходов страховщика в страховых доходах увеличилась. Коэффициент эффективности инвестиционной деятельности снижается на 36,08%, что является отрицательным явлением.

В 2010 г. происходит снижение показателя рентабельности собственного капитала, что говорит о неправильно выбранной стратегии развития компании.

Среди мероприятий, способствующих улучшению эффективности страховой и финансовой деятельности предприятия, следует признать:

                        инвентаризацию имущества;

                        оптимизацию дебиторской задолженности;

                        снижение расходов на ведение дела;

                        продажу дочерних фирм и долей в капитале других организаций;

                        продажу незавершенного строительства;

                        оптимизацию количества и качества песонала;

                        продажу излишнего оборудования, средств компьютерной техники и т.д.;

                        конверсию долгов посредством преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки.

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

АСО – акционерное страховое общество

АСТЭК – Ассоциация страховщиков топливно-энергетического комплекса Российской Федерации

АФССО – анализ финасово-экономической деятельности страховых организаций

ВСС – Всероссийский Союз страховщиков

МП – методическое приложение

ОМС – обязательное медицинское страхование

РААКС – Российская ассоциация авиационных и космических страховщиков

РСА – Российский Союз автостраховщиков

ЭАС – экспертно-аналитическая программа

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1.                  Российская Федерация. Законы. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Текст]: [ федеральный закон: от 26 января 1996 г. №154-ФЗ] // Российская газета. 2005. — №23, 06 февраля

2.                  Российская Федерация. Законы. Об организации страхового дела в Российской Федерации [Текст]: [от 27 ноября 1992 №4015-1] // Российская газета. — 1993. — №5, 12 января.

3.                  Российская Федерация. Министерство финансов РФ. Приказ. Об утверждении Правил размещения страховщиками страховых резервов [Текст]: [от 22.02.99 г. №16н] // Российская газета. – 2008. — №72, 15 апреля.

4.                  Российская Федерация. Росстрахнадзор. Приказ. Об утверждении Правил формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни [Текст]: [от 18.03.94 г №02-02/04] // Экономика и жизнь. – 1994. — №№ 16-18.

5.                  Российская Федерация. Росстрахнадзор. Приказ. Об утверждении Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков [Текст]: [от 30.10.95 г №02-02/20] // Российские вести. — 2005. — №5, 11 января.

6.                  Александрова, Т.Г. Коммерческое страхование [Текст]: Справочник / Т.Г.Александрова, О.В.Мещерякова. — М.: Институт новой экономики, 2011. — 254 с.

7.                  Бланд, Д. Страхование: принципы и практика [Текст] / Д.Бланд.- М.: Финансы и статистика, 2009.— 547с.

8.                  Вещунова, Н.Л. Бухгалтерский учет страховых компаний [Текст] / Н.Л.Вещунова, Л.Ф.Фомина. –М.: ИНФРА-М, 2010. – 127с.

9.                  Воблый, К.Г. Основы экономики страхования [Текст] / К.Г.Воблый. –М.: АНКИЛ, 2009. – 258с.

10.             Гвозденко, А.А. Основы страхования [Текст]: Учебник. / А.А.Гвозденко. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 320 с.

11.             Дубровина, Т.А. Аудиторская деятельность в страховании [Текст] / Т.А.Дубровина, В.А.Сухов, А.Д.Шеремет. – М.: Инфра-М, 2009. – 174с.

12.             Жеребко, А. Методика оптимизации размещения страховых резервов [Текст] / А.Жеребко // Страховое дело. – 2009. -№1. – С.25-31.

13.             Жигас, М.Г. Обучающая методика и рекомендации по анализу финансового состояния страховых организаций [Текст]: учебное пособие / М.Г. Жигас. — Иркутск: ИГЭА, 2009. — 61 с.

14.             Каспина, Т.И. Бухгалтерский учет в страховых организациях [Текст] / Т.И.Каспина.-  М.: Соминтэл, 2010. – 258с.

15.             Качалова, Е.Т. Актуальные макроэкономические проблемы российского страхования [Текст] / Е.Т.Качалова // Финансы. — 2008.-  №12. — С. 48 — 50.

16.             Ковалев, В.В. Финансы [Текст] / В.В.Ковалев. – М.: Проспект. – 2010. — 640с.

17.             Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки [Текст] / М.Н.Крейнина.- М.: ИКЦ «Дис», 2008.520с.

18.             Кричевский, А. Анализ финансовых результатов страховой компании [Текст] / А. Кричевский // Аудитор. – 2011. — №5. – С.36-47.

19.             Кузьминов, Н.И. Особенности бухгалтерского учета в страховых компаниях [Текст] / Н.И.Кузьминов. -М.: АНКИЛ, 2009. – 268 с.

20.             Куликов, С.В. Финансовый анализ страховых организаций [Текст] / С.В. Куликов. — Ростов н/Д.: Феникс, 2006. — 221 с.

21.             Лайков, А.Ю. Страховой риск-менеджмент как инструмент реализации собственности [Текст] / А. Ю. Лайков // Экономика и управление собственностью. — 2009. — № 2. — С.19-25.

22.             Моисеенко, А. «Капитальный» голод страховщиков [Текст] / А.Моисеенко // Финансист.2010. № 36.С.28-29.

23.             Орланюк-Малицкая, Л.А. Платежеспособность страховой организации [Текст] / Л.А.Орланюк-Малицкая . – М.: АНКИЛ, 2009. – 114 с.

24.             Порт, К. Перестрахование [Текст] / К. Порт. — М.: Дело, 2010.- 107с.

25.             Редька, Н. Бизнес особого риска [Текст] / Н.Редька // Капитал. 2008. №7-8.С.72-76.

26.             Савицкая, Г.В. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Г. В. Савицкая. — Красноярск: Новое знание, 2009. — 490 с.

27.             Сазонов, В. Анализ страховой жизни в России [Текст] / В.Сазонов // Финансы и кредит. — 2008. — №5. — С.28-34.

28.             Сухов, В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков [Текст] / В.А.Сухов. – М.: АНКИЛ, 2006. – 264 с.

29.             Фомичева, Т. Автоматизация страховой деятельности [Текст] / Т.Фомичева // Страховое дело. — 2011. — 8. С.43-46.

30.             Хэмптон, Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях [Текст] / Д.Д.Хемптон. –М.: АНКИЛ, 2011. – 112 с.

31.             Чернова, Г.В. Достаточность страховых резервов. Оценка платежеспособности страховых компаний по рисковым видам страхования в соответствии с Европейским страховым законодательством [Текст] / Г.В.Чернова // Страховое ревю. – 2006. — №4. – С.47-54.

32.             Щиборщ, К. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России [Текст]: Промышленность. Инвестиции. Торговля. Банковская деятельность. Страхование. Сфера услуг. Бесприбыльные организации / К.В.Щиборщ. М.: Дело и Сервис, 2008. 320 с.

33.             Юлдашев, Р.Т. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании [Текст] / Р.Т.Юлдашев, Д. Шапылко // Страховое дело. – 2009.- №3. – С.56-61.

34.             Юрченко, Л.А. Финансовый менеджмент страховщика [Текст] / Л.А.Юрченко. М.: Юнити-Дана, 2010.119 с.

35.             Яковлева, Т.А. Страхование [Текст]: учеб. пособие / Т.А.Яковлева, О.Ю. Шевченко. — М.: Юристъ, 2009. 217с.

                                                          
Содержание

Введение. 4

Глава 1. Основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности
страховой организации. 6

1.1. Экономическое содержание и назначение финансов
страховой организации  6

1.2 Методы обеспечения финансовой устойчивости страховых
операций. 17

1.3. Показатели и методика оценки финансовой устойчивости
и платежеспсобности страховой компании. 24

Глава 2. Финансовый анализ деятельности страховой
компании ООО СК “Национальное качество”. 34

2.1 Общая характеристика деятельности страховой
компании, виды страхования  34

2.2 Анализ организации финансов страховой компании. 36

2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
по данным страховой отчетности о деятельности компании. 45

Глава 3. Основные направления повышения финансовой
устойчивости страховой компании ООО СК “Национальное качество”. 52

3.1. Перестрахование как основа повышения финансовой
устойчивости компании  52

3.2. Разработка рекомендаций по использованию
непропорционального страхования имущественных рисков для повышения финансовой
устойчивости компании. 68

Заключение. 86

Список использованной литературы.. 90

Приложение. 92

Введение

Актуальность работы. Надежность и платежеспособность
конкретного страховщика в современных условиях страхового рынка во многом
обусловлена финансовой устойчивостью страховой организации. Вместе с тем общие
методы управления финансовой устойчивостью в большинстве страховых организаций
не имеют четко выраженного подхода, поэтому финансовый потенциал страховщиков
остается низким.
Научные выводы о финансовой устойчивости страховой организации (страхового
фонда), сделанные во времена централизованной плановой экономики, автоматически
переносятся в современные условия страхового рынка, при этом не учитываются
кардинальные изменения, произошедшие в экономической формации государства и в
эксплуатационном цикле страховщика.

Среди ученых-экономистов нет единого мнения по поводу оценки
финансовой устойчивости предприятия, да и само понятие «финансовая
устойчивость» трактуется по-разному. Как следует из известных концепций
экономистов по вопросу сущности оценки финансовой устойчивости, не существует
универсального набора показателей и методов обеспечения финансовой
устойчивости.

Большинство методик финансового анализа разработано для
промышленных объектов, что не позволяет применять их в полной мере для оценки
финансового состояния страховщика, ввиду специфики его деятельности. Эта
специфика проявляется в особенностях формирования финансового потенциала
страховой организации. Данное понятие включает наличие не только собственного,
но и привлеченного капитала страховой организации в виде страховых премий
(страховых резервов), которые как обязательства всегда преобладают над
собственными средствами и являются источниками образования активов.

Исходя из изложенного выше проблема разработки методического
подхода к оценке и укреплению финансовой устойчивости страховщика,
представляется актуальной. Рассмотрение логико-аналитической деятельности
финансового менеджмента и наличие комплекса проблем в управлении финансами
страховой организации определили направление данной работы.

Цель предлагаемой дипломной работы – раскрыть содержание
методики анализа финансового состояния, проанализировать финансовое состояние страховой
компании и предложить меры по улучшению ее финансовых показателей.

Предмет данной работы – платежеспособность и финансовая
устойчивость страховой компании.

Объект данной работы – страховая компания ООО СК “Национальное качество”. В
рамках поставленной цели дипломной работы необходимо решение следующих задач:

изучить сущность системы управления финансами страховых
компаний;

рассмотреть методы обеспечения финансовой устойчивости
страховых операций

предложить рекомендации по улучшению финансового состояния
страховой компании через перестрахование.

Рассмотрение этих вопросов поможет сформулировать
предложения, способствующие более успешной работе не только ООО СК
«Национальное качество», но и других предприятий данной отрасли.

Информационной основой исследования послужила бухгалтерская
и статистическая отчетность предприятия ООО СК «Национальное качество» за
период 2005-2007 гг.

В процессе изучения и обработки материалов применялись
следующие основные методы экономических исследований: анализа и синтеза,
абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический,
расчетно-конструктивный.

Глава
1. Основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой
организации

1.1.
Экономическое содержание и назначение финансов страховой организации

Финансовые ресурсы — денежные ресурсы, обеспечивающие
развитие предприятия (в данном исследовании речь идет о страховой организации)
в определенном временном периоде.

В процессе управления финансовыми ресурсами важен не только
их общий объем, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в
течение определенного временного периода.

Для принятия управленческих решений финансовыми ресурсами
необходимо иметь:[1]

— классификацию доходов и расходов, прибыли и убытков, чтобы
определить источники доходов и направления их использования;

— возможность анализировать внешние и внутренние факторы,
влияющие на эффективность деятельности страховщика;

— возможность оперативно использовать информацию в удобной
для финансового менеджера форме.

Денежный поток — объект управления финансовыми ресурсами
страховщика. Процесс управления денежными потоками СО можно представить как
взаимосвязь различных видов деятельности (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Процесс управления денежными потоками СО

Финансы страховой организации выражают систему денежных
отношений, возникающую в процессе финансово-хозяйственной деятельности, и
необходимые для формирования, использования денежного капитала, доходов и
других денежных фондов. У страховщиков возникают разнообразные виды внешних и
внутренних денежных отношений.

Внешние денежные отношения СО складываются с:

— бюджетами всех уровней;

— внебюджетными фондами;

— учреждениями финансового рынка;

— партнерами по страховой, перестраховочной деятельности;

— производственными инфраструктурами;

— клиентами и т.д.

Внутренние денежные отношения страховщика складываются с:

— учредителями (акционерами);

— персоналом СО;

— структурными подразделениями (центрами ответственности);

— дочерними и зависимыми организациями;

— филиалами, агентствами, представительствами и т.д.

Перечисленные виды денежных отношений правомерно
рассматривать как финансово-экономические отношения, возникающие в процессе
движения денежных средств, фондов, финансовых инструментов.

Итак, денежный поток является объектом управления в процессе
страховой, инвестиционной и финансовой деятельности.

Денежный поток — процесс функционирования денег и денежной
системы. Деньги — один из важнейших элементов денежной системы с учетом ее
национальных особенностей, которые проявляются в национальной денежной единице,
соотношении наличного и безналичного денежного оборота, использовании
финансовых инструментов и др. Все это в полной мере относится к страховой
организации как объекту проводимого исследования.

Денежная система в целом оказывает влияние на характер и
особенности денежных потоков страховщика. Если денежная система нормально
функционирует, то интенсивно расширяются денежные потоки. И наоборот, если
денежная система несовершенна, то денежные потоки замедляются.

Материальной основой системы денежных отношений выступает
процесс движения денег, который в ходе индивидуального кругооборота средств и
представляет собой денежный оборот в страховой организации.

1. К доходам в соответствии с главой 25 Налогового кодекса
РФ «Налог на прибыль организаций»:

1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) и
имущественных прав (далее — доходы от реализации).

2) внереализационные доходы.

При определении доходов из них исключаются суммы налогов,
предъявленные в соответствии с настоящим Кодексом налогоплательщиком покупателю
(приобретателю) товаров (работ, услуг, имущественных прав).

Доходы определяются на основании первичных документов и
других документов, подтверждающих полученные налогоплательщиком доходы, и
документов налогового учета.

Доходы от реализации определяются в порядке, установленном
статьей 249 настоящего Кодекса с учетом положений настоящей главы.

Внереализационные доходы определяются в порядке,
установленном статьей 250 настоящего Кодекса с учетом положений настоящей
главы.

2. Для целей настоящей главы имущество (работы, услуги) или
имущественные права считаются полученными безвозмездно, если получение этого
имущества (работ, услуг) или имущественных прав не связано с возникновением у
получателя обязанности передать имущество (имущественные права) передающему
лицу (выполнить для передающего лица работы, оказать передающему лицу услуги).

3. Полученные налогоплательщиком доходы, стоимость которых
выражена в иностранной валюте, учитываются в совокупности с доходами, стоимость
которых выражена в рублях.

Полученные налогоплательщиком доходы, стоимость которых
выражена в условных единицах, учитываются в совокупности с доходами, стоимость
которых выражена в рублях.

Пересчет указанных доходов производится налогоплательщиком в
зависимости от выбранного в учетной политике для целей налогообложения метода
признания доходов в соответствии со статьями 271 и 273 настоящего Кодекса.

В целях настоящей главы суммы, отраженные в составе доходов
налогоплательщика, не подлежат повторному включению в состав его доходов  (Федеральным
законом от 6 июня 2005 г. N 58-ФЗ в пункт 1 статьи 248 настоящего Кодекса
внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2006 г.) 

1. В целях настоящей главы налогоплательщик уменьшает
полученные доходы на сумму произведенных расходов (за исключением расходов,
указанных в статье 270 настоящего Кодекса).

Расходами признаются обоснованные и документально
подтвержденные затраты (а в случаях, предусмотренных статьей 265 настоящего
Кодекса, убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком.

Под обоснованными расходами понимаются экономически
оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.

Под документально подтвержденными расходами понимаются
затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с
законодательством Российской Федерации, либо документами, оформленными в
соответствии с обычаями делового оборота, применяемыми в иностранном
государстве, на территории которого были произведены соответствующие расходы, и
(или) документами, косвенно подтверждающими произведенные расходы (в том числе
таможенной декларацией, приказом о командировке, проездными документами,
отчетом о выполненной работе в соответствии с договором). Расходами признаются
любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности,
направленной на получение дохода.

2. Расходы в зависимости от их характера, а также условий
осуществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на
расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы.

2.1. В целях настоящей главы расходами вновь созданных и
реорганизованных организаций признается стоимость (остаточная стоимость)
имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, и (или) обязательств,
получаемых в порядке правопреемства при реорганизации юридических лиц, которые
были приобретены (созданы) реорганизуемыми организациями до даты завершения
реорганизации. Стоимость имущества, имущественных прав, имеющих денежную
оценку, определяется по данным и документам налогового учета передающей стороны
на дату перехода права собственности на указанные имущество, имущественные
права.

Расходами вновь созданных и реорганизованных организаций
также признаются расходы (а в случаях, предусмотренных настоящим Кодексом,
убытки), предусмотренные статьями 255, 260 — 268, 275, 275.1, 279, 280, 283,
304, 318 — 320 настоящей главы, осуществленные (понесенные) реорганизуемыми
организациями в той части, которая не была учтена ими при формировании
налоговой базы.   (Федеральным законом от 6 июня 2005 г. N 58-ФЗ в пункт 1 статьи 252 настоящего Кодекса внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2006 г.)

          Финансовые ресурсы
являются источником для образования целевых денежных фондов у страховщика
(потребления, накопления, резервного). Наличие финансовых ресурсов в необходимых
размерах предопределяет финансовое благополучие страховщика, финансовую
независимость и платежеспособность в любой момент для покрытия страховых
убытков, обязательств перед страхователями.

Денежный поток — процесс оборота, трансформации активов страховщика.
Денежные активы у страховщика находятся в постоянном движении, что
сопровождается сменой видов и форм. В экономической теории это называется
оборотом активов. Процесс оборота активов проходит циклически и состоит из
следующих стадий:

— превращения активов в исходные предметы труда для
осуществления страховой, инвестиционной и финансовой деятельности;

— превращения предметов труда в страховые продукты. Эта
стадия характеризует непосредственное осуществление страховой деятельности от
начала до конца;

— превращения страховых продуктов в дебиторскую
задолженность. Эта стадия характеризует процесс их реализации с различными
формами оплаты за нее;

— превращения дебиторской задолженности в денежные активы.
Эта стадия характеризует процесс инкассации дебиторской задолженности.

Денежный оборот СО — конкретная форма проявления сущности
денег. Денежный оборот включает поступление и расходование денег, внешнюю и
внутреннюю стороны происходящих процессов, которые реализуются через систему
распределения и перераспределения с помощью различных финансовых инструментов.

В процессе индивидуального кругооборота в страховой
организации деньги выступают в свойственных им функциях: меры стоимости,
средства обращения и платежа, а также средства накопления. Движение денег в
наличной и безналичной форме образует денежный оборот страховой организации,
является объектом макро- и микроэкономического регулирования.

Активные формы управления денежными потоками позволяют
страховщику получить дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его
денежными активами. В целях оптимизации объема денежных средств, необходимого
страховщику, целесообразно оценить:[2]

— общую величину денежных средств и их эквивалентов;

— какую их часть следует держать на расчетном счете в банке,
а какую в форме быстрореализуемых активов;

— когда и в какой сумме осуществлять взаимную трансформацию
денежных средств и быстрореализуемых оборотных активов.

Таким образом, оборотные активы в процессе кругооборота
последовательно трансформируются в материальный, финансовый и денежный виды.

Денежный поток — процесс генерирования экономического
эффекта. Использование денежных средств в страховой, инвестиционной и
финансовой деятельности предполагает получение положительного экономического
эффекта при условии рационального их использования. Цель управления денежными
потоками в страховой организации — их эффективность и рациональное
использование, что должно привести к двум взаимообусловленным состояниям (рис.
1.2).

    Рис. 1.2. Состояние денежных потоков

Характеристикой экономического эффекта в деятельности
страховщика выступает «чистый денежный поток» (как разница между
совокупными объемами положительного и отрицательного денежного потока). Рост
чистого денежного потока в отчетном периоде создает базу формирования его в
последующем периоде.

            Денежные потоки
страховой организации характеризуются неравномерностью поступления и
расходования денежных средств в разрезе временных интервалов, что приводит к
формированию значительных объемов временных свободных денежных активов, которые
носят характер непроизводительных активов, теряя свою стоимость во времени.
Поэтому эффективность в процессе управления денежными потоками заключается в
обеспечении рационального их использования при страховой, финансовой и инвестиционной
деятельности страховщика.

Денежный поток — это денежные средства, которые получает или
выплачивает страховая организация в течение определенного временного периода.

Денежный поток — процесс особенностей функционирования на
страховом и фондовом рынках страховой организации. В процессе функционирования
страховой организации на страховом рынке объем поступления денежных средств
связан со страховой деятельностью, т.е. с продвижением страховых услуг на
страховом рынке. Инвестиционная деятельность СО также характеризуется движением
денежных средств на фондовом и финансовом рынках. Это эмиссия акций, облигаций,
приобретение различных финансовых инструментов; расходы, связанные с
формированием инвестиционного портфеля.

Объем страховых, инвестиционных операций по привлечению и
расходованию денежных средств формирует структуру и интенсивность страхового и
инвестиционного портфелей, от которых зависит интенсивность денежных потоков
страховщика. Денежный поток в инвестиционной деятельности наиболее тесно связан
с потребностью в основном капитале и долгосрочных финансовых вложениях.

Денежный поток — процесс, связанный с временным фактором.
Функционирование денежного капитала у страховщика происходит под воздействием
фактора времени с учетом избранного собственником варианта: либо использовать
для текущего потребления, либо для расширения бизнес-процессов. Сегодняшние
блага оцениваются собственником выше благ будущих («временное
предпочтение»).

Между   продолжительностью  временного  периода 
использования денежного  капитала  и  нормой  временного предпочтения
существует пропорциональная зависимость. Прирост Нвп  с увеличением временного
периода может быть выражен показателем предельной нормы временного
предпочтения.   Оптимальное   использование   денежного   капитала
страховщика   во   времени  характеризуется  критерием,  в  основе которого  
лежит   сопоставление   предельной   нормы   временного предпочтения  с 
предельной  доходностью  денежного  капитала.

         Такое соотношение
гарантирует в определенной степени благосостояние собственника страховой
организации и оптимальный вариант распределения потребления денежного капитала
во времени.

Для прогнозирования результатов деятельности предприятия по
будущему доходу в практике используются два метода:

— метод капитализации дохода:

— метод дисконтирования чистых денежных потоков.

Метод капитализации дохода применяется, если будущие доходы
будут равны текущим или темпы их роста предсказуемы, причем доходы являются
достаточно весомыми положительными величинами, т.е. страховая организация будет
стабильно функционировать длительное время. Если чистый доход СО изменяется из
года в год, то для оценки более целесообразно использовать метод
дисконтирования денежных доходов (определять будущую стоимость и чистую текущую
стоимость будущих денежных потоков).

Денежный поток СО — процесс, связанный с фактором риска. В
основе деятельности страховщика лежит риск. Уровень риска в использовании
денежного капитала находится в пропорциональной зависимости от уровня
ожидаемого экономического эффекта денежного капитала, формируя шкалу
взаимосвязи доходность — риск. В процессе страховой, инвестиционной финансовой
деятельности задача финансового менеджера — определить степень риска. Фактор
риска — основной атрибут при формировании денежных потоков, должен обязательно
управляться андеррайтерами в страховой организации. Эффективное управление
денежными потоками способствует снижению риска неплатежеспособности
страховщика, которая может возникнуть как следствие несбалансированности различных
видов денежных потоков во времени.

Денежный поток СО — процесс, связанный с фактором
ликвидности. Процесс кругооборота денежного капитала в страховой организации
должен обеспечивать своевременное поступление, расходование денежных средств,
поддержание платежеспособности в любой случайно взятый временной период, так
как в основе страхования как системы финансовых отношений лежит теория
вероятности.

Управление ликвидностью денежного потока в страховой
организации обеспечивается определением необходимого объема денежных средств,
формированием рациональной структуры активов. Активы в зависимости от их
функционального предназначения имеют различную скорость оборота в текущей
(страховой), инвестиционной деятельности, различную степень ликвидности. В
процессе управления денежными потоками СО необходимо обеспечить достаточный
уровень их ликвидности на протяжении определенного временного периода.
Реализация этой характеристики обеспечивается синхронизацией положительного и
отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала.

Ликвидность — способность страховщика своевременно выполнять
свои обязательства, а также быстро обращать активы в денежные средства при
условии незначительных потерь в их стоимости, чтобы в случае необходимости
своевременно урегулировать представленные претензии.

Ликвидный денежный поток является одним из показателей,
который характеризует финансовую устойчивость страховщика в течение
определенного периода (месяца, квартала). Метод ликвидного денежного потока
позволяет оперативно рассчитать поток денежных средств в страховой организации
и может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния.
Показатель ликвидности денежного потока характеризует эффективность
деятельности страховщика с точки зрения генерирования денежного потока.
Коэффициент ликвидности показывает уровень активов, пригодных для покрытия
будущих потребностей в наличности, путем сопоставления ликвидных активов и
пассивов. Ликвидные активы включают денежную наличность и ценные бумаги,
скорректированные по рыночной стоимости. С помощью этого коэффициента
проверяется адекватность активов, которые могут приносить денежную наличность
для покрытия убытков и погашения прочих обязательств.[3]

Итак, использование приведенных характеристик денежных
потоков как объекта управления финансовыми ресурсами страховой организации
приводит к повышению уровня финансовой гибкости страховой организации, что
важно в:

— улучшении оперативного управления с точки зрения
сбалансированности поступления и расходования денежных средств;

— росте объема продаж страховых продуктов и минимизации
расходов на их реализацию за счет оперативного маневрирования ресурсами;

— улучшении маневрирования собственными, привлеченными и
заемными финансовыми ресурсами;

— возможности высвобождения финансовых ресурсов для
инвестирования их в доходные финансовые инструменты;

— создании надежной базы для оценки риска, ликвидности и
эффективности при анализе денежных потоков по видам деятельности.

1.2 Методы
обеспечения финансовой устойчивости страховых операций

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается
постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в
целом по страховому фонду. В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат
прежде всего оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточная
концентрация средств страхового фонда, при которой становится возможной
территориальная и временная раскладка ущерба.

Концентрация средств страхового фонда достигается при
неуклонном росте числа страхователей и застрахованных объектов.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости страхового
фонда может рассматриваться двояко: как определение степени вероятности
дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов и расходов
страховщика за истекший тарифный период.

Для определения степени вероятности дефицитности средств в
обозримом будущем применяется коэффициент Ф.В. Коньшина, представляющий собой
своеобразный коэффициент вариации:

Данный коэффициент можно применять в тех случаях, когда
страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми
страховыми суммами.

Чем меньшим будет значение К, тем меньше степень вариации
объема совокупного страхового фонда, тем выше его финансовая устойчивость.

На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет
размер страховой суммы застрахованных объектов (его значения нет в данной
формуле). Показатель находится в обратной зависимости от числа застрахованных
объектов и размера средней тарифной ставки. Иными словами, чем больше
застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К,
т.е. степень вариации, и соответственно тем выше финансовая устойчивость
страховых операций. Например, если ориентировочно предположить, что в стране
охвачено государственным страхованием не менее 1 млрд застрахованных объектов,
а средняя тарифная ставка составляет в среднем 2% страховой суммы, то
показатель К будет составлять 0,001%.

Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как
отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать следующую
формулу:

Нормальным следует считать значение Кф.у., когда оно
превышает единицу, т.е. когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка
средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за этот же период.

Приведенная формула показывает, что для превышения доходов
над расходами за тарифный период на основе оптимальных тарифов необходима
достаточная концентрация средств страхового фонда и наличие системы запасных
фондов, которая позволяет в неблагоприятные годы возмещать чрезвычайный ущерб и
тем самым обеспечивать раскладку ущерба во времени.

Проблема укрепления финансовой устойчивости страховых
операций тесно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые
застрахованы различные объекты. Только в этом случае, как показывает
коэффициент Ф.В. Коньшина, финансовая устойчивость не зависит от размера
страховой суммы. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило
потребность в перестраховании, т.е. в передаче другому страховщику отдельных
объектов или части их стоимости. Перестрахование получило широкое
распространение в современной экономике. Главная задача, которую решает
перестрахователь, состоит в том, какую часть стоимости крупных рисков передать
в перестрахование и какую оставить в своем страховом портфеле. Среди
страховщиков создаются специализированные клубы, занимающиеся только
перестрахованием.

Таким образом, перестрахование позволяет создать страховой
портфель страховщика, состоящий из однородных по стоимости рисков, и тем самым
обеспечить необходимую финансовую устойчивость страховых операций.

Размеры поступающей страховой премии определяются тарифной
политикой организации, под которой мы понимаем не только расчет страховых
тарифов как прогнозной цены страховой услуги с учетом всех необходимых рисковых
факторов, скидок и надбавок по конкретным группам страхователей/застрахованных
объектов, но и дальнейшее назначение фактической цены при заключении договора
страхования, когда дополнительно учитываются цены, складывающиеся на рынке.
Таким образом, тарифная политика, отвечающая за формирование одного из входящих
потоков денежных средств, является одним из факторов финансовой устойчивости
страховщика. Причем соотношение объема данного потока с объемами других
входящих потоков, а также то, что тариф, по сути дела, задает плановую
рентабельность работы страховщика, делает тарифную политику одним из важнейших
факторов устойчивости.[4]

Вместе с тем, даже в случаях, когда определенные расчетным
путем тарифы не корректируются при установлении окончательной цены страхования,
могут существовать некоторые неявные предположения, использованные при расчетах
тарифов. Такие предположения могут быть связаны с особенностями использованной
в расчетах страховой статистики, поскольку компаниям, как правило, доступна
исключительно собственная статистика, характеризующая лишь исторически
сформированный ими страховой портфель. Кроме того, при расчете тарифов
используется некий плановый уровень расходов на ведение дела, как правило,
основанный на существующем фактическом уровне расходов, что тоже составляет
одно из предположений расчета. При этом, сравнение фактических характеристик
страхового портфеля и уровня расходов с плановыми, заложенными при расчете
тарифа, и основанная на этом сравнении корректировка тарифа, в случае необходимости,
возможны лишь спустя некоторое время после того, как тариф был рассчитан и
начал использоваться.

Исходя из этого, в сочетании с установлением тарифа на
основе тарифной политики формируемый страховой портфель должен отвечать
определенным требованиям, соответствующим тем предположениям, в которых
рассчитывался тариф, а расходы на ведение дела должны контролироваться с тем,
чтобы не выйти за плановый уровень.[5]

Таким образом, сбалансированность страхового портфеля и
политика управления затратами также могут быть отнесены к факторам финансовой
устойчивости страховщика.

Заключение договора страхования влечет за собой не только
получение страховщиком страховой премии, но и принятие им определенных
обязательств, оценкой размера которых служат страховые резервы. Точная оценка
страховых резервов, включающая в себя определение их состава, зависящее от
характера осуществляемых страховых операций, и как можно более точных методов
их расчета, позволяет страховой организации своевременно и точно определять
результаты страховых операций и в случае отклонения фактической рентабельности
от плановой вводить необходимые коррективы в тарифную политику, изменять
структуру страхового портфеля и т.п. Кроме того, точная оценка резервов
позволяет избежать ситуации, когда заниженная оценка обязательств приводит к
формированию завышенной прибыли и уплате налога с последующим признанием
отложенных убытков, которые в таком случае частично лягут на собственный
капитал.[6]

Состав и методы расчета резервов, таким образом, являются
фактором финансовой устойчивости страховщика. При этом речь не идет о
достаточности страховых резервов как фондов денежных средств, предназначенных
для осуществления страховых выплат. Основным, а по мнению ряда ученых —
единственным источником формирования страховых резервов как фондов денежных
средств являются уплачиваемые клиентами страховые премии, а значит,
достаточность резервов для исполнения страховщиком своих обязательств
определяется тарифной политикой.

Одним из инструментов формирования сбалансированного
страхового портфеля является перестрахование отдельных видов принимаемых
рисков. Так, например, проф. Ф.В. Коньшин показателем сбалансированности
страхового портфеля считает разброс приблизительного совпадения размеров
страховых сумм, чего можно добиться эксцедентным перестрахованием. При квотном
перестраховании, в случае превышения убыточностью определенного уровня,
зависящего от размера комиссионных, уплаченных по принятым рискам и полученных
по рискам, переданным в перестрахование, часть убытков ляжет на
перестраховщиков, что позволит снизить потери и несколько выровнять результаты.

Таким образом, определение того, какие из принятых рисков
перестраховывать, какую схему перестраховочной зашиты (виды договоров
перестрахования и их параметры) использовать, в каких перестраховочных
компаниях размещать риски, чтобы избежать несостоятельности перестраховщиков,
все это, называемое политикой в области перестрахования, определяет финансовую
устойчивость страховщика. Кроме того, при передаче рисков в перестрахование, в
целях корректного представления о влиянии данного вида операций на финансовое
состояние страховика и анализа их рентабельности необходимо точно оценивать
долю переданного риска, т.е. долю перестраховщиков в страховых резервах. В
связи с этим, методы оценки доли перестраховщиков должны быть неотъемлемой
частью методов расчета резервов в целом.

Ошибки в расчете тарифов и при установлении страховой
премии, следующий за этим недостаток средств для обеспечения страховых выплат,
ошибки при выработке схемы перестраховочной защиты или определении ее
участников и «переплата» перестраховочной премии или банкротство
перестраховщиков, завышенный уровень расходов на ведение дела — все это
приводит к потерям, источником покрытия которых служат собственные средства страховой
организации. Тем самым, достаточность собственных средств является одним из
факторов финансовой устойчивости страховой организации.[7]

При этом достаточность собственных средств можно
рассматривать не только с позиций обеспечения платежеспособности страховщика,
как к этому подходят надзорные органы и страхователи, но и, что важно для самой
организации, — с позиции обеспечения необходимых вложений в дальнейшее развитие
компании, призванное обеспечить реализацию принятой ей стратегии.

Поскольку одним из основных источников наращивания
собственного капитала является получаемая страховщиком прибыль, то к числу
факторов финансовой устойчивости следует отнести налоговое планирование, в
первую очередь, — по налогу на прибыль, определяющее размер чистой прибыли, а
также дивидендную политику, определяющую размер чистой прибыли, распределяемой
акционерам (в отношении выплаты дивидендов могут существовать определенные
обязательства) и остающейся в распоряжении организации.[8]

Определенные выше факторы финансовой устойчивости относятся,
в основном, к инструментарию, обеспечивающему платежеспособность страховой
организации. Однако, содержание понятия финансовой устойчивости не
исчерпывается одной лишь платежеспособностью. Рассмотрим факторы ликвидности
страховщика.

К ним, в первую очередь, следует отнести политику по
управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, основными элементами
которой, на наш взгляд, являются политика по предоставлению коммерческого
кредита страхователям, в первую очередь, предоставление рассрочек по уплате
страховой премии, а также характер расчетов с контрагентами по операциям
входящего и исходящего перестрахования, в частности, предусматривающий
заключение договоров исходящего перестрахования на условиях simultaneous
payment clause, что позволяет оплачивать крупные убытки только по доле
собственного удержания. Для страховых организаций, значительная доля клиентов
которых привлекается через посредство страховых агентов, также важна политика в
области инкассации выручки у агентов.

Еще одним фактором ликвидности страховой организации
является его инвестиционная деятельность. При этом речь идет о размещении не
только средств страховых резервов, но и собственных средств, т.к. будучи
размещены в ликвидные финансовые инструменты, именно они создают запас
ликвидности на случай непредвиденных крупных платежей или приостановления
поступлений.

Вместе с тем, в современных условиях инвестиционный доход
страховщиков, ведущих операции по страхованию иному, чем страхование жизни,
начинает играть все большую роль в формировании прибыли, а значит, и в
обеспечении платежеспособности.

Кроме того, под инвестиционной деятельностью страховщика
понимается не только размещение временно свободных средств в целях получения
инвестиционного дохода, но и вложения, направленные на развитие самой —
компании и призванные обеспечить реализацию ее стратегии, что также является
составляющей финансовой устойчивости.

1.3. Показатели и методика оценки финансовой устойчивости и
платежеспсобности страховой компании

Финансовая
устойчивость страховых операций — способность страховщика к
сохранению баланса между доходами от страховой деятельности и расходами на
выполнение обязательств перед страхователями. При этом доходы от инвестиционной
деятельности принимаются в расчет только в той их части, которая заранее учтена
при установлении страховых тарифов.

Признаком финансовой устойчивости страховых операций
считается бездефицитный финансовый результат от их проведения. Равенство
поступивших страховых взносов (премий) и расходов на выполнение страховых
обязательств за тарифный период является отражением принципа эквивалентности в
отношениях страховщика и страхователя.[9]

Источниками прибыли от страховых операций могут быть:
снижение фактической убыточности страховой суммы, экономия расходов на ведение
дел, прибыль, предусмотренная в установленных страховых тарифах.

Необходимые условия обеспечения финансовой устойчивости
страховых операций: формирование сбалансированного страхового портфеля, что в
свою очередь требует проведения обоснованной андеррайтерской политики и
оптимизации перестрахования; достаточные страховые взносы, обеспечивающие
необходимый объем денежных ресурсов; страховые резервы, адекватные
обязательствам страховщика перед страхователями; расходы на ведение дел, не
превышающие финансовых возможностей страховщика.

На финансовую устойчивость страховых операций воздействуют
ряд внешних по отношению к страховой компании факторов, в частности, рисковая
ситуация и ее развитие; состояние финансового рынка страны (в том числе уровень
инфляции, динамика цен на энергоносители, услуги и т.д.), состояние рынка труда
и др. В рыночных условиях прибыль от страховых операций перестала быть
единственным источником прироста собственных средств, более того, страховщик
имеет возможность покрывать за счет прибыли от инвестиционной деятельности убыток
от страховых операций. В этих условиях проблема финансовой устойчивости
страховых операций, не утратив в целом актуальности, приобрела частный характер
по отношению к более сложной проблеме обеспечения финансовой устойчивости
страховой организации.

Законодатель посвятил вопросу финансовой устойчивости
страховых организаций отдельную статью Закона РФ «Об организации страхового
дела в Российской Федерации», которой определяются инструменты (факторы)
финансовой устойчивости страховщиков (ст. 25):[10]

наличие оплаченного уставного капитала.

наличие страховых резервов и

система перестрахования.

При этом самим Законом определяется минимально допустимый
размер оплаченного уставного капитала, а подзаконными актами — состав и методы
формирования страховых резервов (Правила формирования страховых резервов по
видам страхования иным, чем страхование жизни, утв. Законом «Об организации
страхового дела РФ» № 172-ФЗ от 10.12.2003 г.

 В соответствии со ст.25 Закона Российской Федерации 
«Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред.
изменений от 29.11.2007, 01.12.2007г.г) минимальный размер оплаченного уставного
капитала страховщика определяется на основе базового размера его
уставного капитала, равного 30 млн. рублей, и следующих коэффициентов:

1 – для осуществления страхования
объектов, предусмотренных подпунктом 2 пункта 1 статьи 4 настоящего Закона;

1 —  для осуществления страхования
объектов, предусмотренных подпунктом 2, пункта 1 и (или) подпунктом 2 статьи 4
настоящего Закона;

2 – для осуществления страхования
объектов, предусмотренных подпунктом 1, пункта 1 статьи 4 настоящего Закона;

2 – для осуществления страхования
объектов, предусмотренных подпунктами 1 и 2 пункта 1, статьи 4 настоящего
Закона.

Ещё одним упомянутым в Законе фактором является соблюдение
нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами.
Это означает наличие достаточных собственных средств. Однако использование
собственных средств страховых организаций особым образом не регламентируется
(нормативы определяются организационно-правовой формой страховой организации и
соответствующими законодательными актами).

Приведенный в Законе перечень факторов финансовой
устойчивости нельзя назвать полным.

Так, проф. Л.А. Орланюк-Малицкая в своей монографии
«Платежеспособность страховой организации» указывает еще ряд инструментов, а
именно[11]:

сбалансированность страхового портфеля и

тарифную политику, добавляя к ним уже упомянутые
формирование и размещение страховых резервов.

Проф. В.В. Шахов в своем учебнике «Страхование», ссылаясь на
европейский опыт регулирования финансовой устойчивости страховщиков, называет
следующие факторы[12]:

достаточность собственного капитала.

обязательства (включая технические резервы).

размещение активов (инвестиционная деятельность),

объем ответственности по каждому отдельному договору
страхования,

количество заключенных договоров.

Вероятно, могут быть найдены и другие варианты описания
инструментов управления финансовой устойчивостью страховых организаций. Однако
простое перечисление факторов и их различные комбинации, на наш взгляд, не
дадут ни «правильного» набора, ни, тем более, представления о возможности
использования соответствующего инструментария на практике.

В условиях рыночной экономики, чтобы защитить имущественные
интересы юридических и физических лиц необходимо обеспечить финансовую
устойчивость страховых компаний. Это зависит от собственного капитала и
страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной
политики.

В заключение первой главы подведем итоги.

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых
ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой
организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств
перед страхователями на основе положительной динамики прибыли при сохранении
платежеспособности с учетом трансфера риска и изменения экономической конъюнктуры.

Факторами финансовой устойчивости являются:

тарифная политика,

сбалансированность страхового портфеля;

политика управления затратами;

точная оценка страховых обязательств (резервов);

перестрахование;

достаточность собственного капитала;

политика по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью;

инвестиционная политика, включая размещение средств
страховых резервов и собственных средств.

Все рассмотренные факторы важны для обеспечения финансовой
устойчивости страховой компании. Любое нарушение проводимой политики ведет к
подрыву устойчивости страховщика. Необходимо также проводить регулярный анализ
работы страховой компании.

В настоящее время признано, что финансовая устойчивость
страховщиков — проблема самих страховщиков, их партнеров, страхователей и
государства. В странах устойчивой развитой экономики от риска разорения
страховой компании никто не застрахован. В России проблема усугубляется
хронической экономической и политической нестабильностью.

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в
России приводит к неустойчивости финансового рынка. Характерными чертами
ситуации являются неопределенность и неоднозначность ситуаций, возникающих в
процессе финансовой деятельности.

Правила платежеспособности – самое характерное выражение
европейской регламентации, которой должны подчиняться все страховые кампании
ЕС.

Основная идея действующей модели контроля за
платежеспособностью страховых компаний состоит в достаточности собственных
средств предприятия. Уровень платежеспособности страховщика определяется путем
сопоставления его активов с существующими на определенный момент
обязательствами, тем самым рассчитывается величина фактических свободных
активов. Это ресурсы, свободные от каких-либо обязательств. По своему
финансовому наполнению они соответствуют величине собственного капитала
страховой компании. Полученная величина сопоставляется с нормативным уровнем.
Если выявляется недостаточность собственного капитала, компания с точки зрения
платежеспособности находится в критическом положении. Процесс контроля и
регулирования можно представить таким образом: [13]

1) уровень платежеспособности рассчитывается отдельно для
страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования;

2) нормативный показатель платежеспособности определяется
при помощи дифференцированных индексов на базе годовой отчетности;

3) минимальные размеры собственного капитала устанавливаются
для страховых компаний в соответствии с отраслями страхования;

4) при отклонении фактической платежеспособности от
требуемого уровня органы надзора применяют административные меры.

Таким образом, по мнению законодателя, можно констатировать
платежеспособность страховых компаний тогда, когда фактическая величина их
собственных средств соответствует нормативной. Нормативный размер собственных
средств