Диплом комплексный анализ деятельности организации

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ‘НАЗ ‘Сокол’

Оглавление

Введение

1 Теоретические
и методологические аспекты эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия

1.1 Сущность
анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2.
Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.3. Методы
анализа административно-хозяйственной деятельности

Глава 2 Анализ
финансово-экономического состояния ОАО «НАЗ«Сокол»

2.1 ОАО
«НАЗ«Сокол» сегодня

2.2 Основные
виды деятельности

2.3 Состав
совета директоров ОАО «НАЗ «Сокол»

2.4 Положение и
развитие персонала ОАО «НАЗ «Сокол»

2.5 Анализ
производственной деятельности

2.6
Имущественное положение предприятия

2.7 Анализ
финансовой деятельности предприятия

2.8 Ликвидность
ОАО «НАЗ «Сокол»

2.9 Оценка
рентабельности и деловой активности Общества

2.10 Состояние
чистых активов за отчетный период

2.10 Анализ
рисков предприятия

3 Пути
повышения экономической эффективности на ОАО «НАЗ «Сокол»

3.1
Маркетинговый анализ

3.2
Организационный план

3.3
Производственный план

3.4 Финансовый
план

3.5 Расчёт ЧДД

3.6 Расчёт ВНД

3.7 Расчёт
индекса доходности и расчет срока окупаемости

Заключение

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является
оценка его финансово-хозяйственной деятельности.

В современных условиях оценка эффективности финансово-хозяйственной
деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так
как после ее проведения руководители предприятий могут принять необходимые
решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности
предприятия. Предприятие будет нормально функционировать при обеспеченности
финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном
использовании. Поэтому актуальность анализа финансово-хозяйственной
деятельности бесспорно для своевременного выявления и устранения недостатков в
развитии организации, выявления резервов, улучшения финансового состояния
организации и обеспечения ее финансовой устойчивости.

Таким образом, значимость состояния финансово-хозяйственной деятельности
предприятия очевидна и бесспорна.

Целью исследования дипломной работы является проведение комплексного
анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол»и выработке на
этой основе направлений ее оптимизации.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

провести обзор теоретических концепций анализа эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

привлечь в качестве источника информационную базу финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, содержащуюся в системной отчетности;

рассмотреть методику оценки показателей прибыли, рентабельности, деловой
активности и безубыточности;

провести комплексный анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой
активности и безубыточности на примере;

рассмотреть современные подходы к оценке состояния
финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

разработать рекомендации по совершенствованию производственной
деятельности ОАО «НАЗ «Сокол»

Вопросы анализа и развития финансово-хозяйственной деятельности
предприятия имеют многоплановый характер. Это предопределило множественные
направления и сложность ее как теоретической разработки, так и практического
применения.

В качестве объекта исследования дипломной работы явилось предприятие ОАО
«НАЗ «Сокол».

Предметом настоящего исследования выступает состояние
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе написания работы, был обобщен опыт, содержащийся в
литературных и прочих источниках, собрана и обобщена информация,
соответствующая целям и задачам ВКР.

Теоретической основой исследования послужили труды известных
отечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам оценки
финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Савицкой Г.В., Ковалева В.В.,
Любушина Н.П., Барнгольца С.Б., Брауна С.Дж. и других авторов, а также
Интернет-ресурсы и данные текущей отчетности ОАО «НАЗ «Сокол». В качестве
методологической основы исследования были использованы такие методы
общенаучного исследования как: анализ и синтез, логический подход к оценке
экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод расчета
показателей и др.

Практическая значимость работы заключается в разработке рекомендаций по
улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол».

1. Теоретические и методологические аспекты эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия

 

.1 Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является
связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе
его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение
достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с
показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние
разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются
недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью
АФХД достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов
анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический
анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой
научного управления производством, повышает его эффективность [30, с. 213].

Как функция управления, АФХД тесно связан с планированием и прогнозированием
производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих
функций. Важная роль принадлежит АФХД в подготовке информации для планирования,
оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной
оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия, по существу,
также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие
производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются
результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития
предприятия, изыскиваются и реализуются дополнительные резервы производства.
АФХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их
выполнением.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения
эффективности производства. Он содействует рационализации, экономному
использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной
организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению
излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется
экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

В литературных источниках встречаются различные подходы к определению
того, что является предметом АФХД. Самый простой (и наиболее разработанный еще
в эпоху социалистического хозяйствования) подход подразумевает, что предметом
анализа является использование предприятием своих материальных и трудовых
ресурсов с точки зрения выполнения «спущенных сверху»
производственных планов. Более широкий подход относит к сфере анализа
финансово-хозяйственной деятельности все хозяйственные процессы, включая
производственное планирование на самом предприятии и оценку результативности
использования всех ресурсов, в том числе финансовых. финансовый хозяйственный
рентабельность активность

На самом же деле, в самом общем смысле предметом анализа
финансово-хозяйственной деятельности можно считать структуру и содержание
информационных потоков на предприятии. Говоря о финансово-хозяйственной
деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие
ее особенности:

—       во-первых, функционирование предприятия, его деловая
активность носит цикличный характер. Анализ рекомендуется проводить на всех
фазах экономического цикла;

—       во-вторых, на ход хозяйственных процессов оказывают влияние
множество факторов объективного и субъективного характера. Все эти факторы в
процессе АФХД необходимо тщательно изучать;

—       в-третьих, для отражения полной картины состояния предприятия
важны не только количественные, но и качественные характеристики его деловой
активности. Их анализ — важная часть АФХД;

—       в-четвертых, анализу на предприятии подвергается не только
производственная и финансовая сфера, но и юридические, социальные и
экологические аспекты его функционирования;

—       в-пятых, не следует отождествлять предметы и сферы
деятельности бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной
деятельности. Хотя обе науки изучают хозяйственную деятельность экономических
субъектов, главная задача первой из них состоит в сплошном и непрерывном учете
хозяйственных средств и их источников, причем в денежном измерении [19, с.
78-79].

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической
информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью
принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения
производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления
слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних
и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество
производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и
указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной
деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей
условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно
иметь в виду, приступая к их анализу.

Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических
процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая
проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных
показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного
и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации,
поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы
материалов, предоставленных для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности
предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с
предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые
отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они
имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого
анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы,
вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой
стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если
необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект
имеет особое значение — только путем постоянного анализа и корректировки можно
наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном
состоянии.

В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего
экономическую направленность, в значительной степени определяются
обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта
совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно
составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по
возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая
показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность,
для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что
какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в
рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне
возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний
стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за
точностью оценок. Как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций
и закономерностей [2, с. 115].

Основная цель проведения анализа — повышение эффективности
функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для
достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды;
разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью;
выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и
в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности
деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

определение базовых показателей для разработки производственных планов и
программ на предстоящий период;

объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и
соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и
услуг;

анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия;

прогнозирование результатов хозяйствования;

подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих
решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой
стратегических планов.

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

постановка и уяснение конкретных задач анализа;

установление причинно-следственных связей;

определение показателей и методов их оценки;

выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее
существенных;

выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и
стимулирования положительных [3, с. 57].

Основная цель субъектов хозяйствования — совершать экономический выбор.
Отдельно взятые предприятия осуществляют в условиях рынка четыре
фундаментальных экономических выбора:

что и в каком количестве следует производить;

как следует производить;

кто должен выполнять определенную работу, используя преимущества
общественного труда;

для кого должны быть предназначены результаты производства.

Без экономического анализа на микроуровне невозможно сделать выбор.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется в
основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в первую
очередь по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Финансово-хозяйственная деятельность охватывает процессы формирования,
движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы
финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью
производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются:

оценка динамики состава и структуры прибыли;

оценка динамики состава и структуры финансовых результатов предприятия;

анализ абсолютных и относительных показателей финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.

Главная задача АФХД — оценка результатов хозяйственной деятельности,
выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а
также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она
решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и
данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть
выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа,
имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.
Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и
углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [31, с.
23-24].

Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
включает:

—       анализ результатов прибыли предприятия;

—       анализ коэффициентов рентабельности;

—       анализ безубыточности;

—       анализ деловой активности.

Важная роль в укреплении и развитии экономики предприятий принадлежит
получаемой ими прибыли от своей финансово-хозяйственной деятельности. Прибыль
как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности
самого предприятия, его работников и государства в целом. Учет прибыли
позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность.

Анализ рентабельности и деловой активности заключается в исследовании
уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема производства,
как его иногда называют — это аналитический подход к изучению взаимосвязи между
издержками и доходом при различных уровнях производства. Анализ безубыточности
полезен также для текущего управления, так как он обеспечивает информацией для
принятия решения путем анализа влияния изменений в цене продукции, производстве
и объемах продаж и издержках, а так же прогнозирования прибылей, убытков и
потоков денежных средств [20, с. 328].

Таким образом, в условиях рыночной экономики оценка эффективности
финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни
хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки руководители
предприятий смогут принимать все необходимые решения, связанные с управлением,
координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятие будет
нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами,
целесообразном их размещении и эффективном использовании. Оценка эффективности
финансово-хозяйственной деятельности необходима для своевременного выявления и
устранения недостатков в развитии организации, а также выявления резервов для
улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой
устойчивости ее деятельности.

1.2 Информационная база анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия

Успешность работы линейных и функциональных руководителей и специалистов
зависит от различных видов обеспечения их деятельности: правового,
информационного, нормативного, технического, кадрового и т.п. К числу ключевых
элементов этой системы, без сомнения, относится информационное обеспечение, под
которым следует понимать совокупность информационных ресурсов (информационную
базу) и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации
аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную
деятельность данного предприятия [22, с. 172].

Представление информационной базы, естественно, не является единственно
возможным или полностью исчерпывающим. Тем не менее, даже такое представление
позволяет судить о том, что информационные ресурсы на любом предприятии
достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени
зависит успешность работы предприятия, а также возможности аналитического
обоснования управленческих решений.

Основными источниками информации для анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия являются данные бухгалтерского учета и отчетности.
Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»,
утвержденному приказом Минфина России от 6 июля 1999 г.

№ 43н, в состав годовой отчетности включаются:

—       бухгалтерский баланс (форма № 1);

—       отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

—       отчет об изменении капитала (форма № 3);

—       отчет о движении денежных средств (форма № 4);

—       приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

—       пояснительная записка;

—       аудиторское заключение (если предприятие должно проводить
ежегодную аудиторскую проверку).

Данные, содержащиеся в этих формах, обеспечивают различные группы
пользователей информацией, необходимой для обоснования решений об оценке
результатов деятельности организации за истекший период [11, с. 184].

Внешние пользователи (поставщики, банки, инвесторы и др.) по результатам
анализа отчетности хозяйствующего субъекта могут принять решения о развитии или
свертывании партнерских отношений, приобретении акций, условии предоставления
кредитов и т.д.

Внутренние пользователи, то есть собственники и управляющие, анализируют
отчетность с целью выявления устойчивых позитивных и негативных тенденций,
обоснования путей укрепления финансовой устойчивости и роста рентабельности
капитала [27, с. 96].

Наиболее полная информация для анализа содержится в форме № 1
«Бухгалтерском балансе» — документе бухгалтерского учета,
представляющем совокупность показателей, обрисовывающих картину финансового и
хозяйственного состояния фирмы на определенную дату, чаще всего — на конец или
начало календарного периода. Это способ группировки имущества и обязательств
организации в денежном выражении, призванный характеризовать ее финансовое
положение. Наличие бухгалтерского баланса — один из признаков хозяйственной
самостоятельности предприятия. Баланс состоит из двух частей (актива и пассива
баланса). Активы баланса отражают состав и размещение хозяйственных средств
фирмы, а пассивы баланса — источники образования этих средств и их целевое
использование. Актив баланса в сумме равен его пассиву.

Все активы в зависимости от сроков пользования ими (т.е. периода времени,
необходимого для обращения их стоимости снова в денежную форму) разделяются в
балансе на внеоборотные (долгосрочные) и оборотные (текущие). К внеоборотным
активам относятся нематериальные активы, введенные в эксплуатацию основные
средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. Эти
активы отражаются в балансе в I разделе «Внеоборотные активы».
Текущие или оборотные активы отражаются во II разделе баланса и к ним
относятся: производственные запасы, сырье и материалы, товары для перепродажи,
незавершенное производство, готовая продукция, дебиторская задолженность,
краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. При анализе следует
учесть, что объем, состав и структура активов отражают отраслевую
принадлежность организации, специфику и масштабы деятельности.

Источники финансирования активов отражены в трех разделах пассива баланса:

—       раздел III — капитал и резервы;

—       раздел IV — долгосрочные обязательства;

—       раздел V — краткосрочные обязательства.

При анализе финансово-хозяйственной деятельности организации все
источники средств необходимо объединять в группы по следующим признакам:

В зависимости от их правовой принадлежности:

—       собственные источники (собственный капитал);

—       обязательства (долги организации третьим лицам).

Группировка источников средств по указанному признаку необходима для
оценки рациональности структуры источников финансирования и динамики финансовых
рисков.

В зависимости от сроков пользования отдельными источниками средств
выделяют:

—       долгосрочные обязательства, к которым относятся собственный
капитал и долгосрочные обязательства;

—       краткосрочные обязательства, к которым относятся
краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность.

Структура активов и источников их финансирования в разных сферах
деятельности неодинакова. В отраслях с высоким удельным весом основных средств
в общей сумме источников финансирования значительную долю занимает собственный
капитал. В сфере обслуживания и в торговых организациях, где существенную долю
занимают оборотные активы (например, товарные запасы или дебиторская
задолженность), преобладают краткосрочные источники средств.

Поэтому для каждой конкретной сферы деятельности существует своя
оптимальная структура активов и источников средств, исходя из которой
устанавливаются критериальные значения основных финансовых коэффициентов.

Для анализа финансовых результатов и рентабельности используется
«Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), в которой отражается
формирование финансовых результатов от текущей, операционной и
внереализационной деятельности.

Отчет о прибылях и убытках — отчет о доходах, расходах компании и
разности между ними за определенный период; характеризует
финансово-хозяйственную деятельность компании, изменение ее капитала [16, с.
208-210].

В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные
слагаемые этого показателя:

—       прибыль/убытки от реализации продукции;

—       операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные
курсовые разницы);

—       доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности
(штрафы, безнадежные долги).

Также представлены:

—       затраты предприятия на производство реализованной продукции
по полной или производственной стоимости;

—       коммерческие расходы, управленческие расходы;

—       выручка нетто от реализации продукции;

—       сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства
(ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А));

—       чистая прибыль.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа
показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции,
рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой
прибыли [35, с. 351].

Для оценки изменений отдельных источников формирования собственного
капитала и способности к самофинансированию используется форма № 3 «Отчет
об изменении капитала». В отчете об изменениях капитала отражаются
показатели, характеризующие формирование уставного, добавочного, резервного
капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) содержит
информацию о притоках и оттоках денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности организации.

В состав годовой бухгалтерской отчетности входит форма № 5 —
«Приложение к бухгалтерскому балансу». В ней приводят данные о
наличии и движении в течение отчетного периода некоторых активов, расходов и
обязательств.

Итак, любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в
дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов,
привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного
информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в
основном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны
опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное
финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения
дополнительных источников финансирования.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные
ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

—       оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что
затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами,
извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным
пользователям;

—       принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что
документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и
заниженной оценки обязательств;

—       конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не
содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям
предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и
противоположны. Также различных пользователей бухгалтерской отчетности
интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например,
администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура,
факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции заинтересованы в
получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы
прибыли [1, С. 15-16]. Таким образом, информационное обеспечение является
необходимым и пригодным для реализации аналитических и управленческих процедур,
обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Значимость
бухгалтерской отчетности для проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия многоаспектна. С позиции финансовых аналитиков,
бухгалтерская отчетность, ввиду своей формализованности по обязательности
ведения, содержанию, форме и срокам представления, имеет безусловный приоритет.
Именно бухгалтерская отчетность в совокупности со статистической и текущей
информацией финансового характера, публикуемой соответствующими агентствами в
виде аналитических обзоров о состоянии рынка капитала, позволяет получить
первое и достаточно объективное представление о состоянии и тенденциях
изменения экономического потенциала возможного контрагента или объекта
инвестиций.


1.3 Методы анализа административно-хозяйственной деятельности

Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия:

         Метод сравнения

         Метод средних величин

         Метод группировки

         Метод детализации

         Балансовый метод

         Графический метод

         Индексный метод

Метод — это подход к изучению реальной действительности, способы
исследования природы и общества. Методы позволяют вскрыть причинно следственные
взаимосвязи и взаимозависимости между отдельными показателями; установить
конкретные факторы, оказывающие влияние на те или иные показатели; наиболее
точно измерить степень влияния каждого фактора; выявить имеющиеся резервы,
использование которых повышает уровень эффективности деятельности предприятий.

Под методом экономического анализа понимается способ изучения и подхода к
производственной деятельности предприятия. Наиболее часто применяемые приемы.

Применение тех или иных методов зависит от цели и глубины анализа,
объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов.

Чем глубже аналитик проникает в сущность изучаемых явлений, тем более
точные методы исследования ему требуются. Эвристические методы решения
экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок
специалистов, теории игр, методов линейного и выпуклого программирования,
теории массового обслуживания, а также математических методов в экономическом
исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.

Метод сравнения

Сравнение — важнейший метод анализа, позволяющий оценить ход и результаты
деятельности предприятия. Применение метода сравнения является первым этапом
всякого аналитического исследования. В процессе анализа фактические результаты
деятельности предприятия в анализируемом периоде сравниваются с аналогичными
показателями по различным направлениям.

Сравнение занимает существенное место в методических приемах
экономического анализа. Этот прием можно подразделить по следующим признакам:

         сравнение фактических значений показателей с плановыми
показателями (выявляются положительные и отрицательные влияния, резервы
повышения эффективности производства);

         сравнение фактических показателей анализируемого периода с
соответствующими показателями предшествующих периодов дает возможность оценить
темпы, направления развития данных показателей и тенденции развития;

         сравнение показателей анализируемого предприятия с аналогичными
показателями однородных по выпуску предприятий;

         сравнение со среднеотраслевыми показателями показывает место
анализируемого предприятия в отрасли (передовое, среднее, отстающее);

         сравнение с плановыми и фактическими показателями передового
предприятия отрасли;

         международное сравнение: в данном случае производится сравнение
технических показателей, т. к. многое экономические показатели в России
рассчитываются по другим методикам.

Необходимыми условиями для сравнения являются:

         соблюдение качественно однородных сравниваемых показателей;

         применение единых измерителей продукции;

         единство методики расчетов;

         одинаковые географические условия;

         одинаковое количество рабочих дней, периодов сравниваемых
предприятий.

Сравниваться могут как абсолютные, так и относительные величины.

Сравнение дает возможность выявить резервы повышения эффективности
хозяйствования, узких мест в работе, способствует обмену опытом и
распространению наиболее прогрессивной организации управления производством.

Метод средних величин

В процессе применения метода сравнения определяются следующие показатели:

         абсолютный прирост показателя;

         относительный прирост показателя;

         индекс показателя;

         абсолютное значение одного процента прироста показателя.

При изучении массовых явлений в экономике, возникает необходимость в
средних показателях. Средняя величина определяет типичное свойство изучаемой
совокупности (средняя заработная плата рабочих, средняя загрузка оборудования,
средний возраст оборудования, среднегодовая численность персонала и т. п.).

Обязательное условие применения данного приема — качественная
однородность изучаемого явления. Как обобщающая величина, средняя выявляет
наиболее существенную особенность данной изучаемой совокупности. Отражает сущность
происходящего в производственно-хозяйственной деятельности.

Различают следующие специальные величины:

Среднеарифметическая (средняя заработная плата, выпуск продукции) простая
и взвешенная.

Среднегеометрическая (при расчетах средних темпов прироста).

Среднегармоническая (ср. прирост рождаемости, смертности).

Метод группировки

Метод группировки характеризует общую тенденцию развития, дает
возможность выявить взаимосвязь между явлениями. Анализ группировки служит для
раскрытия содержания средних величин и выявления влияния отдельных объектов
исследования на среднее.

Прием группировок заключается в выделении среди исследуемых предприятий
однородных групп по каким-либо существенным признакам.

Если группировка осуществляется по одному признаку, то она называется
простой, если по нескольким — комбинированной.

Структурные группировки используются при изучении состава самих
предприятий (по производственной мощности, уровню механизации,
производительности труда и т. п.), а также структуры выпускаемой ими продукции
по виду и заданному ассортименту.

Аналитические группировки предназначены для выявления взаимосвязи и
взаимодействия между изучаемыми явлениями, объектами, показателями.

Метод группировки используется для выявления скрытых резервов и
возможностей предприятия.

Например:

         Зависимость заработной платы от стажа работы, возраста,
образования, квалификации, вредности и т. д.

         Связь между уровнем заработной платы и выработкой. Выработка
зависит от количества оборудования, вида материала, технологии производства,
возраста оборудования, автоматизации.

         Связь между уровнем выработки и фондоотдачей, и
фондовооруженностью.

В ходе группировки большое значение придается однородности
рассматриваемых совокупностей. Например, группировка по объему работ.

Различают:

Структурные группировки, которые позволяют изучить:

         структуру процессов на предприятии;

         структуру поступающего оборудования;

         структуру затрат на выполнение плана;

         структуру кадров.

Факторные: установление связей между явлениями, оказавшими влияние на
интересующий показатель.

Например, зависимость производительности труда от количества
оборудования, автоматизации технического процесса, уровня оснащенности
инструментом и т. д.

Метод детализации

Позволяет изучить предметы и явления, расчленения их на составные части.
Технико-экономические показатели детализируются.

         По времени.

         По месту совершения.

         По отдельным составным частям.

По времени: рассчитывается по кварталам, по месяцам, по суткам, по
сменам, по часам. Детализацию по времени применяют при анализе суточной
производительности в межремонтный период работы технических установок, а также
выхода продукции, использования рабочего времени и т. д.

По месту совершения: применяют для определения показателей, влияющих на
итог выпуска продукции.

Например, предприятие допустило перерасход электроэнергии, необходимо
установить, в каком из звеньев допущен перерасход электроэнергии.

По отдельным составным частям: позволяет установить роль отдельных
составных частей, их структуру и влияние на конечный продукт, позволяет определить,
где может быть достигнут наибольший экономический эффект и использовать этот
эффект в дальнейшем.

Например, производительность труда повысилась на 20 %, необходимо
определить причины такого роста. По логике, рост производительности труда
произошел по 2-м направлениям:

         повышение технического уровня;

         структурные сдвиги.

Повышение технического уровня — это 12 %, в т. ч. услуги технологии 4 %,
автоматизация — 5 %, механизация — 3 %.

Услуги организации производства — 6 %, в т. ч. рост численности рабочих —
2 %, совершенствование управления — 4 %, повышение квалификации — 2 %.

Вывод: видно, что наибольший рост производительности труда достигнут за
счет автоматизации производства — 5 %, улучшения технологий — 4 %.
Следовательно, на эти направления следует обращать особое внимание
администрации предприятия (менеджеров).

Балансовый метод.

Балансовый метод имеет универсальное значение, т. к. этому методу
принадлежит ведущее место не только в бухгалтерском учете, но и в экономическом
анализе. На промышленном предприятии с помощью балансового метода изучается
использование рабочего времени, производственные мощности, проводится анализ
движения сырья, материалов, полуфабрикатов в производстве, а также анализ
финансового состояния.

Балансовый прием — это метод, с помощью которого устанавливается
взаимосвязь между количественными показателями хозяйственной деятельности
предприятия для выявления и измерения их взаимного влияния, а также для
подсчета резервов, повышения резервов эффективности производства. При применении
балансового приема связь между показателями выражается в виде равенства двух
итогов, которые получаются в результате различных сопоставлений. Балансовый
прием может быть основан на данных одной или нескольких счетных таблиц (форма
бухгалтерской или статистической отчетности).

Например, баланс товарной продукции. Остатки нереализованной продукции на
конец года рассчитываются путем вычета из суммы остатков нереализованной
продукции на начало года и объемом выпуска товарной продукции объема
реализованной продукции в текущем периоде.

Баланс является главным документом при отчете работы по балансовой схеме
построения ряда отчетов, например, таблицы, характеризующие отчет и движение
уставного фонда, основных средств, амортизационных отчислений, материальных и
трудовых ресурсов, прибыли и убытков.

Схема балансового расчета — это наличие на начало плюс поступления в
течение отчетного периода минус реализация или списание основных средств равно
наличие на конец года. С помощью балансового метода можно проследить связь
отчетных данных (например, стройки) с проектами (сметными) показателями.

Графический метод.

Для более наглядного представления результатов анализа рекомендуется
представить их в графической форме. Для этого используются круговые и векторные
диаграммы. Круговая диаграмма позволяет ответить на вопрос: какова доля влияния
отдельных факторов на показатель? Ответ на такой вопрос может быть получен
только в случае, когда действия всех факторов однонаправлены, то есть все
факторы одновременно или увеличивают, или уменьшают показатель. Влияние каждого
из них изображается в виде сектора круга. Сумма всех секторов (площадь круга) —
совместное влияние изменения всех факторов на изменение показателя. Доля
площади сектора в площади круга характеризует удельный вес влияния изменения
соответствующего фактора на изменения показателя.

Однако, в случае разнонаправленного влияния факторов на динамику
показателя решить задачу способом, указанным выше, нельзя. Не удается
определить процентное участие динамики фактора в динамике показателя.
Невозможно построить и круговую диаграмму.

Наиболее удачным способом графического изображения влияния динамики
факторов на динамику показателя в общем случае является векторная диаграмма.

Она строится на плоскости ОХ ОY. На оси ОХ откладываются отрезки
(произвольной длины) для каждого фактора и результативного показателя. На оси
ОY указывается масштаб изменения и показателя.

Величина измерения результативного показателя под воздействием изменения
конкретного фактора указывается в виде вектора. Длина вектора равна величине
изменения результативного показателя. Направление — вверх, если изменение
положительно, или вниз, если изменение отрицательно.

Построение диаграммы может начинаться с изображения влияния любого
фактора.

Индексный метод.

Индекс — это относительный показатель, который характеризует изменения во
времени и пространстве совокупностей явлений, непосредственно несоизмеримых.
Индекс представляет собой относительную величину, получаемую в результате
сравнения сложных совокупностей и отдельных их единиц по одному признаку.
Результат индексного отношения может выражаться в виде коэффициента или в
процентах.

С помощью агрегатных индексов можно выявить влияние различных факторов на
изменение уровня результативных показателей в мультипликативных и кратных
моделях.

Для примера возьмем индекс стоимости товарной продукции:

.                                                                                                       (1.1)

Он отражает изменение физического объема товарной продукции (q) и цен (р)
и равен произведению этих индексов:

Чтобы установить, как изменилась стоимость товарной продукции за счет
количества произведенной продукции и за счет цен, нужно рассчитать индекс
физического объема Iq и индекс цен 1p:

                                                                                    (1.2);

                                                                                                                      (1.3)

Актуальность проведения экономического анализа обусловлена рядом
обстоятельств. Прежде всего, актуальность определяется особенностью
современного этапа развития экономики нашего общества. В современном, открытом
и взаимосвязанном мире крайне необходимым становится изучение закономерностей
функционирования и развития рыночной системы и организации
финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Современная экономика требует
от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг, использования новейших достижений науки, техники и
технологии, эффективных форм управления и хозяйствования, активизации
предпринимательства и преодоления бесхозяйственности. В реализации этих задач
важная роль отводится технике экономического анализа, комплексу показателей
изучаемых с целью объективной оценки производственно-хозяйственных результатов
и дальнейшего их совершенствования и рационального их использования.

Анализ должен быть объективным, конкретным и точным. Он должен
основываться на достоверной информации, реально отображающей объективную
действительность, а выводы должны обосновываться точными аналитическими
расчетами. Из этого следует, необходимость постоянного совершенствования организации
учета, аудита, и методов анализа с целью повышения точности и достоверности его
расчетов.

Глава 2 Анализ финансово-экономического состояния ОАО «НАЗ «Сокол»

 

.1 ОАО «НАЗ «Сокол» сегодня

Общество осуществляет свою деятельность в авиастроительной отрасли 80
лет.

В соответствии с Указом Президента РФ от 20.02.2006 №140 ОАО «НАЗ «Сокол»
входит в состав Объединенной авиастроительной корпорации.

ОАО «НАЗ «Сокол» включено в Перечень стратегических организаций,
утвержденный распоряжением Правительства Российской Федерации от 20.08.2009
№1226-р.

Основной вид реализуемой продукции: военная авиационная техника. Ее
поставки осуществляются:

—       на внутренний рынок — для ВВС Минобороны России в рамках
гособоронзаказа;

—       на внешний рынок — через госпосредника ОАО
«Рособоронэкспорт».

В рамках выпуска и реализации гражданской продукции эмитент выполняет
работы и оказывает услуги по разовым производственно-коммерческим заказам.

Ввиду того, что подавляющая часть продукции Эмитента производится на
условиях долгосрочных контрактов на поставку продукции в рамках
гособоронзаказа, влияние негативных факторов заранее нивелируется превентивными
мерами через условия контрактов и ценовую политику.

Таким образом, основным фактором, способным негативно повлиять на сбыт
продукции на внутреннем рынке, является изменение государственной политики в
области укрепления обороноспособности страны, что является маловероятным и
потому не воспринимается эмитентом в качестве реальной угрозы или существенного
риска.

Влияние факторов, способных отрицательно повлиять на сбыт продукции на
внешних рынках, также не рассматривается эмитентом как серьезная угроза ввиду
крайне низкой доли экспорта в общем объеме реализации. Потеря экспортной
составляющей выручки даже в полном объеме не способна нанести существенного
экономического ущерба эмитенту, его платежеспособности и обязательствам по
ценным бумагам.

В качестве второстепенных по степени влияния негативных факторов можно
рассматривать рост цен на материальные и энергетические ресурсы, используемые
эмитентом в своей деятельности.

Возможными действиями эмитента по устранению влияния таких факторов
будут:

—       заключение долгосрочных договоров;

—       дополнительные условия контрактов,
предусматривающие возможность индексации цены на готовую продукцию Эмитента.

Основные конкуренты Общества в данной отрасли: в связи с тем,
что существенную часть товарной продукции ОАО «НАЗ «Сокол» составляет военная
авиационная техника, изготавливаемая в рамках государственного оборонного
заказа и по договорам комиссии с государственным посредником по экспорту и
импорту продукции военного назначения, оценка конкурентов эмитента
осуществляется Минобороны России и ОАО «Рособоронэкспорт».

В 2012 году ОАО «НАЗ «Сокол» осуществлял свою деятельность по следующим
направлениям: модернизация и ремонт самолетов МиГ-31для Минобороны России;
модернизация самолетов МиГ-29 для инозаказчика; сервисное обслуживание
самолетов в эксплуатирующих организациях; производство в кооперации с ОАО «РСК
«МиГ» агрегатов для самолетов МиГ-29К, КУБ и МиГ-29М, М2.

Основным фактором увеличения объема продаж является рост отгрузки по теме
«Модернизация МиГ-31» в 3 раза (или на 1 990 598 тыс. руб.) Сбыт продукции
представлен в таблице 2.1

Таблица 2.1 — Сбыт продукции

№ п/п

Сбыт продукции

2011 год

2012 год

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

Доля, %

Сумма, тыс. руб.

Доля, %

1.

Экспорт

85 793

2,4

507 559

10,2

421 766

2.

Внутренний рынок

3 468 681

97,6

4 469 147

89,8

1 000 466

ИТОГО выручка

3 554 474

100

4 976 706

100

1 422 232

Основная часть доходов в 2012 году получена от поставок на внутренний
рынок. Доля экспорта в объеме отгруженной продукции возросла с 2,4 % в 2011
году до 10,2 % в 2012 году, что связано с отгрузкой самолета МиГ-29УБ для
грузополучателя 104. Уменьшение отгрузки готовой продукции на внутренний рынок
на 43% обусловлено завершением в 2011 году государственного контракта на
производство ЯК-130, а рост объема услуг в 2,6 раза связан с увеличением
реализации по теме «Модернизация МиГ-31».

Удельный вес оборонной продукции в общем объеме увеличился с 94,8% до
96,5%, а удельный вес гражданской продукции снизился с 5,2% до 3,5%.

2.2 Основные виды деятельности

Основными видами деятельности Общества согласно Уставу
являются:

—       разработка авиационной техники, в том числе авиационной
техники двойного назначения;

—       производство авиационной техники, в том числе авиационной
техники двойного назначения;

—       реализация авиационной техники, в том числе авиационной
техники двойного назначения;

—       сопровождение эксплуатации авиационной техники, в том числе
авиационной техники двойного назначения;

—       гарантийное и сервисное обслуживание авиационной техники, в
том числе авиационной техники двойного назначения;

—       модернизация авиационной техники, в том числе авиационной
техники двойного назначения;

—       ремонт авиационной техники, в том числе авиационной техники
двойного назначения; испытание авиационной техники, в том числе авиационной
техники двойного

—       назначения; утилизация авиационной техники, в том числе
авиационной техники двойного назначения;

—       разработка вооружения и военной техники;

—       производство вооружения и военной техники;

—       модернизация вооружения и военной техники;

—       ремонт вооружения и военной техники;

—       торговля вооружением и военной техникой;

—       утилизация вооружения и военной техники;

—       производство и реализация составных частей наземных средств
ПВО, приемопередающих и радиотелевизионных средств;

—       разработка и строительство легких морских и речных судов всех
классов и модификаций;

—       деятельность по техническому обслуживанию воздушных судов;

—       деятельность по ремонту воздушных судов;

—       деятельность по осуществлению демонстрационных полетов;

—       осуществление иных видов деятельности, не запрещенных
действующим законодательством.

Перечень лицензий на основные виды деятельности

Право на осуществление лицензируемых видов деятельности
подтверждено соответствующими лицензиями (таблица 2.2):

Таблица 2.2 — Перечень лицензий

Наименование вида (видов) деятельности

Наименование органа выдавшего лицензию

Номер

Дата выдачи

Дата окончания действия

Осуществление разработки вооружений и военной техники

Федеральная служба по оборонному заказу

000772 ВВТ-О

31.07.2009

бессрочная

Осуществление разработки, производства, испытания и ремонта
авиационной техники

Министерство промышленности и торговли Российской Федерации

11928-АТ

27.09.2012

бессрочная

Осуществление разработки, производства, испытания,
установки, монтажа, технического обслуживания, ремонта, утилизации и
реализации вооружения и военной техники (виды работ (услуг): 1. производство
вооружения и военной техники; 2. ремонт вооружения и военной техники.

Федеральная служба по оборонному заказу

002010 ВВТ-ПР

16.12.2011

бессрочная

Осуществление работ с использованием сведений, составляющих
государственную Тайну

Управление Федеральной службы безопасности России по
Нижегородской области

1430

14.01.2013

14.01.2018

Осуществление мероприятий и (или) оказание услуг в области
защиты государственной тайны

Управление Федеральной службы безопасности России по
Нижегородской области

14.01.2013/

14.01.2018

Иные лицензии, необходимые для осуществления основной
деятельности

 

.3 Состав совета директоров ОАО «НАЗ «Сокол»

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью
Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего
собрания акционеров. Численный состав Совета директоров определен Уставом
Общества в количестве 9 человек.

По состоянию на 31.12.2013 в состав Совета директоров
Общества входили следующие лица (таблица 2.3):

Таблица 2.3

Ф.И.О.

Год рождения

Образование

Место работы и занимаемая должность

Доля в УК, %

Доля в ОА, %

Елисеев Дмитрий Анталольевич

1969

Московский государственный технический университет
им.Н.Э.Баумана, инженер-электротехник; РЭА им. Г.В.Плеханова, экономист;
Русская школа управления, (повышение квалификации)

Директор по корпоративным финансам ОАО «ОАК»

Карезин Александр Владимирович

1964

Казанский авиационный институт,
самолетостроение; Институт содействия внешней торговле, курсы молодых
менеджеров по Президентской программе; Институт повышения квалификации
работников машиностроения и приборостроения, управление Предприятием

Генеральный директор ОАО «НАЗ «Сокол»

Коротков Сергей Сергеевич

1959

Московский авиационный институт
им.С.Орджоникидзе, инженер-механик

Генеральный директор ОАО «РСК «МиГ»

Куклин Алексей Викторович

1960

Военно-воздушная инженерная академия имени
профессора Н.Е.Жуковского, инженер-электрик

Директор Дирекции МиГ-29К/КУБ ОАО «РСК «МиГ»

Мамаев Сергей Николаевич

1962

Государственный университет
им.Н.И.Лобачевского, автоматизированные системы обработки информации,
инженер-экономист

Заместитель генерального директора по экономике
и финансам ОАО «РСК «МиГ»

Морозов Михаил Михайлович

1971

Орловское высшее военное командное училище
связи радиосвязь, инженер; Рязанский государственный университет,
правоведение; Академия народного хозяйства при Правительстве РФ, программа
МБА «Евроменеджмент — мастер делового администрирования для руководителей»
(корпоративное управление).

Директор Департамента корпоративного управления
ОАО «ОАК»

Огурцов Виктор Анатольевич

1956

Ачинское военное авиационное техническое
училище, автоматические приводы; Военно-воздушная инженерная академия им.
профессора Н.Е. Жуковского; вооружение летательных аппаратов

Заместитель директора по программам фронтовой
авиации — Дирекции программ военной авиации ОАО «ОАК»

Тарасенко Илья Сергеевич

1980

Московский авиационный институт,
экономист-менеджер

Первый заместитель Генерального директора ОАО
«РСК «МиГ»

Эль Сайд Андрей Фаузи

1973

Московский авиационный техникум имени
Н.Н.Годовикова, техник-механик по самолетостроению; Московский авиационный
институт, инженер-механик; Академия народного хозяйства при Правительстве РФ,
финансовое планирование и управление бюджетами на предприятии;
Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения
квалификации, финансы и кредит; Институт экономики и предпринимательства,
финансовый менеджер; Академия Контроллинга (г.Москва), Controller’s Diplom

Директор Департамента экономики и сводного
планирования ОАО «ОАК»

Генеральный директор осуществляет руководство текущей деятельностью
Общества в пределах компетенции, определенной законодательством Российской
Федерации и Уставом Общества.

К компетенции Генерального директора относятся все вопросы руководства
текущей деятельностью Общества, за исключением
вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров, Совета
директоров и Правления Общества.

Решением Совета директоров 21.02.2012 сроком на три года
избран на должность Генерального директора ОАО «НАЗ «Сокол» Карезин А.В.


2.4 Положение и развитие персонала ОАО «НАЗ «Сокол»

В 2012 году приоритетной задачей кадровой политики Общества в условиях
существенного роста портфеля заказов и выполнения их в сроки, определенные подписанными
контрактами, оставалось наращивание численности и сохранение качественного
состава основных производственных рабочих. Прием персонала был направлен,
прежде всего, на увеличение численности основных производственных рабочих и
молодых специалистов.

Динамика численности и структуры персонала представлена в
таблице 2.4:

Таблица 2. 4 — Динамика численности и структуры
персонала

Наименование показателя

2009

2010

2011

2012

Среднесписочная численность работников (чел.)

6 114

5 883

5 384

4857

Структура персонала:

— основные производственные рабочие (%)

21,80

22,8

23,7

24,3

— прочий производственный персонал (%)

77,90

76,85

75,97

75,4

— работники непромышленной сферы (%)

0,30

0,35

0,33

0,3

Возрастная и профессиональная структура персонала рассмотрена в таблице
2.5:

Таблица 2.5 — Возрастная и профессиональная структура персонала

Наименование показателей

2009

2010

2011

2012

Средний возраст работников (лет),

45,6

45,6

45,3

45,8

в том числе:

— доля работников в возрасте менее 30 лет (%)

19,7

21,1

20,8

19,8

— доля работников в возрасте 30-49 лет (%)

29,8

28,9

30,2

30,1

— доля работников в возрасте 50-59 лет (%)

38,7

37

37,5

37,3

— доля работников в возрасте 60 лет и старше
(%)

11,8

13

11,5

12,8

Уровень образования работников:

с высшим профессиональным образованием (%)

25,4

27,8

29,4

31

— со средним профессиональным образованием (%)

31,0

30,2

29

29,2

— с начальным профессиональным образованием (%)

9,5

10,5

10,6

11,1

со средним образованием (%)

34,1

31,5

31

28,7

Анализ возрастной структуры персонала общества показывает незначительное
повышение среднего возраста работников и увеличение доли работников в возрасте
от 60 лет и старше. В этих условиях актуальной задачей кадровой политики
общества является привлечение и закрепление молодежи.

В отчетном году при общем снижении среднесписочной численности на 9,8%
доля основных производственных рабочих увеличилась на 0,6%.

Динамика показателей уровня образования персонала позволяет говорить о
качественном развитии кадрового потенциала и его готовности к решению широкого
круга задач.

С целью сохранения кадрового состава и обеспечения подразделений АО
квалифицированными специалистами на предприятии ведется работа по целевой
подготовке молодых специалистов.

Для привлечения молодежи на завод проводится работа по организации
практики для студентов учебных заведений. За 2012 год 365 человек прошли на
заводе различные виды практик.

В целях подготовки специалистов авиационного профиля на факультете
морской и авиационной техники НГТУ продолжалось обучение по специальности
«Самолето — и вертолетостроение». В 2012 году состоялся четвертый выпуск
специалистов в количестве 22 человек.

Проводилась работа по профессиональной подготовке персонала.
Сумма средств, затраченных на подготовку, переподготовку и повышение квалификации
персонала в 2012 году составила 7 559,5 тыс. руб. Обучено 1237 человек.

В 2012 году в АО действовали мотивирующие положения,
направленные на привлечение и закрепление на предприятии молодых кадров.
Ежемесячную персональную надбавку к заработной плате получали 181 молодой
специалист и 80 молодых рабочих. Сумма доплат молодым специалистам, молодым
рабочим и руководителям стажировки составила 5 964,411 тыс. руб. Выплачена
материальная помощь 15 работникам, демобилизованным из Вооруженных Сил РФ, 167 работников
завода получали доплату за наем жилья.

В Обществе реализуются положения коллективного договора,
направленные на улучшение условий труда, отдыха и досуга работников Общества и
членов их семей.

В 2012 году продолжали функционировать объекты социальной
сферы: физкультурно-оздоровительный комплекс «Полет», Дворец культуры им.
С.Орджоникидзе, медсанчасть, позволяющие организовывать отдых и осуществлять
спортивные и лечебно-профилактические мероприятия для работников завода и их
детей.

На санаторно-курортное лечение работников АО и организацию
отдыха их детей в 2012 году было потрачено из заводского бюджета 2 161 тыс.
руб., 324 человека бесплатно прошли курс профилактического лечения в дневном
стационаре медсанчасти.

Для работников АО проводились физкультурно-оздоровительные и
спортивно-массовые мероприятия, в которых приняли участие более 3700 человек. В
абонементных группах ФОК «Полет» в 2012 году на льготных условиях занимались
3106 человек. Сумма льготы, предоставленной работникам и их детям, составила 1
589 тыс. руб.

В ДК им. С. Орджоникидзе работало 28 формирований (13
детских), в которых участвовали 1154 человек. Проведено 370 культурно-массовых
мероприятий, которые посетили более 53 тыс. человек.

Основными задачами социальной политики являются формирование
привлекательного социального пакета, сохранение действующих социальных льгот и
гарантий, расширение перечня медицинских услуг, оказываемых МСЧ.

В отчетном периоде в рамках выполнения социальных
обязательств и повышения мотивации сотрудников на предприятии осуществлялись
выплаты, финансирующие социальные расходы, а именно:

—        расходы на охрану труда — 66 392,1 тыс. руб.;

         социальные материальные выплаты (ФМП) работникам предприятия и
их семьям — 5 520,2 тыс. руб.;

         расходы на содержание объектов социальной сферы и проведение
культурно-оздоровительных мероприятий (ФСР) — 22 407 тыс. руб.;

         расходы на обучение, повышение квалификации и переподготовку
кадров -15 536,5 тыс. руб.;

         расходы на перевозку инвалидов — 324,2 тыс. руб.

2.5 Анализ производственной деятельности

Производство:

Самолет МиГ-31.

В рамках государственного оборонного заказа выполнялись работы по
серийной модернизации с выполнением капитального ремонта самолетов МиГ-31 ВВС
Минобороны России. В 2012 году госконтракт выполнен в полном объеме.

Выполнен значительный объем работ по совершенствованию конструкторской,
технологической документации и технологических процессов с целью сокращения
циклов работ по ремонту и модернизации и повышению качества продукции.

Оформляется дополнительное соглашение к государственному контракту на
модернизацию самолетов МиГ-31БС. Все самолеты плана 2013 года поступили на
завод.

Осуществлялось гарантийное обслуживание в эксплуатации ранее выпущенных
самолетов МиГ-31.

В эксплуатирующих организациях выполнены доработки
авиационной техники по бюллетеням.

Расширение кооперации с ОАО «РСК «МиГ» в производстве,
модернизации, ремонте, поставке запасных частей, разработке РКД, участии в
летных испытаниях авиационной техники.

В соответствии с договорами, заключенными с ОАО «РСК «МиГ»
изготовлены и отправлены заказчику:

Агрегаты для МиГ-29М/М2:

—        головных частей фюзеляжа — 1 комплект;

         баков-конструкции крыла — 1 комплект;

         воздухозаборников — 1 комплект;

         подвесных топливных баков — 4 комплекта;

         переходных балок — 6 комплектов.

Агрегаты для МиГ-29К/КУБ:

—        головных частей фюзеляжа — 7 комплектов;

—       баков-конструкции крыла — 10 комплектов;

—       воздухозаборников — 8 комплектов;

—       подвесных топливных баков — 6 комплектов;

—       баков 3,3А — 2 комплекта;

—       переходных балок — 39 комплектов;

—       пилонов в сборе — 15 комплектов;

—            ВВР — 11 комплектов.

 Агрегаты для МиГ-29КР/КУБР:

—             головных частей фюзеляжа
— 4 комплекта;

—       баков-конструкции крыла — 2 комплекта

Поставка самолетов МиГ-29УБ для грузополучателя 104.

В соответствии со сроками поставки в мае 2012 года
инозаказчику поставлен один самолёт. Также велись работы по выполнению сроков
поставки 2-х самолетов в I квартале 2013 года.

Модернизация самолетов МиГ-29УБ для грузополучателя 356.

Выполнялись работы по модернизации самолета МиГ-29УБ в
вариант МиГ-29 UPG UB для грузополучателя 356. В декабре 2012 года отправлен
один самолет.

Также в 2012 году началась отгрузка шести комплектов
имущества для модернизации самолетов МиГ-29УБ у грузополучателя 356 по договору
с ОАО «РСК «МиГ».

Капитальный ремонт самолетов МиГ-31ДЗ.

В июне месяце 2012 года на ремонт из военной части поступил
один самолет МиГ-31ДЗ, который находится в цехе сборки. Работы по разборке
приостановлены по причине отсутствия подписанного договора с ОАО «Авиаремонт».

Капитальный ремонт самолетов МиГ-29УБ.

В июле месяце 2013 года из военной части поступил один
самолет МиГ-29УБ, который находится в цехе сборки. Проведены работы по разборке
самолета. Работы по сборке приостановлены по причине отсутствия подписанного
договора с ОАО «Авиаремонт».

Производство и реализация составных частей наземных средств
ПВО, приемо-передающих и радиотелевизионных средств.

Объем продаж составных частей комплексов ПВО в 2012 году по
сравнению с 2011 годом увеличился на 1,6%.

Поставлено заказчикам 25 комплектов радиотелевизионных антенн
РТА-3,5.

Запланированный объем работ в 2012 году превысил
производственные возможности Общества, что привело к появлению дефицита
мощности. Плановая загрузка составила 102%.

Для своевременного выполнения договорных обязательств в
полном объеме были проведены мероприятия, направленные на ликвидацию дефицита
мощности и приведение производственных возможностей предприятия в соответствие
со стоящими задачами, а именно:

—       по увеличению мощности за счет работ сверхурочно и в дни
отдыха 174 457 чел./час     

—       по снижению трудоемкости на единицу изделия 10 349 чел./час в
т.ч. за счет:                           

—       организационно-технических мероприятий    9 794 чел./час;   

—       внедрения высокоскоростного оборудования 481 чел/час;       

—       кооперации на другие предприятия 74 чел/час.      

Фактическая загрузка по видам производств в 2012 году
приведена в следующей таблице 2.6:

Таблица 2.6 — Фактическая загрузка по видам
производств в 2012

Производство

Доля, %

Производство в целом, в том числе:

105,0

по механическому производству

110,0

по штампово-заготовительному производству

115,0

по агрегатно-сборочному производству

108,0

по прочим цехам

90,0

Развитие производственной системы

В 2012 году ОАО «НАЗ «Сокол» продолжило развитие
производственной системы с внедрением новых подходов и принципов, с целью
повышения эффективности производства и его планирования на базе использования
современных инструментов и методов, оптимизации цикла производства продукции,
исключения непроизводственных затрат, повышения качества продукции. Работе по
развитию производственной системы АО предшествовал анализ применяемых
технологических процессов, организации производства, труда и управления в целом
для определения прогрессивных, оптимальных направлений развития. Продолжается
интеграция теоретических и практических навыков и инструментов эффективного
управления предприятием.

В прошедшем году продолжился процесс внедрения системы
каскадного обучения сотрудников АО аспектам «бережливого производства».

Совершенствуется система подачи предложений, уделяется больше
внимания уже не количественным, а качественным критериям подачи предложений.

В рамках работы в данном направлении и дополнительного
стимулирования и вовлечения персонала в систему «кайдзен» регулярно проводятся
внутрицеховые конкурсы проектов по развитию производственной системы, по итогам
которых проходят награждения работников с привлечением первых лиц предприятия,
что положительно влияет на отношение рабочих к преобразованиям и развитию
производственной системы АО в целом. Наряду с мероприятиями по быстрому
улучшению, проходит работа по внедрению и реализации серьезных, крупных и
зачастую долгосрочных проектов.

Для повышения эффективности процесса развития
производственной системы АО, утвержден перечень первоочередных проектов,
установлены сроки и руководители проектов, сформированы рабочие группы.
Детальная постановка целей осуществляется при сборах рабочих групп проектов и
постоянно корректируется на заседаниях Координационного совета по развитию
производственной системы АО.

В общей сложности за отчетный 2012 год на стадии внедрения и
реализации находился 27 проект, охватывающий практически все основные
направления деятельности и функционирования подразделений АО. Так, за отчетный
период была осуществлена практическая работа по оптимизации процесса сборки
агрегатов МиГ — 29К/КУБ, продолжились работы по модернизации процессов
управления окончательной сборки МиГ-31, продолжилась работа по дальнейшему
совершенствованию механообрабатывающего производства, оптимизации складского
хозяйства, транспортного комплекса, автоматизации системы управления
заготовительным и агрегатно — сборочным производствами.

Все реализуемые проекты на предприятии носят открытый статус
— идет постоянное совершенствование процессов. Руководители и кураторы успешных
проектов оказывают консультационную помощь руководителям и членам рабочих групп
других проектов. Наиболее успешные проекты являются положительным примером для
внедрения технологий «бережливого производства» в других подразделениях АО.

По реализуемым проектам регулярно проходят рабочие встречи
участников проектов, оговариваются проблемные вопросы и пути их решения. На
координационном совете по развитию производственной системы АО проходит
обсуждение по ходу реализации проектов и по проблемным вопросам, которые
возникают в ходе их реализации, рассматривается статус проектов. По итогам
совета формируется протокол, который носит публичный характер.

Техническое развитие

Для развития приоритетных направлений деятельности
предприятия в 2012 году продолжилась реализация, разработанных в 2010 году, 4
частных технических заданий в рамках Федеральной целевой программы развития
оборонно-промышленного комплекса: «Техническое перевооружение и реконструкция
механообрабатывающего производства», «Техническое перевооружение и
реконструкция агрегатно-сборочного производства», «Техническое перевооружение и
реконструкция производства технологической оснастки для механообрабатывающего и
агрегатно-сборочного производств», «Техническое перевооружение и реконструкция
летно-испытательного комплекса, цеха входного контроля и испытаний», по которым
ОАО «ГИПРОНИИАВИАПРОМ» разработало проекты по техническому перевооружению
производств.

Проектная и сметная документация данных проектов в 2011 году
успешно прошла экспертизу в ФГУ «Главгосэкспертиза России».

В 2012 году ОАО «НАЗ «Сокол» переработаны технические задания
и паспорта инвестиционных проектов на ЛИК «Реконструкция и техническое
перевооружение летно-испытательного комплекса ОАО «НАЗ «Сокол» с необходимыми
инвестициями 790 млн.руб. и аэродром «Реконструкция аэродромной базы Нижний
Новгород «Сормово» с необходимыми инвестициями 710 млн.руб.

В 2011 году с целью обеспечения реализации ОАО «НАЗ «Сокол»
Государственной программы вооружения на период до 2020 года, существенного
развития производственной базы под указанные задачи, в том числе и создания
объединенной производственной площадки ОАО «РСК «МиГ» и ОАО «НАЗ «Сокол», а
также сохранения ключевой компетенции РФ в области разработки и серийного
производства легких многофункциональных самолетов разработан и отправлен в ОАК
паспорт

Реструктуризация промплощадки

сентября 2012 года подписано Соглашение о сотрудничестве между
Правительством Нижегородской области, ОАО «Объединенная авиастроительная
корпорация», ОАО «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол» и федеральным
государственным бюджетным образовательным учреждением высшего профессионального
образования «Нижегородский государственный технический университет имени Р.Е.
Алексеева» в области развития авиационного кластера в Нижегородской области. В
рамках этого соглашения предусматривается реализация проекта создание на
избыточных площадях ОАО «НАЗ «Сокол» Нижегородского авиастроительного
технологического парка, с привлечением представителей субъектов малого и
среднего предпринимательства, научных и учебных заведений для реализации
инвестиционных проектов.

Обеспечение качества продукции

На ОАО «НАЗ «Сокол» разработана, задокументирована, внедрена и
поддерживается в рабочем состоянии СМК в соответствии с ГОСТ Р ИСО 9001, ГОСТ РВ
15.002, AS/EN 9100, ОСТ 1 02773, в которой предусмотрены механизмы постоянного
улучшения ее результативности.

ОАО «НАЗ «Сокол» имеет сертификат соответствия СМК требованиям ГОСТ Р ИСО
9001-2008, ГОСТ РВ 15.002-2003, ОСТ 1.02773-2004, AS/EN 9100, СРПП ВТ №ВР

.1.2960 — 2010 от 09 марта 2010 года, выданный органом по сертификации
систем менеджмента качества при Автономной некоммерческой организации «Институт
испытаний и сертификации вооружения и военной техники» (АНО «ИнИС ВВТ»).

За отчетный период:

      получена лицензия на осуществление разработки, производства,
испытания и ремонта авиационной техники №11928 — АТ от 27.09.2012 года;

—        21 — 23 августа 2012 года проведен второй этап инспекционного
контроля сертифицированной системы менеджмента качества КАНАРСПИ комиссией
национального органа по сертификации при АНО «ИнИС ВВТ» в системе добровольной
сертификации «Военный регистр». Итоги инспекционного контроля положительные.

—     07 — 08 декабря 2012 года проведена сертификация производства
самолетов М-101Т комиссией Авиационного Регистра Межгосударственного
Авиационного Комитета (АР МАК) на соответствие требованиям Авиационных правил
АП-21, Руководства 21.2D «Процедуры сертификации и контроля за производством
изделий гражданской авиационной техники». Итоги инспекционного контроля
положительные.

В 2012 году продолжались работы по дальнейшему
совершенствованию системы СМК:

—     утверждены и Цели ОАО «НАЗ «Сокол» в области качества
на 2012 год;

—        с целью постоянного улучшения функционирования СМК
КАНАРСПИ разработана и утверждена зам. генерального директора по качеству и
сертификации «Программа совершенствования СМК КАНАРСПИ на 2012 год» №154 —
ПК.1.0003-2012 от 02.04.2012г., которая поэтапно выполнялась;

—        во исполнение Плана-графика выпуска нормативной
документации регламентирующей взаимодействие ОАО «РСК «МиГ» и ОАО «НАЗ «Сокол»
приказом по АО от 28.11.2012 №356 введено в действие РК ОСМК 001 — 2012
«Руководство по качеству ОСМК ОАО «РСК «МиГ» и ОАО «НАЗ « Сокол»;

—        в соответствии с «Программой №111-ПК.1.0001-2012 проведения
внутренних проверок системы менеджмента качества» (ВП СМК) в подразделениях
предприятия проведено 38 ВП СМК. В результате проведенных проверок выявлено 243
несоответствия. По всем выявленным несоответствиям подразделениями предприятия
разработаны и выполнены корректирующие и предупреждающие действия;

—        с целью широкого привлечения работников АО к работе
по обеспечению качества продукции, усиления их моральной и материальной
заинтересованности, выявления лучших подразделений и улучшение организации
работ по качеству на предприятии организовано ежегодное проведение конкурса на
лучшую организацию работы по качеству (приказ по заводу от 24.01.2013 №15);

—        руководством предприятия не реже одного раза в год
проводится анализ и оценка результативности и эффективности функционирования
СМК КАНАРСПИ.

В 2012 году по результатам проведенного анализа отделом
качества и сертификации разработан «Отчет по оценке результативности и
эффективности функционирования СМК КАНАРСПИ за 2012 год».

07-08 ноября 2012 года на АО проведена «Техническая
конференция по качеству ремонта, модернизации и эксплуатации самолетов МиГ-31».
В работе приняли участие представители ОАО «ОАК», Министерства промышленности и
инноваций Нижегородской области, военной части 62632-Л, ОАО «514 АРЗ», ОАО «218
АРЗ», ОАО «НТЦ «Завод Ленинец», ОАО «Техприбор», ОАО «Электроприбор», ОАО «НИИП
им. В.В. Тихомирова», Курское ОАО «Прибор» ОКБ «Авиаавтоматика», ОАО «Завод им.
Г.И. Петровского», военных представительств Минобороны России на предприятиях
ОАО «НАЗ «Сокол», ОАО «Техприбор», Курское ОАО «Прибор» ОКБ «Авиаавтоматика»,
специалисты предприятия.

Конференцией утверждены Организационно-технические
мероприятия.

С целью повышения качества выпускаемой продукции на
предприятии проводится обучение и аттестация персонала АО на базе заводского
учебного центра, имеющего лицензию на право осуществления образовательной
деятельности, выданную Департаментом образования Нижегородской области (№348059
от 09.04.2010г., регистрационный №7326).

Обучение проводится по утвержденным программам, результаты
аттестации оформляются протоколами, аттестованному выдается удостоверение на
право допуска к работе. В соответствии с СТП 511.3.171-2008 «Система
менеджмента качества КАНАРСПИ. Человеческие ресурсы. Организация работы с персоналом»
срок действия удостоверения — 1 год. Результаты переаттестации также
оформляются протоколами и делается соответствующая отметка в удостоверении
(таблица 2.7).

Таблица 2.7 — Сведения по качеству поставляемых изделий

Сведения по качеству поставляемых изделий

Сумма, руб.

Стоимость брака, всего,

1 216 705

в том числе:

— вина предприятия

347 057

— вина поставщиков

869 468

Удержано за брак, всего

145 120

в том числе:

— с исполнителей

145 120

— с поставщиков ПКИ

Потери от брака, всего

1 071 585

в том числе:

— вина предприятия

202 137

— вина поставщиков

869 8

В 2012 году эксплуатирующими организациями предъявлен 91 рекламационный
акт (по ПКИ — 87 р/а., по АСП — 4 / 2 откл. р/а.).

Все рекламационные акты рассмотрены на заседаниях секции ПДКК «Э».

Анализ СМК показывает, что действующая на ОАО «НАЗ «Сокол» СМК КАНАРСПИ
поддерживается на высоком уровне, что ежегодно подтверждается положительными
результатами инспекционного контроля СМК органом по сертификации при АНО «ИнИС
ВВТ» в системе добровольной сертификации «Военный регистр».

В дальнейшем, ОАО «НАЗ «Сокол» планирует обеспечивать поддержание
конкурентного уровня выпускаемых изделий путем повышения качества и
эксплуатационной надежности изделий с привлечением потребителей, разработчиков,
основных поставщиков КИ и эксплуатирующих организаций.

2.6 Имущественное положение предприятия

Имущественное положение предприятия на рассматриваемый отчетный период(
2.8):

Таблица 2.8 — Имущественное положение
предприятия

Наименование показателя

2012

2013

Отклонение

+,-

%

Внеоборотные активы, всего в том числе:

5 168 768

5 743 289

574 521

11,1

нематериальные активы

28 337

24 197

-4 140

-14,6

основные средства

4 111 461

4 030 954

-80 507

-2

отложенные налоговые активы

859 581

903 995

44 414

5,2

финансовые вложения

50 267

129

-50 138

-99,7

прочие внеоборотные активы

119 122

784 014

664 892

558,2

Оборотные активы, всего в том числе:

9 728 375

13 788 171

4 059 796

41,7

Запасы

4 871 980

5 029 743

157 763

3,2

НДС по приобрет.ценностям

7 752

85 173

998,7

дебиторская задолженность

4 372 558

8 215 916

3 843 358

87,9

финансовые вложения (за искл. денеж. эквивалентов)

19 000

60 550

41 550

218,7

денежные средства

323 216

193 823

-129 393

-40

прочие оборотные активы

133 869

202 966

69 097

51,6

Активы, всего

14 897 143

19 531 460

4 634 317

31,1

Активы Общества в отчетном году увеличились на 4 634 317 тыс. руб. (на
31,1%) по сравнению с 2011 годом и составили 19 531 460 тыс. руб. Рост
произошел в основном за счет увеличения оборотных активов.

Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 11%. Рост составил 574 521
тыс. руб. В течение 2012 года структура внеоборотных активов изменилась
следующим образом:

         снизилась доля основных средств на 9,4% за счет снижения их
величины на 2% и роста суммы внеоборотных активов на 11%;

—        доля незавершенного строительства увеличилась в
связи с его ростом в 5,6 раза, что значительно превышает рост общей суммы
внеоборотных активов. Рост затрат в незавершенном строительстве связан с
расходами по ФЦП «Развитие ОПК» в сумме 685 316 тыс. руб., в том числе за счет
средств федерального бюджета 553 316 тыс. руб.;

—        снизилась доля долгосрочных финансовых вложений на
1%; снизилась доля отложенных налоговых активов на 0,9% за счёт опережающего
роста

—        суммы внеоборотных активов.

Рисунок 2.1 — Структура активов ОАО «НАЗ «Сокол» за 2011-2012
г.г

Рост стоимости оборотных активов Общества составил 4 059 796
тыс. руб. или на 41,7% в сравнении с 2011 годом, что обусловлено:

—     увеличением размера запасов на 3,2%, которое
произошло, в основном, из-за роста затрат в незавершенном
производстве на 229 225 тыс. руб. (на 7,1%) и снижения запасов сырья,
материалов и других аналогичных ценностей на 68 639 тыс. руб. (на 4,3%);

      ростом дебиторской задолженности на 3 843 357
тыс. руб. (на 87,9%):

—        из-за увеличения на 3 727 638 тыс. руб. (в 1,2 раза)
задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, в основном, за счет:

—    Минобороны России — на 3 419 258 тыс. руб. (в 2,9
раза). Задолженность увеличилась ввиду того, что окончательный расчет по
условиям контракта на модернизацию «МиГ-31» будет получен в 2015 году, а
финансирование осуществляется за счет кредитных средств; ОАО «РСК «МиГ» — на
356 243 тыс. руб. (на 22%). Задолженность увеличилась ввиду того, что за
отгруженную в 2012 году продукцию для ОАО «РСК «МиГ» по темам МиГ-29К, КУБ, М,
М2 окончательный расчет производится после отгрузки продукции инозаказчику (в
соответствии с согласованными в договорах условиями расчетов).

из-за увеличения задолженности по займам предоставленным. По
договору №471-516-07/12 от 09.08.12г. выдан беспроцентный займ ОАО «ОАК» в
сумме 885 588 тыс. руб

из-за уменьшения суммы предоплаты за ТМЦ и услуги на 509 725
тыс. руб., в основном, за счет авансов за ПКИ и услуги производственного
характера для исполнения государственного контракта на модернизацию «МиГ-31», в
т. ч. авансы заводу «Ленинец» уменьшились на 283 172 тыс. руб.

Рисунок 2.2 — Структура пассивов ОАО «НАЗ «Сокол» за
2011-2012 г.г.

В отчетном периоде доля дебиторской задолженности в оборотных
активах увеличилась на 14,6% с 44,9% (на 31.12.11г.) до 59,6 % (на 31.12.12г.)
и составила на конец отчетного периода 8 215 916 тыс. руб.

Крупнейшими дебиторами предприятия являются:

Минобороны России — 56% от общей суммы задолженности или 4
583 411 тыс. руб.; ОАО «РСК «МиГ» — 24% от общей суммы задолженности или 1 965
109 тыс. руб. В отчетном периоде произведен возврат векселей на сумму 347 150
тыс. руб., полученных в счет аванса по договору с ОАО РСК «МиГ» на поставку
агрегатов к самолетам ввиду расторжения договора.

Рисунок — 2.3 Структура дебиторской задолженности ОАО «НАЗ
«Сокол».

Таким образом, отмечается существенное изменение структуры
дебиторской задолженности:

долгосрочная дебиторская задолженность, доля которой на
начало отчетного периода составляла 0,1%, увеличилась на 5 469 млн. руб. и в
структуре дебиторской задолженности на 01.01.2013г. составила 66,6%;

краткосрочная задолженность, доля которой на 01.01.2012г. —
99,9%, уменьшилась на 37% и в структуре дебиторской задолженности на конец
отчетного периода составила 33,4%.

Собственный капитал представлен в таблице 2.9:

Таблица 2.9 — Собственный капитал

Наименование показателя

2012

2013

Отклонение

+,-

%

Уставный капитал

2 015

24 266

22 251

1 104,30

Переоценка внеоборотных активов

3 511 174

3 553 900

42 729

1,2

Добавочный капитал (без переоценки)

1 625 965

3 104 134

1 478 169

90,9

Резервный капитал

95

95

0

0

Непокрытый убыток

-4 956 254

-6 026 272

-1 070 018

21,6

Собственный капитал

182 995

656 123

473 128

258,5

Собственный капитал увеличился за 2012 год на 473 128 тыс. руб.

На увеличение собственного капитала повлияли следующие мероприятия:

         дополнительная эмиссия в IV кв. 2012 года на сумму 1 500 420
тыс. руб.;

         переоценка основных фондов на 31.12.12г. и прирост их стоимости
на сумму 45 871 тыс. руб.

На уменьшение величины собственного капитала повлиял полученный за 2012
год чистый убыток в размере 1 073 163 тыс. руб., который частично является
накопленным убытком прошлых лет. В соответствии с Распоряжением Правительства
РФ от 10.12.09г. №1891-р в 2010 году ОАО «НАЗ «Сокол» получило господдержку в
виде беспроцентных займов на общую сумму 2 189 млн.руб. на покрытие накопленных
убытков прошлых лет. Механизм получения господдержки не предусматривает ее
отражения на финансовом результате. Полученные займы через дополнительную
эмиссию конвертируются в уставный и добавочный капитал, в т.ч. в 2011 году — 1
627 млн. руб., в 2012 году — 562 млн. руб.

Рисунок 2.4 — Структура собственного капитала ОАО «НАЗ
«Сокол» в 2011-2012 г.г.

Обязательства (тыс. руб.) представлены в таблице 2.10:

Таблица 2.10 — Обязательства

Наименование показателя

2012

2013

Отклонение

+,-

%

Кредиторская задолженность, всего, в том числе:

3 571 523

4 485 863

914 340

25,6

Долгосрочная

0

0

0

0

Краткосрочная

3 571 523

4 485 863

914 340

25,6

Кредиты банков, всего, в том числе:

5 123 550

8 421 120

3 297 570

64,4

Долгосрочные

3 537 932

6 506 705

2 968 773

83,9

Краткосрочные

1 585 618

1 914 415

328 797

20,7

Займы, всего, в том числе:

5 581 345

5 194 274

-387 071

-6,9

Долгосрочные

4 699 000

4 361 900

-337 100

-7,2

Краткосрочные

882 345

832 374

-49 971

-5,7

Проценты по кредитам и займам

87 470

204 140

116 670

133,4

ОНО

96 311

109 229

12 918

13,4

Оценочные обязательства

135 697

239 012

103 315

76,1

Доходы будущих периодов

492

124 260

123 768

25 156,10

Прочие обязательства

117 760

97 439

-20 321

-17,3

Обязательства, всего

14 714 148

18 875 337

4 161 189

28,3

Деятельность ОАО «НАЗ «Сокол» характеризуется длительным
производственным циклом и долгосрочным характером контрактов. При этом
контракты предполагают незначительное авансирование (которое часто не покрывает
расходов на приобретение материалов, ПКИ), а иногда и отсрочку платежа на
несколько лет. Таким образом, предприятие испытывает значительные трудности с
формированием оборотного капитала за счет собственных средств. Поэтому АО
вынуждено привлекать банковские кредиты, которые обеспечиваются выручкой по
заключенным контрактам. Величина обязательств Общества за отчетный период
увеличилась на 4 161 189 тыс. руб. (на 28,3%) и составила на конец 2012 года 18
875 337 тыс. руб., в основном за счет привлечения банковских кредитов.
Соотношение кредитного портфеля и валюты баланса (тыс. руб.) представлены в
таблице 2.11:

Таблица 2.11 — Соотношение кредитного портфеля и валюты
баланса

Наименование показателя

2012

2013

Отклонение

+,-

%

Банковская задолженность, в том числе

6 093 365

9 457 634

3 364 269

55,2

долгосрочные кредиты

3 537 932

6 506 705

2 968 773

83,9

краткосрочные кредиты

1 601 430

1 976 042

374 612

23,4

краткосрочные займы

954 003

974 887

20 884

2,2

Валюта баланса

14 897 143

19 531 460

4 634 317

31,1

Соотношение кредитного портфеля и валюты
баланса, %

40,9

48,4

На конец отчетного периода размер кредитного портфеля увеличился на 3 364
269 тыс.руб. (или на 55,2%). Основное увеличение произошло за счет полученных в
2012 году кредитов на финансирование ГОЗ. При этом 69% кредитного портфеля
приходится на долгосрочные кредиты, величина которых за отчетный период
увеличилась на 83,9% и составила 6 506 705 тыс. руб., в т.ч. кредит на
финансирование ГОЗ (с субсидированием процентов) 4 993 418 тыс.руб. (или 53% в
общем объеме кредитного портфеля).

Величина краткосрочных займов в общем объеме кредитного портфеля
составляет 31%.

Кроме того, на балансе предприятия отражены беспроцентные займы ОАО «ОАК»
на общую сумму 4 361 900 тыс. руб.:

         в рамках господдержки на реструктуризацию кредитов и уплату % по
ним — 3 847 000 тыс. руб.;

         на финансирование ФЦП «Развитие ОПК» — 514 900 тыс. руб.

Сумма займов ОАО «ОАК» не учтена в кредитном портфеле. В дальнейшем часть
займов предполагается конвертировать в уставный и добавочный капитал.
Соотношение кредитного портфеля и валюты баланса увеличилось и составило на конец
2012 года 48,4%.

Рис. 2.5 Структура заемных средств ОАО «НАЗ «Сокол» в
2011-2012 г.г.

Кредиторская задолженность за отчетный период увеличилась на
26% (на 925 730 тыс. руб.) и составила на конец 2012 года 4 497 253 тыс. руб.,
что обусловлено в основном ростом задолженности перед ОАО «РСК «МиГ», которая
получена за счет:

—        досрочной оплаты поставленной продукции для
грузополучателя 760 на условиях коммерческого кредита в сумме 949 605 тыс.
руб.; возврата векселей на сумму 347 150 тыс. руб., полученных в счет аванса
ввиду расторжения договора с ОАО «РСК «МиГ».

В результате рост кредиторской задолженности по прочим
кредиторам за отчетный период составил 38%.

Авансы полученные увеличились на 19% (на 309 530 тыс. руб.) .
Основную долю занимают авансы, полученные от ОАО «РСК «МиГ» (63%) и авансы от
ОАО «Рособоронэкспорт» (28%). Кредиторская задолженность перед поставщиками и
подрядчиками снизилась за 2012 год на 25,4% или на 101 975 тыс. руб. Снижение
произошло за счет погашения задолженности за ПКИ и услуги производственного
характера. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес
занимают:

—        авансы полученные — 43,1%;

         задолженность перед прочими кредиторами — 42,7%.

Рис. 2.6 Структура кредиторской задолженности ОАО «НАЗ
«Сокол»

Основными кредиторами предприятия являются:

ОАО «РСК «МиГ» — 71,4% от общей суммы задолженности, что
больше уровня 2011 года на 894 398 тыс. руб. (на 38,8%), в основном, за счет
досрочной оплаты поставленной ОАО «РСК «МиГ» продукции на условиях
коммерческого кредита;

ОАО «Рособоронэкспорт» — 13,1% от общей суммы задолженности,
что меньше величины 2011 года на 203 614 тыс. руб. (на 25,7%) за счет погашения
части полученного аванса по договору на поставку «МиГ-29УБ» для грузополучателя
104 ввиду отгрузки в 2012 году одного самолета (отгрузка оставшихся самолетов
планируется в 2013г.).

2.7 Анализ финансовой деятельности предприятия

Динамика основных показателей эффективности производства ОАО
«НАЗ «Сокол» за 2010-2012г.г. представлена в таблице 2.12:

Таблица 2.12 — Динамика основных показателей эффективности

Показатели

Ед. изм.

2010

2011

2012

1. Темпы роста товарной продукции в действующих
ценах к предыдущему периоду, в том числе:

%

73,4

85

144,9

— оборонной продукции

71,6

84,1

148,9

— гражданской продукции

139,1

102,2

83,6

2. Темп роста выручки от продаж товаров,
продукции, работ, услуг в действующих ценах

%

71

90,8

140

3.Прибыль от продаж (в действующих ценах)

тыс. руб.

-847 485

-709 754

124 934

— темпы роста к предыдущему периоду

%

4. Рентабельность
продаж

%

-21,60%

-20,00%

2,50%

5. Среднегодовые затраты в незавершенном
производстве

тыс. руб.

2 337 541

2 893 429

3 331 692

— темпы роста к предыдущему периоду

%

45,3

123,8

115,1

6. Среднесписочная
численность персонала

чел.

5 883

5 384

4 857

— темп роста к предыдущему периоду

%

96,2

91,5

90,2

в т.ч. основных производственных рабочих

чел.

1 339

1 277

1 180

— темп роста к предыдущему периоду

%

100,3

95,4

92,4

7. Фонд заработной платы всего персонала

тыс. руб.

1 264 113

1 152 588

1 267 190

— темп роста к предыдущему периоду

%

115,45

91,2

109,9

в т.ч. ППП

тыс. руб.

1 263 061

1 150 908

1 265 582

— темп роста к предыдущему периоду

%

115,48

91,1

110

8. Среднемесячная заработная плата всего
персонала

руб.

17 906

17 840

21 735

— темп роста к предыдущему периоду

%

120

99,6

121,8

В связи с увеличением портфеля заказов на ближайшую
перспективу, долгосрочным характером подписанных контрактов и длительностью
производственного цикла изготовления продукции среднегодовые запасы
незавершенного производства увеличились на 15,1%.

Необходимо отметить, что по сравнению с 2011 годом Общество
сработало наиболее эффективно:

—       показатели рентабельности имеют
положительную динамику; объем государственного заказа составил 60% в общем
объеме продаж и Общество

—       выполнило его на 100%; производительность
труда работника Общества возросла на 8,2%;

—       затраты на 1 рубль реализованной продукции
в сравнении с 2011 годом снизились на 20%;

—       среднемесячная заработная плата персонала
увеличилась на 21,8%.

В 2012 году выручка Общества от продажи продукции, работ и
услуг увеличилась по сравнению с 2011 годом на 1 422 232 тыс. руб. и составила
140% к уровню прошлого года (в действующих ценах) или 4 976 706 тыс. руб. При
этом объем товарной продукции за рассматриваемый период увеличился на 44,9%,
что обусловлено ростом объемов оборонной продукции (на 48,9%) (таблица 2.11).

Финансовые показатели (тыс. руб.) представлены в таблице
2.13:

Таблица 2.13

Наименование показателя

2012

2013

2010

+,-

%

Выручка

3 554 474

4 976 706

1 422 232

40

3 916 730

Производственная себестоимость

-4 257 907

-4 768 393

-510 486

12

-4 756 826

Коммерческие расходы

-6 321

-83 379

-77 058

1 219,10

-7 389

Полная себестоимость

-4 264 228

-4 851 772

-587 544

14

-4 764 215

Прибыль (убыток) от продаж

-709 754

124 934

834 688

117,6

-847 485

Доходы от участия в др. организаций

12

6

-6

-50

4

% к получению

8 423

8 182

-241

-2,9

4 847

% к уплате

-439 243

-796 953

-357 710

81,4

-682 917

Прочие доходы

588 706

1 126 052

537 346

91,3

407 906

Прочие расходы

-1 276 482

-1 533 636

-257 154

20,1

-1 010 375

Прибыль (убыток) до Налогообложения

-1 828 338

-1 071 415

-(756 923)

-41,4

-2 128 020

Изменение ОНО

-57 616

-12 917

-(44 699)

-77,6

11 936

Изменение ОНА

280 298

44 413

-235 885

-84,2

327 617

Перерасчет налога на прибыль за предыдущие
периоды

0

0

0

0

0

Прочее

-12 787

-33 244

-20 457

160

-33 660

Чистый убыток

-1 618 443

-1 073 163

-(545 280)

-33,7

-1 822 127

По итогам 2012 года предприятие получило убыток в сумме 1 073 163 тыс.
руб., что на 33,7% ниже, чем в 2011 году.

Существенное влияние на формирование финансового результата
2012 года оказала низкая величина прибыли от продаж (124 934 тыс. руб.). В
результате рентабельность продаж составила 2,5%. Причинами низкой
рентабельности являются следующие факторы:

—        превышение фактической себестоимости над плановой в
сумме 318 064 тыс. руб., возникшее при закрытии заказов по контрактам,
выполненным в 2012 году (241 625 тыс. руб.) Положительные отклонения
фактической себестоимости от плановой получены, в основном, за счет перерасхода
по накладным расходам по продукции из незавершенного производства до 2012 года.
Причиной этого является несоответствие величины фактических накладных расходов
объемам производства. Рост объемов производства и реализации в 2012 году
обеспечил уровень маржинальной прибыли, достаточный для покрытия накладных
расходов. В связи с этим за 2012 год получена прибыль от продаж, что больше
уровня 2011 года на 834 688 тыс. руб.;

—        при росте выручки в 2012 году относительно 2011 года
на 40% себестоимость увеличилась на 12%. Основное влияние на рост себестоимости
оказали расходы на материалы, ПКИ и услуги сторонних организаций
производственного характера — увеличение на 784 849 тыс. руб. (на 43%), что
соответствует росту выручки;

—        коммерческие расходы увеличились в 13 раз и
составили 83 379 тыс. руб. за счет коммерческих расходов при отгрузке одного
самолета МиГ-29 на экспорт;

—        в отчетном периоде был создан резерв на гарантийное
обслуживание самолетов МиГ-31 и МиГ-29, отгруженных в 2012 году, в сумме 76 439
тыс. руб.

Следует отметить снижение цеховых расходов в себестоимости
отгруженной продукции 2012 года на 334 444 млн. руб. (на 28%) за счет:

—        списания части цеховых расходов 2012 года на заказы
по изготовлению оснастки и инструмента в связи с изменением учетной политики;
закрытия в 2011 году большей части долгосрочных заказов с накопленными
накладными расходами.

В отчетном периоде убыток от внереализационной деятельности
увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 77 758 тыс. руб. (на 7%) и
составил 1 196 355 тыс. руб. Основными причинами этого являются:

—        рост в 1,9 раза убытков прошлых лет, сумма которых
составила в 2012 году 631 805 тыс. руб., в том числе:

—        затраты на гарантийное обслуживание по отгрузке
прошлых лет (МиГ-31 и ЯК-130) — 155 934 тыс. руб.;

         себестоимость продукции, отгруженной в предыдущие
периоды — 442 872 тыс. руб., в т. ч. с ОАО «РСК «МиГ» — 382 010 тыс. руб.;

         прочие расходы прошлых лет — 32 999 тыс. руб.;

         недостаточное авансирование, в результате чего
привлекались кредиты для финансирования текущих расходов предприятия и
обеспечения его работоспособности. Расходы по обслуживанию заемных средств в
сумме 404 819 тыс. руб. (с учетом субсидирования процентов по ГОЗ и ФЦП)
увеличили убыток, полученный от производственной деятельности;

         в 2012 году результат от курсовых разниц увеличился
на 184 771 тыс. руб.: с -76 366 тыс. руб. (за 2011 год) до +108 405 тыс. руб.
(за 2012 год).

Полученная от производственной деятельности прибыль отчетного
периода уменьшилась на сумму убытка от внереализационной деятельности. По
итогам 2012 года убыток до налогообложения составил 1 071 415 тыс. руб., что
меньше уровня 2011 года на 41,4%. Отложенные налоговые активы, обязательства и
иные аналогичные платежи увеличили убыток до уровня 1 073 163 тыс. руб.

В соответствии со ст.42 Федерального закона «Об акционерных
обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ источником выплаты дивидендов является прибыль
общества после налогообложения (чистая прибыль), которая определяется по данным
бухгалтерской отчетности общества.

В связи с отсутствием чистой прибыли Общества дивиденды по
итогам работы в 2012 году предлагается не выплачивать.

2.8 Ликвидность ОАО «НАЗ «Сокол»

Ликвидность Общества, достаточность капитала и оборотных
средств (таблица 2.14):

Таблица 2.14 — Ликвидность Общества

Наименование показателя

На 31.12.11г.

На 31.12.12г.

на 31.12.13г.

Нормативное значение

— коэффициент текущей ликвидности

0,82

1,56

1,83

1 — 2

— коэффициент быстрой ликвидности

0,4

0,74

0,39

≥ 0,8-1,0

— коэффициент абсолютной ликвидности

0,24

0,06

0,03

0,2

— коэффициент финансовой устойчивости

0,18

0,57

0,6

> 0,6

— коэффициент автономии

-0,03

0,01

0,03

≥0,6

— стоимость чистых активов, тыс. руб.

-383 262

183 487

780 383

Собственные и долгосрочные заемные средства (чистый
оборотный капитал), тыс. руб.

-2 080 026

3 347 470

5 957 045

Ввиду роста величины оборотных активов за 2012 год, в сравнении с
аналогичным периодом 2011 года, на 41,7% и изменения структуры заемных средств
показатели ликвидности имеют следующую динамику:

         значение коэффициента текущей ликвидности на конец 2012 года
составило 1,83, что на 17,3% выше аналогичного показателя в 2011 году, что
обусловлено опережающим ростом величины оборотных активов над ростом
краткосрочных обязательств. Данный показатель имеет значение в пределах нормы,
что свидетельствует о способности ОАО «НАЗ «Сокол» полностью покрыть свои
краткосрочные обязательства за счет оборотных активов при условии своевременных
расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продаже, в
случае необходимости, прочих оборотных средств;

         коэффициент быстрой ликвидности снизился ввиду уменьшения
краткосрочной дебиторской задолженности на 36% и роста краткосрочных
обязательств на 23% и составил 0,39, что ниже норматива. Это говорит о
неустойчивости предприятия в краткосрочном периоде, так как за счет
быстрореализуемых активов (краткосрочной дебиторской задолженности,
краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) предприятие может
погасить только 39% краткосрочных обязательств;

—        коэффициент абсолютной ликвидности снизился, в основном, за счёт
роста краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности на 1 309 836
тыс. руб. (на 21%) и составил 0,03, что ниже нормативного уровня. То есть
предприятие, в случае необходимости, способно покрыть наиболее срочные
обязательства за счет наиболее ликвидных активов
(денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) на 3% (при нормативе
20-25 %);

—        коэффициент финансовой устойчивости на 31.12.2012
увеличился и достиг нормативного значения 0,6 за счет опережающего роста
величины собственных и долгосрочных заемных средств (на 37%) над ростом валюты
баланса (на 31%). Таким образом, 60% активов предприятия сформированы за счет
собственных и долгосрочных заемных средств;

—        значение коэффициента автономии несколько
улучшилось, но значительно ниже нормативного, что свидетельствует о сильной
зависимости предприятия от внешних кредиторов;

—        Стоимость чистых активов — имущества предприятия,
свободного от долговых обязательств, в отчетном периоде выросла на 596 896 тыс.
руб. и составила на 31.12.12 г. 780 383 тыс. руб.

Величина чистого оборотного капитала увеличилась на 78% и
составила 5 957 045 тыс. руб., что обусловлено, в основном, ростом долгосрочных
заемных средств на 2 710 968 тыс. руб. (ввиду кредитной схемы финансирования
ГОЗ).

2.9 Оценка рентабельности и деловой активности Общества

Рентабельность и деловая активность представлены в таблице
2.15:

Таблица 2.15 — Рентабельность и деловая
активность

Показатели

2011

2012

2013

Рентабельность продаж по валовой прибыли

-21,40%

-19,80%

4,20%

Рентабельность продукции

-17,80%

-16,60%

2,60%

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов

0,33

0,25

0,29

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

0,54

0,38

0,42

Оборачиваемость запасов, раз

0,99

0,78

1,01

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

2,48

1,15

0,79

Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

1,06

0,87

1,24

За 2012 год, в отличие от 2011 года, получены валовая прибыль и прибыль
от продаж в размере соответственно 208,3 млн. руб. и 124,9 млн. руб. В
результате показатели рентабельности характеризуются положительной динамикой и
имеют положительные значения.

Показатели оборачиваемости, кроме оборачиваемости дебиторской
задолженности, имеют положительную динамику, что свидетельствует об увеличении
деловой активности предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась ввиду опережающего
роста дебиторской задолженности (на 3 843 357 тыс. руб.) над ростом выручки (на
1 422 232 тыс. руб.). Увеличение дебиторской задолженности получено, в
основном, за счет расчетов с Минобороны России — ввиду кредитной схемы
финансирования ГОЗ оплата отгруженной продукции будет осуществляться в
2015-2018г.г.

Сведения о состоянии чистых активов Общества представлены в таблице 2.16
и 2.17:

Таблица 2.16 — Сведения о состоянии чистых активов Общества

№, п/п

Статьи

Код строки баланса

на 31.12.2011

на 31.12.2012

на 31.12.2013

III. Капитал и резервы

1

Уставный капитал

1310

763

2 015

24 266

2

Добавочный капитал

1350

2 953 483

5 137 139

6 658 034

3

Резервный капитал

1360

95

95

95

4

Нераспределен. Прибыль (непокрытый убыток)

1370

-3 338 226

-4 956 254

-6 026 272

5

ИТОГО раздел III

1300

-383 885

182 995

656 123

6

Доходы будущих периодов

1530

623

423

124 260

7

Чистые активы на конец периода (п.5 + п.6)

-383 262

183 487

780 383

Таблица 2.17 — Сведения о состоянии чистых активов

Показатели

2011 год

2012 год

2013 год

Выручка

3 916 730

3 554 474

4 976 706

Себестоимость

4 756 826

4 264 228

4 851 772

Прибыль от продаж

-840 096

— 709 754

124 934

Рентабельность продаж

-22%

— 20%

2,5%

Результат от внереализационной деятельности

-1 280 535

— 1 118 584

-1 196 349

Прибыль до налогообложения

— 2 128 020

— 1 828 338

-1 071 415

Чистая прибыль (с учетом отложенных налоговых активов и
обязательств)

— 1 822 127

— 1 618 443

-1 073 163

Убыток, полученный Обществом по итогам работы за 2012 год, является
частично накопленным убытком прошлых лет, нашедшим отражение на финансовом
результате 2012 года. Основное влияние на данный результат оказывает низкий
объем производства и продаж, не обеспечивающий покрытие валовых накладных
расходов, и значительная сумма процентов к уплате по кредитам, не обеспеченная
прибылью от продаж. В результате непокрытый убыток за 2012 год увеличился на 1
070 018 тыс. руб. и составил 6 026 272 тыс. руб., что негативно влияет на
величину собственного капитала и стоимость чистых активов.

Положительные чистые активы и собственный капитал получены в результате
проведения в 2010-2012 г.г. переоценки основных фондов в соответствии с ПБУ
6/01 (сумма на 31.12.2012 — 3 553 900 тыс. руб.) и в 2011-2012 г.г.
дополнительной эмиссии (сумма на 31.12.2012 — 3 104 134 тыс. руб.).

С целью обеспечения прибыльности финансово-хозяйственной деятельности ОАО
«НАЗ «Сокол» и покрытия накопленного убытка планируется наращивание объемов
производства и реализации и сокращение расходов на содержание предприятия.

2.10 Состояние чистых активов за отчетный период

Состояние чистых активов на рассматриваемый период обозначено в таблицах
2.18 и 2.19

Таблица 2.18 — Капитал и резервы

Статьи

Код строки

на 31.12.2010

на 31.12.2011

на 31.12.2012

п/п

баланса

III. Капитал и резервы

1

Уставный капитал

1310

763

2 015

24 266

2

Добавочный капитал

1350

2 953 483

5 137 139

6 658 034

3

Резервный капитал

1360

95

95

95

4

Нераспределен. Прибыль (непокрытый убыток)

1370

— 3 338 226

— 4 956 254

— 6 026 272

5

ИТОГО раздел III

1300

— 383 885

182 995

656 123

6

Доходы будущих периодов

1530

623

423

124 260

7

Чистые активы на конец периода (п.5 + п.6)

-383 262

183 487

780 383

Таблица 2.19 — Прибыли

Показатели

2010 год

2011 год

Выручка

3 916 730

3 554 474

4 976 706

Себестоимость

4 756 826

4 264 228

4 851 772

Прибыль от продаж

-840 096

— 709 754

124 934

Рентабельность продаж

-22%

— 20%

2,5%

-1 280 535

— 1 118 584

-1 196 349

Прибыль до налогообложения

— 2 128 020

— 1 828 338

-1 071 415

Чистая прибыль (с учетом отложенных налоговых активов и
обязательств)

— 1 822 127

— 1 618 443

-1 073 163

Убыток, полученный Обществом по итогам работы за 2012 год, является
частично накопленным убытком прошлых лет, нашедшим отражение на финансовом
результате 2012 года. Основное влияние на данный результат оказывает низкий
объем производства и продаж, не обеспечивающий покрытие валовых накладных
расходов, и значительная сумма процентов к уплате по кредитам, не обеспеченная
прибылью от продаж. В результате непокрытый убыток за 2012 год увеличился на 1
070 018 тыс. руб. и составил 6 026 272 тыс. руб., что негативно влияет на
величину собственного капитала и стоимость чистых активов.

Положительные чистые активы и собственный капитал получены в результате
проведения в 2010-2012 г.г. переоценки основных фондов в соответствии с ПБУ
6/01 (сумма на 31.12.2012 — 3 553 900 тыс. руб.) и в 2011-2012 г.г.
дополнительной эмиссии (сумма на 31.12.2012 — 3 104 134 тыс. руб.). С целью
обеспечения прибыльности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол» и
покрытия накопленного убытка необходимо наращивание объемов производства и
реализации и сокращение расходов на содержание предприятия.


2.10 Анализ рисков предприятия

Отраслевые риски

Возможное ухудшение ситуации в отрасли, оказывающие влияние на деятельность
Общества, на внутреннем рынке может быть связано с:

—       изменением политики гос.закупок и снижением объемов
приобретаемой техники; усилением конкуренции на этапе заключения контрактов.

На внешнем рынке ухудшению ситуации могут способствовать:

—       политические конфликты, ведущие к разрыву отношений с
поставщиками комплектующих и со странами-заказчиками; сокращение мирового рынка
вооружений, введению экономических санкций и запретов на поставку продукции.

Для минимизации данного типа рисков необходимо заключение долгосрочных
контрактов, позволяющих Обществу стабилизировать производственную деятельность
в длительной перспективе, а именно: формирование оптимального портфеля заказов
и загрузки производственных мощностей.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье и услуги,
используемые Обществом в своей деятельности как на внутреннем, так и на внешнем
рынках может быть связано с инфляционными процессами, обусловленными
международным финансовым кризисом, ростом цен на материальные и энергетические ресурсы.
Для уменьшения данного риска Общество неоднократно выступало с инициативой
контроля цен поставщиков со стороны ОАО «ОАК» и Минобороны России с одной
стороны, и возможностью индексирования контрактных цен на поставку продукции —
с другой.

Страновые и региональные риски

Ввиду специфики деятельности Общества, его отраслевой принадлежности,
значения для обороноспособности страны, изменения в политической и
экономической жизни страны/регионе, а также риски, связанные с возможным
введением чрезвычайного положения и забастовками, не представляют существенной
угрозы для Общества, поскольку в условиях негативных изменений государственные
предприятия и предприятия, работающие на Государственного заказчика, подвержены
отрицательному воздействию внешней среды в наименьшей степени и остаются
наиболее стабильными.

Однако, потенциально возможные (как положительные, так и отрицательные)
изменения региональных уровней, безусловно, могут оказать влияние на
деятельность и экономические показатели Общества. С целью минимизации факторов,
связанных с уровнем колебания инфляции, Обществом практикуется заключение
длительных договоров с поставщиками материалов и комплектующих с условием
фиксации цен на весь срок действия контракта, либо с ежегодной индексацией цен
в пределах коэффициента-дефлятора. Риск потерь может возрасти, если реальное
повышение цен на материалы и комплектующие значительно превысит официальные
индексы дефляторы, применяемые МЭРТ при ценообразовании, или МЭРТ не сможет
своевременно их скорректировать. В случае существенного роста затрат по причине
инфляции Общество планирует принимать меры по их компенсации через оптимизацию
собственных затрат и повышение отпускных цен.

Стабилизация политической обстановки в России и наметившаяся тенденция к
укреплению оборонно-промышленного комплекса, обеспечению его эффективного
функционирования как высокотехнологичного многопрофильного сектора экономики
страны, способного удовлетворить потребности Вооруженных Сил в современном
вооружении, военной и специальной технике и обеспечить стратегическое
присутствие РФ на мировых рынках высокотехнологичных продукции и услуг, дают
возможность Обществу расширять масштаб деятельности и наращивать объемы
производства.

Вероятность наступления рисков, связанных с географическими особенностями
страны/региона (природные стихийные бедствия, крупные техногенные аварии и
т.п.) достаточно низкая. Однако, на фоне общего роста количества природных и
техногенных катастроф в масштабах РФ и всего мира нельзя исключать возможность
данных событий. Для минимизации потерь в результате подобных происшествий
Общество реализует комплекс мероприятий по гражданской обороне и действию в
нештатных ситуациях.

Финансовые риски

—       процентный риск — риск изменения процентных ставок. Характер
производственного цикла предприятия предполагает необходимость использования
значительных объемов заемных средств. Привлекаемые кредиты номинированы как в
российских рублях, так и в иностранной валюте. Поэтому рост процентных ставок
повлечет за собой увеличение стоимости финансирования, что может оказать
неблагоприятное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

В целях снижения риска отрицательного влияния изменения процентных ставок
на деятельность завода, предприятие старается привлекать кредиты,
номинированные в валюте РФ, активно использует иные способы привлечения
финансирования, в частности, вексельные программы.

—       валютный риск — риск изменения курсов валют. Контракты,
выручка по которым в основном номинирована в долларах США, в то время как все
основные издержки компания несет в рублях. Поэтому колебания обменного курса
могут отразиться на финансовых результатах деятельности компании. Укрепление
рубля негативно скажется на финансовых показателях, уменьшив маржу прибыли
компании.

В целях снижения валютных рисков предприятие предпринимает следующие
меры: сохранение оптимального равновесия (соотношения) валютных активов и
пассивов предприятия, формирование пассивов в валюте (расчеты с поставщиками
товарно-материальных ценностей, по кредитам и займам осуществляются в рублях с
привязкой к курсу доллара США).

—       кредитный риск — риск неисполнения дебитором или контрагентом
по сделке своих обязательств перед организацией, т.е. риск возникновения
дефолта дебитора или контрагента. Так как большую часть продаж предприятия
составляет военная авиационная техника и агрегаты для производства военной
авиационной техники, заказчиками являются Минобороны России и министерства
обороны других стран. Поэтому исполнение обязательств по заключенным контрактам
гарантируется правительством РФ и соответствующих стран. Следовательно, риск
неплатежей со стороны контрагентов можно считать минимальным.

—       риск дефолта. Производственный цикл изготовления конечной
продукции, как правило, длится более одного года. Характер производственного
цикла Общества и условия заключаемых договоров, связанные с его деятельностью,
предполагает широкое использование заемных средств. Поэтому одним из
существенных факторов, который негативно может повлиять на производственную и
финансовую деятельность Общества, является возможность возникновения дефолта.
Необходимо иметь в виду тот факт, что Общество имеет достаточно большой объем
заимствования и высокий коэффициент соотношения заемного и собственного
капитала. В связи с этим нельзя исключать возможность возникновения ситуации
одновременного предъявления требований всеми кредиторами. Осуществление выплат
по всем кредитным договорам и займам единовременно может привести к финансовым
затруднениям и к простоям в производственной деятельности. В данном случае
деятельность Общества предусматривает поддержание постоянного объема долгового
финансирования производства.

Правовые риски

Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью
эмитента, не способно существенно повлиять на результаты его деятельности.
Общество не участвует в судебных процессах, которые могут негативно сказаться
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Риски, связанные с производственной деятельностью

Риски данной группы связаны с опасностью нанесения ущерба АО или третьим
лицам вследствие нарушения нормального (запланированного) хода
производственного процесса, в том числе:

риск нарушения сроков исполнения условий контракта. В настоящее время
портфель заказов АО 2012-2014гг., примерно соответствует имеющимся в наличии
производственным мощностям. В подобной ситуации предъявляются высокие
требования к системе организации производства и эффективному использованию
имеющихся технических и трудовых ресурсов. С этой целью в АО реализуется
программа технического перевооружения, включающая приобретение современного
оборудования и модернизацию существующего для полного обеспечения потребностей
производства в долгосрочной перспективе. Поэтому риск срыва сроков нивелирован;

риск потери контроля над издержками производства. Для снижения суммы
собственных издержек в настоящее время в АО реализуется программа оптимизации
накладных расходов, включающая в себя оптимизацию численности работников,
компактификацию и техническое перевооружение подразделений, создание
оптимальной структуры производства. Результатом реализации данной программы
станет выход на безубыточный уровень хозяйствования.

Кроме того, целью повышения эффективности управления внутренними
издержками в АО с 2010 года осуществляется внедрение системы менеджмента,
основанной на философии бережливого производства концепции Lean, позволяющей
добиться повышения эффективности производства, роста производительности труда,
снижения издержек и улучшения качества продукции без значительных
дополнительных инвестиций.

Риск срывов исполнения обязательств поставщиков комплектующих. Для
снижения данного риска АО в полном объеме выполняет свои обязательства перед
контрагентами;

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии
Общества на ведение определенного вида деятельности либо на использование
объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы),
можно считать незначительными для эмитента, кроме случаев, когда для продления
лицензии или для осуществления деятельности, подлежащей лицензированию, будут
предусмотрены требования, которым эмитент не сможет соответствовать или
соответствие которым будет связано с чрезмерными затратами, что может привести
к прекращению данного вида деятельности.

Исходя из результатов анализа, произведенного во второй главе данной
работы можно сделать следующие выводы:

         Предприятие ОАО «НАЗ «Сокол» на конец анализируемого периода
финансово не устойчиво;

         Показатели рентабельности характеризуются положительной
динамикой и имеют положительные значения;

—        Показатели оборачиваемости, кроме оборачиваемости дебиторской
задолженности, имеют положительную динамику, что свидетельствует об увеличении
деловой активности предприятия.

—        На данный момент предприятие уже в состоянии полностью покрыть
свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов, при условии
своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции
и продаже, в случае необходимости, прочих оборотных средств.

         В краткосрочном периоде предприятие остается неустойчивым, так
как за счет быстрореализуемых активов предприятие может погасить только 39%
краткосрочных обязательств.

—        Предприятие, в случае необходимости, способно покрыть наиболее
срочные обязательства за счет наиболее ликвидных
активов на 3% . 60% активов предприятия сформированы за счет собственных и
долгосрочных заемных средств.

         Общество зависит от внешних кредиторов.

—        Актуальной задачей кадровой политики общества является
привлечение и закрепление молодежи. С этой целью предприятием разрабатывается
комплекс работ, связанных с привлечением и мотивацией персонала.

         Для дальнейшего выведения предприятия из кризиса следует
предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности.
Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

В целях исправления сложившейся ситуации в следующей главе
предложены изменения в производстве в виде производства абсолютно нового
продукта — двух местных прогулочных вертолетов «Чиж-1». Что снижение затрат
производства за счет полной загрузки станков, работающих в пол силы, а так же открытие
двух цехов (используются старые законсервированные площади) для отливки корпуса
и сборки вертолетов. В следующей главе были проведены расчеты затрат и
окупаемость открытия данных цехов. Затраты на комплектующие, получаемые за счет
100% нагрузки соседних цехов, назначены константой.


3. Пути повышения экономической эффективности на ОАО «НАЗ «Сокол»

В связи с тем, что основные средства снизились на 9,4%, растут
внеоборотные и оборотные активы, можно сделать вывод, что текущий выпуск
продукции не покрывает затрат и необходимо искать выход из сложившейся
ситуации. С точки зрения технической ситуации предприятия, необходимо загрузить
и использовать пустующие площади, а так же увеличить загрузку станков,
работающих практически в холостую.

С учетом того, что часть цехов пустует, а цеха, производящие «начинку»
для самолетов работают в пол силы, было предложено запустить производство
двухместных прогулочных самолетов «Чиж — 1».

Таки образом затраты на обслуживание пустующих цехов и на работающие в
пол силы станки сократятся, т.к. в цеха будет налажено производство, а станки
будут загружены на 100%.

Актуальность данного предложения заключается в том, что мы предлагаем
абсолютно новый продукт: компактный двухместный вертолет для прогулочных
полетов и рабочих визитов. Вертолеты «Чиж» — в небе пробок не бывает! На край
света за пять минут!

3.1 Маркетинговый анализ

С учетом того, что реализация подобной идеи еще ни кем не была создана и
единственный прогулочный вертолет Robinson обладает не малыми габаритами, а значит, проблема с
парковочными местами актуальна, мы не имеем конкурентов на данном рынке.

Нами был проведен опрос жителей города Нижний Новгород о том приобрели бы
они себе такую машину и если да, то в каком ценовом диапазоне. Было опрошено
200 человек: 113 мужчин и 87 женщин. В возрасте от 18 до 65 лет.

Положительно ответило 80% респондентов. Еще 16% поставили под сомнение
практичность данного средства передвижения и 4% сказало категорическое «нет», в
связи с тем, что вертолет мал и его не удобно сажать на дачных участках.

Рисунок 3.1 — Результаты проведенного опроса.

По ценовым категориям потенциальные потребители распределились следующим
образом — смотрите таблицу 3.1.

Таблица 3.1 — Цена, которую потребитель готов заплатить за наше
предложение

Ценовой сегмент, руб

Доля, в %

200 000 — 500 000

18%

500 000 — 800 000

30%

800 — 1 000 000

40%

Более 1 000 000

12%

Как видно из таблицы 3.1 потребитель готов платить деньги, равные по
стоимости автомобиля среднего класса.

Анализ возрастных категорий представлен в таблице 3.2

Таблица 3.2 — возраст респондентов

Возраст

Доля, %

18-24

9%

24-35

45%

35-50

35%

Старше 50

11%

Исходя из результатов таблицы 3.2, основной потребительский сегмент
находится в возрасте от 24 до 50, что, вероятнее всего связано с активным
образом жизни, высокой занятостью и нехваткой времени из-за пробок,
образующихся на дороге. Студенты (18-24), считают, что это дорого и не
практично: «на нем с девушкой не познакомишься». Люди за 50, как правило, не
видят в этом особой нужды, если они не занимаются бизнесом.

Описание продукта

Двухместный вертолет

максимальная скорость 160 км/ч

крейсерная скорость 130 км/ч

дальность полета 450 км

максимальная высота 3 тысячи метров

Двигатель:

Количество двигателей: 2

Модель двигателя: ПД М-14В26

Тип двигателя:   поршневой звездообразный

Система питания: 1 карбюратор

Взлетная мощность: 325 л.с.

Количество дверей: 2

Оборудование: для круглосуточного пилотирования

Длина флюзеляжа: 3,7 м

Диаметр несущего винта: 8м

Высота: 4м

Вес: 1520 кг

Полезная нагрузка: 350 кг

Дополнительные возможности применения: «опыливатель», «опрыскиватель»
сельхозкультур, для ГИБДД, «геологоразведочный».


3.2 Организационный план

Открывается два цеха по штамповке деталей и сборке вертолетов.

Общая организационно штатная структура цехов представлена на рисунке 3.2

Рисунок 3.2 Организационная структура цеха

Все остальные необходимые специалисты находятся на предприятии.

Планируется выплачивать следующие заработные платы, приведенные в таблице

Таблица 3.3 — режим работы и должностные оклады служащих

Наименование должностей

Рабочая смена от-до

Время работы (часы)

График

Оклад (руб.)

Форма оплаты

Количество работников

1

Начальник цеха

8-17

8

5/2

25 000

фиксированная

2

2

Технолог

8-17

8

5/2

22 000

фиксированная

3

3

Бригадир

8-17

8

5/2

21 000

фиксированная

9

3

Инженер

8-17

8

5/2

22 000

фиксированная

3

4

Цеховой ремонтный мастер

8-17

8

5/2

20 000

фиксированная

5

5

Работник бригады

8-17

8

5/2

20 000

фиксированная

57

Таким образом в отливочном цехе будут работать: 1 начальник цеха, 2
технолога, 5 бригадиров, 2 инженера, 3 цеховых ремонтных мастера, 25 работников
бригады. Соответственно в сборочном цеху: 1 начальник цеха, 1 технолог, 1
инженер, 4 бригады по 9 человек и 2 цеховых ремонтных мастера.

3.3 Производственный план

План производства предназначен для описания производственной программы
предприятия.

Предполагается, что открытие двух цехов (далее цех №1 и цех №2)
занимающихся, штамповкой корпуса и сборкой вертолета. «Начинка» будет
собираться в других цехах.

Соответственно цеха будут заниматься:

—       Штамповкой и отливкой деталей корпуса

—       Сборкой вертолета

Будут использованы два свободных цеха, площадью 1400кв.м. и 1380кв.м.
Перечень оборудования, необходимого для штамповочного цеха описан в таблице 3.3

Таблица 3.3 — перечень производственного оборудования цеха №1

Наименование

Необходимое количество, шт.

Срок службы, лет

Стеллаж для материалов

6

10

Стеллаж для готовой продукции

10

10

Пила для резки металла

20

10

Сварочный автомат

32

10

Сборочная лента

16

10

Компьютер

8

10

Телефон

1

10

Компьютерные столы

8

10

Стулья

12

10

В таблице 3.4 приведено оборудование необходимое для сборочного цеха.

Таблица 3.4 Оборудование для сборочного цеха

Наименование

Необходимое количество, шт.

Срок службы, лет

Стеллаж для деталей

15

10

Сварочный автомат

15

10

Сборочный конвейер

8

10

Компьютер

3

10

Телефон

1

10

Компьютерные столы

3

10

Стулья

12

10

Рассчитывается, что в данном цеху за час будет производиться 8
вертолетов, за смену 80 штук, за месяц 1600 штук, за год 19200. Напомним, что
мы планируем заменить этими вертолетами личные автомобили, в связи с чем, мы
считаем что такие объемы производства будут востребованы, а в дальнейшем линию
придется расширять.

 

.4 Финансовый план

Капитальные вложения. Перечень необходимых капитальных вложений для
открытия цеха по штамповке деталей представлен в таблице 3.5:

Таблица 3.5 — Перечень необходимых капитальных вложений

Наименование

Необходимое количество, шт.

Цена за шт, руб

Стоимость, руб

Срок службы, лет

Стеллаж для материалов

6

3 200

19 200

10

Стеллаж для готовой продукции

10

7 300

73 000

10

Пила для резки металла

20

42 000

840 000

10

Сварочный автомат

32

40 000

1 280 000

10

Сборочная лента

16

25 000

400 000

10

Компьютер

8

12 000

96 000

10

Телефон

1

500

500

10

Компьютерные столы

8

2 000

16 000

10

Стулья

12

800

9 600

10

Капительные вложения в открытие цеха по сборке вертолетов представлены в
таблице 3.6

Таблица 3.6 — Капитальные затраты на открытие цеха №2

Наименование

Необходимое количество, шт.

Цена за шт, руб

Стоимость, руб

Срок службы, лет

Стеллаж для деталей*

15

5 200

78 000

10

Сварочный автомат

15

40 000

600 000

10

Сборочный конвейер

8

30 000

24 000

10

Компьютер

3

12 000

36 000

10

Телефон

1

500

500

10

Компьютерные столы

3

2 000

6 000

10

Стулья

12

800

9 600

10

*Такая цена на стеллажи для деталей обоснована модернизацией старых, а не
покупкой новых (экономия с одного стеллажа две тысячи рублей).

Сводный перечень необходимых капитальных вложений для начала работы цеха
представлен в таблице 3.7.

Таблица 3.7 — Сводный перечень необходимых капитальных вложений для
начала работы двух цехов

Капитальные вложения

Статья вложений

Сумма, руб.

3 488 400

Разработка интернет-странички на уже имеющемся сайте

1 500

Итого

3 489 900

Для покупки капитальных вложений берется кредит в банке под 16% годовых
сроком на 1 год.

График погашения кредита представлен в таблице 3.7.

Таблица 3.7 — График погашения кредита

№ платежа

Дата платежа

Сумма платежа

Основной долг

Начисленные проценты

Остаток задолженности

1

Сентябрь, 2014

316 641,62

270 109,62

46 532,00

3 219 790,38

2

Октябрь, 2014

316 641,62

273 711,08

42 930,54

2 946 079,30

3

Ноябрь, 2014

316 641,62

277 360,56

39 281,06

2 668 718,73

4

Декабрь, 2014

316 641,62

281 058,70

35 582,92

2 387 660,03

5

Январь, 2015

316 641,62

284 806,15

31 835,47

2 102 853,87

6

Февраль, 2015

316 641,62

288 603,57

28 038,05

1 814 250,31

7

Март, 2015

316 641,62

292 451,62

24 190,00

1 521 798,69

8

Апрель, 2015

316 641,62

296 350,97

20 290,65

1 225 447,72

9

Май, 2015

316 641,62

300 302,32

16 339,30

925 145,40

10

Июнь, 2015

316 641,62

304 306,35

12 335,27

620 839,05

11

Июль, 2015

316 641,62

308 363,77

8 277,85

312 475,28

12

Август, 2015

316 641,62

312 475,28

4 166,34

0,00

Итого по кредиту

3 799 699,45

3 489 900,00

309 799,45

0,00

Затраты

Заработная плата. Затраты на заработную плату сотрудников представлены в
таблице 3.8

Таблица 3.8 — Затраты на заработную плату сотрудников

Наименование

За месяц, руб.

За год, руб.

Зарплата

1721000

10452000

ЕСН 30%

516300

1908000

Итого

1204700

8544000

Так как продукт новый, доступный среднему классу, стремящийся заменить
автомобили, то необходима качественная реклама. Рекламную акцию планируется
запустить за несколько месяцев до выхода.

Таблица 3.9 — затраты на рекламу

Наименование

Стоимость в месяц, руб.

Стоимость в год, руб.

1

Газеты

3000

36 000

2

Журналы

4000

48 000

3

Интернет-ресурсы

7000

84 000

4

Доска объявлений в лифте

7000

84 000

5

Радио

4000

48 000

Итого:

25000

300 000

Рассчитаем электричество потребляемое цехом:

Цеха производства: 8400 кВт в месяц (при полной загруженности)

Средневзвешенная стоимость 1 кВт: 3,77 руб.

Расходы на электроэнергию в месяц: 31 668 руб.

Для расчета затрат необходимо рассчитать амортизацию производственного
оборудования, с учетом того, что срок эксплуатации 10 лет. Рассчитаем ее
линейным методом.

Таблица 3.10 — Расчет амортизации

Наименование

Стоимость

срок эксплуатации

в месяц, руб.

в год, руб.

Производственное оборудование

3 489 900

10 лет

2982,5

348 990

Итого:

2982,5

348 990

Составим сводную таблицу затрат, с учетом всего выше написанного.

Таблица 3.11 — Сводная таблица затрат

Статьи затрат

за месяц, руб.

за год, руб.

Постоянные затраты

Амортизация

2982,5

348 990

Заработная плата

1204700

8544000

Страховые взносы

516300

1908000

Поддержка интернет сайта

1 000

12 000

Выплата по кредиту:

— Основной долг

3 489 900,00

— Начисленные проценты

310 799,45

Реклама

25000

300 000

Сумма постоянных

1 749 983

11 112 990

Переменные затраты

Электроэнергия

31668

278 208

Сумма переменных

23184

278 208

Итого:

1 773 167

11 391 198

Расчет себестоимости и прибыли

Рассчитаем стоимость одного вертолета — таблица 3.12

Таблица 3.12 — стоимость единицы продукции

Постоянные затраты

Амортизация

1,86

Заработная плата

779,38

Страховые взносы

322,69

Поддержка сайта

0,63

Выплата по кредиту

1979,05

Реклама

15,6

Сумма постоянных затрат

399,21

Переменные затраты

Электроэнергия

14,49

Сумма переменных затрат

14,49

Итого:

3113,7

Таким образом себестоимость штамповки и сборки одного вертолета 3113
рублей 70 копеек. Стоимость материалов, необходимых для этих процедур берем за
350 тысяч рублей. Соответственно себестоимость одного вертолета будет 353
113,7.

Предлагаем сделать наценку 40% и продавать примерно за 500 тысяч рублей.
Исходя из информации, полученной во время опросов, эта стоимость является
наиболее оптимальной.

Исходя из средней стоимости одного изделия и предполагаемого продаж мы
можем предположить что выручка за год будет равна 9600000000 рублей. Рассчитаем
прибыль за год по формуле (результаты представлены в таблице 3.13):

ПР = В —  — , где                                                 (3.1)

ПР
— прибыль за год;

В
— выручка ;

 — затраты постоянные;

 — затраты переменные.

Таблица 3.13 — Выручка

Выручка

9600000000

Затр. Пост

11 112 990

Затр. Перем

380 016

Прибыль

9 588 506 994

Рассчитаем налог на прибыль за год:

НП = ПР х 0.2, где                                                               (3.2)

НП
— налог на прибыль;

ПР
— прибыль за год;

0.2
— ставка налога равная 20 процентам. Рассчитаем чистую прибыль за год —
результаты записаны в таблицы 3.14:

ЧП=ПР — НП, где                                                                (3.3)

ЧП
— чистая прибыль;

ПР
— прибыль за год;

НП
— налог на прибыль.

Таблица 3.14 — Прибыль

Прибыль

9 588 608 802

Налог на прибыль за год

1917721760,40

Чистая прибыль за год

7 670 887 041,60

Рассчитаем рентабельность продаж:

 = ЧП/Выр х 100%, где                                                  (3.4)

— рентабельность продаж;

ЧП
— чистая прибыль за год;

Выр
-выручка за год.

Рассчитаем рентабельность продукции:

Р = ЧП/СР х 100%, где                                                                 (3.5)

Р
— рентабельность продукции;

ЧП
— чистая прибыль за год;

CP — сумма расходов.

Результаты представлены в таблице 3.15

Таблица 3.15 — Рентабельности

рентабельность товара

66430,25

рентабельность продаж

80

Расчет точки безубыточности:

Тб =  / , где                                                   (3.6)

Тб
— точка безубыточности; Тб = 5

 — средняя цена за продукцию;

 — затраты постоянные;

 — затраты переменные.

Рисунок 3.2 — точка безубыточности

3.5 Расчёт ЧДД

Чистый дисконтированный доход — разница между приведённой стоимостью и
инвестиционными средствами — называется чистой приведённой стоимостью.
Показывает насколько выгодно вложение капитала в данный проект.

Чистая приведённая стоимость рассчитывается с использованием
прогнозируемых денежных потоков, связанных с планируемыми инвестициями, по
следующей формуле (результаты в таблице 3.16):

, где                        (3.7)

E — ставка дисконтирования, равна 22%

t — порядковый номер года

— годовая выручка

-годовые затраты

— инвестиции

Таблица 3.16 — Чистая приведённая стоимость

t — порядковый номер года

R — годовая выручка

З — затраты года

j — инвестиции

E — ставка дисконтирования, равна 22%

0

9600000000

11493006

3 489 900,00

0,22

Итог:

9585017094

3.6 Расчёт ВНД

Внутренняя норма дохода (или внутренняя норма рентабельности) — эта
ставка дисконтирования, при которой чистая приведённая стоимость равна нулю.

ВНД обеспечивает максимальную стоимость привлекаемого капитала, при
которой инвестиционный проект остаётся выгодным. В другой формулировке — это
средний доход на вложенный капитал, обеспечиваемый данным инвестиционным
проектом, т.е. эффективность вложений капитала в данный проект равна
эффективности инвестирования под ВНД процентов в какой-либо финансовый
инструмент с равномерным доходом.

ВНД рассчитывается как значение ставки дисконтирования, при которой =0.

Для нахождения ВНД (результаты в таблице 3.17)необходимо решить
уравнение: =0
или

,                                                 (3.8)

Таблица 3.17

t — порядковый номер года

R — годовая выручка

З — затраты года

j — инвестиции

E — ставка дисконтирования, равна 22%

0

9600000000

11493006

3 489 900

0,22

Итог:

0,36

3.7 Расчёт индекса доходности и расчет срока окупаемости

Индекс доходности (ИД) показывает, насколько прибыльный данный проект,
т.е. отдачу на единицу инвестиций. Результаты записаны в таблице 3.18

, где            (3.9)

Таблица 3.18 -Индекс
доходности

t — порядковый номер года

R — годовая выручка

З — затраты года

j — инвестиции

E — ставка дисконтирования, равна 22%

0

9600000000

11493006

3489900

0,22

Итог:

2747,5

Срок окупаемости инвестиций (таблица 3.19)представляет собой временной
период, в течение которого инвестор сможет вернуть первоначальные затраты,
обеспечив при этом требуемый уровень доходности. Формулу для определения срока
окупаемости можно записать в виде

                                                                    (3.10)

Таблица 3.19 — срок окупаемости инвестиций

T

R t — З t

a t

 ´ a t

(R t — З t) ´a t

0

3489900  

3489900  

1

9588506994

0,819672

7859431962

Итого

7859431962

Следовательно, проект окупается за 1 год.

Сведём полученные критерии эффективности в таблицу 3.20

Таблица 3.20 — Критерии эффективности проекта

Критерий эффективности

Ограничение эффективности

Значения критериев эффективности

ЧДД

>0

4133956

ИД

>1

2747,5

ВНД

>0,22

0,36

Срок окупаемости:

1 год

Для того чтобы окончательно убедиться в том, что производство вертолета
«Чиж — 1» актуально, проведем сравнительные характеристики нашего вертолета, с
практически единственным «конкурентом» в этой среде. Сравнительные
характеристики представлены в таблице 3.21

Таблица 3.21 — сравнительные характеристики Robinson R22 и «Чиж — 1»

Характеристики

Наименование

Robinson R22

Чиж — 1

Максимальная скорость

190 км/ч

 190 км/ч

Крейсерская скорость

177 км/ч

170 км/ч

Максимальная дальность полета

320 км

450 км

Максимальная продолжительность полета

2,2 часа

 3 часа

Рабочая высота

1000 м

2000 м

Экипаж

1+1

1+1

Двигатель

Lycoming O-360

ПД М-14В26 (2шт)

Мощность

110 л.с.

260 л.с.

Максимальный взлетный вес

110 л.с.

325 л.с.

Полезная нагрузка

230 кг

350 кг

Длина флюзеляжа

6,58 м

 4,7 м

Диаметр несущего винта

7,68 м

7,5 м

Высота

2,72 м

3 м

Вес

320 кг

700 кг

В целом наша модель оказывается мощнее и выносливее, при весьма
компактных размерах и большей продолжительности полета. Так же в плане цены
наша модель оказывается гораздо доступнее. То есть, можно смело утверждать, что
спрос на нашу продукцию будет высоким.

Таким образом внедрение производства вертолетов оказывается рентабельным
и быстро окупаемым, что говорит о перспективности данного направления в
производстве ОАО «НАЗ «Сокол»

Заключение

В данной работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «НАЗ «Сокол». В результате которого, были сделаны следующие выводы:

         Предприятие ОАО «НАЗ «Сокол» на конец анализируемого периода
финансово не устойчиво;

         Показатели рентабельности характеризуются положительной
динамикой и имеют положительные значения;

—        Показатели оборачиваемости, кроме оборачиваемости дебиторской
задолженности, имеют положительную динамику, что свидетельствует об увеличении
деловой активности предприятия.

—        На данный момент предприятие уже в состоянии полностью покрыть
свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов, при условии
своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции
и продаже, в случае необходимости, прочих оборотных средств.

         В краткосрочном периоде предприятие остается неустойчивым, так
как за счет быстрореализуемых активов предприятие может погасить только 39%
краткосрочных обязательств.

—        Предприятие, в случае необходимости, способно покрыть наиболее
срочные обязательства за счет наиболее ликвидных
активов на 3% . 60% активов предприятия сформированы за счет собственных и
долгосрочных заемных средств.

         Общество зависит от внешних кредиторов.

—        Актуальной задачей кадровой политики общества является
привлечение и закрепление молодежи. С этой целью предприятием разрабатывается
комплекс работ, связанных с привлечением и мотивацией персонала.

         Для дальнейшего выведения предприятия из кризиса следует
предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности.
Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Для исправления сложившейся ситуации было предложено
производить абсолютно новый продукт, способный выдавить личные автомобили с
мирового рынка, или, как минимум, создать им сильную конкуренцию — двухместный
прогулочный вертолет «Чиж -1». Для чего необходимо загрузить на 100% уже
имеющиеся линии производства комплектующих в уже существующих цехах и открыть
цеха по производству корпусов и сборке прогулочных вертолетов. Стоимость
материалов, производимых другими цехами, была взята за константу. В результате
расчетов, проведенных в третьей главе было выяснено, что при максимальной
загрузки цеха инновация оказывается прибыльной и окупается уже за год.

Список
использованных источников

1    Бугалтерский отчет ОАО «НАЗ «Сокол» 2011-2013 гг

2       Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б.
Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 215 с.

         Волков, В.П. Экономика предприятия: учеб пособие /
В.П.Волков, А.И.Ильин, В. И Станкевич. — М.: Новое знание, 2007. — 677 с.

         Аврашков, Л.К. Об информационной базе для оценки
финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. — 2013. — № 13. — С.
15-16.

         Воронова Е.Ю. Анализ соотношения «затраты —
объем — прибыль»: графическое представление // Аудитор. — 2007. — № 11. —
с. 48.

         Ендовицкий, Д.А. Формирование и анализ показателей
прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и
практика. — 2013. — № 11. — С. 14-25.

         Житлухина, О.Г. Пути совершенствования
информационной базы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия / О.Л. Михалева // Экономический анализ: теория и практика. — 2011.
— № 14. — С. 41-49.

         Жминько, А.Е. Современные подходы к оценке
эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Е. Жминько
// Экономический анализ: теория и практика. — 2011. — № 27. — С. 23-27.

         Жминько, А.Е. Современные подходы к оценке
эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Е. Жминько
// Экономический анализ: теория и практика. — 2011. — № 27. — С. 23-27.

         Заров, К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение
прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. —
2011. — № 1. — С. 3-8.

         Караева, Ф.Е. Максимизация прибыли как один из
факторов конкурентной борьбы хозяйственного субъекта / Ф.Е. Караева //
Экономический анализ: теория и практика. — 2010. — № 22. — С. 48-53

         Кайдагаров, А.Г. Количественная оценка финансового
потенциала предприятия / А.Г. Кайдагаров // Справочник экономиста. — 2010. —
№11. — С. 23-31.

         Климова, Н.В. Бухгалтерский, финансовый и
управленческий учет в анализе формирования и использования экономической
прибыли / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. — 2011. — №
1. — С. 2-4.

         Мурашов, В.И. Как повысить эффективность
деятельности предприятия? / В.И. Мурашов // Экономика предприятия. — 2010. —
№3. — С.51-53.

         Никольская, З.В. Операционный анализ — залог успеха
деятельности предприятия / З.В. Никольская // Российская газета. — 2010. —
вып.5.

         Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса /
В.И.Семенов // Справочник экономиста. — 2010. — № 8. — С. 23-28.

         Смирнова, А.П. Операционный анализ предприятия /
А.П. Смирнова // Справочник экономиста. — 2010. — № 11. — С. 44-47.

         Толчина, О.А. Показатели прибыли: сущность и их
содержание / О.А. Толчина // Экономический анализ. — 2010. — № 20. — С. 10-11.

         Шигаев, А.И. Влияние изменений в ценах и затратах на
уровень безубыточности предприятия / А.И. Шигаев // Справочник экономиста. —
2010. — № 2. — С. 34-41.

         Бариленко, В.И. Анализ хозяйственной деятельности:
учебник / В.И. Бариленко. — М.: Издательство Омега-Л, 2011. — 413 с.

         Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник
/ Н.А. Никифорова. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и
Сервис», 20013. — 368 с.

         Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: учебник / Д.В. Лысенко. — М: ИНФРА-М, 2010. — 320
с.

         Мельник, А.А. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.Г. Глазов. — М.:
ИНФРА, 20013. — 257 с.

         Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков
предпринимательской деятельности: методологические аспекты / Г.В. Савицкая. —
М.:ИНФРА-М, 2010. — 168 с.

         Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И.
Титов.- М.: Дашко и К, 2010. — 462 с.

         Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Е.В. Негашев. — М.: ИНФРА-М,
2011. — 267 с.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

1.1 Сущность финансово-хозяйственной деятельности организации

1.2 Факторы, влияющие на финансово-хозяйственную деятельность коммерческой организации

1.3 Методика анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности организации

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2.3 Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

Глава 3. Направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

3.2 Расчет экономического эффекта разработанных мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Основной целью функционирования любой организации является получение прибыли. Но в настоящее время отечественные организации зачастую испытывают финансовые затруднения, связанные как с общим состоянием экономики, так и с собственными внутренними проблемами, к которым относятся неэффективные маркетинг и производственный менеджмент, нецелесообразное использование средств организации, несбалансированность финансовых потоков.

Следовательно, чтобы компании эффективно функционировали необходимо экономически обоснованное управление, которое должно базироваться на финансовом анализе хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации неразрывно связан с необходимостью ее диагностики. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации предполагает необходимость установления и последующего изучения изменения основных характеристик и признаков, которые отражают состояние производственной базы субъекта хозяйствования, его экономики и финансов. Более того, она позволяет диагностировать возможные отклонения от нормальных параметров работы и предотвращать подобные нарушения [25, с. 148].

Основополагающей целью проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации выступает обеспечение роста эффективности его функционирования посредством системного изучения всех видов деятельности хозяйствующего субъекта и обобщения их результатов.

Основываясь на результатах анализа, производится разработка и обоснование управленческих решений, обеспечивающих устойчивое развитие доходного, конкурентоспособной организации, выгодные покупки-продажи пакетов акций, выход из кризиса, привлечение инвестиций и заемных средств, оценку инвестиционной привлекательности, платежеспособности и финансовой устойчивости компании с позиции пользователей официальной финансовой отчетности. Таким образом, финансово-экономический анализ это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений и бескризисное развитие хозяйствующего субъекта [49, с. 91].

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности представляется как целенаправленная деятельность, состоящая в распознавании всех показателей и алгоритмов. Она позволяет дать определенную характеристику фактам хозяйственной деятельности предприятия (прошлым и ожидаемым), а также систематизировать варианты возможных действий. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой всесторонний анализ, ставящий единую цель для всех используемых показателей и субъектов во взаимосвязи. По результатам проведенного комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности принимаются стратегические решения, исходя из методов перспективного анализа и полного понимания ситуации на предприятии.

Все вышеуказанное определяет актуальность темы исследования.

Целью выпускной квалификационной работы является раскрытие теоретических и практических аспектов анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности организации на примере коммерческой организации и разработка направлений его укрепления.

В процессе достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

— изучить понятие финансово-хозяйственной деятельности и основных факторов, на него влияющих;

— провести анализ имущественного положения и источников его формирования по данным сравнительного аналитического баланса ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»;

— провести анализ ликвидности баланса, платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»;

— провести анализ деловой активности и рентабельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»;

— определить направления улучшения показателей деятельности организации и расчёт их экономической эффективности.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района».

Теоретическим и методологическим аспектам этой проблемы посвящено большое количество специальных исследований. Огромный вклад в становление и развитие данного направления внесли: Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Барулин С.В., Басовский Л.Е., Григорьева Т.И., Ковалев В.В., Лысенко Д.В., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Ендовицкий Д.А., Савицкая Г.В., Парушина Н.В., Шеремет А.Д., Бариленко В.И., Румянцева Е.Е., Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. и другие.

Информационной аналитической базой исследования является годовая финансовая бухгалтерская отчётность ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района» за 2017 — 2019 гг.

Практическая значимость исследования обусловлена возможностью применения рекомендаций и мероприятий, разработанных по итогам выпускной квалификационной работы коммерческими предприятиями для повышения эффективности деятельности.

Структурно работа состоит из введения, в котором обоснована актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования; трёх логически взаимосвязанных глав, раскрывающих обусловленные аспекты исследуемой темы; заключения, где представлены обобщающие выводы по проведённому исследованию; списка использованной литературы и приложений.

В первой главе раскрываются теоретические основы финансово-хозяйственной деятельности организации. Также рассмотрены основные методики анализа финансовой деятельности.

Во второй главе дана основная характеристика деятельности объекта исследования, а также проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района». Анализ проведен с использованием данных бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2017 – 2019 гг.

Третья глава посвящена разработке мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района» и оценке их эффективности.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

1.1 Сущность финансово-хозяйственной деятельности организации

Финансово-хозяйственная деятельность коммерческой организации представляет собой деятельность по производству продукции (товаров и услуг), направленная на получение прибыли, а также обеспечение экономического и социального развития предприятия.

Хозяйственная деятельность практически любого предприятия включает такие основные стадии:

                   научные исследования и опытно-конструкторские разработки (НИОКР);

                   основное и вспомогательное производство;

                   обслуживание производства;

                   маркетинговая деятельность;

                   сбыт;

                   сервис и послепродажное обслуживание.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой научно обоснованный способ познания сущности экономических процессов и явлений, происходящих в организации.

Анализ подразумевает расчленение этих явлений и процессов на элементы и комплексное изучение последних (во всем многообразии их зависимостей и взаимосвязей). Анализ хозяйственной деятельности является одной из важнейших функций управления любым современным предприятием.

Он обязательно должен предшествовать управленческим решениям и служить их обоснованием. Анализ хозяйственной деятельности должен иметь под собой научную основу, быть объективным и направленным на повышение эффективности работы предприятия.

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности выявляются основные резервы повышения эффективности деятельности фирмы, а также пути мобилизации (то есть, использования) этих резервов.

Таким образом, подобного рода анализ следует рассматривать в качестве одной из важнейших управленческих функций и основного метода экономического обоснования решений, связанных с руководством фирмой. В условиях рынка роль анализа финансово-хозяйственной деятельности лишь возрастает, поскольку благодаря эффективному его применению в практике управления, можно обеспечить высокую конкурентоспособность и доходность предприятий (как в ближайшей, так и в долгосрочной перспективе). Основные направления анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации включают финансовый и управленческий анализ.

По мнению Ендовицкого Д.А., финансовый анализ (анализ финансового состояния) призван находить методы улучшения финансового состояния организации, а также своевременно обнаруживать и устранять недостатки в финансовой деятельности [18, с. 7].

По теории А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева: «финансовый анализ представляет собой умение организации без помощи других финансировать свою деятельность» [37, с. 35].

Финансовый анализ деятельности организации, по мнению Савицкой Г.В., представляется: «…характеристикой финансовой конкурентоспособности этой компании, применения финансовых средств и капитала, исполнения обязательств перед страной и другими организациями. Финансово-хозяйственная деятельность организации складывается из анализа доходности и рентабельности организации; анализа финансовой устойчивости; анализа кредитоспособности; анализа использования капитала; анализа валютной самоокупаемости» [33, с. 149].

Как полагает Казакова Н.А.: «…финансовый анализ — активно развивающееся направление в экономической науке и практике менеджмента. Он заслуженно считается инструментом научного познания и практического исследования процессов функционирования и развития экономических субъектов.

Финансовый анализ, в свою очередь, включает:

                   анализ прибыли;

                   анализ рентабельности;

                   анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости;

                   анализ использования собственного капитала;

                   анализ использования заемного капитала;

                   оценка экономической добавленной стоимости (EVA);

                   анализ движения денежных средств;

                   анализ деловой активности расчет финансового левериджа.

Управленческий анализ:

                   анализ использования основных факторов производства: человеческого капитала, средств и предметов труда;

                   оценка места фирмы на рынке;

                   принятие решений по качеству и ассортименту продукции;

                   оценка результатов производственной деятельности и реализации товаров и услуг;

                   политика ценообразования разработка стратегии управления запасами и производственными затратами;

                   анализ безубыточности (CVP-анализ).

Анализ финансовой деятельности компании нужен для того, чтобы:

— раскрыть финансовое положение;

— установить перемены финансового положения, как во времени, так и в пространстве;

— определить ключевые условия, которые получают в финансовом положении компании;

— предсказывать его главные направленности.

Следовательно, главная цель анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит в том, чтобы вовремя обнаруживать и определять несовершенства финансовой деятельности и отыскивать резервы для того, чтобы значительно улучшить финансовое положение компании и ее платёжеспособность. Совместно с тем, очень важно: [39, с. 52]

— на основе исследования причинно-следственной взаимосвязи, имеющейся между разными показателями осуществляемой деятельности (финансовой, производственной, коммерческой) дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с точки зрения улучшения финансового состояния организации;

— прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность с учётом фактических условий осуществляемой деятельности, исходя из наличия собственных и заёмных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов;

— разрабатывать чёткие мероприятия, ориентированные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Есть три главные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности организации, которые оказывают влияние на её деятельность [37, с. 141].

Первая проблема — низкая платёжеспособность. Стоит отметить, что о низкой платёжеспособности говорят сверхнормативные задолженности перед кредиторами, бюджетом, работниками. Также о ней свидетельствует угрожающий рост привлекаемых кредитных средств. О потенциальных проблемах с погашением обязательств говорит уменьшение коэффициентов ликвидности.

Вторая проблема — низкая рентабельность собственного капитала. В реальных условиях это говорит о том, что собственник бизнеса получает доходы, которые являются неадекватно малыми собственным вложениям. Результатом этой ситуации может оказаться также недовольство менеджментом компании и возникновение желания выйти из организации.

Об уменьшающейся отдаче на вложенный в организацию капитал говорит ухудшение показателей рентабельности.

Третья причина — уменьшение финансовой независимости или низкая финансовая устойчивость. В реальных условиях низкая финансовая устойчивость чревата появлением проблем в погашении обязательств в перспективе, грозит утратой организацией своей самостоятельности. Об увеличивающейся зависимости организации от кредиторов необходимо будет задуматься в случае уменьшения коэффициентов автономии.

Чтобы установить причины появления проблем в организации, нужно оценить её финансовую деятельность [31, с. 89].

Обычно под понятием анализ финансовой деятельности подразумевают характеристику конкурентоспособности организации, характеристику эффективности использования капитала и финансовых ресурсов, а также выполнения обязательств перед страной и иными организациями.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации тесным образом сопряжён с планированием и прогнозированием, так как без тщательного анализа невозможно выполнение данных функций. Важная роль этого анализа заключается в подготовке сведений для планирования, в оценке обоснованности плановых показателей, проверке выполнения планов, а также объективной оценке [40, с. 51].

Финансовый анализ выступает не только инструментом обоснования планов. Он является и средством контроля за выполнением этих планов. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности организации. Этот анализ даёт возможность увеличить уровень планирования, а также сделать планирование научно обоснованным [18, с. 22].

Большое значение придаётся финансовому анализу в выявлении и использовании резервов увеличения эффективности деятельности организации. Он обеспечивает рациональное использование ресурсов, содействует научной организации труда, предупреждению чрезмерных затрат, различных недостатков в работе и так далее.

Вследствие всего этого укрепляется экономика организации, увеличивается уровень эффективности её работы.

Анализ финансовой деятельности организации даёт возможность определить тенденции изменения результатов осуществляемой им производственно-коммерческой и финансовой деятельности, помогает контролировать соотношение уровня финансовых показателей организации  и его конкурентов не только для выработки стратегических планов своего развития, но и с целью принятия текущих решений. Данный анализ позволяет аналитикам и инвесторам выявлять угрозу банкротства организации, определять риск вложения капитала в ту или иную компанию [18, с. 22].

Задачами анализа финансовой деятельности организации являются (рис. 1):

Рисунок 1 – Задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности организации [31, с. 28]

Результаты анализа используются кредитными организациями в целях определения размера кредитов, которые они могут без риска невозврата денежных средств выдать определённой организации. Руководители организаций используют финансовые показатели в целях контроля над операциями, касающимися обеспечения эффективного использования имеющихся в организации денежных ресурсов, а также недопущения банкротства [42].

Источники информации для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности наглядно представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 — Информационная база анализа финансовой деятельности организации [31, с. 28]

Финансово-хозяйственная деятельность представляет собой комплексную экономическую категорию, которая отражает:

       структуру собственного и заёмного капитала, а также структуру его размещения между различными видами имущества;

       эффективность использования ресурсов компании;

       ликвидность, платёжеспособность и финансовую устойчивость компании;

       инвестиционную привлекательность организации и т. д.

Качество финансовой деятельности является комплексной характеристикой организации, свидетельствующей о её состоятельности на текущий момент времени. Измерение качества финансового состояния организации может осуществляться не по финансовой отчётности, а только исходя из анализа заключённых договоров и сопоставления графика платежей по кредитам с календарём.

Таким образом, финансово-хозяйственная деятельность компании и темпы производства находятся в прямой зависимости друг от друга. Необходимо не только отслеживать хозяйственные тенденции в деятельности организации, но и контролировать доходность каждого из этапов производства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности может выступать индикатором нарушения производственных процессов, а также показывать эффективность работы всей структуры компании в рамках принятых управленческих решений. В связи с этим важное значение имеют факторы, влияющие на финансово-хозяйственную деятельность.

1.2 Факторы, влияющие на финансово-хозяйственную деятельность коммерческой организации

Любая коммерческая организация имеет дело с потребительским рынком, поставляя на него продукцию и обеспечивая потребителей необходимой информацией, включая характеристику продукции, цены, условия реализации, гарантийные сроки. От рынка торговая компания может получать обратную информацию, включая потребность в продукции, наличие конкурентов, объемы и темпы продаж, размер спроса. В ходе такой двусторонней связи возникает замкнутая система, работающая в качестве единого целого. Успех любой коммерческой компании зависит от нескольких факторов, которые подразделяются на внутренние и внешние.

 По мнению Соколовой Л.С., и Юдина Р.А. внутренние факторы или внутренняя среда коммерческой компании представляет собой ее ресурсы, включая производственные, экономические, технические, информационные, трудовые, инвестиционные, финансы [50, с. 188].

Материальные ресурсы коммерческой организации включают основные средства, здания, сооружения, оборудование, товарный запас компании, а также часть оборотных фондов, которые вложены в быстроизнашивающиеся и малоценные предметы.

Финансовые ресурсы включают денежные средства компании, которые могут быть вложены в материальные ресурсы или находятся на расчетных счетах или в кассе компании. Информационные ресурсы включают в себя информацию, содержащуюся в документах компании, а также опыт и знания персонала.

По мнению Бабановой В.Н., трудовые ресурсы включают персонал компании, который соответствует структуре управления, а также его квалификацию. Помимо этого, факторы внутреннего характера включают функциональные службы, торговые и технологические процессы, информационное и компьютерное обеспечение, складское хозяйство [38].

Коммерческая организация является открытой системой, которая подвержена воздействию внутренних и внешних факторов.

Шадрина Г.В. отмечает, что среди факторов внешнего воздействия можно выделить факторы: прямого, косвенного воздействия. Факторы прямого воздействия могут оказывать непосредственное влияние на деятельность коммерческой компании. Сюда можно отнести покупателей, поставщиков, конкурентов. Покупателем является гражданин, у которого есть намерение заказать или купить продукцию, услуги или работы для личных, домашних или семейных нужд. Потребности покупателя не должны быть связаны с осуществлением предпринимательской деятельности [36, с. 45].

С помощью покупателей создается спрос на определенную продукцию, при этом коммерческие организации должны удовлетворять требования потребителей в сфере ассортимента, цены и качества продукции. С другой стороны, коммерческие организации предлагают рынкам новую продукцию более широкого ассортимента и лучшего качества, изменяя уровень качества обслуживания.

Коммерческая организация формируют спрос у покупателей с помощью удовлетворения более разнообразных и глубоких потребностей. На развитие коммерческой деятельности оказывают влияние и поставщики, с каждым из которых торговая организация строит свои взаимоотношения в зависимости от вида товара, его ассортимента, качества. Учитывая условия поставки товара, порядок расчетов, возможные скидки и сервисные услуги, торговая организация выбирает наиболее рациональных поставщиков.

Румянцева Е.Е. в свою очередь, отмечает, что конкуренты представлены организациями, которые соперничают друг с другом за лучшие, более выгодные экономические условия функционирования. Конкуренция находит свое проявление во многих областях деятельности организаций, начиная от закупки продукции и найма работников и заканчивая сбытом продукции и предоставлением различного вида услуг [32 с. 89].

На начальном этапе формирования современной экономики в Российской Федерации конкуренты, как правило, воспринимали друг друга в качестве врагов, стремились вытеснить или уничтожить соперников. За последние годы конкурентные взаимоотношения в коммерческой деятельности стали выстраиваться через достижение договоренности, разделение сфер влияния и даже взаимовыгодное сотрудничество. Совокупность коммерческих операций завершается куплей-продажей товаров, а значит и соответствующими отношениями с банковскими организациями.

Также Румянцева Е.Е. указывает, что именно банки могут предоставить коммерческим организациям кредиты, осуществляя безналичные расчеты с поставщиками, с организациями, которые представляют инфраструктуру рынка (рекламные агентства, транспортные организации). Когда организация функционирует на рынке в форме акционерного общества, то на результат ее коммерческой деятельности большое влияние оказывают акционеры. В таких организациях высшим органом управления считается собрание акционеров, на котором принимаются решения по большинству вопросов деятельности, таких как: изменения в уставе, распределение прибыли, принятие плана стратегического развития и др. [32, с. 91].

Источник информации о продукции, ценах и условиях продажи, поставщиках и местах заключения сделок представляет собой биржи, ярмарки и выставки. С помощью этих структур происходит выбор поставщиков. Еще один немаловажный фактор, который оказывает влияние на результат коммерческой деятельности, представляет собой государственные органы власти, включая совокупность законов, которые они принимают.

Законы принимаются в области налоговой политики, ценообразования, устанавливают правила реализации отдельных групп продукции, регистрации организаций, найма сотрудников, определяют минимальный размер оплаты труда, защищают потребительские права.

В коммерческой организации должна быть правильно организована система мотивации и поощрения сотрудников. При анализе эффективности деятельности необходимо определить уровень эффективности использования материальных и моральных стимулов и поощрений. Если система мотивации и стимулирования в организации неэффективна, то это может привести к оттоку высококвалифицированных сотрудников. В условиях современной экономики необходимо создания сбалансированного подхода к подготовке, мотивации и закреплению квалифицированных кадров.

Назаренко Н.А. считает, что одним из важных решений данной задачи является разработка стратегии «карьерной лестницы», по которой каждый из работников продвигается только при помощи своего труда и умения построить бизнес. Фактор технология — это группа факторов, которая находится в прямой зависимости от уровня научно-технического прогресса, а так же миссии организации и потребностей рынка [42].

К данной группе факторов относятся показатели, которые характеризуют обеспеченность, состояние и эффективность использования материально-технической базы компании. К ним относятся следующие показатели: стоимость основных фондов, уровень износа (амортизации) основных средств, структура основных средств, фондоемкость, производительность машин и оборудования, фондоотдача, фондовооруженность и др.

Среди факторов косвенного воздействия можно выделить факторы, влияющие на коммерческую деятельность торговых организаций через факторы прямого воздействия. Примером может быть научно технический прогресс, приводящий к внедрению новой продукции, новых средств автоматизации и механизации, новых упаковочных материалов или оборудования. Научно-технический прогресс способен увеличить стоимость рабочей силы. Воздействие экономических факторов находит свое проявление во взаимоотношениях с поставщиками, конкурентами и покупателями.

1.3 Методика анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности организации

Как ранее было отмечено анализ финансово-хозяйственной деятельности включает финансовый и управленческий анализ.

В сегодняшних критериях финансовый анализ представляется процессом исследования финансового состояния и главных результатов финансовой деятельности организации с целью установления резервов роста его рыночной стоимости, с целью предоставления его успешного развития. [48, с. 88]

В наше время обширное распространение получили методы: Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Негашева Е.В., Донцовой Л.В., Савицкой Г.В, Никифоровой Н.А. и др. В общем, они представляют собой последующее продвижение прошлых методов: имеют наиболее формализированный, алгоритмизированный, организованный характер и в большей степени приспособлены к компьютеризации всех расчётов.

Методология выполнения анализа финансового состояния, рекомендуемая Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, специализирована для предоставления регулирования финансового состояния организации и оценки финансовой устойчивости его деловых компаньонов в условиях рыночной экономики. Она содержит элементы, совокупные как для внешнего, так и для внутреннего анализа.

Ключевые этапы метода выполнения анализа финансового состояния организации, рекомендованные Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, презентованы в таблице 1 [17, с. 112].

Таблица 1 – Этапы проведения анализа финансового состояния организации по Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Наименование этапа

Содержание этапа

1. Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчётный период

Составление агрегированного баланса;

вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям;

расчёт финансовых коэффициентов;

детализация изменений по статьям актива и пассива баланса.

2. Анализ финансовой устойчивости

Определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат;

определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств.

3. Анализ ликвидности баланса, деловой активности и платёжеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса:

группировка статей активов и пассивов;

сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов;

определение текущей и перспективной ликвидности баланса;

оценка степени ликвидности;

анализ деловой активности:

расчёт коэффициентов оборачиваемости различных групп активов;

сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности;

анализ платёжеспособности.

4. Анализ рентабельности

Расчёт показателей рентабельности.

Методики Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой и Г.В. Савицкой представляют собой методы выполнения внешнего анализа финансового состояния организации, т.е. анализа, применяющего публичные данные (в основном данные бухгалтерской отчётности) и как результат анализа, плодами которого пользуются предпочтительно внешние пользователи (акционеры, кредиторы, поставщики, покупатели, инвесторы, государственные органы, ассоциации организаций) [50].

Методика, предложенная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, состоит из следующих этапов:

1) структурно-динамический анализ актива и пассива баланса:

                   структура и динамика активов организации;

                   структура и динамика источников формирования активов.

Анализ имущественного положения, отталкиваясь от метода авторов, состоит в том, чтобы выполнить анализ соответствия активов и пассивов компании. Основной целью структурного анализа считается изучение структуры и динамики средств экономического субъекта и источников их формирования в целях знакомства с полной картиной финансового состояния. Информативным источником, совместно с тем, считается бухгалтерская отчётность организации [17, с. 112].

По данным бухгалтерского баланса сопоставляется движение основных средств; движение оборотных средств и других активов за разбираемый период. Кроме того, сравнивается движение источников средств, приведённых в пассиве баланса. Стоит отметить, что источники финансовых ресурсов подразделяются на две группы: собственные и заёмные. Повышение удельного веса собственных средств с положительной стороны характеризует работу организации. Удельный вес в 60 процентов и более говорит о финансовой независимости организации.

2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены показателями, которыми можно охарактеризовать обеспеченность оборотных активов через источники их формирования.

Для того чтобы характеризовать источники формирования запасов можно определить три важных показателя.

Первым из них является наличие собственных оборотных средств. Определяя величину собственных оборотных средств необходимо вычислить разницу между суммой реального собственного капитала и величиной внеоборотных активов по итогу первого раздела баланса. В дальнейшем к этой разнице прибавляется долгосрочная дебиторская задолженность.

СОС=СК−ВА+ДО                                                                                       (1)

где СК – собственный капитал,

ВА- внеоборотные активы,

ДО – долгосрочные обязательства.

 Наличие долгосрочных и собственных заёмных источников при формировании затрат и запасов может быть определено в качестве суммы собственных оборотных средств, суммы долгосрочных кредитов и займа по разделу 4, целевого финансирования и поступлений.

СДИ=СОС+ДО+ЦФП                                                                                 (2)

где ДО – долгосрочные обязательства,

ЦФП – целевое финансирование и поступление.

Последним показателем является общая величина основных источников формирования затрат и запасов. Она вычисляется сложением суммы собственных и долгосрочных заёмных источников в области финансирования запасов и краткосрочных заёмных средств.

ОВИ=СДИ+КЗК                                                                                          (3) 

Относительные показатели финансовой устойчивости или коэффициенты в области финансовой устойчивости вычисляются в форме соотношения абсолютных показателей пассива и актива баланса (приложение 1).

Относительные показатели, которые используются в анализе и оценке финансовой устойчивости компании, включают показатели автономии, показатели соотношения собственных и заёмных средств, показатели манёвренности, обеспеченности затрат собственными источниками с целью их формирования, показатель задолженности, показатель финансовой устойчивости, показатель финансирования и показатель инвестирования [42, с. 121].

Показатели ликвидности и платёжеспособности отражают способность экономического субъекта своевременно погашать свои обязательства за счёт имеющихся в его распоряжении активов различной степени ликвидности. На основе представленной группировки обеспечивается расчёт соответствующих коэффициентов ликвидности и платёжеспособности (таблица 2).

Таблица 2– Расчёт показателей, характеризующих платёжеспособность и ликвидность субъекта хозяйствования [15, с. 118]

Коэффициент

Суть

Порядок расчета

Нормативный предел

Общая ликвидность

Показывает кредиторам потенциальную обеспеченность краткосрочной задолженности денежными средствами

(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

≥ 1

Абсолютная ликвидность

Показывает, сколько (в процентном соотношении) краткосрочных обязательств может быть погашено с помощью денежных средств и их эквивалентов

А1 / (П1+П2)

не меньше 0,2

Быстрая (срочная) ликвидность

Показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если возникнут сложности с реализацией продукции

(А1+А2) / (П1+П2)

от 0,7-0,8 до 1,5

Текущая ликвидность

Показывает способность организации погашать собственные текущие обязательства за счет применения оборотных активов

(А1+А2+А3) / (П1+П2)

1-2

К показателям платёжеспособности и ликвидности относятся соответствующие коэффициенты, в основе расчёта которых лежит группировка статей бухгалтерского баланса по степени ликвидности активов и срочности погашения обязательств экономического субъекта.

В основе группировки имущества экономического субъекта, представленного его активами, и источников его обеспечения (пассивами баланса) лежат данные бухгалтерской отчётности, а именно – данные, отражённые в бухгалтерском балансе, имеющем строго установленную форму.

Каждый из рассчитываемых финансовых показателей имеет своё экономическое значение. Так, например, коэффициент, характеризующий текущую ликвидность, отражает стоимостную величину активов, приходящуюся на 1 рубль обязательств краткосрочного характера.

Коэффициент же абсолютной ликвидности отражает ту часть текущих обязательств экономического субъекта, которую он сможет погасить за счёт реализации имеющихся запасов и т.д.

В сущности, методика расчёта представленных выше коэффициентов определяется их сущностным содержанием. Измеряются они в долях единицы, для каждого из них имеются рекомендуемые нормы, не достижение которых указывает на проблемы с погашением обязательств и низкую ликвидность активов исследуемой организации.

При расчёте и проведении анализа показателей ликвидности и платёжеспособности следует помнить, что нормативные значения коэффициентов являются усреднёнными и не учитывают отраслевые особенности бизнеса. Ключевой характеристикой ликвидности выступает преобладание стоимости оборотных средств над краткосрочными пассивами.

Анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации в конкретный период его деятельности. К основным направлениям улучшения финансового состояния можно отнести повышение ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

4. Оценка деловой активности и рентабельности.

Экономисты-финансисты Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова характеризуют деловую активность ещё более узко. По их мнению, она определяется только «скоростью оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта».

Методика оценки деловой активности строится на получении итогов динамического изменения основных показателей и сравнении темпов этих перемен.

Основные коэффициенты, рассчитываемые при анализе деловой активности, представлены на рисунке 3.

Рисунок 3 — Показатели оценки деловой активности [17, с. 189]

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств в разах) — это такой коэффициент, который отражает скорость оборота оборотных средств и показывает количество оборотов (Приложение 2).

Рентабельность – это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Показатели рентабельности необходимо использовать для оценки прибыльности деятельности предприятия, так как основой их расчета является экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при похожих условиях риска. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. При анализе рентабельности рассчитываются следующие показатели, представленные в приложении 3.

Таким образом, по итогам главы можно сделать следующие выводы.

Роль и значение анализа финансовой деятельности компании растёт каждый год. Любая коммерческая организация несёт полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности перед акционерами, инвесторами, банковскими организациями и персоналом.

Финансовый анализ является частью серьезной аналитической работы сотрудников любой организации. Его значимость в сфере управления компанией, привлечении сторонних средств, ликвидации слабых сторон деятельности нельзя недооценивать. Основным информационным источником выступает бухгалтерская отчетность, в виде определенных законодательством форм.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

Общество с ограниченной ответственностью «Жилкомсервис №1 Выборгского района» (управляющая организация) — юридическое лицо, созданное для управления и/или эксплуатации, технического и санитарного содержания многоквартирных домов на основе возмездного договора с собственниками (таблица 3).

Таблица 3 – Общие сведения об организации

№ пп

Наименование сведений

Сведения

1

Полное наименование (по Уставу)

Общество с ограниченной ответственностью «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2

Сокращенное наименование (по Уставу)

ООО «ЖКС №1 Выборгского района»

3

Почтовый адрес

194156, Санкт-Петербург,

пр-т Пархоменко д. 24/9

4

Местонахождение

194356, Санкт-Петербург,

 пр-т Луначарского, д.5

5

ИНН                   

7802423282

6

ОГРН

10898447063525

7

Дата и номер лицензии

«03» апреля 2015г.  № 78-000013

8

Структура Общества (количество производственных участков, основные подразделения, наличие АДС)

производственных участков – 2

основные подразделения – 11

АДС — 2

9

ФИО генерального директора

Романюк Ирина Евгеньевна

10

ФИО главного бухгалтера

Мелешенко Кристина Сергеевна

11

Размер уставного капитала

100 000  руб.

12

Учредители Общества с указанием % доли в уставном капитале

Комитет имущественных отношений Санкт-Петербурга – 20%

ООО «Жилкомсервис №2 Московского района» — 80%

13

Сведения об аудиторе Общества:

— полное наименование

— адрес

— телефон

— дата его утверждения общим собранием участников Общества

ООО «АК «Глория»

Адрес: 191025, г. Санкт-Петербург,

Наб.Реки Фонтанки. д.38, пом.19

Телефон: +7921 3063638

24.03.2020г.

Основные виды услуг, осуществляемых организацией:

                   Коммунальные услуги;

                   Жилищные услуги;

                   Управление многоквартирным домом;

                   Платные услуги для населения по содержанию общедомового имущества;

                   Помывка мусоропроводов;

                   Вывоз твердых коммунальных отходов;

                   Поверка индивидуальных приборов учёта.

Является конкурентно способной организацией и занимает ведущие позиции на рынке ЖКХ в г. Санкт-Петербурге. ООО «Жилкомсервис № 1 Выборгского района», создано в соответствии с решением №18 от 15.02.2008 г. решением акционеров ОАО «Жилкомсервис № 1» Выборгского района, является коммерческим предприятием.

Основные конкуренты ООО «ЖКС №1 Выборгского района»:

ООО «ЖКС №2 Выборгского района»;

ООО «ДСП «Конструктор»;

ООО «Конструктор».

Управляющая организация успешно осуществляет работы в области обслуживания общего имущества, планирования и осуществления мероприятий эксплуатации и ремонта с 2004 года. Мы осуществляем накопление информации об обслуживаемых объектах, в том числе ведём учёт износа, амортизации и накопление имущественных и технических фондов, осуществляем хранение и актуализацию технической документации на объектах недвижимости, выполняем функции заказчика строительного контроля в процессе капитального и текущего ремонта, осуществляем аварийно-восстановительный ремонт, являемся заказчиком мероприятий обследования технического состояния, поддерживаем техническое состояние объектов на уровне предусмотренном проектами с учётом износа.

Высококвалифицированный персонал, с опытом работы и хорошее техническое оснащение аварийно-диспетчерской службы, позволяют оперативно реагировать на аварийные ситуации. С организационной точки зрения, управляющая организация является посредником между множеством собственников многоквартирного жилого дома и организациями, оказывающими услуги по его содержанию и обслуживанию, в том числе предоставляющих коммунальные услуги. Одной из основных функций управляющей организации является учёт, контроль и расчёты с поставщиками и подрядчиками, включая поставщиков коммунальных ресурсов.

Сегодня город обслуживают более ста специализированных автомашин.

Организационная структура представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Структура ООО «ЖСК № 1 Выборгского района»

Управляющая организация в своей деятельности руководствуется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Жилищным кодексом Российской Федерации, Уставом организации и иными нормативными документами Российской Федерации. 

Услуги водоснабжения и водоотведения оказываются на территории городского округа. Источником водоснабжения в районе являются подземные водозаборы. Предприятие осуществляет подачу питьевой воды потребителям из шести водозаборов. Сточные воды, отводимые от жилых зданий и предприятий, поступают на очистные сооружения канализации.

Объекты Жилкомсервиса расположены на территории всего города. Поэтому особенно важно обеспечить надёжное и оперативное автотранспортное сообщение между ними

Предприятие активно использует передовые технологии для оперативной ликвидации аварий. Сейчас сотрудниками предприятия активно используются современное оборудование и программные комплексы, оперативно передающие сигналы о нарушениях технологического процесса. Политика предприятия в данной области продолжает развиваться и совершенствоваться и в дальнейшем будет достигнута полная автоматизация водного цикла.

ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» с большим вниманием относится к своим потребителям и постоянно совершенствует качество предоставляемых услуг. ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» соблюдает политику информационной открытости и ответственности перед обществом.

Деятельность предприятия прозрачна — любой заинтересованный партнер или потенциальный клиент может получить полную информацию о работе предприятия прямо на официальном сайте. ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» активно взаимодействует со средствами массовой информации и различными общественными и экологическими организациями. Достигнутые успехи вдохновляют коллектив предприятия на разработку и принятие перспективных планов развития, которые следует осуществить, чтобы подняться к новым высотам.

Проведем анализ основных показателей деятельности организации (таблица 4). Анализ проведен с использованием данных отчетности (Приложения 4-5).

Таблица 4 – Динамика технико-экономических показателей ООО «ЖСК №1 Выборгского района» за 2017-2019 гг.

Показатели

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Выручка, тыс. руб.

1566706

1628079

1664307

61373

36228

3,92

2,23

6,23

Себестоимость продаж, тыс. руб.

1455783

1503865

1509482

48082

5617

3,30

0,37

3,69

Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.

110923

124214

154825

13291

30611

11,98

24,64

39,58

Прибыль от продаж, тыс. руб.

48017

55168

68841

7151

13673

14,89

24,78

43,37

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

6010

5122

7071

-888

1949

-14,78

38,05

17,65

Чистая прибыль, тыс. руб.

2097

2406

2631

309

225

14,74

9,35

25,46

Рентабельность продукции, %

3,30

3,67

4,56

0,37

0,89

11,22

24,32

38,27

Рентабельность продаж, %

3,06

3,39

4,14

0,32

0,75

10,56

22,07

34,96

Материальные затраты, тыс. руб.

401556

487712

556222

86156

68510

21,46

14,05

38,52

Материало-отдача, руб./руб.

3,90

3,34

2,99

-0,56

-0,35

-14,44

-10,37

-23,31

Материало-емкость, руб. /руб.

0,26

0,30

0,33

0,04

0,03

16,88

11,56

30,39

Затраты на рубль продаж

0,93

0,92

0,91

-0,01

-0,01

-1,08

-1,09

-2,15

Численность персонала

573

580

591

7

11

1,22

1,90

3,14

Фонд оплаты труда

218787

240197

246390

21410

6193

9,79

2,58

12,62

Производи-тельность труда, тыс. руб.

2734,22

2807,03

2816,09

72,82

9,05

2,66

0,32

2,99

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

7727

8011

8406

284,5

395

3,68

4,93

8,79

Фондоотдача

202,77

203,23

197,99

0,46

-5,24

0,23

-2,58

-2,36

Фондоемкость

0,005

0,005

0,005

-0,00001

0,00013

-0,23

2,65

2,41

Выявленное повышение объема выручки ООО «ЖСК №1 Выборгского района» c 1 566 706 тыс. руб. до 1 664 307 тыс. руб., то есть на 6,23%, свидетельствует о высоком уровне конкурентоспособности предприятия, использовании резервов усиления своего положения на конкурентном рынке. Такой процесс обеспечивает приток денежных средств, что положительно сказывается на конечных финансовых результатах. Если бизнес-модель предприятия является эффективной, то это создает возможности для обеспечения дальнейшего развития и обеспечения стабильности своего состояния. Качество управления расходами на предприятии растет, о чем свидетельствует рост себестоимости более медленными темпами (на 103,69% от 2017 г.), чем выручки (на 106,23% от 2017 г.). Это приводит к росту валовой прибыли в 2019 году в ООО «ЖСК №1 Выборгского района».

По результатам 2019 г. сумма валовой прибыли ООО «ЖСК №1 Выборгского района» составляла 154 825 тыс. руб. Положительное значение показателя говорит о том, что в целом бизнес-модель предприятия является эффективной, так как взаимодействие различных структурных элементов, специалистов, управленцев обеспечивало в конечном итоге генерирование достаточного объема прибыли для дальнейшего развития предприятия (рисунок 5).

Рисунок 5 – Динамика прибыли за 2017-2019 гг., тыс. руб.

Прибыль от продаж также растет в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 13673 тыс. руб.

 В 2019 г. ООО «ЖСК №1 Выборгского района» на каждый рубль продаж получило 0,0414 рублей прибыли от продаж.  Рентабельность продаж ежегодно растет, что характеризуется положительно, поскольку свидетельствует, о том, что управленцы ищут и используют резервы повышения эффективности основных процессов ООО «ЖСК №1 Выборгского района». Это подтверждается ростом рентабельности продаж на 2,22% в 2017-2019 гг.

Предприятие менее бережно использует ограниченные материальные ресурсы, так как происходит рост материалоемкости в 2017-2019 гг., то есть стоимость потраченных ресурсов на каждую единицу выручки увеличивается.

Материальные затраты ежегодно растут. Так в 2017 году их величина составляла 401556 тыс. руб. В 2019 году наблюдается рост на 38,52% до 556222 тыс. руб. В связи с этим наблюдается снижение эффективности использования материалов, что проявляется в снижении материалоотдачи на 0,35 руб.

Персонал предприятия работает более продуктивно в 2019 г., о чем свидетельствует рост производительности труда в сравнении с 2018 годом на 90,05 тыс. руб на человека. В итоге производительность труда в 2019 году составила 2816,09 тыс. руб. на чел.

Управленцы не проводили исследование загруженности основных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» и не предприняли меры по более активному и интенсивному их использованию. Об этом свидетельствует снижение фондоотдачи на -5,24. В 2019 г. каждый рубль, который направлен менеджерами на финансирование основных средств, позволил получить 197,99 рублей от продажи работ, товаров и услуг ООО «ЖСК №1 Выборгского района».

Далее проведем анализ доходов и расходов по видам деятельности (таблица 6).

Таблица 6 – Анализ доходов и расходов по видам деятельности

№ п/п

Показатели

 2018 год

Структура в %

 2019 год

Структура в %

Динамика, %

тыс. руб.

тыс. руб.

(гр.7/гр.3 *100-100)

1

2

3

4

7

8

9

1

Выручка (без НДС), в т.ч.:

1 628 079

100.0

1 664 307

100.0

2.2

-услуги по содержанию и ремонту жилищного фонда

557 504

34.2

577 302

34.7

3.6

-коммунальные услуги

937 764

57.6

940 731

56.5

0.3

-прочая коммерческая деятельность ( ТСЖ, ЖСК, плат.услуги, доп.услуги ПНП)

132 811

8.2

146 274

8.8

10.1

2

Себестоимость

1 572 911

100.0

1 595 466

100.0

1.4

— услуги по содержанию и ремонту жилищного фонда

594 391

37.8

583 694

37.1

-1.8

-коммунальные услуги

909 474

57.8

925 788

58.9

1.8

-прочая коммерческая деятельность (общехозяйственные расходы)

69 046

4.4

85 984

5.5

24.5

3

Прибыль (убыток) от продаж (стр.1-стр.2)

55 168

*

68 841

*

24.8

4

Прочие доходы  (прочие внереализационные доходы)

27 298

*

34 870

*

27.7

5

Прочие расходы (прочие внереализационные расходы)

77 344

*

96 194

*

24.4

6

Прибыль (убыток) до налогообложения                            (стр. 3 + стр. 4 — стр. 5)

5 122

*

7 071

*

38.1

7

Текущий налог на прибыль

2 716

*

4 440

*

63.5

8

Чистая прибыль (убыток)

2 406

*

2 631

*

9.4

(стр. 6- стр.7)

Как видно из представленной таблицы, доходы компании состоят из большого количества статей. Анализ структуры выручки позволяет сделать следующие выводы:

— Основную долю в выручке (рисунок 6) составляют коммунальные услуги – за 2019 год – 56,5% (за  2018 год – 57,6%).

— Доля жилищных услуг в структуре выручки составляет за 2019 год – 34,7% (2018 год – 34,2%).

Анализ динамики выручки за 2019 год по сравнению с 2018 годом показал следующее:

— Увеличение выручки за отчетный период по сравнению с 2018 годом составило на 2,2%

Рисунок 6 – Структура доходов ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» в 2019 году, %.

На рисунке 6 представлена структура доходов организации. Как видно из рисунка наибольший удельный вес приходится на доходы от оказанных коммунальных услуг (56 % в 2019 году).

Коммунальные услуги состоят из (рисунок 7):

       холодное водоснабжение

       горячее водоснабжение

       водоотведение

       отопление

       электроснабжение.

Рисунок 7 – Структура коммунальных услуг в 2019 году, %

Жилищные услуги составляют в 2019 году 29% общей суммы доходов ООО «ЖСК № 1 Выборгского района». На рисунке 8 представлена структура доходов по жилищным услугам за 2019 год.

Рисунок 8 – Структура жилищных услуг в 2019 году, %

Анализ структуры себестоимости позволяет сделать следующие выводы:

— Основную долю в себестоимости за 2019 год составляют услуги РСО – 56% (в 2018 году – 59.9%).

— Услуги на содержание и ремонт жилищного фонда в общей структуре себестоимости за 2019 год составляют 35% (в 2018 году – 39,2%).

— Прочая коммерческая деятельность в объеме себестоимости за 2019 год составляет 9% (в 2018 году – 4,5%).

Анализ динамики себестоимости за 2019 год по сравнению с 2018 годом:

— Общая сумма себестоимости в отчетном году увеличилась относительно прошлого года на 1,4% за счет прочей коммерческой деятельности и коммунальных услуг.

В данном параграфе была рассмотрена организационно-экономическая характеристика ООО «ЖСК № 1 Выборгского района». Основной вид деятельности – оказание услуг в сфере ЖКХ. Анализ показателей деятельности выявил, что сумма выручки ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» равна 1628079 тыс. руб. в 2018 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1664307 тыс. руб. в 2019 г. (прирост +36228 тыс. руб.). Себестоимость также растет на 5617 тыс. руб.

В связи с этим возникает необходимость детального анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖСК № 1 Выборгского района».

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

В соответствии с методикой, представленной в пункте 1.3 выпускной квалификационной работы, анализ финансового хозяйственной деятельности начинается с горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

Размещение средств организации имеет большое значение в финансовой деятельности. В ходе анализа активов и пассивов компании, прежде всего, необходимо изучить изменения в их структуре и составе, а также дать им оценку. Для этого составим таблицы 7,8.

Таблица 7 –  Горизонтальный анализ активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района», тыс. руб.

Элемент активов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Основные средства

6921

9101

7711

2180

-1390

31,5

-15,27

11,41

Отложенные налоговые активы

47

56

54

9

-2

19,15

-3,57

14,89

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

6968

9157

7765

2189

-1392

31,42

-15,2

11,44

Запасы

13283

17045

13207

3762

-3838

28,32

-22,52

-0,57

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

143

0

0

-143

0

-100

0

-100

Дебиторская задолженность

590528

580277

544984

-10251

-35293

-1,74

-6,08

-7,71

Денежные средства и денежные эквиваленты

4248

190

102

-4058

-88

-95,53

-46,32

-97,6

Прочие оборотные активы

239

760

855

521

95

217,99

12,5

257,74

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

608441

598273

559149

-10168

-39124

-1,67

-6,54

-8,1

Баланс

615409

607430

566913

-7979

-40517

-1,3

-6,67

-7,88

Хозяйственный потенциал ООО «ЖСК №1 Выборгского района» снижается, так как сумма используемых активов сократилась в 2019 г. до 566 913 тыс. руб. против 615 409 тыс. руб. в 2017 г.  Наибольшее влияние на данную тенденцию оказало снижение оборотных активов в 2019 году на 39124 тыс. руб.  Внеоборотные активы также снизились в 2019 году на 1392 тыс. руб (рисунок 9).

Рисунок 9 – Динамика оборотных и внеоборотных активов за 2017-2019 гг., тыс. руб.

К снижению внеоборотных активов в 2019 году в ООО «ЖСК №1 Выборгского района» привели такие элементы:

— Основные средства (1390 тыс. руб.)

— Отложенные налоговые активы (- 2тыс. руб.)

В части внеоборотных активов снижение произошло за счет снижения:

— Запасов (-3838 тыс. руб.);

— Дебиторской задолженности (-35293 тыс. руб.)

— Денежные средства и денежные эквиваленты (-88 тыс. руб.)

Рассмотрим подробнее каждый элемент:

1. Основные средства в 2017 году составляли 6921 тыс. руб. В 2018 году наблюдался их рост до 9101 тыс. руб. в сравнении с 2017 годом. В 2019 году происходит снижение основных средств на 1390 тыс. руб., и их итоговая величина составила 7711 тыс. руб. Снижение основных средств в 2019 году произошло в следствии выбытия изношенного оборудования.

2. Качество политики управления запасами товаров, материальных ресурсов, сырья, прочих элементов этой статьи активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в 2017-2019 гг. улучшается, так как в условиях роста выручки происходит сокращение запасов на 3838 тыс. руб. в 2019 году в сравнении с 2018 годом.

Это говорит об оптимизации структуры запасов, то есть высвобождении части капитала предприятия, который увяз в непродуктивных активах. Более эффективное управление запасами позволяет снизить расходы, связанные с обслуживанием складских помещений, оплатой услуг хранения материальных ресурсов, на каждый рубль продаж.

3. Согласно данным таблицы, наблюдается сокращение дебиторской задолженности на 35293 тыс. руб. в 2019 году в сравнении с 2018 годом в условиях увеличения выручки. Основная сумма дебиторской задолженности, это суммы начисленной задолженности населения за коммунальные услуги.

Управляющей организацией ООО «ЖКС № 1 Выборгского района» регулярно проводятся досудебные и судебные мероприятия по взысканию задолженности с собственников жилых и нежилых помещений.

С собственниками проводится разъяснительная работа о необходимости внесения платы за жилищно-коммунальные услуги своевременно и в полном объеме, им вручаются уведомления о необходимости погашения задолженности (в том числе новая форма уведомлений в виде Исковых заявлений), предлагается заключение соглашений о поэтапном погашении образовавшейся задолженности, подаются исковые заявления и заявления о вынесении судебных приказов в судебные органы.

Проводится совместная работа с ресурсоснабжающей организацией Петроэлектросбыт (рассылаются уведомления о задолженности, производится отключение э/э у должников).

Таблица 8 –  Горизонтальный анализ источников финансирования активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» за 2017-2019 гг., тыс. руб.

Источники финансирования

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Уставной капитал

100

100

100

0

0

0

0

0

Добавочный капитал

7685

7685

7685

0

0

0

0

0

Резервный капитал

5

5

5

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль

21928

23284

22595

1356

-689

6,18

-2,96

3,04

Собственный капитал и резервы

29718

31074

30385

1356

-689

4,56

-2,22

2,24

Отложенные налоговые обязательства

401

1567

1405

1166

-162

290,77

-10,34

250,37

Резервы под условные обязательства

0

4052

4772

4052

720

0

17,77

0

Долгосрочные обязательства всего

401

5619

6177

5218

558

1301,25

9,93

1440,4

Краткосрочные заемные средства

7805

9908

0

2103

-9908

26,94

-100

-100

Кредиторская задолженность

570950

550551

518774

-20399

-31777

-3,57

-5,77

-9,14

Резервы предстоящих расходов и платежей

6535

10278

11576

3743

1298

57,28

12,63

77,14

Краткосрочные обязательства всего

585290

570737

530351

-14553

-40386

-2,49

-7,08

-9,39

Баланс

615409

607430

566913

-7979

-40517

-1,3

-6,67

-7,88

Горизонтальный анализ источников финансирования показал следующее.

Снижение источников финансирования в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 40517 тыс. руб. связано со снижением краткосрочных обязательств на 40386 тыс. руб. и снижением собственного капитала нам 689 тыс. руб. (рисунок 10).

Рисунок 10 – Динамика источников финансирования имущества за 2017-2019 гг., тыс. руб.

Уставный, добавочный и резервный капиталы в 2019 году остались неизменными на уровне значений 2017 года.

 Нераспределенная прибыль в 2017 году составляла 21928 тыс. руб. В 2018 году величина данной статьи источников финансирования растет на 1356 тыс. руб. и составляет 23284 тыс. руб. В 2019 году нераспределенная прибыль снижается на 689 тыс. руб. и составляет 22595 тыс. руб. в сравнении с 2018 годом. Снижение показателя характеризуется негативно поскольку свидетельствует о росте зависимости от внешних источников финансирования и снижении прибыли, направляемой собственниками на финансирование деятельности организации.

Долгосрочные обязательства в отличие от всех источников 2019 году растут на 558 тыс. руб. в сравнении с 2018 годом. Связано это с ростом долгосрочных оценочных обязательств на 720 тыс. руб. в 2019 году в сравнении с 2018 годом. В 2018 году долгосрочные обязательства также росли в сравнении с 2017 годом на 4052 тыс. руб.

Наблюдается снижение кредиторской задолженности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 31777 тыс. руб.

Принятые меры по снижению кредиторской задолженности в ООО «ЖСК №1 Выборгского района»:

1.Сведения о снижении задолженности перед РСО в порядке судебного производства на сумму разногласий (задолженность, не признаваемая Обществом). В порядке судебного производства снижена сумма исковых требований (задолженности) в размере 37 426 тыс. руб.

На следующем этапе проводится вертикальный анализ бухгалтерского баланса (таблица 9,10).

Таблица 9 –  Вертикальный анализ активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района», %

Элемент активов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Основные средства

1,12

1,5

1,36

0,37

-0,14

0,24

Отложенные налоговые активы

0,01

0,01

0,01

0

0

0

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

1,13

1,51

1,37

0,38

-0,14

0,24

Запасы

2,16

2,81

2,33

0,65

-0,48

0,17

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0,02

0

0

-0,02

0

-0,02

Дебиторская задолженность

95,96

95,53

96,13

-0,43

0,6

0,17

Денежные средства и денежные эквиваленты

0,69

0,03

0,02

-0,66

-0,01

-0,67

Прочие оборотные активы

0,04

0,13

0,15

0,09

0,03

0,11

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

98,87

98,49

98,63

-0,38

0,14

-0,24

Баланс

100

100

100

0

0

0

В конце 2017 г. активы ООО «ЖСК №1 Выборгского района» состоят на 1,13% из внеоборотных и 98,87% из оборотных. Заметную роль среди оборотных активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» играли:

— дебиторская задолженность (доля равна 95,96%)

В конце 2019 г. активы состоят на 1,37% из внеоборотных и 98,63% оборотных. Такие активы, относящиеся к категории оборотных, занимали заметную часть в балансе в 2019 г.:

— дебиторская задолженность (доля равна 96,13%)

Так как значительную часть активов составляет дебиторская задолженность (96,13%), важно внедрить комплексную и продуманную политику управления отношениями с клиентами.

Наблюдается высокая финансовая гибкость ООО «ЖСК №1 Выборгского района», ведь роль оборотных активов остается высокой. Это означает, что у предприятия есть больше возможностей для того, чтобы реализовать на рынке менее продуктивные с точки зрения текущей рыночной ситуации активы и вложить высвобожденные финансовые ресурсы в более продуктивные.

Таблица 10 – Вертикальный анализ источников финансирования ООО «ЖСК №1 Выборгского района», %

Источник финансирования

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

0,02

0,02

0,02

0

0

0

Добавочный капитал (без переоценки)

1,25

1,27

1,36

0,02

0,09

0,11

Резервный капитал

0

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

3,56

3,83

3,99

0,27

0,15

0,42

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

4,83

5,12

5,36

0,29

0,24

0,53

Отложенные налоговые обязательства

0,07

0,26

0,25

0,19

-0,01

0,18

Резервы под условные обязательства

0

0,67

0,84

0,67

0,17

0,84

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО

0,07

0,93

1,09

0,86

0,16

1,02

Краткосрочные заемные средства

1,27

1,63

0

0,36

-1,63

-1,27

Кредиторская задолженность

92,78

90,64

91,51

-2,14

0,87

-1,27

Резервы предстоящих расходов и платежей

1,06

1,69

2,04

0,63

0,35

0,98

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО

95,11

93,96

93,55

-1,15

-0,41

-1,56

Структуру источников финансирования ООО «ЖСК №1 Выборгского района» определяли такие параметры и факторы финансовой политики как виденьем собственников, средневзвешенная стоимость финансовых ресурсов и цена их привлечения предприятием, предложение поставщиков в части, которая относится к товарным кредитам, решения управленцев и другие. Как можно судить, в 2017 г. финансируемые активы источники состояли из средств собственников (4,83%), обязательств, привлеченных на краткосрочной основе (95,11%), и обязательств, привлеченных на долгосрочной основе (0,07%). Низкая доля капитала собственников ООО «ЖСК №1 Выборгского района» не обеспечивала защищенность прочих поставщиков финансовых ресурсов. Важными элементами капитала собственников ООО «ЖСК №1 Выборгского района» были:

— нераспределенная прибыль (3,56% от всех источников финансирования)

Что же касается обязательств ООО «ЖСК №1 Выборгского района», то сюда относятся:

— кредиторская задолженность (92,78% от всех источников финансирования)

В 2019 г. доля привлеченных у собственников ООО «ЖСК №1 Выборгского района» средств составляла 5,36%, в то время как обязательств, привлеченных на краткосрочной основе — 5,36%, а обязательств, привлеченных на долгосрочной основе — 1,09%. Доля вложенного собственниками и накопленного за счет эффективной деятельности капитала была низкой, что свидетельствует о недостаточной защищенности интересов внешних поставщиков финансовых ресурсов. Важными составными элементами капитала, который принадлежит собственникам ООО «ЖСК №1 Выборгского района», были:

— нераспределенная прибыль (3,99% от всех источников финансирования)

Среди обязательств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» заметную роль играли:

— кредиторская задолженность (91,51% от всех источников финансирования)

Учитывая, что доля кредиторской задолженности является существенной, то важно выстраивать доверительные отношения с поставщиками. Чрезмерное накопление кредиторской задолженности может привести к повышению себестоимости и перебоям в поставках.

Осуществим анализ ликвидности предприятия по годам в соответствии с методикой, предложенной в первой главе выпускной квалификационной работы (таблица 11).

Баланс будет являться абсолютно ликвидным в том случае, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥П3, А4 ≤ П4.

Таблица 11 – Оценка ликвидности баланса ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Раздел баланса

Тип

2017

2018

2019

Активы

А1 (денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые инвестиции)

4248

190

102

А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)

590767

581037

545839

А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям)

13426

17045

13207

А4 (внеоборотные активы)

6968

9157

7765

Пассивы

П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность)

577485

560829

530350

П2 (краткосрочные кредиты и займы)

7805

9908

0

П3 (долгосрочные обязательства)

401

5619

6177

П4 (собственный капитал и резервы)

29718

31074

30385

Излишек/ дефицит

А1-П1

-573237

-560639

-530248

А2-П2

582962

571129

545839

А3-П3

13025

11426

7030

А4-П4

22750

21917

22620

На текущий момент структура активов и пассивов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» не является сбалансированной, ведь для обеспечения своевременного погашения обязательств в течение ближайшего месяца необходимо привлечь дополнительные 530 248 тыс. руб. наиболее ликвидных активов. Для этого можно воспользоваться такими инструментами как кредит для пополнения оборотного капитала, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. В более длительной перспективе ситуация является приемлемой.

Относительные индикаторы ликвидности позволят лучше понять качество политики управления обязательствами и оборотными активами предприятия (таблица 12).

Таблица 12 –  Динамика показателей ликвидности ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Коэффициент текущей ликвидности

1,04

1,05

1,05

0,01

0,01

0,01

Коэффициент быстрой ликвидности

1,02

1,02

1,03

0

0,01

0,01

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,01

0

0

-0,01

-0

-0,01

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности

1,03

1,05

1,05

0,02

-0

0,02

На конец 2019 г. менеджмент не был способен обеспечить устойчивость и ритмичность погашения сформированных краткосрочных обязательств компании, о чем свидетельствует текущее значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного предела (≥2). В течение 2017-2019 гг. наблюдается повышение такого показателя ООО «ЖСК №1 Выборгского района» с 1,04 рублей до 1,05, что указывает на снижение риска неспособности своевременно ответить перед кредиторами, сотрудниками, другими партнерами в рамках финансово-хозяйственной деятельности.

Из всей суммы своих краткосрочных обязательств в течение относительно короткого периода времени, то есть трех-шести месяцев, ООО «ЖСК №1 Выборгского района» могло погасить 101,69% в 2017 г. Для 2019 г. характерно значение показателя 1,03. Это выше, чем нормативная граница, что говорит в пользу способности управленцев обеспечить достаточную сбалансированность между более оборотными активами и текущими долгами предприятия. Как результат, репутация предприятия как делового партнера, поставщика, клиента, работодателя, заемщика повышается.
Вне нормативного предела находится индикатор абсолютной ликвидности ООО «ЖСК №1 Выборгского района», так как в 2019 г. предприятие могло немедленно погасить лишь 0% краткосрочных обязательств. Желательно несколько увеличить объем остатка на текущем счете для обеспечения своевременности и бесперебойности движения денежных средств.

Сопоставляя значение текущей дебиторской и кредиторской задолженностью, можно отметить, что ООО «ЖСК №1 Выборгского района» финансирует своих дебиторов за счет поставщиков в 2019 г., кроме этого, отвлекается часть оборотного капитала предприятия. На каждую единицу кредиторской задолженности приходится 1,05 рублей дебиторской.

На следующем этапе проводится анализ финансовой устойчивости (таблицы 13,14).

Таблица 13 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Собственные оборотные средства , тыс. руб.

22 750

21 917

22 620

-833

703

-130

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами

0,04

0,04

0,04

-0

0

0

Маневренность собственных оборотных средств

0,19

0,01

0

-0,18

-0

-0,18

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов

1,71

1,29

1,71

-0,43

0,43

0

Коэффициент финансовой автономии

0,05

0,05

0,05

0

0

0,01

Коэффициент финансовой зависимости

20,71

19,55

18,66

-1,16

-0,89

-2,05

Коэффициент финансового левериджа

19,71

18,55

17,66

-1,16

-0,89

-2,05

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,77

0,71

0,74

-0,06

0,04

-0,02

Коэффициент краткосрочной задолженности

1

0,99

0,99

-0,01

-0

-0,01

Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)

0,05

0,06

0,06

0,01

0

0,02

Коэффициент мобильности активов

87,32

65,34

72,01

-21,98

6,67

-15,31

Положительный объем собственных оборотных средств говорит о способности менеджмента ООО «ЖСК №1 Выборгского района» покрыть часть потребности при формировании запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, прочих элементов оборотных активов самостоятельно, то есть за счет капитала собственников, который находится в распоряжении юридического лица. Значение показателя составляет 22 620 тыс. руб. Такая относительно сбалансированная структура финансирования обеспечивает сокращение финансовых и производственных рисков, так как снижается вероятность остановки деятельности из-за неспособности приобрести материальные ресурсы, а также другие необходимые ресурсы, при ограничении доступа на рынок заемного капитала. Объем этих средств снизился на 130 тыс. руб. за 2017-2019 гг.

Высокое значение показателя наличия собственных оборотных средств в размере 171,27% запасов указывает на прогнозируемое положение на конец 2019 г. Собственных ресурсов достаточно, чтобы своевременно выполнять услуги, отгрузить товары, выполнить прочие задачи.
В процессе оценки и анализа финансовой устойчивости используются две группы показателей, а именно те, которые отображают объем доступных собственных оборотных средств, и те, которые демонстрируют соотношение различных элементов источников финансирования.

Низкий уровень финансовой автономии ООО «ЖСК №1 Выборгского района» указывает на незащищенность интересов различных поставщиков финансовых ресурсов. Ведь низкая доля собственного капитала не позволяет обеспечить выполнение обязательств в том случае, если предприятие остановит свою деятельность, в том числе и из-за банкротства. Доля капитала собственников в общей структуре источников финансирования составляет лишь 5,36%.

Соответственно, индикаторы финансовой зависимости и финансового левереджа ООО «ЖСК №1 Выборгского района» также подтверждают вывод о том, что зависимость финансовой системы от внешних источников является высокой. В таком случае партнеры рассматривают предприятие как сложного партнера, а значит оно не может привлекать в случае необходимости финансовые ресурсы на выгодных для себя условиях. У компании на каждый рубль собственного капитала ООО «ЖСК №1 Выборгского района» было 18,66 рублей пассивов. Также было 17,66 рублей обязательств на каждый рубль собственного.

Высокий показатель маневренности свидетельствует о наличии гибкости при выстраивании отношений с контрагентами. На конец 2019 г. значение равно 74,44%.

В вопросе привлечения финансовых ресурсов из внешних источников ООО «ЖСК №1 Выборгского района» делает акцент на краткосрочных. Это означает, что предприятие рассчитывает быстро погасить свои обязательства в том случае, если привлеченные финансовые ресурсы будут генерировать меньшую рентабельность, чем они стоят. Таким образом, такая политика обеспечивает более высокую эффективность экономической деятельности. Краткосрочные обязательства составляли 98,85% обязательств в 2019 г. За 2017-2019 гг. индикатор ООО «ЖСК №1 Выборгского района» сократился на 0,01.

Индикатор финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района» включает в себя в числителе не только собственный капитал, как индикатор финансовой автономии, но и долгосрочные обязательства. Факт нахождения показателя ниже нормативного, а именно на уровне 6,45% в 2019 г., может свидетельствовать о высокой вероятности банкротства компании в том случае, если товарные кредиты, краткосрочные банковские кредиты, прочие источники краткосрочных средств будут недоступны предприятию. На текущий момент у предприятия не возникало с этих проблем, но ситуация может измениться.

Уровень адаптивности предприятия к внешним условиям является высоким в 2019 г., так как соотношение необоротных и оборотных активов демонстрирует способность предприятия быстро перестроить свои операционные процессы. На каждый рубль внеоборотных активов было 72,01 рублей оборотных активов. Если ситуация на рынке изменится, например, спрос на основные товары или услуги сократится, то за счет большого объема оборотных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» сможет быстро преобразовать существенную часть своих активов в денежные средства, после чего вложить в более перспективные производственные мощности, материальные ресурсы, прочие необходимые факторы производства.

Таблица 14 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», тыс. руб.

Показатели

2017

2018

2019

Собственный капитал и резервы предприятия

29 718

31 074

30 385

Внеоборотные активы (первый раздел баланса)

6 968

9 157

7 765

Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)

22 750

21 917

22 620

Долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные обязательства

401

5 619

6 177

Наличие собственных и долгосрочных средств для формирования запасов и затрат
(стр. 3 + стр. 4)

23 151

27 536

28 797

Краткосрочные кредиты и прочие текущие обязательства

585 290

570 737

530 351

Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)

608 441

598 273

559 148

Общая величина запасов

13 283

17 045

13 207

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)

9 467

4 872

9 413

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр. 5 – стр. 8)

9 868

10 491

15 590

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)

595 158

581 228

545 941

Тип финансовой устойчивости

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

Структура и объем финансовых ресурсов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» являются удовлетворительными, так как у компании достаточно собственных источников финансирования для формирования запасов материальных ресурсов и обеспечения стабильности производственной и сбытовой работы. Таким образом, текущее положение можно охарактеризовать как сильное. Избыток собственных оборотных средств для этих целей составлял 4 872 тыс. руб.

Финансовое положение предприятия является устойчивым в течение 2019 г.

Таким образом, по итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Активы организации снижаются по итогам 2019 года на 40517 тыс. руб. Наибольшее снижение произошло за счет снижения оборотных активов на 39124 тыс. руб. Внеоборотные активы также снизились в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 1392 тыс. руб.

2. Пассивы организации снижаются в 2019 году за счет снижения собственного капитала на 689 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 40386 тыс. руб. Долгосрочные обязательства организации в 2019 году в сравнении с 2018 годом выросли на 558 тыс. руб.

3. Анализ ликвидности свидетельствует об отсутствии абсолютной ликвидности баланса. Связано это с отсутствием денежных средств и текущих активов, необходимых для покрытия обязательств в 2019 году.

4. Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности ниже норматив в 2019 году.

5. Коэффициент автономии значительно ниже нормативного значения и в 2019 году составляет 0,05. Это означает, что организация на 95% зависит от внешних источников финансирования.

6. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что в организации абсолютно устойчивое финансовое состояние.

Далее проведем анализ рентабельности и деловой активности.

2.3 Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

Анализ финансовых результатов ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» должен начинаться с оценки динамики изменений показателей данных бухгалтерской формы «Отчет о финансовых результатах». Здесь содержатся информационные данные о всех видах доходов и расходов предприятия в годовом разрезе за отчетный и предыдущий периоды. Анализ данных о финансовых результатах ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» за период 2017 — 2019 гг. представлен в таблице 15.

Таблица 15 – Динамика доходов, расходов и финансовых результатов ООО «ЖСК №1 Выборгского района», тыс. руб.

Элемент доходов, расходов или финансовых результатов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Выручка

1566706

1628079

1664307

61373

36228

3,92

2,23

6,23

Себестоимость продаж

1455783

1503865

1509482

48082

5617

3,3

0,37

3,69

Валовая прибыль

110923

124214

154825

13291

30611

11,98

24,64

39,58

Управленческие расходы

62906

69046

85984

6140

16938

9,76

24,53

36,69

Прибыль от продаж

48017

55168

68841

7151

13673

14,89

24,78

43,37

Проценты к уплате

0

384

446

384

62

0

16,15

0

Прочие доходы

45683

27298

34870

-18385

7572

-40,24

27,74

-23,67

Прочие расходы

87690

76960

96194

-10730

19234

-12,24

24,99

9,7

Прибыль (убыток) до налогообложения

6010

5122

7071

-888

1949

-14,78

38,05

17,65

Текущий налог на прибыль

3850

1316

3202

-2534

1886

-65,82

143,31

-16,83

Изменение отложенных налоговых обязательств

-63

-1167

162

-1104

1329

1752,38

-113,88

-357,14

Чистая прибыль (убыток)

2097

2406

2631

309

225

14,74

9,35

25,46

Выявленное повышение объема выручки ООО «ЖСК №1 Выборгского района» c 1 566 706 тыс. руб. до 1 664 307 тыс. руб., то есть на 6,23%, свидетельствует о высоком уровне конкурентоспособности предприятия, использовании резервов усиления своего положения на конкурентном рынке. Такой процесс обеспечивает приток денежных средств, что положительно сказывается на конечных финансовых результатах. Если бизнес-модель предприятия является эффективной, то это создает возможности для обеспечения дальнейшего развития и обеспечения стабильности своего состояния. Качество управления расходами на предприятии растет, о чем свидетельствует рост себестоимости более медленными темпами (на 103,69% от 2017 г.), чем выручки (на 106,23% от 2017 г.). Это приводит к росту валовой маржи проданных товаров и услуг ООО «ЖСК №1 Выборгского района». Следует и дальше искать возможности усиления выявленного тренда.

По результатам 2019 г. сумма валовой прибыли ООО «ЖСК №1 Выборгского района» составляла 154 825 тыс. руб. Положительное значение показателя говорит о том, что в целом бизнес-модель предприятия является эффективной, так как взаимодействие различных структурных элементов, специалистов, управленцев обеспечивало в конечном итоге генерирование достаточного объема прибыли для дальнейшего проведения маркетинговой деятельности, стимулирования работы менеджмента, решения других задач.

Постоянный анализ операционных, финансовых и инвестиционных процессов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» позволяет менеджменту находить возможности повышения финансового результата от осуществления основных бизнес-процессов. Об этом свидетельствует 43,37%-тый рост прибыли от продаж.

Наиболее важным индикатором, который характеризует не только эффективность управления производственной и сбытовой деятельностью, а также качество управления налоговыми обязательствами, долговой нагрузкой, прочими сторонами финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является чистая прибыль или убыток. Кроме внутренних процессов, этот показатель также отображает способность реагировать на внешние вызовы и угрозы, которые могут нарушать финансовую безопасность предприятия. Чистая прибыль ООО «ЖСК №1 Выборгского района» равна 2 097 тыс. руб. в 2017 г. Значение выше нуля прямо указывает на более сильное влияние положительных факторов, чем отрицательных. ООО «ЖСК №1 Выборгского района» способно конкурировать на сложном рынке, а также создавать дополнительные фонды, которые в дальнейшем могут использоваться для развития своего производственного, трудового и в целом экономического потенциала. Положительно сказывается на эффективности и устойчивости повышение результата на 25,46%.

Рентабельность является относительным показателем эффективности функционирования предприятия. Стоит упомянуть, что для расчета рентабельности часто берется чистая прибыль, то есть доход за вычетом налогов. Однако этот показатель искажает точность данных, так как сам подвергается влиянию определенных факторов. К ним относят изменения в налоговой политике, влияние чрезвычайных доходов и расходов, а также отчисляемые дивиденды.

Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» (таблица 16).

Таблица 16 – Динамика показателей рентабельности (убыточности) ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2018

2019

2019/ 2018

Рентабельность (пассивов) активов, %

0,4

0,46

0,07

Рентабельность собственного капитала, %

7,74

8,66

0,92

Рентабельность производственных фондов, %

9,2

12,58

3,38

Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж, %

3,39

4,14

0,75

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли, %

0,15

0,16

0,01

Коэффициент реинвестирования, %

56,36

-26,19

-82,55

Коэффициент устойчивости экономического роста, %

4,36

-2,27

-6,63

Период окупаемости активов, год

252,46

215,47

-36,99

Период окупаемости собственного капитала, год

12,92

11,55

-1,37

Показатели рентабельности лучше всего отображают эффективность работы управленцев и предприятий в целом по направлению повышения благосостояния собственников. На каждый рубль, который вложено в активы ООО «ЖСК №1 Выборгского района», сгенерировано чистой прибыли в объеме 0,0046 рублей в 2019 г. Учитывая, что такое значение ниже, чем индекс инфляции, можно утверждать, что происходит реальное обесценивание имеющихся активов, хотя номинально их стоимость повышается. Можно сделать вывод, что управленцы демонстрируют недостаточные навыки использования ограниченного объема ресурсов (рисунок 11).

Рисунок 11 – Динамика показателей рентабельности за 2017-2019 гг., %

Основными факторами, которые оказывают воздействие на результативный показатель рентабельности активов является средневзвешенная стоимость активов и чистый прибыль или убыток. Увеличение чистой прибыли ООО «ЖСК №1 Выборгского района» с 2 406 тыс. руб. до 2 631 тыс. руб. и сокращение суммы активов с 615 409 тыс. руб. до 566 913 тыс. руб. позволили добиться роста рентабельности активов в 2017-2019 гг. Как результат, в 2019 г. уровень окупаемости активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» составил 215,47 лет.

Наиболее важным индикатором является рентабельность собственного капитала ООО «ЖСК №1 Выборгского района», ведь он показывает, как изменился уровень благосостояния собственников. Чистая прибыль может быть вложена обратно в предприятие, либо выплачена в виде дивидендов, но оба действия одинаково влияют на материальное положение инвесторов, вложивших в долевые ценные бумаги. Ведь улучшение их положения произойдет либо за счет получения дополнительных денежных средств, либо за счет повышения стоимости тех долевых активов, которыми они обладают. Каждый рубль капитала собственников в 2019 г. принес им 0,0866 рублей чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала обычно сравнивают с альтернативными направлениями вложения средств, например, депозитными продуктами банков. Очевидно, что управленцы обеспечивают эффективную работу компании, а текущая бизнес-модель является эффективной. Отрицательная динамика показателя указывает на факт недостаточного поиска резервов усиления результативного показателя. Соответственно, если предположить, что рентабельность собственного капитала останется на текущем уровне, то вложенные собственные средства окупятся в течение 11,55 лет.

В процессе оценки рентабельности производственных активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в знаменателе используется их средний объем. Как можно судить, показатель равен 12,58% в 2019 г., что на 3,38% больше значения на конец 2017 г.

В целом операционные процессы на предприятии были продуманными, так как в конечном итоге удалось достичь прибыли от продаж больше нуля. В 2019 г. ООО «ЖСК №1 Выборгского района» на каждый рубль продаж получило 0,093 рублей прибыли от продаж. Это говорит о том, что управленцы являются компетентными и способными принимать продуманные и рациональные решения, обеспечивающие достижение целей, которые установлены собственниками. Управленцы ищут и используют резервы повышения эффективности основных процессов ООО «ЖСК №1 Выборгского района», о чем свидетельствует повышение показателя на 2,22% в 2017-2019 гг.

На последнем этапе был проведен анализ деловой активности (таблица 17).

Таблица 17 – Показатели деловой активности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» (показатели оборачиваемости)

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2018

2019

2019/ 2018

Оборачиваемость собственного капитала

53,56

54,16

0,6

Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации

2,66

2,83

0,17

Фондоотдача

203,23

197,99

-5,24

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)

2,7

2,88

0,18

Период одного оборота оборотных средств (дней)

133,41

125,18

-8,24

Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)

99,17

99,79

0,62

Период одного оборота запасов (дней)

3,63

3,61

-0,02

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)

2,78

2,96

0,18

Период погашения дебиторской задолженности (дней)

129,44

121,7

-7,74

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты)

2,68

2,82

0,14

Период погашения кредиторской задолженности (дней)

134,23

127,51

-6,72

Период производственного цикла (дней)

3,63

3,61

-0,02

Период операционного цикла (дней)

133,07

125,31

-7,77

Период финансового цикла (дней)

-1,16

-2,21

-1,04

Показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на загруженность этого элемента источников финансирования и интенсивность его использования в операционном процессе. Индикатор оборачиваемости собственного капитала характеризует насколько интенсивно используется собственный капитал для генерирования выручки предприятия. На каждый привлеченный рубль этого источника финансирования активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» получило 0 рублей выручки в 2019 г. Фактором повышения оборачиваемости капитала собственников является рост выручки предприятия, хотя средняя стоимость собственного капитала повысилась, что имело негативное влияние на результативный показатель. Но все же действие первого фактора было более ощутимым в 2017-2019 гг.

Каждый рубль активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» обеспечил получение 2,83 рублей от выполнения работ, продажи товаров и услуг в течение 2019 г. Наблюдается снижение интенсивности использования основных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в операционном процессе, так как фондоотдача снизилась на 5,24. В 2019 г. каждый рубль , который выделен на финансирование и формирование основных средств, позволил получить 197,99 рублей от продажи работ, товаров и услуг предприятия.

В 2019 г. средний элемент дебиторской задолженности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» был погашен в течение 121,7 дней. То есть оборачиваемость составляла 2,96 оборота в год. Потребители товаров и услуг предприятия, поставщики сырья и материалов, прочие дебиторы используют пропорционально меньший объем финансовых ресурсов компании, что спровоцировало повышение оборачиваемости на 0,18. Предприятие использует средства поставщиков в течение более длительного периода (127,51 дней), чем погашают клиенты и прочие дебиторы (121,7 дней) в 2019 г. Таким образом, предприятие финансирует своих дебиторов за счет поставщиков и других кредиторов, а также использует их ресурсы для формирования оборотного капитала. Если отношения с поставщиками являются хорошими, доверительными, и они не против такого взаимодействия, то целесообразно и дальше использовать такой источник финансирования для покрытия потребности в финансовых ресурсах.

Длительность операционного цикла ООО «ЖСК №1 Выборгского района», то есть периода, в течение которого вложенный капитал превращается в материальные ресурсы, запасы материалов и сырья, незавершенное и завершенное производство, дебиторскую задолженность и обратно в денежные средства, составляла 133,07 дня.

Финансовый цикл, который в отличие от операционного учитывает также отношения с поставщиками и другими кредиторами, составлял -2 дня. Период финансового цикла ООО «ЖСК №1 Выборгского района» находится ниже нуля, что указывает на возможные проблемы с платежеспособностью. Важно своевременно отвечать по обязательствам перед поставщиками и другими партнерами, что позволит обеспечить высокий уровень доверия и минимальный риск остановки операционного процесса из-за невозможности получить доступ к необходимым материальным и прочим ресурсам.

Таким образом, по итогам главы можно сделать следующие выводы.

В качестве объекта исследования выбрано предприятия ООО «ЖСК № 1 Выборгского района». Основной вид деятельности – оказание услуг в сфере ЖКХ. Анализ показателей деятельности выявил, что сумма выручки ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» равна 1628079 тыс. руб. в 2018 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1664307 тыс. руб. в 2019 г. (прирост +36228 тыс. руб.). Себестоимость также растет на 5617 тыс. руб.

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Активы организации снижаются по итогам 2019 года на 40517 тыс. руб. Наибольшее снижение произошло за счет снижения оборотных активов на 39124 тыс. руб. Внеоборотные активы также снизились в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 1392 тыс. руб.

2. Пассивы организации снижаются в 2019 году за счет снижения собственного капитала на 689 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 40386 тыс. руб. Долгосрочные обязательства организации в 2019 году в сравнении с 2018 годом выросли на 558 тыс. руб.

3. Анализ ликвидности свидетельствует об отсутствии абсолютной ликвидности баланса. Связано это с отсутствием денежных средств и текущих активов, необходимых для покрытия обязательств в 2019 году.

4. Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности ниже норматив в 2019 году.

5. Коэффициент автономии значительно ниже нормативного значения и в 2019 году составляет 0,05. Это означает, что организация на 95% зависит от внешних источников финансирования.

6. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что в организации абсолютно устойчивое финансовое состояние.

7. Каждый рубль активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» обеспечил получение 2,83 рублей от выполнения работ, продажи товаров и услуг в течение 2019 г. Наблюдается снижение интенсивности использования основных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в операционном процессе, так как фондоотдача снизилась на 5,24. В 2019 г. каждый рубль, который выделен на финансирование и формирование основных средств, позволил получить 197,99 рублей от продажи работ, товаров и услуг предприятия.

Далее будут предложены мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» и проведен расчет экономической эффективности данных мероприятий.

Глава 3. Направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

Основными направлениями улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» должна быть работа по устранению факторов, отрицательно влияющих на показатели рентабельности, прибыли, дебиторскую задолженность и кредитную политику предприятия, работа над оптимальным соотношением собственного и заемного капитала.

С этой целью могут быть предложены следующие мероприятия:

1.                 Внедрение маркетинговой деятельности;

2.                 Сдача в аренду неиспользуемого помещения, с целью снижения расходов на его содержание;

3.                 Снизить материальные расходы за счет экономии расходов по электроэнергии.

4.                 Провести мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности.

Рассмотрим подробнее каждое мероприятие

1. Одним из наиболее эффективных способов повышения доходов организации это внедрение маркетинговой деятельности. Поскольку ООО «ЖСК №1 Выборгского района» относится к сфере ЖКХ, важно проводить рекламную работу с населением о важности оплат коммунальных услуг вовремя. Так например, указывать на каждой квитанции последствия образования задолженности, проводить реструктуризацию для должников, решивших оплатить долг за несколько лет.

Рассчитаем затраты на внедрение элементов маркетинговой деятельности (таблица 18):

Таблица 18 –  Расчет затрат на внедрение маркетинговой деятельности и рекламы

Статья затрат

Сумма, руб.

Доплата зам. директору за ведение маркетинговой деятельности (10000 руб. в мес.)

120000

Установка рекламного щита (3000 руб. 1 щит, всего 4 щита);

12000

Еженедельное обновление рекламного щита (50руб.*48нед.*4 щита)

9600

Рекламные листовки 1000 шт. в неделю 10000руб*48 нед.

480000

Оплата разносчикам и промоутерам 300руб.*96час.

28800

Рекламное оформление

30000

Рекламное оформление внутри

15000

Мероприятия по организации дополнительных торговых услуг(выставки)

80000

ИТОГО

775400

Общие затраты на предложенные мероприятия составят 775400 руб. Подсчитаем доходы от предложенных мероприятий (таблица 19).

По статистике рекламного агентства «ФоРРес» внедрение маркетинговых мероприятий на предприятиях стабильно дает 1% увеличения выручки от реализации [55]. При этом рост продаж будет происходить за счет погашения задолженностей по услугам водоснабжения.

Таблица 19 –  Повышение доходности за счет внедрение маркетинга

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Дополнительные доходы (1664307*1%)

16643

Расходы на мероприятие

775

Экономический эффект от внедрения мероприятия

15868

Внедрение данного мероприятия позволит увеличить прибыль на 15686 тыс. руб. Таким образом, данные мероприятия возможны для улучшения деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района».

2. Следующее мероприятие — Сдача в аренду неиспользуемых складов. В ООО «ЖСК №1 Выборгского района» находится 2 неиспользуемых склада общей площадью 100 м2. На содержание одного склада организация тратит 495 тыс. руб. в год. Данные склады ООО «ЖСК №1 Выборгского района» может сдать в аренду за 400 тыс. руб. в месяц.

Таким образом, доход ООО «ЖСК №1 Выборгского района» от сдачи складов в аренду за год составит 4800 тыс. руб. Также благодаря сдаче в аренду помещения расходы снизятся на 990 тыс. руб.

3. Деятельность ООО «ЖСК №1 Выборгского района», связанная с производством, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха связана с большим количеством расходов на электроэнергию.

Следующим мероприятием рекомендуется внедрение автоматизированной системы учета электроэнергии.

В целях снижения материальных затрат предлагается ввести в организации автоматизированную систему комплексного учета электроэнергии (АСКУЭ).

Экономическая эффективность внедрения и эксплуатации АСКУЭ обусловлена основными факторами:

                     отслеживанием годового графика включения и отключения освещения с точностью до минуты.

                     экономичный режим частичного освещения во «внутренние» часы ночного времени.

С внедрением АСКУЭ, ООО «ЖСК №1 Выборгского района» будет определяться за фиксированное реально использованное количество электроэнергии. Размер расхода, посчитанный посредством данной системы, обычно, на 5 – 10 процентов меньше, в отличие от расхода, получаемого при «ручном» способе информационного сбора. Всего совокупный эффект экономии составляет величину около 15 – 20 процентов от изначальной стоимости.

Имея АСКУЭ, организация имеет возможность воспользоваться дифференцированными тарифами на оплату электроэнергии, а это, в свою очередь, позволяет спланировать производство таким образом, чтобы максимально перевести деятельность энергоемких операций на время действия льготных тарифов. Таким образом использование данной системы позволит воспользоваться дифференцированными тарифами, предлагающими более низкий тариф в ночное время.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения данной программы в ООО «ЖСК №1 Выборгского района» (таблица 20).

Таблица 20 – Стоимость внедрения системы АСКУЭ

Содержание затрат на установку АСКУЭ

Цена

Количество

Сумма, тыс. руб.

Установка комплекса АИИСКУЭ-ЛАЙТ

5460

3

16380

Программирование электросчётчика

220

7

1540

Проверка схемы подключения электросчётчика

130

7

910

Приведение (переборка схемы включения) электросчётчика

950

7

6650

Снятие (демонтаж) прибора учёта электроэнергии

8,50

7

5950

Калибровка электросчётчика с применением эталонного прибора

560

7

3920

Настройка связи между прибором учёта и базовой станцией

1040

7

7280

Итого затрат на установку

18470,85

Рассчитаем сумму экономии на электроэнергии.

Таблица 21 – Экономия при применении дифференцированного тарифа при применении АСКУЭ

Показатель

Сумма

Средняя величина потребляемой электроэнергии в месяц, кВт

750000

Стоимость 1 кВт при одноставочном тарифе на электроэнергию до внедрения АСКУЭ, руб/кВт

10,1

Общая стоимость потребляемой электроэнергии до внедрения АСКУЭ, тыс. руб./мес. (750000*10,1/1000)

7570,5

Стоимость 1 кВт при трехставочном тарифе на электроэнергию, после внедрения АСКУЭ, руб./кВт

5,75

Общая стоимость потребляемой электроэнергии после внедрения АСКУЭ, тыс. руб./мес. (750000*5,75/1000)

4310,25

Сумма экономии затрат на электроэнергию при внедрении системы АСКУЭ в месяц, тыс. руб. (7570,5-4310,25)

3260,25

Сумма экономии затрат на электроэнергию при внедрении системы АСКУЭ в год, руб. (3260,25*12)

39150,0

Стоимость внедрения системы АСКУЭ, тыс. руб.

18470,85

Экономический эффект от внедрения АСКУЭ, тыс. руб.

20670,15

Согласно полученным расчетам затраты на внедрение системы АСКУЭ окупятся в течении месяца, а в дальнейшем будут приносить экономию и позволят сократить затраты на электроэнергию, снизив тем самым себестоимость продукции. Сумма экономии затрат на электроэнергию при внедрении системы АСКУЭ в год, составляет 2067,15 тыс. руб. (3915,0 тыс. руб. – 1847,85 тыс. руб.).

4. Сумма дебиторской задолженности у предприятия значительная, в 2017 году 590528 тыс. руб., в 2018 году — 580277 тыс. руб., в 2019 году – 544984 тыс. руб. Основная сумма дебиторской задолженности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» — это задолженность населения за коммунальные услуги.

Для улучшения состояния нужно оптимизировать управление дебиторской задолженностью предприятия. Дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, поэтому она не выгодна организации. Дебиторская задолженность зависит от принятия в организации политики в отношении покупателей продукции.

Таким образом, результатом работы с дебиторской задолженностью должно быть повышение ее оборачиваемости.

Так как несвоевременное поступление денежных средств от контрагентов влечет за собой увеличение задолженности и снижение ликвидности экономического субъекта.

От уровня организации на предприятии внутреннего контроля по расчетам зависит динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности.

Важным элементом в эффективном функционировании предприятия является оптимизация денежных потоков, что способствует экономическому благосостоянию организации. Для этого существует необходимость во внутреннем контроле расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности.

Предложим политику управления дебиторской задолженностью ООО «ЖСК №1 Выборгского района» (таблица 22).

Таблица 22 — Разработка политики управления дебиторской задолженностью ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Этап

Механизм воздействия

Результат

Этап 1 – Сегментирование

На данном этапе будет проведена оценка сферы деятельности организаций

ООО «ЖСК №1 Выборгского района» относится к сфере ЖКХ и 99% задолженности образуется за счет долгов населения и юридических лиц за коммунальные услуги

Этап 2- Определение доли

Оценка общей величины дебиторской задолженности а также ее структуры по дебиторам

По итогам оценки общей структуры дебиторской задолженности будут выявлены дебиторы с наибольшей долей задолженности, и они будут ранжированы в порядке убывания задолженности. Дебиторы с долей задолженности менее 10 % будут рассмотрены в одной группе.

Этап 3 – Определение сроков оплаты

На данном этапе  дебиторская задолженность контрагентов со значительной долей (свыше 10%) будут распределены по срокам образования

Разбивка на периоды будет более детальной в целях наиболее полной оценки сроков ее возникновения. Периоды до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней. От 120 до 360 дней, более 360 дней.

Этап 4 — Распределение

На данном этапе все дебиторы с большими сроками просрочки и большей долей задолженности будут распределены

Дебиторы с просрочками более года и с частыми пропусками оплат, с большей задолженностью будут направлены в юридический отдел организации для дальнейшего урегулирования вопроса. Для остальных дебиторов будут рассматриваться менее жесткие методы.

Этап 5 – Штрафы и меры

Будет разработана система мер работы с дебиторами для стимулирования оплаты долгов.

Самым эффективным способом работы с дебиторами с наибольшими сроками просрочки в данном случае будет претензионная работа, с дальнейшим обращением в суд. На сегодняшний день для взыскания долгов за коммунальные услуги достаточно подачи заявления в суд на выдачу судебного приказа о взыскании задолженности. Однако предположительно лучше проводить беседы с должниками о выгоде погашения задолженности до суда, поскольку при подаче в суд сумма долго увеличиться на сумму госпошлины и пени за просрочку по оплате.

Этап 7 – Итоговая оценка

Расчет эффекта

По итогам проведенных мер будет рассчитан экономический эффект

Таким образом, после внедрения данной политики организация сможет рассчитывать на возврат 10% задолженности от досудебного урегулирования. Однако судебное урегулирование процессе более трудоемкий и долгосрочный. Эффект от данного мероприятия организация сможет оценить спустя 6 месяцев с подачи судебных приказов. Также для подачи в суд приказов организации необходимо привлечь специалистов, сроком на год. Рассчитаем расходы от привлечения юристов по гражданско-правовым договорам (таблица 23).

Таблица 23 – Расходы на привлечение юристов для судебного урегулирования ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Количество привлекаемых специалистов

Расходы по договору в год, тыс. руб.

Расходы на уплату страховых взносов и НДФЛ в качестве налогового агента (43,2 %), тыс. руб.

Инспектор для работы с населением (2 специалиста)

(45000+45000)*12 = 1080 тыс. руб.

466,56

Юрисконсульт (2 специалиста

(70000+70000)*12 = 1680 тыс. руб.

725,76

Итого расходы

2760

1192,32

Таким образом, по итогам мероприятий организация в ближайшей перспективе сможет высвободить 10 % задолженности, а именно 54498 тыс. руб. (544984 *10%). При этом прочие расходы вырастут на 1192,32 тыс. руб.

Соответственно также рекомендуется направить 50000 тыс. руб. на погашение кредиторской задолженности.

Рассчитаем экономический эффект.

3.2 Расчет экономического эффекта разработанных мероприятий

Расчет эффективности вышеуказанных мероприятий в ООО «ЖСК №1 Выборгского района» привел к следующему:

1. Сдача в аренду неиспользованного помещения позволит получить дополнительную прибыль в размере 4800 тыс. руб. и снизить прочие расходы на 990 тыс. руб. 

2. В результате внедрения маркетинговой деятельности организация получит прибыль в размере 15868 тыс. руб. (16643 тыс. руб. – 775 тыс. руб.).

3. Снижение себестоимости продукции за счет внедрения АСКУЭ составит 20670 тыс. руб.

4. Внедрение политики управления дебиторской задолженностью приведет к тому что дебиторская задолженность снизится на 54498 тыс. руб.  Было рекомендовано направить 50000 тыс. руб. на погашение кредиторской задолженности.

По итогам мероприятий составим прогнозный баланс ООО «ЖСК №1 Выборгского района» (Таблица 24).

Таблица 24 – Прогнозный баланс ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Наименование показателя

Код

 факт 2019, тыс. руб

прогноз 2020 , тыс. руб.

Отклонения

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

1150

7 711

7 711

0

Отложенные налоговые активы

1180

54

54

0

Итого по разделу I

1100

7 765

7 765

0

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

     

Запасы

1210

13 207

13 207

0

Дебиторская задолженность

1230

544 984

490 486

-54 498

Финансовые вложения

1240

0

0

0

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

102

37 509

37 407

Прочие оборотные активы

1260

855

855

0

Итого по разделу II

1200

559 148

542 057

-17 091

БАЛАНС

1600

566 913

549 822

-17 091

ПАССИВ

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

Уставный капитал

1310

100

100

0

Переоценка внеоборотных активов

1340

0

0

0

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

7 685

7 685

0

Резервный капитал

1360

5

5

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

22 595

55 504

32 909

Итого по разделу III

1300

30 385

63 294

32 909

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

1410

     

Заемные средства

0

0

0

Отложенные налоговые обязательства

1420

1 405

1 405

0

Оценочные обязательства

1430

0

0

0

Прочие обязательства

1450

4 772

4 772

0

Итого по разделу IV

1400

6 177

6 177

0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

     

Заемные средства

1510

0

0

0

Кредиторская задолженность

1520

518 774

468 774

-50 000

Доходы будущих периодов

1530

0

0

0

Оценочные обязательства

1540

11 577

11 577

0

Прочие обязательства

1550

0

0

0

Итого по разделу V

1500

530 351

480 351

-50 000

Баланс, тыс. руб.

1700

566 913

549 822

-17 091

По итогам прогнозного баланса видно, что имущество организации в динамике снижается, в связи с тем, что была направлена часть высвободившихся денежных средств на погашение кредиторской задолженности (Рисунок 12)

Рисунок 12 – Динамика имущества организации с учетом предложенных мероприятий

 Далее приведем прогнозный отчет о финансовых результатах (таблица 25).

Таблица 25 – Прогнозный отчет о финансовых результатах

Наименование показателя

За

За

Откл.

 факт 2019, тыс. руб

прогноз 2020 , тыс. руб.

Выручка

1 664 307

1 680 950

16 643

Себестоимость продаж

1 509 482

1 489 587

-19 895

Валовая прибыль (убыток)

154 825

191 363

36 538

Коммерческие расходы

0

0

Управленческие расходы

85 984

85 984

0

Прибыль (убыток) от продаж

68 841

105 379

36 538

Проценты к получению

 0

0

0

Проценты к уплате

446

446

0

Прочие доходы

34 870

39 670

4 800

Прочие расходы

96 194

96 396

202

Прибыль (убыток) до налогообложения

7 071

48 207

41 136

Текущий налог на прибыль

3 202

11 429

8 227

Чистая прибыль (убыток)

2 631

35 540

32 909

Таким образом, чистая прибыль по итогам мероприятий в динамике растет на 32909 тыс. руб. (рисунок 13).

Рисунок 13 – Динамика чистой прибыли (прогноз), тыс. руб.

Сделаем расчет показателей финансовой устойчивости, а также платежеспособности и ликвидности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» за год при применении предлагаемой финансовой стратегии.

Благодаря изучению относительных показателей ликвидности можно будет лучше увидеть реальное положение дел.

Таблица 26 – Показатели ликвидности ООО «ЖСК №1 Выборгского района», прогноз

№ п/п

Показатель

Факт

Прогноз

Изменения (+,-)

 
 

1

Коэффициент текущей ликвидности

1,05

1,13

0,07

 

2

Коэффициент срочной ликвидности

1,03

1,10

0,07

 

3

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,00

0,08

0,08

 

Показатель текущей ликвидности говорит о том, что в целом ООО «ЖСК №1 Выборгского района» было платежеспособным на начало периода исследования, а по итогам мероприятий возрастет на 0,07 (рисунок 14).

Рисунок 14 – Динамика показателей платежеспособности ООО «ЖСК №1 Выборгского района», прогноз

ООО «ЖСК №1 Выборгского района» полностью способно отвечать по обязательствам перед различными сторонами финансово-хозяйственных отношений.

Таблица 27 – Показатели финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», прогноз

Показатель

Нормативные значения

Факт

Прогноз

 Изменение прогнозных значений к фактическим

 
 

К автономии

>0,5

0,05

0,12

0,062

 

К финансовой зависимости

<0,5

0,95

0,88

-0,062

 

К маневренности собственного капитала

[0,2÷0,5],

0,74

0,88

0,133

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

>0,1

0,04

0,10

0,062

 

За 2019 год с учетом проведенных мероприятий коэффициент автономии в ООО «ЖСК №1 Выборгского района» составит 0,12 (рисунок 15).

Рисунок 15 – Динамика показателей финансовой устойчивости

По сравнению с 2019 фактическими данными годом данный показатель вырастет на 0,062. Это характеризуется положительно, поскольку свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2019 г. с учетом проведенных мероприятий   равен 0,88, видно наличие собственного капитала, вложенного в капитальные активы и направленного на финансирование текущей деятельности. Данный показатель вырос 0,015.

Таблица 28 –  Тип финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», тыс. руб.

Показатели

Факт

Прогноз

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

9 413

42 322

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов

15 590

48 499

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов

545 941

528 850

Тип финансовой устойчивости

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

ООО «ЖСК №1 Выборгского района» имеет устойчивое положение, и собственных средств у нее достаточно, чтобы обеспечить стабильную основную деятельность и сформировать необходимый объем запасов. По итогам наметилась положительная тенденция.

Мероприятия позволили:

1. Сократить величину расходов.

2. Снизить величину кредиторской задолженности

3. Получить дополнительную прибыль

Реализация выше указанных мероприятий привела к росту абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», что в конечном итоге позволило значительно снизить финансовую зависимость от внешних источников финансирования.

Заключение

В процессе написания выпускной квалификационной работы была достигнута цель: раскрытие теоретических и практических аспектов анализа финансово-хозяйственной деятельности на примере коммерческой организации.

В первой главе были рассмотрены основные методики анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности является важной составляющей общего анализа предприятия; когда используются только данные бухгалтерской отчетности, то, следовательно, проводится внешний анализ финансово-хозяйственной деятельности; возможно дополнение внутрихозяйственного анализа ряды иных аспектов, к примеру, анализом взаимосвязи расходов предприятия, оборота и прибыли.

Итак, анализ финансово-хозяйственной деятельности может выступать не только в качестве средства оценки устой­чивости финансового состояния организации, но еще и в качестве инструмента оценки изменений такой устойчивости под воздействием различных факторов технико-экономического характера. В то же время, экономический анализ – это главнейшее средство по выявлению внутрихозяйственных резервов улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта при управлении ею.

Таким образом, финансовое состояние компании и темпы производства находятся в прямой зависимости друг от друга. Необходимо не только отслеживать хозяйственные тенденции в деятельности организации, но и контролировать доходность каждого из этапов производства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия может выступать индикатором нарушения производственных процессов, а также показывать эффективность работы всей структуры компании в рамках принятых управленческих решений.

Во второй главе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности, по итогам которого, можно сделать следующие выводы.

В качестве объекта исследования выбрано предприятие ООО «ЖСК №1 Выборгского района». Основными видами деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» являются:

       Коммунальные услуги;

       Жилищные услуги;

       Управление многоквартирным домом;

       Платные услуги для населения по содержанию общедомового имущества;

       Помывка мусоропроводов;

       Вывоз твердых коммунальных отходов;

       Поверка индивидуальных приборов учёта.

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Анализ показателей деятельности выявил, что сумма выручки ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» равна 1628079 тыс. руб. в 2018 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1664307 тыс. руб. в 2019 г. (прирост +36228 тыс. руб.). Себестоимость также растет на 5617 тыс. руб.

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Активы организации снижаются по итогам 2019 года на 40517 тыс. руб. Наибольшее снижение произошло за счет снижения оборотных активов на 39124 тыс. руб. Внеоборотные активы также снизились в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 1392 тыс. руб.

2. Пассивы организации снижаются в 2019 году за счет снижения собственного капитала на 689 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 40386 тыс. руб. Долгосрочные обязательства организации в 2019 году в сравнении с 2018 годом выросли на 558 тыс. руб.

3. Анализ ликвидности свидетельствует об отсутствии абсолютной ликвидности баланса. Связано это с отсутствием денежных средств и текущих активов, необходимых для покрытия обязательств в 2019 году.

4. Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности ниже норматив в 2019 году.

5. Коэффициент автономии значительно ниже нормативного значения и в 2019 году составляет 0,05. Это означает, что организация на 95% зависит от внешних источников финансирования.

6. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что в организации абсолютно устойчивое финансовое состояние.

7. Каждый рубль активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» обеспечил получение 2,83 рублей от выполнения работ, продажи товаров и услуг в течение 2019 г. Наблюдается снижение интенсивности использования основных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в операционном процессе, так как фондоотдача снизилась на 5,24. В 2019 г. каждый рубль, который выделен на финансирование и формирование основных средств, позволил получить 197,99 рублей от продажи работ, товаров и услуг предприятия.

В третьей главе были рассмотрены основные мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Основными направлениями укрепления финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» должна быть работа по устранению факторов, отрицательно влияющих на рентабельность активов, дебиторскую задолженность и кредитную политику предприятия, работа над оптимальным соотношением собственного и заемного капитала. С этой целью могут быть предложены следующие мероприятия:

1.      Внедрение маркетинговой деятельности;

2.      Сдача в аренду неиспользуемого помещения, с целью снижения расходов на его содержание;

3.      Снизить себестоимость за счет снижения расходов на электроэнергию.

4.      Провести мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности.

Предложенные мероприятия позволили:

1. Сократить величину расходов.

2. Снизить величину дебиторской задолженности за счет увеличения скорости ее оборачиваемости

3. Получить дополнительную прибыль.

Реализация выше указанных мероприятий приведет к росту абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», показателей платежеспособности и ликвидности, что в конечном итоге позволило увеличить финансовую устойчивость и платежеспособность, а также значительно снизить финансовую зависимость от внешних источников финансирования.

 

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1 [Электронный ресурс]: Федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018). СПС- КонсультантПлюс.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч.2 [Электронный ресурс]: Федер. закон от 31.07.1998 № 117-ФЗ (ред. от 25.12.2018). СПС- КонсультантПлюс.

3. О бухгалтерском учёте [Электронный ресурс]: Федер. закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018). СПС-КонсультантПлюс.

4. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: Федер. закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 25.11.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018). СПС-КонсультантПлюс.

5. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.02.2018). СПС-КонсультантПлюс.

6. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 29.03.2017). СПС-КонсультантПлюс.

7. Агеева О.А., Шахматова Л.С. Бухгалтерский учёт и анализ: учебник для академического бакалавриата. — М.: Юрайт, 2016. — 509 с.

8. Александров О.А. Экономический анализ: учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2016. — 180 с.

9. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бариленко. — 4-е изд., перераб. — М.: КНОРУС, 2016. — 234 с.

10. Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: учебное пособие / под ред. Басовского Л.Е. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 222 с.

11. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2017. — 640 с.

12. Бирюков В.А., Шаронин П.Н. Теория экономического анализа: учебник / В.А. Бирюков, П.Н. Шаронин. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2016. — 444 с.

13. Воронова, Е. Ю. Управленческий учёт: учебник для академического бакалавриата / Е. Ю. Воронова. — 3-е изд., пер. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 428 с.

14. Головнина Л.А., Жигунова О.А. Экономический анализ: учебник. — М.: Кнорус, 2016, — 400 с.

15. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. И. Григорьева. — 3-е изд., пер. и доп. — М.: Юрайт, 2018. — 486 с.

16. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2016. — 96 с.

17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: практикум. М.: Дело и сервис, 2018. — 160 с.

18. Ендовицкий Д.А., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: учебник. — М.: КНОРУС, 2016. — 300 с.

19. Ерёмина И.В., Рачек С.В. Бухгалтерский учёт и анализ: учебное пособие. — Екатеринбург: УрГУПС, 2016. — 412 с.

20. Казакова Н.А. Финансовый анализ: теория и практикум. — М.: Юрайт, 2016. — 472 с.

21. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Финансовый и управленческий учёт и анализ: учебник. — М.: Инфра-М, 2017. — 592 с.

22. Климова Н.В. Экономический анализ: учебное пособие / Н.В. Климова. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2017. — 287 с.

23. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / В.В. Ковалев. — 3-е изд., пер. и доп. М.: Проспект, 2017. — 1094 с.

24.  Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. М.: Юрайт, 2017. — 377 с.

25. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. — М.: Инфра-М, 2016. — 320 с.

26. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Экономика организации: учебник. — М.: Кнорус, 2016. — 326 с.

27. Мухина И.А. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / И.А. Мухина. -2-е изд., стер. — М.: Флинта, 2017. — 320с.

28. Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансовый практикум: учебное пособие. М.: ИТК «Дашков и Ко», 2017. — 212 с.

29. Никифорова Н.А., Тафинцева В.Н. Управленческий анализ: учебник для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Никифорова, В. Н. Тафинцева. — 2-е изд., пер. и доп. — М.: Юрайт, 2016. — 468 с

30. Орехов В.И. Антикризисное управление: учебное пособие. М.: Инфра-Инженерия, 2016. — 315 с.

31. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2018. — 813 с.

32. Румянцева Е.Е. Экономический анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата. — М.: Юрайт, 2018. — 381 с.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: ИНФРА-М, 2016.  — 509 с.

34. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие. М.: Юнити-Дана, 2016. — 358 с.

35. Суглобов А.Е., Жарылгасова Б.Т., Карпович О.Г. [и др.] Экономический анализ: учебник / под. ред. Суглобова А.Е. — М.: Инфра-М, 2018, 439 с.

36. Шадрина Г.В. Теория экономического анализа: учебник и практикум для академического бакалавриата. — М.: Юрайт, 2018. — 208 с.

37. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-e изд., перераб, и доп. — М.: Инфра-М, 2016. — 208 с.

38. Бабанов В.Н., Хромова А.А. Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия в современных экономических условиях // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://human.snauka.ru/2017/12/24721 (дата обращения: 12.01.2018).

39. Всяких М.В., Лоза А.С. Модели финансово-хозяйственного анализа риска банкротства предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2016. № 5. С. 51-53.

40. Гараева О.Р. Финансовая устойчивость компании и пути её укрепления // Проблемы Науки. 2016. №7 (37). С. 98

41. Кукукина И.Г. Учёт и анализ банкротств / И.Г. Кукунина, И.А. Астраханцева. М.: Финансы и статистика, 2015. С. 86

42. Назаренко Н.А., Попцова В.А., Гаврилова А.В. Анализ финансового состояния предприятия на примере акционерного общества // Современные научные исследования и инновации. 2018. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2018/02/85758 (дата обращения: 12.02.2018).

43. Орлова Е.П. Проблемы объективной оценки уровня финансового состояния организации // Концепт. 2015. №S9. С. 13

44. Парушина Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерского баланса // Международный бухгалтерский учёт. 2016. № 2. С. 55-63.

45. Параскан К. Н. Рентабельность предприятия и её значение в современной экономической практике // Тотальные аспекты инновационных технологий. 2016. №2. С. 8-9.

46. Пешкова А.А. Анализ методов оценки финансовой устойчивости предприятия // Вестник ТИУиЭ. 2016. №2. С. 89-93.

47. Ржаницына С.В. Как правильно составить отчёт о финансовых результатах за 2015 год // Бухгалтерский учёт. 2016. № 1. С. 12-15.

48. Родионова В. М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции: учебник для ВУЗов. М.: Финансы и статистика, 2017. С. 88

49. Соколов М. Ф., Чичканова Д. А. Некоторые аспекты планирования и прогнозирования деятельности предприятия // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 3. – С. 91–102. – URL: http://e-koncept.ru/2017/770250.htm.

50. Соколова Л.С., Юдин Р.А. Моделирование оценки ликвидности и платежеспособности предприятия // Справочник экономиста. 2015. №5. С. 14-18.

51. Соколова Л.С. Финансо‏во‏е со‏сто‏яние предприятия: оценка и моделирование механизма управления // Справочник экономиста. 2015. №9. С. 14-22

52. Яковлева И.Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании в системе риск- менеджмента // Справочник экономиста, 2017. №4. С. 15

Приложения

Приложение 1

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Показатель

Формулы расчёта

Нормативные значения

Значение

 
 

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

, где СК – собственный капитал, ВБ –валюта баланса

>0,5

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей суме источников финансирования.

 

Коэффициент финансовой устойчивости

, где ДО – Долгосрочные обязательства

>0,7

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

 

Коэффициент финансовой зависимости

где ЗК – Заёмный капитал

<0,5

Показывает степень зависимости предприятия от внешних источников, показатель обратный коэффициенту автономии.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала

, где ВнА – внеоборотные активы

[0,2÷0,5]

Показывает скорость обращения собственного оборотного капитала в составе собственного капитала

 

Коэффициент финансирования

1

показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственный, а какая за счет заёмных средств.

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

, где ОА – оборотные активы

>0,1

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

 

Коэффициент капитализации

<0,7

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

 

Приложение 2

Таблица 5 – Расчёт коэффициентов оборачиваемости [17, с. 141]

Приложение 3

Таблица 1 –  Основные показатели рентабельности

Финансовый показатель

Формула

Экономический смысл

Рентабельность продаж

Прибыль от продаж / Выручка от продаж × 100 %

Показатель отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи

Чистая рентабельность

Чистая прибыль / Выручка от продаж × 100 %

Рентабельность продаж по чистой прибыли

Экономическая рентабельность

Чистая прибыль / Средняя стоимость активов × 100 %

Показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества.

Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала × 100 %

Показатель свидетельствует о том, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником

Рентабельность перманентного капитала

Чистая прибыль / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) × 100 %

Показатель отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

Рентабельность дебиторской задолженности

Чистая прибыль / (Средняя стоимость дебиторской задолженности) × 100 %

Показатель отражает, сколько прибыли приходится на рубль дебиторской задолженности

Рентабельность кредиторской задолженности

Чистая прибыль / (Средняя стоимость собственного дебиторской задолженности) × 100 %

Показатель отражает сколько прибыли приходится на рубль кредиторской задолженности

Приложение 4

Приложение 5

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические аспекты совершенствования деятельности предприятия с применением комплексного анализа показателей финансово – хозяйственной деятельности
1.1. Методики комплексного анализа и показатели финансово – хозяйственной деятельности предприятия
1.1.1. Анализ имущественного положения и структуры капитала предприятия
1.1.2. Анализ производственной деятельности предприятия
1.1.3. Анализ кадрового потенциала предприятия
1.1.4. Анализ финансового состояния предприятия
1.1.5. Комплексный анализ бизнес среды предприятия
1.2. Методики совершенствования финансовохозяйственной деятельности предприятия
Глава 2. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «ТранСИФ»
2.1. Характеристика деятельности ООО «ТранСИФ»
2.1.1. Анализ имущественного состояния ООО «ТранСИФ»
2.1.2. Анализ кадрового состава работников ООО «ТранСИФ»
2.1.3. Анализ бизнес среды ООО «ТранСИФ»
2.1.4. Конкурентная позиция ООО «ТранСИФ» на рынке
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ТранСИФ»
2.3. Анализ финансового состояния ООО «ТранСИФ»
2.4. Анализ показателей хозяйственной деятельности ООО «ТранСИФ»
Глава 3. Пути повышения финансово – хозяйственной деятельности ООО «ТранСИФ»
3.1. Разработка рекомендаций по совершенствованию финансовой деятельности ООО «ТранСИФ»
3.2. Разработка рекомендаций по совершенствованию хозяйственной деятельности ООО «ТранСИФ»
3.3. Прогноз показателей финансовой деятельности ООО «ТранСИФ»
Заключение
Список использованных источников

Введение

Одним из существенных элементов анализа субъекта является комплексный  анализ финансово – хозяйственной  деятельности предприятия. В научной литературе известны различные подходы к определению понятия комплексного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Для формализованного анализа и прогнозирования финансово – хозяйственной  деятельности предприятия можно основываться на бухгалтерской отчетности, представляющей собой некоторую модель коммерческой организации. Анализ финансово – хозяйственной  деятельности может производиться по двум направлениям: имущественное и финансовое положение. Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего долгосрочных, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели).

Финансовое положение  определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках, и, кроме того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также состоянием между ними. Обе стороны анализа финансово – хозяйственной  деятельности предприятия взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении программы деятельности. Основываясь на изложенной идее анализа финансово – хозяйственной  деятельности предприятия, можно с той или иной степенью детализации выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественного анализа деятельности. В отличие от производственной и коммерческой, финансовая деятельность предприятия не связана с товарами, производимыми предприятием или с оказанием услуг. Но это не значит, что она второстепенна, напротив, в условиях рыночных отношений отслеживание движения финансовых ресурсов, в особенности наличности, приобретает исключительно важное значение, особую актуальность.

В настоящее время одним из важных разделов анализа является комплексного анализ финансово – хозяйственной  деятельности предприятия и на её основе разработка дальнейшей программы деятельности, поэтому данная тема время очень актуальна.

Целью написания работы является комплексный анализ финансово – хозяйственной  деятельности предприятия ООО «ТранСИФ».

Исходя из поставленной цели, задачами работы являются:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

  • рассмотреть теоретические аспекты анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, понятие, содержание и задачи;
  • изучить методики экономического анализа; анализ имущественного положения, анализ и оценка кадрового и производственного потенциала, анализ финансового состояния предприятия, анализ движения денежных средств;
  • разраб по фин
  • разраб реком по хоз
  • дать прогноз дальнейшей деятельности предприятия.

Предметом исследования  в работе является финансово – хозяйственная  деятельность предприятия.

Объектом изучения в данной работе является предприятие ООО «ТранСИФ».

 Базой написания работы являются законодательные, нормативно – правовые аспекты, данные отчетности предприятия, личные наблюдения автора.

В работе применяются следующие методы исследования: аналитический, экономико-статистический, математический и ряд других.

Работа имеет практическую значимость в плане анализа финансово – хозяйственной  деятельности предприятия и на его основе прогноза дальнейшей деятельности предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты совершенствования деятельности предприятия с применением комплексного анализа показателей финансово – хозяйственной деятельности

1.1. Методики комплексного анализа и показатели финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово – хозяйственной  деятельности предприятия представляет собой комплексное исследование действия внешних и внутренних факторов, рыночных и производственных факторов на количество и качество произведенной предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывает возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Проведение квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макро — и микро экономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание аналитического анализа, статистики и эконометрики.

В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Основное направление анализа: от сложного комплекса — к составляющим его элементам, от результата — к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному». Смысл этого принципа совершенно очевиден; сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу.

Во-первых, необходимо составить достаточно четкую программу анализа коммерческой деятельности предприятия, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей, требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных экспертизы материалов, предоставленных экспертом для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравнивают. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение — только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющую экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалась впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую, вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику её построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Основная цель проведения анализа — повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: анализ результатов работы за прошедшие годы; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа финансово – хозяйственной  деятельности предприятия, решаются следующие задачи[5, c. 127]:

  • определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;
  • повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
  • объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ, услуг;
  • определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
  • прогнозирование результатов хозяйствования;
  • подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур оценки деятельности предприятия. Содержательная сторона анализа деятельности предприятия включает следующие элементы (процедуры):

  • постановка и уяснение конкретных задач анализа;
  • установление причинно — следственных связей;
  • определение показателей и методов их оценки;
  • выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
  • выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Для комплексного анализа финансовой деятельности используется система показателей (абсолютные, относительные, структурные, приростные), причем, с одной стороны, дается оценка показателей состояния финансов на предприятии, а с другой — успешного их применения. В первом случае речь идет о показателях, характеризующих состояние авансированного капитала (структура имущества, оборот капитала, формы амортизации), структуры привлекаемого капитала (структуры вложений, доля самофинансирования), ликвидность финансов. При этом используют следующие соотношения[8, c. 432]:

  • собственных и заемных средств;
  • привлеченных средств к общей сумме;
  • собственных средств к общей сумме;
  • суммы начисленного износа к первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов (коэффициент высвобождения авансированных средств);
  • неиспользованной части амортизационного фонда к первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов;
  • стоимости основных средств и нематериальных активов к стоимости общего имущества;
  • стоимости основных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств к стоимости всего имущества.

Во втором случае для анализа результативности финансовой деятельности используют показатели структуры прибыли и затрат, рентабельности капитала, Оценка эффективности производственной деятельности основывается на анализе отчета о прибылях и убытках. С этой целью производится так называемый вертикальный анализ данного отчета, смысл которого состоит в вычислении процентного соотношения между статьями затрат и валовой выручки после осуществления всех выплат с выручки (налом с продаж, скидки и так далее). Различные варианты соотношений затрат и валового дохода позволяют судить о степени эффективности производственной деятельности в разных условиях ее ведения. Для характеристики и оценки результативности текущей производительной деятельности применяется ряд показателей.

Важнейшими из них являются: объем товарной продукции, уровень издержек производства, качество продукции, производительность труда.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Объем товарной продукции характеризует масштабы производственной деятельности, ее возможности и вычисляется по формуле:

Qt=Pn*N,

Где Qt — объем товарной продукции (руб.);

Р n— цены предприятия одной единицы продукции (руб./шт. кг);

N — количество единиц готовой продукции (шт., т.).

Уровень издержек производства определяется степенью использования производственной базы, уровнем прогрессивности организации производства и труда, его технической оснащенности. Снижение уровня издержек производства является важнейшим условием повышения конкурентоспособности продукции и получение большей прибыли.

При оценке уровня издержек производства необходимо иметь в виду, что измерить данный показатель довольно сложно. Это связано, прежде всего, с тем, что в область его измерения входят расходы на сырье и материалы, топливо, рабочую силу, амортизацию и многое другое, которое определяется по-разному. Важным показателем, эффективности работы производственных служб является количество выпускаемой продукции. Ведь рост качества продукции — одно из условий повышения цены изделия, что ведет к увеличению дохода, и повышения его конкурентоспособности. Показатели качества различны для видов продукции разного потребительского назначения.

Важнейшим показателем, характеризующим уровень результативности производственной деятельности, является производительность труда, увеличение которой ведет к снижению издержек производства, а главное — способствует достижению запланированного выпуска продукции при минимуме затрат на их производство.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

В текущей производственной деятельности значительная роль принадлежит и большой группе технико-экономических показателей. Они характеризуют технико-экономическое и организационное состояние производства на определенный момент времени. Кроме того, важны и такие показатели, как уровень использования, степень механизации и автоматизации производства, прогрессивности технологии и организации труда, квалификации кадров. Сложность их использования состоит в определении степени влияния каждого из них и всех вместе на уровень экономического состояния предприятия в целом.

Показатели оценки результатов коммерческой деятельности. Основным показателем здесь является объем продаж, который определяется по формуле:

Q=P*N                                                                                                           ,

где Q — объем продаж (руб.);

Р — рыночная цена за единицу товара (руб./шт.);

N- количество единиц готовой продукции (шт./т.).

Проблема измерения данного показателя состоит в том, что он подвержен сильному влиянию инфляционных процессов, поэтому очень важно сделать правильный выбор периода, за который он подсчитывается (неделя, месяц, квартал, год). При выборе длительного периода его рассчитывают, как правило, в неизменных ценах, а для нужд бухгалтерского учета и текущего планирования в текущих. Однако показатель результативности применяется не только для оценки результативности. В США, например, по нему судят степени значимости компании на рынке данного товара. С этой целью там ежегодно публикуется информация об объемах продаж у 1000 крупнейших компаний.

В оптовой и розничной торговле в соответствии с указанным показателем осуществляется стимулирование труда. Уровень организации работы коммерческих служб характеризуют также и другие важные показатели[8, c. 433]:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

1) Рентабельность продаж (Кпр), определяется по формуле:

Кпр = Мч/Q * 100                                                                                              ,

где Мч — чистая прибыль (руб.);

Q — объем продаж (руб.).

Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, приносимую каждым рублем, полученным от продажи продукции, а, следовательно, отражает эффективность работы коммерческих служб.

2) Коэффициент оборачиваемости активов (Коа), рассчитывается по формуле:

Коа = Q/Acp                                                                                                   ,

где Q — объем продаж (руб.);

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Аср — средняя величина текущих активов.

Этот коэффициент показывает, сколько активов необходимо использовать для получения каждого рубля от продажи продукции. В оценке потенциала предприятия используется также группа дополнительных показателей, позволяющих судить об эффективности различных ее сторон. К ним относятся: доля на рынке товаров продукции, производимый предприятием; объем товаров, продаваемых в кредит; процент возврата товаров; затрата на единицу реализованных товаров; количество каналов сбыта по объему продаж и так далее.

1.1.1. Анализ имущественного положения и структуры капитала предприятия

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах и в валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, то есть строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей.

На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определят соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем, итоге баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. Общая сумма изменения валюты баланса рассчитывается на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе анализа изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) средств рассматриваются во взаимосвязи с изменениями в обязательствах предприятия.

Качественная характеристика основных средств может быть охарактеризована следующими показателями.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Доля активной части основных средств. К активной части основных средств относятся машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанной на затраты в предшествующем периоде. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец года отчетного основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. После общей характеристики имущественного положения и структуре капитала следующим шагом в анализе является обследование абсолютных показателей, отражающих сущность финансовой устойчивости предприятия. Смысл этой работы — проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия активов.

В настоящее время не существует жестко детерминированной зависимости между отдельными видами активов и соответствующими источниками их покрытия. Тем не менее, в целях анализа можно сделать определенные допущения. Так, условно можно считать, что долгосрочные заемные средства как источник средств используются для покрытия в необоротных средств (недвижимого имущества). Поскольку счет собственного капитала формируются как в необоротные, так и оборотные средства, то разница между суммой собственного капитала и долгосрочных заемных средств (как источников средств) и стоимостью недвижимого имущества будет представлять собой величину собственных оборотных средств.

Собственные оборотные средства используются для покрытия материально-производственных запасов. Запасы, кроме того, могут формироваться также за счет краткосрочных кредитов банков и займов, а кредиторской задолженности по товарным операциям.

1.1.2. Анализ производственной деятельности предприятия

К анализу производственной деятельности предприятия относятся показатели рентабельности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и так далее. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политики и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп[6, c. 219]:

  • показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
  • показатели, характеризующие рентабельность продаж;
  • показатели, характеризующие доходность капитала и его частей

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется прием отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И) формула:

Rз = Прп/И, или Rз = ЧП/И

Она показывает, насколько предприятие имеет прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект. Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции формула:

Rpn = Прп/ВР ; или Rpn = ЧП/ВР

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (åК) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и так далее формула:

Rк = БП/åК; Rк=Прп/åК; Rк=ЧП/åК

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции формула №8:

Ri = Пii                                                                                                                                                                                                           

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижения ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализации ее на более выгодных рынках сбыта и так далее.

После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая — на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремиться направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма затраты и выплат на одного работника. В процессе анализа нужно также изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

Основными факторами, определяющими размер отчисления в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Ki).

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое изучение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используются в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и так далее.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды и индивидуальные. В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренной сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

1.1.3. Анализ кадрового потенциала предприятия

Необходимость получить стоимостную оценку кадрового потенциала вытекает из того очевидного факта, что люди, из которых, собственно, и состоит любая хозяйственная организация, является таким же важным фактором производства, как и все экономические ресурсы: земля, сырье, средства производства, основной и оборотный капитал, информация, технология и прочие. Как указывает известный специалист в области управления О.С.Виханский «… основой любой организации и ее главным богатством являются люди. При этом человек стал не только ключевым и самым ценным «ресурсом» организации, но и самым дорогостоящим. Качество трудовых ресурсов непосредственно влияет на конкретные возможности фирмы и является одной из важных сфер создания конкурентных преимуществ. Продвижение фирмы на новые рынки и в новые регионы зачастую вызываются именно этим фактором».[7,с.174]

В настоящее время в американской практике и в нашей стране существуют два принципиальных подхода к учету человеческих ресурсов: так названные модели активов (или «затратные») и модели полезности. Первые предполагают ведение учета затрат на капитал (по аналогии с основным капиталом) и его амортизацию. Вторые модели предполагают непосредственно оценивать эффект тех или иных кадровых инвестиций.

В последнее время фирмы обращают все больше внимание на так называемые «модели полезности». С их помощью можно оценить экономические последствия изменения кадрового поведения работников в результате тех или иных мероприятий. Реально речь идет о способностях работника приносить большую или меньшую прибавочную стоимость в условиях фирмы. Различие в ценностях определяются характером должности и индивидуальными различиями работников, занимающих одинаковую одноименную должность.

Кадровый потенциал может быть описан в различных показателях и характеристиках, в том числе таких как:

  • численность персонала;
  • профессионально-квалификационный состав персонала;
  • поло возрастной состав;
  • укомплектованность организации персоналом, то есть уровень замещения должностей организации работниками;
  • личностно-квалификационный потенциал;
  • индивидуальные объективные характеристики работников: пол, возраст, состояние физического и психического здоровья и так далее.

При определении кадрового потенциала используют как индивидуальные характеристики отдельных работников, включая профессионально-личностные качества и прочие, так и групповые, характеризуя способность нескольких работников при определенных условиях разделения и кооперации труда, с учетом других организационно-технических факторов выполнять поставленные перед ними задачи.

При оценке предприятия в целом в качестве основного объекта оценки кадрового потенциала должен рассматриваться «совокупный работник». Представление о совокупном работнике данного предприятия должно складываться из количественных, профессионально-квалификационных, организационных и социально-психологических показателей и характеристик, позволяющих определить адекватность кадрового потенциала предприятия его задачам.

Тут возможно применение определенного набора количественных показателей и качественных характеристик. Однако, говоря о количественных показателях, следует заметить, что оценочных целей нас должны интересовать не абсолютные, а относительные величина. Это вытекает из определения кадрового потенциала предприятия как способности кадров при определенных организационно-технических условиях выполнять поставленные задачи.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Так, нас не интересует численность персонала как таковая. Нас интересует насколько она ниже или превышает численность, необходимую для выполнения плановых или проектируемых объемов работ.

Профессионально-квалификационный состав предприятия должен оцениваться не только по количеству работников каждой организационной специальности и уровню квалификации, но по сравнению с необходимой или проектируемой профессионально-квалификационной структурой персонала. Анализ состояния оценки кадрового потенциала, как важной составляющей цели предприятия, позволяет сделать следующие выводы[6, c. 319]:

1) Определение цены предприятия без учета составляющий ее кадрового потенциала представляет собой в достаточной степени исходную характеристику экономической ценности предприятия и не может служить основой для купли-продажи, аренды, залога, страхования, инвестирования и других операций с предприятием.

2) Кадровый потенциал предприятия представляет собой сложную социально-экономическую систему, состоящую из множества компонентов (факторов) различной природы и содержания, подлежащей качественной, количественной и стоимостной оценке.

3) Особенностью оценки кадрового потенциала предприятия является наличие как индивидуальных (по отдельным работникам), так и интегральных (в целом по трудовому коллективу) характеристик. Поэтому одной из главных задач оценки является выявления зависимости между оценкой потенциала отдельных работников и коллектива в целом с учетом организационных параметров, межличностных отношений.

4) Как показали исследования, несмотря на актуальность и практическую значимость оценки кадрового потенциала, как важной составляющей стоимости предприятия, сущность, содержание, методы и показатели оценки кадрового потенциала современной, и в частности отечественной, наукой слабо изучены и в практике рыночного хозяйствования в России не применяются

1.1.4. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:

А) показатели ликвидности;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Б) показатели финансовой устойчивости.

Показатели ликвидности.

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на три группы:

  1. ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации
  2. денежные средства, высоко ликвидные ценные бумаги;
  3. ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия
  4. (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);
  5. неликвидные средства (требование к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), не завершенное производство).

Пропорция, в которой эти группы должны находиться по отношению друг к другу, определяется: характером и средой деятельности предприятия; скоростью оборота средств предприятия; соотношением текущих и долгосрочных активов; суммой и срочностью обязательств; на покрытие которых предназначены статьи актива; «качеством» — степенью ликвидности текущих активов.

Отнесение тех или иных статей оборотных средств к указанным группам может меняться в зависимости от конкретных условий: в составе дебиторов предприятия числятся весьма разнородные статьи дебиторской задолженности, и одна ее часть может попасть во вторую группу, другая в третью; при различной деятельности производственного цикла незавершенное производство может быть описано либо ко второй, либо к третьей группе и так далее.

В составе краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов активов с элементами пассива. С этой целью обязательства предприятия группируют по степени их срочности, а его активы по степени ликвидности (реализуемости). Так наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляют с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами — дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и другие. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как прочие дебиторы, готовая продукция, производственные запасы. От того, насколько обеспечено соответствие между данными группами активов и пассивов, во многом зависит платежеспособность предприятия или его неплатежеспособность с возможным возбуждением дела о банкротстве предприятия. Дело в том, что неплатежеспособным предприятие может быть признано даже при достаточном превышении статей актива под его обязательствами, если капитал вложен в труднореализуемые статьи актива. И хотя задержка в платежах, вообще говоря, явление временное, оно может послужить началом прекращения всех платежей в случае стабильного несоответствия сроков оборачиваемости обязательств предприятия и его имущества.

В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

  • коэффициент текущей (общей) ликвидности и коэффициент покрытия;
  • коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»;
  • коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих долгосрочных обязательств в течении предстоящего года.

Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. Повышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза снижается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. При анализе этого коэффициента необходимо обращать внимание на динамику его изменения. Как указывалось выше, не все активы имеют одинаковую степень ликвидности, а, следовательно, не все могут быть реализованы в срочном порядке. В результате возникает угроза финансовой стабильности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности или «критической» оценки определяется как отношение ликвидной части оборотных средств, (то есть без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Подсчет этого показателям вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплат по текущим обязательствам, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Рекомендуемое значение данного показателя — не ниже одного.

Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также краткосрочные финансовые вложения в виде ценных бумаг.

Отношение денежных средств и их «эквивалентов» и краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:

Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Показатели финансовой устойчивости. Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием в долги». Тем самым падает финансовая устойчивость, то есть финансовая независимость предприятия, способность маневрирования собственного капитала, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура «собственный капитал — заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если срезу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное» для него время. Финансовая устойчивость характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами). Их можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние основных средств. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически большого предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может развести к роковой развязке.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в общей стоимости всего имущества (капитала) предприятия, то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициента автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Чем больше у предприятия собственных средств, тем лучше ему справиться с неурядицами экономики, и это отлично понимают кредиторы предприятия и руководство. Именно этим объясняется стремление к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала предприятия. Такие возможности имеются, прежде всего, у хорошо работающих предприятий. Имея большие прибыли, они стараются удержать значительную их часть в обороте предприятия путем создания всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления в собственный капитал нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли. Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Производными от коэффициента автономии является также показатели коэффициента финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (100%), то значит, предприятие полностью финансируется за счет собственных средств. Интерпретация показателя проста и наглядна: если он равен, например, 1,20 — это означает, что в каждом 1,20 руб., вложенном активе, 20 копеек были заемными.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — это отношение заемного капитала к собственному:

Смысловое значение рассмотренных показателей очень близко: Практически для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться одним из них (любым).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Если коэффициент превышает единицу, то это значит, что предприятие в большей степени зависит от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется уровнями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно к расчету коэффициента необходимо определить скорость оборота можереальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее можереальных оборотных средств, это означает достаточно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, то есть в итоге — увеличение собственных средств.

Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Коэффициент покрытий инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:

Это более легкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В западной практике приятно считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

Состояние оборотных средств в основном отражается в показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющих собственными оборотными средствами. В финансовом анализе наиболее часто находит применение коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.

Считается, что нормативное значение показателя должно быть выше 0,1.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами — это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, то есть показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:

По мнению ряда исследований, нормативное значение должно быть не менее 0,5.

Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов.

Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, то есть показатель будет меньше 1. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.

По сути, этот показатель — оборотный показателю обеспеченности материальных запасов

1.1.5. Комплексный анализ бизнес — среды предприятия

Анализ коммерческой деятельности любого экономического субъекта — предприятия или организации — не может сводиться к анализу и оценки отчетности. Бухгалтерская отчетность всегда отражает лишь сложившиеся на определенные моменты состояния имущества и источников финансирования предприятия, а также его финансовые результаты за ряд периодов, предшествующих анализу. Анализ и оценка деятельности предприятия должен быть комплексным и включать оценку множества факторов.

Внешние и внутренние факторы, воздействующих на деятельность предприятия, формируют его бизнес-среду. Бизнес-среда фактически определяет положение предприятия на рынке, а, следовательно, и его финансовое благополучие. Поэтому без ее оценки, хотя бы самой общей, комплексный анализ деятельности предприятия невозможен.

Традиционно все аспекты деятельности хозяйствующих субъектов аналитики делят на внешние и внутренние. В анализе внешней и внутренней среды всегда следует идентифицировать ее участников, а также структуру и особенности их отношений с рассматриваемым хозяйствующим субъектом.

Развернутый анализ бизнес среды и рыночной позиции предприятия выполняется в ходе маркетинговых исследований и процедур.

Бизнес – среда предприятия оценивается по параметрам: внешним и внутренним факторам предприятия, На основе анализа бизнес среды предприятия и её оценке, происходит выбор целевых рынков, на котором предприятие в дальнейшем планирует реализовать свою продукцию (услуги). Одним из приемов оценки рынка является такой показатель как емкость рынка.

Под емкостью рынка понимают объём продаж определенного товара на данном рынке в течение года. При этом ёмкость может определяться для мирового рынка в целом, рынка страны, рынка региона.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Определяя для себя такую важнейшую характеристику, как емкость рынка данного товара, предприятие в конечном итоге кладет в основу стратегии развития поведения на рынке.

Результаты комплексных оценок позволяют определить наиболее перспективные для предприятия рынки. Для этого полученную информацию систематизируют по ряду признаков, позволяющих выбрать приоритетные внешние рынки и их сегменты.

Способы сегментации могут быть самыми различными. Показатели, по которым подразделяют рынок, зависят от характеристик товара, покупателей и множества иных факторов. Среди этих факторов существенное воздействие имеют степень конкуренции, характер таможенного регулирования, уровень цен и ряд других показателей.

В итоге оценки, рынки могут быть разделены на перспективные, менее перспективные и такие, работа на которых требует дополнительных, больших усилий затрат. Некоторые рынки могут быть вообще закрытыми для изделий предприятия. Такого рода отрицательный результат анализа очень важен, так как он освобождает предприятие от ненужных коммерческих действий и предупреждает бесполезные затраты на маркетинг на бесперспективный рынок.

Внешняя среда предприятия

Ни один хозяйствующий субъект не может существовать в экономическом вакууме. Всегда есть определенная рыночная среда, в которой предприятие действует. Такую среду называют внешней, поскольку формируют ее внешние по отношению к предприятию участники экономической деятельности. В первую очередь, это бизнес партнеры, с которыми предприятие связывает деловые интересы, — клиенты, поставщики, заказчики, подрядчики, контрагенты.

В любом государстве деловая активность немыслимо без вмешательства государственных и иных регулирующих органов; серьезное влияние на деятельность предприятия могут оказывать конкуренты, а также социальное окружение — местные жители, общественные организации.

Некоторые из составляющих внешней среды предприятия, особенно социальные, в современных российских условиях могут показаться неважными, однако это не так. В отдельных случаях социальный фактор оказывается решающим и при формировании планов работы предприятия, и при анализе результатов их реализации. В мировой практике поддержанию добрых отношении с местным сообществом и материальной поддержке образовательных и культурных учреждений фирмы уделяют очень большое внимание. Наличие таких связей говорит о том, что компания заботится о своем будущем процветании в данном регионе, и в целом свидетельствует о благоприятных тенденциях в ее развитии, давая дополнительный «плюс» в оценку ее деятельности. Иногда существенное влияние на деятельность предприятия оказывают и конкуренты. Например, в тех случаях, когда предприятие поддерживает высокие стандарты качества обслуживания или производимой продукции, всем его конкурентам, чтобы остаться на этом рынке поневоле приходится подтягивать свои технологии и контроль качества на более высокий уровень. Воздействие внешней среды предприятия характеризуется множеством факторов, важнейшие из которых приведены в таблице 1.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Таблица 1. Внешние факторы формирования бизнес-среды предприятия

Международные Общеэкономические Цикличность экономического развития. Финансовая политика транснациональных банков и фондов
Стабильность международной политики Заключение международных соглашений: образование свободных экономических зон, зон свободной торговли. Тарифные соглашения. Международный маркетинг
Международная конкуренция Финансовая состоятельность зарубежных партнеров. Лицензионная торговля. Организация совместных предприятий. Стратегические зоны хозяйствования.
Национальные Политические Состояние финансовой системы. Отношение к собственности. Принципы земельной политики государства. Отношение политики к предпринимательству. Налоговая политика.
Экономические и демографические Покупательная способность (уровень цен, возможность получения кредита). Уровень доходов, накопления населения. Цикличность экономического развития. Предпринимательская активность.
Рыночные Пожелания потребителя Потребительский выбор. Привычки, традиции и нормы потребления.
Научно-технические Новизна конструкций и технологий. Конкурентоспособность продукции.
Формы конкуренции Уровень издержек производства. Качество продукции. Уровень маркетинга

Факторы эти называются внешними, поскольку формируются внешней средой предприятия. Само предприятие повлиять на природу или проявление внешних факторов не может или его влияние оказывается незначительными. Мы не будем здесь останавливаться на характеристике других факторов внешней среды, так как в таблице 1 приведена наиболее распространенная характеристика факторов.

Внутренняя среда предприятия

Внутренняя среда предприятия — это совокупность агентов, действующих внутри предприятия, и их отношений, возникших в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Определяется внутренняя среда фирмы множеством факторов, которые тоже называются внутренними, поскольку формируются самим предприятием в процессе его деятельности, оказывая влияние и на ее результаты, и на перспективы развития. В укрупненном виде внутреннюю среду предприятия можно представить как совокупность пяти групп факторов (таблица 2), каждая из которых включает десятки конкретных факторов. Комбинация их индивидуальна для каждого предприятия и зависит от особенностей производимой продукции, величины предприятия, а также внешних условий его функционирования. Значимость отдельных факторов тоже различается для разных предприятий. Например, для предприятия, выполняющего госзаказ с гарантированным финансированием и сбытом продукции, маркетинговые аспекты финансово-хозяйственной деятельности, по-видимому, не будут иметь большого значения; решающую долю такого предприятия будет играть квалификация его рабочих и качество оборудования.

Обратная ситуация будет иметь место для предприятия, выпускающего товары массового спроса, не требующие сложной технологии и высокой квалификации рабочих, по действующего в условиях свободной конкуренции, — для него выбор маркетинговых стратегий и формирование рынков сбыта будет играть решающую роль.

Таблица 2. Внутренние факторы формирования бизнес-среды предприятия

Внутренние факторы формируются самим предприятием, в первую очередь его руководством. При анализе следует помнить, что некоторые из этих факторов (например, структура баланса, выбор ценовой и сбытовой политики, управление активами компании) находятся целиком и полностью в компетенции руководства и специалистов соответствующих служб. Однако в отдельных случаях нельзя не учитывать и роль трудового коллектива, особенно это характерно для больших предприятий с многолетней историей. Например, действия трудового коллектива могут стать угрозой нормальному функционированию предприятия в текущем периоде и следить инвестиционную привлекательность предприятия в перспективе. Такие примеры весьма характерны для российской экономики в последние годы.

Особую роль играет всесторонний анализ внутренних факторов для принятия управленческих решений на предприятии. Такой анализ позволяет увидеть границы производственных и сбытовых возможностей предприятия при краткосрочном планировании и определить те направления преобразований, развитие которых даст максимальный хозяйственный эффект в долгосрочной перспективе.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

1.2. Методики совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Пути снижения себестоимости продукции

Уровень себестоимости  продукции в значительной мере определяется самим предприятием-производителем. В основе стоимости издержек производства лежат объективные факторы: потребность в сырье, механизмах, рабочей силе, сложившийся уровень цен на эти ресурсы. В то же время на себестоимость продукции существенно влияет рациональное и эффективное использование этих ресурсов.

Снижения себестоимости   можно достичь за счет:

  • применения производительной техники (снизить расходы: топлива и электроэнергии, затраты на ремонт и техобслуживание машин и механизмов);
  • повышения сменности с изменением режима работы организаций, транспорта, занятого на перевозках в пределах предприятия, внедрения экономичной технологии;
  • реорганизации управления производством;
  • экономии материалов за счет рационального снабжения, хранения и расходования.

Существуют и более тонкие и скрытые факторы, которые тре­буют привлечения научных методик, обширной информацион­ной базы, экономически высококвалифицированных управлен­ческих кадров:

  • выбор рациональных темпов, сроков производства;
  • •оптимизация номенклатуры выпуска продукции, типов работ;
  • •определение рациональной степени использования произ­водственной мощности;
  • политика обновления машин;
  • выбор эффективного портфеля заказов;
  • оптимальное управление запасами сырья, материалов, кон­струкций;
  • профессиональный маркетинг.

Традиционные факторы оцениваются следующим образом.

А. Снижения себестоимости   (См) можно достичь за счет снижения затрат на  материалы,  сырье,  детали, конст­рукции и определить по формуле:

См = Ум.р{[1-(100-Ун.р)] 100-Уц } ,

100.100

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

где Ум.р — удельный вес затрат на материальные ресурсы (или отдельного вида материала, конструктивного элемента и т.д.) к сметной стоимости всех   работ, % ; Ун.р — процент снижения нормы расхода материалов, конструкций, деталей (или отдельного их вида); Уц — процент снижения цены материалов, деталей, конструкций (или отдельного их вида).

Б. Снижение себестоимости   (Св) за счет увеличения выработки при улучшении использования   машин и механизмов можно рассчитать по формуле:

Св = ДхαхВч

(100+Вч)100

где Д — уровень расходов на эксплуатацию машин в сметной (базовой) себесто­имости, %; α— доля условно-постоянной части в расходах на эксплуатацию   машин, % ; Вч — планируемое увеличение выработки машин, %.

Формулу можно использовать для оценки затрат как в це­лом по производственной программе работ, так и, например, при оценке изменения себестоимости в случае замены отдель­ной машины.

В. Снижение себестоимости  (Ссб) от повышения производи­тельности труда за счет увеличения сборности  опре­деляется по формуле:

Ссб = Qпов + Уб[1- ∑(1-Тпл)] ,

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Qпл

где (Qпл — объем   работ по сметной стоимости на пла­новый период, тыс. руб.; Qпов — объем   работ по объе­мам с повышенной степенью сборности по сметной стоимости, тыс. руб.; Уб — удельный вес затрат по статье «Основная заработная платы» в себестоимости работ в базисном периоде, %; п — количество мероприятий по повышению сборности; Тпл — удельное сокращение трудовых затрат за счет повышения сборности на единицу измерения, %.

Особое внимание необходимо уделить элементу «Сокращение накладных расходов». В этих целях составляется реальная смета накладных расходов и делается сопоставление ее с размером на­кладных расходов, предусмотренных в сметной стоимости. При разработке накладных расходов учитывается их сокраще­ние по отдельным статьям сметы с учетом экономии от организа­ционно-производственных и хозяйственных мероприятий. При этом дополнительная заработная плата определяется на основе данных плана по труду, а расходы на социальное страхование — исходя из фонда заработной платы и установленных ставок от­числений на социальное страхование; расходы по медицинскому обслуживанию рабочих определяются на основе специальных расчетов; износ временных (нетитульных) приспособлений и устройств, сооружений рассчитывается исходя из установленных, норм износа. Для дополнительного обоснования расчетов по составлению сметы накладных расходов проводится расчет эконо­мии накладных расходов за счет относительного уменьшения их; условно-постоянной части в связи с ростом объема   работ и сокращением продолжительности  работ в планируемом периоде по сравнению с базовым годом.

Сокращение продолжительности  работ  вызовет уменьше­ние накладных расходов на величину, определяемую по формуле.

Сп = КпНн.р (1- Тпл)   ,

Тн

где Кп — доля условно-переменной (зависящей от продолжительности строи­тельства) составляющей накладных расходов; Нн.р    — величина накладных рас­ходов в процентах к себестоимости работ; Тпл, Тп — соответственно плановая и  нормативная продолжительность  работ.

Рост выработки в сравнении со сметой снизит накладные расходы на величину, определяемую по формуле:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Сп = КвНн.р (1- Впл)   ,

Всм

где Кв — коэффициент определения доли накладных расходов, зависящих от выработки; Впл — средняя выработка одного рабочего по плану; Всм — средняя выработка одного рабочего по смете.

Снижение уровня накладных расходов от уменьшения удель­ного веса основной заработной платы рабочих можно опреде­лить по формуле

Сз = КзНн.р (1- Тпл)   ,

Тсм

где К3 — коэффициент определения доли накладных расходов, зависящих от удельного веса основной заработной платы; Нп.р — величина накладных расхо­дов к себестоимости работ, %; Зпл — удельный вес заработной платы по плану; Зсм — удельный вес основной заработной платы по смете.

Коэффициенты Кп, Кв, К3, входящие в состав трех последних формул, определяются для каждой  организации исходя из ее особенностей.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

В   производстве возможно применение других мер по снижению себестоимости, обоснованных как прак­тически, так и теоретически.

Разработка финансовой политики

Выработка стратегии развития предприятия обеспечивает эффективное распределение и использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых, земли и технологий и на этой основе — устойчивое положение предприятия на рынке в конкурентной среде.

В этой связи, в первую очередь необходим переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы) к управлению на основе анализа и прогнозов.

Выработка стратегии предприятия осуществляется на основе проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления предприятием, а также анализа его сильных и слабых сторон [4, с. 26].

Модернизация

Одним из важных факторов развития экономики является научно-технический прогресс, представляющий собой процесс непрерывного совершенствования орудий и средств труда, создания новой, более совершенной техники и замены ею устаревшей. Он включает также развитие научных знаний во всех областях человеческой деятельности, в том числе и в области организации и технологии как производственной, так и непроизводственной сфер. Его следует рассматривать как единое, взаимообусловленное, поступательное развитие науки и техники. Без внедрения достижений науки и техники невозможно обеспечить техническое перевооружение и реконструкцию производства, интенсивное использование имеющегося производственного потенциала, повысить эффективность общественного воспроизводства.

Переход экономики к рыночным отношениям требует ускорения научно-технического прогресса, внедрения принципиально новых технологий, техники новых поколений, которые способствовали бы многократному повышению производительности труда, эффективности производства, выпуску конкурентоспособной продукции.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Достижения науки и техники все более широко используются и в сфере обращения, что стимулирует увеличение товарооборота, способствует повышению культуры торговли, создает условия для совершенствования технологии, механизации и автоматизации торговых процессов, более эффективного использования торговых и складских площадей, транспортных средств. Социальное значение научно-технического прогресса находит выражение в улучшении условий труда работников торговли, облегчении тяжелых и трудоемких работ, сокращении производственного травматизма, повышении привлекательности торговой профессии и ее перспективности.

Маркетинговая  деятельность

Стратегический маркетинг — тонкий и одновременно дорогой инструмент прогнозирования параметров функционирования и развития организации[6, c. 342]. Его результатом должны быть нормативы конкурентоспособности: будущих товаров и новшеств, которые она будет выпускать, технологий, методов организации производства и менеджмента. Работа по прогнозированию должна проводиться с применением научных подходов, методов системного анализа и исследования операций, стратегической сегментации рынка. Разработанные нормативы конкурентоспособности объектов передаются на стадию НИОКР для экспериментальной проверки возможности их материального воплощения. Для организаций, выпускающих массовые или сложные товары, экономия на стратегическом маркетинге приведет в итоге к их краху.

Таким образом, стратегический маркетинг следует рассматривать в трех аспектах[2, c. 45]: 1) концептуально — как ориентация любой деятельности на потребителя; 2) в пространстве — как первая стадия жизненного цикла объектов; 3) во времени — как первая общая функция управления государственными, предпринимательскими и другими структурами, а также техническими системами. Реализовать концепцию стратегического маркетинга на каждой (особенно на первой) стадиях жизненного цикла любого объекта очень трудно, поскольку это требует применения системного, структурного, комплексного, воспроизводственно-эволюционного, функционального, нормативного, оптимизационного и других научных подходов [5, с. 187].

Стратегическое планирование — это одна из функций управления, которая представляет собой процесс выбора целей организации и путей их достижения. Стратегическое планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений, функции организации, мотивации и контроля ориентированы на выработку стратегических планов.

Стратегическое планирование можно рассматривать как динамическую совокупность шести взаимосвязанных управленческих процессов, логически вытекающих один из другого. В то же время существует устойчивая обратная связь и влияние каждого процесса на остальные [1, с. 274].

Процесс стратегического планирования маркетинга включает:

  • определение миссии предприятия, организации;
  • формулирование целей и задач функционирования предприятия, организации;
  • оценку и анализ внешней среды;
  • оценку и анализ внутренней структуры;
  • разработку и анализ стратегических альтернатив;
  • выбор стратегии[17, c. 118].

Основные компоненты стратегического планирования:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

1. Определение миссии организации. Этот процесс состоит в установлении смысла существования фирмы, ее предназначения, роли и места в рыночной экономике. В зарубежной литературе этот термин принято называть корпоративной миссией или концепцией бизнеса. Он характеризует направление в бизнесе, на которое фирмы ориентируются, исходя из рыночных потребностей, характера потребителей, особенностей продукции и наличия конкурентных преимуществ.

2. Формулирование целей и задач. Для описания характера и уровня деловых притязаний, свойственных тому или иному виду бизнеса, применяются термины «цели» и «задачи». Цели и задачи должны отражать уровень обслуживания потребителей. Они должны создавать мотивацию людей, работающих в фирме[14, c. 156]. Целевая картина должна иметь, по крайней мере, четыре типа целей:

  • количественные цели;
  • качественные цели;
  • стратегические цели;
  • тактические цели и т.д.

Цели для нижележащих уровней фирмы рассматриваются как задачи.

3. Анализ и оценка внешней и внутренней среды. Анализ среды обычно считается исходным процессом стратегичес­кого управления, так как он обеспечивает как базу для определе­ния миссии и целей фирмы, так и для выработки стратегии поведе­ния, позволяющей фирме осуществить свою миссию и достичь своих целей.

Одной из ключевых ролей любого управления является поддер­жание баланса во взаимодействии организации со средой. Каждая организация вовлечена в три процесса:

  • получение ресурсов из внешней среды (вход);
  • превращение ресурсов в продукт (преобразование);
  • передача продукта во внешнюю среду (выход) [19, c. 78]. Управление призвано обеспечивать баланс входа и выхода. Как только в организации нарушается этот баланс, она встает на путь умирания. Современный рынок резко усилил значение процесса выхода в поддержании этого баланса. Это как раз и находит отра­жение в том, что в структуре стратегического управления первым блоком является блок анализа среды.

Анализ среды предполагает изучение трех ее составляющих:

  • макроокружения;
  • непосредственного окружения;
  • внутренней среды организации[19, c. 98].

Анализ внешней среды (макро- и непосредственного окруже­ния) направлен на то, чтобы выяснить, на что может рассчитывать фирма, если она успешно поведет работу, и на то, какие осложне­ния могут ее ждать, если она не сумеет вовремя отвратить негатив­ные выпады, которые может преподнести ей окружение.

Анализ макроокружения включает изучение влияния эко­номики, правового регулирования и управления, политических процессов, природной среды и ресурсов, социальной и культурной составляющих общества, научно-технического и технологического развития общества, инфраструктуры и т.п.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Непосредственное окружение анализируется по сле­дующим основным компонентам: покупатели, поставщики, конку­ренты, рынок рабочей силы.

Анализ внутренней среды вскрывает те возможности, тот по­тенциал, на который может рассчитывать фирма в конкурентной борьбе в процессе достижения своих целей. Анализ внутренней среды позволяет также лучше уяснить цели организации, более верно сформулировать миссию, т.е. определить смысл и направ­ления деятельности фирмы. Исключительно важно всегда помнить, что организация не только производит продукцию для окружения, но и обеспечивает возможность существования своим членам, давая им работу, предоставляя возможность участия в прибылях, обеспечивая их социальными гарантиями и т.п. [19, с. 266].

Кадровая политика в организации

Планирование персонала определяется как «процесс обеспечения организации необходимым количеством квалифицированного персонала,  принятым на правильные должности в правильное время»[4, c. 129]. По другому определению, планирование персонала – это «система подбора квалифицированных кадров, при использовании двух видов источников – внутренних и внешних, имеющего своей целью обеспечить потребности организации в необходимом количестве специалистов в конкретные временные рамки». Отечественные специалисты в области кадрового планирования используют такую формулировку – «кадровое планирование – направленная деятельность организации по подготовке кадров, обеспечению пропорционального и динамичного развития персонала, расчету его профессионально-квалифицированной структуры, определению общей и дополнительной потребности, контролю за его использованием».

При определении целей своей организации руководство должно также определить необходимые для их достижения ресурсы. Необходимость в денежных средствах, оборудовании и материалах является вполне очевидной. Редко кто из руководителей упустит эти моменты при планировании. Потребность в людях – тоже кажется вполне очевидной. К сожалению, зачастую планирование людских ресурсов ведется ненадлежащим образом или же ему не уделяется того внимания, которого оно заслуживает.

Процесс кадрового планирования включает в себя три этапа (табл. 3)[5, c. 264]:

  1. Оценка наличных ресурсов.
  2. Оценка будущих потребностей.
  3. Разработка программы удовлетворения будущих потребностей.

Планирование трудовых ресурсов в действующей организации логично начать с оценки их наличия. Руководство должно определить, сколько человек занято выполнением каждой операции, требующейся для реализации конкретной цели. Помимо этого, руководство должно оценить и качество труда своих работников.

Таблица 3. Планирование персонала

Планирование персонала
1. Оценка наличных трудовых ресурсов 2. Оценка будущих потребностей 3. Разработка программы по развитию трудовых ресурсов

Следующим этапом планирования является прогнозирование численности персонала, необходимого для реализации краткосрочных  и перспективных целей. Естественно, что при крупных организационных изменениях, например, при создании нового завода, оценка будущей потребности в рабочей силе представляет собой сложную и важную задачу. В этих случаях необходимо оценить внешний рынок труда и определить имеющуюся на нем рабочую силу. Определив свои будущие потребности, руководство должно разработать программу их удовлетворения. Потребности – это цель, программа – средство ее достижения. Программа должна включать конкретный график и мероприятия по привлечению, найму, подготовке и продвижению работников, требующихся для реализации целей организации. Для того чтобы нанять соответствующих работников, необходимо в деталях знать, какие задачи они будут выполнять во время работы и каковы личные и общественные характеристики этих работ. Эти знания получают посредством анализа содержания работы, который является краеугольным камнем управления трудовыми ресурсами. Без него трудно реализовать все остальные функции управления. Всесторонняя оценка всех специальностей создает надежное основание для принятия будущих решений о найме, отборе, назначении зарплаты,  оценке деятельности и повышении в должности.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Существует несколько методов анализа содержания работы. Один из них заключается в наблюдении за работником и формальном определении и регистрации всех выполняемых им задач и действий. Другой метод предусматривает сбор такой информации посредством собеседования с работником или его непосредственным начальником. Этот метод может оказаться менее точным из-за искажений, вносимых восприятием опрашиваемого или опрашивающего.  Третий метод заключается в том, что работника просят заполнить вопросник или дать описание его работы и требований к ней. Информация, полученная при анализе содержания работы, является основой для большинства  последующих мероприятий по планированию, набору персонала. На ее основе создается должностная инструкция, которая представляет собой перечень основных обязанностей, требующихся знаний и навыков, а также прав работника.

Можно использовать для совершенствования деятельности  предприятия  также методики  антикризисного  управления  — в законе «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10. 2002, № 127ФЗ) под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), обеспечить платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением суммы обязательств должника над размером его имущества или  в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Банкротство является результатом развития кризиса финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

При рассмотрении арбитражным судом дела о банкротстве применяются следующие процедуры: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. Их осуществляют соответственно: временный, административный, внешний и конкурсный управляющие.

С принятием данного закона Методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры  баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было отменено. Для оценки структуры баланса согласно этому документу используются три показателя: 1) коэффициент текущей ликвидности, 2) коэффициент обеспеченности (текущих активов) собственными (оборотными) средствами  и 3) коэффициент утраты (восстановления платежеспособности

При неудовлетворительной структуре баланса, когда за счет имущества предприятие не может обеспечить своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью их ликвидности, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности Квп. Если Квп > 1, то предприятие в течение 6 месяцев имеет возможности восстановить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (Ктл = 2; Косс = 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициента возможной утраты платежеспособности в течение 3 месяцев (Куп). Если Куп > 1, то вероятность утраты платежеспособности за рассматриваемый период у предприятия отсутствует.

При оценке финансового состояния предприятий возникают ситуации, когда одни оценочные показатели превышают нормативное значение, а другие, наоборот, достигают критической черты. Учитывая это, а так же многообразие финансовых процессов, которые не всегда отражаются в коэффициентах платежеспособности (ликвидности), в практике зарубежных стран используют интегральную (комплексную) оценку финансового состояния. Так, в американской практике [3, с. 125] для определения итогового показателя Скпользуется двухфакторная модель:

Z = — 0,3877 – 1,0736 * Ктл + 0,0579 * Кзав,

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности, Кзав – коэффициент соотношения заемных средств к валюте баланса.

При Z>0 вероятность банкротства высокая, а при Z<0 вероятность банкротства невелика.

Эта модель, однако, не обеспечивает всестороннюю оценку финансового состояния предприятия, а потому возможны слишком значительные отклонения прогноза от реальности.

Более точные результату дает изложенный в 1968 г. коэффициент Альтмана:

Z–счет Альтмана = 1,2Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + Х5,

где Х1 – отношение оборотного капитала к сумме активов; Х2 – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов; Х3 – отношение операционной прибыли (прибыли до уплаты процентов и налогов) к сумме активов; Х4 – отношение рыночной стоимости акций  к сумме обязательств; Х5 – отношение выручки к сумме активов.

Если значение   Z–счет  у предприятия: меньше 1,8 – вероятность его банкротства очень высокая; от 1,81 до 2,7 –  высокая; от 2,71 до 2,99 – низкая и больше 3,0 – очень низкая.

В 1983 г. Альтман модифицировал этот вариант применительно к предприятиям, акции которых не котировались на бирже: Z–счет = 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5,

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

где Х1   Х5 аналогичные показатели предыдущей формулы, за исключением Х4, который учитывает не рыночную, а балансовую стоимость акций.

Финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей с целью диагностики банкротства (табл. 4).

Таблица 4. Система показателей У. Бивера

Показатель Расчет Значение показателей
для благополучных компаний за 5 лет до банкротства за 1 год до банк-ротства
1 2 3 4 5
Коэффициент Бивера (Чистая прибыль + Аморт.)/Зк 0,4-0,45 0,17 -0,15
Коэф-т текущей  ликвидности Е/Ко 2 ≤ 3,2  1≤ 2 ≤ 1
Рентабельность активов Чистая прибыль/Вбх100,% 6-8 4 -22
3. Финансовый леверидж Зк/Вб 37≤ 40-50 ≥80
4. К-т покрытия активов собственными оборотными ср-ми (Ск – F)/ Вб 0,4 ≤ 0,3 ~0,06

Известны четырехфакторную прогнозную модель Британского ученого Таффлера (1977г.), которая применима для компаний, акции которых котируются на биржах:

Z = Со + С1Х1 + С2Х2, + С3Х3 + С4Х4 ,

где Х1 – отношение прибыли до уплаты налогов к текущим обязательствам (53%);

Х2 — отношение текущих обязательств к общей сумме обязательств (13%);

Х3 – отношение текущих обязательств к общей сумме активов (18%);

Х4 – отсутствие интервала кредитования (16%)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

0 – С4) – коэффициенты; проценты в скобках указывают на пропорции модели.

Р.С. Сайфулин и Г.Г. Кадыков предложили использовать для оценки финансового состояния предприятия рейтинговое число:

R = 2 К0 + 0,1 Ктл + 0,08 Ки + 0,45Км + Кпр;

где К0 – коэффициент обеспеченности собственными средствами (К0 ³ 0,1);

Ктл – коэффициент текущей ликвидности (Ктл ³ 2);

Ки – интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия (Ки ³ 2,5);

Км – коэффициент менеджмента, характеризуется отношением прибыли от реализации к величине выручки от реализации (Км ³ (n-1)/r, где r – учетная ставка Центрального банка);

Кпр – рентабельность собственного капитала – отношение балансовой прибыли к собственному капиталу (Кпр ³ 0,2).

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно 1. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Для оценки кризиса управления используется показатель Аргенти (А-счет). При этом процесс, ведущий к банкротству, делится на три стадии: а) недостатки, б) ошибки; в) симптомы. Каждому фактору каждой стадии присваивается определенное количество баллов, и затем рассчитывают агрегированный показатель – А-счет.

В зарубежных странах для оценки риска банкротст­ва и кредитоспособности предприятий широко исполь­зуются факторные модели известных западных эконо­мистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др.,  разра­ботанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Попробуем  исследовать  вероятность  банкротства  ООО «ТранСИФ»  на  основе  некоторых  моделей.

Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

Z =0,717 * Х1+0,847*Х2+3,107*Х3 + 0,42*Х4+0,995*Х5,

где Х1 — собственный оборотный капитал/сумма активов; Х2— нераспределенная прибыль/сумма активов; Х3— прибыль до уп­латы процентов /сумма активов; Х4 — балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал; Х5 — объем продаж (выручка)/сумма активов.

Константа сравнения — 1,23.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z>1,23 и более свидетельству­ет о малой его вероятности.

1. На анализируемом предприятии величина Z-счета по модели Альтмана составляет:

на начало года

ZH = 0,717*0,325 + 0,847*0,378 + 3,107*0,3167 + 0,42*0,6913+0,995*2,613=0,233+0,320+0,984+0,290+2,599 = 4,43;

на конец отчетного периода

ZK = 0,717*0,493+ 0,847*0,053 + 3,107*0,292+ 0,42*0,2513 +0,995*2,787=0,353+0,045+0,907+0,1055+2,773 = 4,18.

Таблица 5. Диагностика банкротства на основе модели Альтмана

Следовательно, можно сделать заключение, что на данном предприятии вероятность банкротства мала.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

2. Дискриминантная модель, разработанная Лис для Велико­британии, получила следующее выражение:

Z =0,063* Х1+0,092* Х2+0,057* Х3 + 0,001* Х4,

где Х1— оборотный капитал/сумма активов; Х2— прибыль от реализации /сумма активов; Х3— нераспределенная прибыль/ сумма активов; Х4— собственный капитал /заемный капитал.

Здесь предельное значение равняется 0,037.

По модели Лиса величина Z-счета для анализируемого пред­приятия равна:

ZH = 0,063 * 0,3252 + 0,092 * 0,3167 + 0,057 * 0,3778 + 0,001 * 1,718 = 0,0205+0,02914+0,0215+0,001718 = 0,072858;

ZK = 0,063 * 0,493 + 0,092 * 0,282 + 0,057 * 0,053 +0,001 * 0,3212 = 0,031+0,027+0,0030+0,00032 = 0,0613.

Таблица 6. Диагностика банкротства на основе модели Лиса

Следовательно, также  можно сделать заключение  по  данной  модели, что на данном предприятии вероятность банкротства мала.

3. Таффлер разработал следующую модель:

Z = 0,53* Х1+0,13* Х2+0,18* Х3+0,16* Х4,

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

где  Х1 — прибыль от реализаций/краткосрочные обязательства; Х2 — оборотные активы/сумма обязательств; Х3— кратко­срочные обязательства/сумма активов; Х4 — выручка/сумма активов.

Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

По данной модели анализируемое предприятие выглядит сле­дующим образом:

ZH = 0,53*0,861 +0,13*0,8841 + 0,18* 0,3679 + 0,16* 2,61= 0,4563+0,1149+0,0662+0,4176 = 1,055;

ZK = 0,53*0,385 + 0,13*0,651 +0,18*0,7568 + 0,16 * 2,787 = 0,2041+0,08463+0,1362+0,4459 = 0,8709.

Таблица 7. Диагностика банкротства на основе модели Таффлера

Следовательно, можно сделать заключение, что по модели Таффлера на данном предприятии вероятность банкротства мала.

Однако, следует отметить, что использование таких моделей требует больших предосторожностей. Тестирование других предприятий по данным моделям показало, что они не в полной мере подходят для оценки риска банкротства наших субъектов хозяйствования из-за разной методики отражения инфляцион­ных факторов и разной структуры капитала, а также из-за раз­личий в законодательной и информационной базе.

Глава 2. Комплексный  анализ  финансово – хозяйственной  деятельности  ООО «ТранСИФ»

2.1. Характеристика деятельности ООО «ТранСИФ»

Объектом исследования в данной работе является предприятие: ООО «ТранСИФ», которое было создано в 1995 году для оказания транспортных услуг — грузоперевозок.

ООО «ТранСИФ» может осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ, а именно:

  • перевозка пассажиров;
  • перевозка грузов по городу и региону;
  • ремонт транспортных средств.

ООО «ТранСИФ» расположено по адресу: г. Иваново, ул. 13-я Березниковская, 87.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

ООО «ТранСИФ» является самостоятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. ООО «ТранСИФ» имеет в собственности обособленное имущество, а также самостоятельный баланс.

В соответствии с основными видами своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров по перевозке грузов, оказания услуг, выполнение работ; самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности.

Предприятие осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов деятельности, предоставляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации.

ООО «ТранСИФ» имеет организационную форму – общество с ограниченной ответственностью. Как разновидность объединения капиталов общество с ограниченной ответственностью представляет собой хозяйственное общество, характеризующееся, во-первых, разделенным на доли участников уставным капиталом и, во-вторых, отсутствием лично (имущественной) ответственности участников по долгам созданного ими общества (п. 1 ст. 87 ГК, п. 1 ст. 2 Закона об обществах с ограниченной ответственностью). Традиционное наименование этой коммерческой организации как общества «с ограниченной ответственностью» участников неточно. Так как вклады участников становятся собственностью самого общества как юридического лица, его участники несут не «ответственность» его долгам, «ограниченную размерами их вкладов», а только риск убытков (утраты внесенных ими вкладов). Даже те из участников, кто не внес свой вклад полностью, отдают по обязательствам общества лишь той частью своего личного имущества, которая соответствует стоимости неоплаченной части вклада.

Участниками общества с ограниченной ответственностью могут быть любые субъекты гражданского права, за исключением государственных и муниципальных органов (абз. 3 п. 4 ст. 66 ГК). Унитарные предприятия и учреждения — несобственники могут участвовать в обществах с ограниченной ответственностью с соблюдением установленных для них законом ограничений (по общему правилу — с согласия собственника- учредителя в соответствии с нормами ст. 295—298 ГК).

Участники общества имеют права, признаваемые законом за всеми участниками товариществ и обществ (п. 1 ст. 67 ГК, п. 1 ст. Закона об ООО). При этом объем прав, принадлежащих конкретному участнику общества (количество голосов на общем собрании, размер дивиденда и ликвидационной квоты), определяется размером его доли в уставном капитале. Кроме того, участники общества с ограниченной ответственностью могут приобретать права, предусмотренные уставом общества или предоставленные им по единогласному решению общего собрания (например, право голоса, превышающее пропорциональный размер доли в уставном капитале, или право назначать одного из директоров общества) (п. 2 ст. 8 Закона об ООО). При выходе участника из общества (в том числе при отчуждении им всей своей доли) предоставленные ему дополнительные права прекращаются и, следовательно, не могут переходить к другим участникам.

Участники общества несут обязанности, предусмотренные законом для любых участников товариществ и обществ (п. 2 ст. 67 ГК, п. 1 ст. 9 Закона об ООО). Уставом общества либо решением его общего собрания, принятым большинством не менее чем в трети голосов участников (или единогласно), могут предусматриваться или возлагаться дополнительные обязанности для всех или конкретных участников (например, по внесению дополнительных вкладов в имущество общества) (п. 2 ст. 9 Закона об ООО). Такие обязанности прекращаются при отчуждении участником принадлежащей ему доли (влекущем прекращение участия в обществе) либо по решению общего собрания и, следовательно, не могут перейти к другим участникам.

В настоящее время на рынке г. Иваново действует около 40 предприятий, оказывающих услуги перевозки грузов. Кроме этого, ежедневно на дорогах города мы видим много грузовых такси, которые не относятся не к каким предприятиям, а работают «сами по себе», составляя скрытую конкуренцию нашему предприятию.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Характеристику деятельности ООО «ТранСИФ» представим в таблице 8.

Таблица 8. Характеристика деятельности ООО «ТранСИФ»

Наименование показателей 2008г. 2009г. Изменение
D %
Объём продажи товаров за год, тыс.руб. 78000 80000 +2000 +2,06
Среднесписочная численность работников, чел. 29 28 -1 -3,4
Материальные затраты, затраты на оплату труда, тыс. руб. 34500 45000 +105 +30,4
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 7400 8600 +1200 + 16,2

В 2009 г. по сравнению с 2008 г. объем продажи услуг вырос на 2,06% (или на 2000 тыс. руб.);  среднесписочная численность работников снизилась на 3,4% (-1чел.);  материальные  затраты  выросли  на  30,4%; среднегодовая  стоимость  оборотных  средств  выросла  на  16,2%. Все  эти  результаты  свидетельствуют  о  повышении  производительности  труда  и  увеличении  фондовооруженности  предприятия, так  как   если  трудовые  ресурсы  снижаются, а  оборотные  и материальные  средства  увеличиваются.

2.1.1. Анализ имущественного состояния ООО «ТранСИФ»

Проведем анализ имущественного положения ООО «ТранСИФ». ООО «ТранСИФ» имеет производственно-административное отдельно стоящее здание, общей площадью 176 кв.м., 1994 года постройки.

Земельный участок общей площадью 70 га.

Произведем оценку имущества ООО «ТранСИФ», используя  бухгалтерский  баланс  деятельности  предприятия.

1) Расчет стоимости нематериальных активов.

Нематериальные активы по балансу представлены в сумме 1675 тыс. руб.

Реальная рыночная стоимость нематериальных активов определена затратным подходом, исходя из затрат на покупку патентов, товарных знаков, затрат на формирование брэнда, проведение научно- исследовательских и опытно-конструкторских работ.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

В результате выполнения расчетов рыночная стоимость нематериальных активов составила 1675 млн. руб.

Расчеты: Оценка нематериальных активов производится путем вычисления затрат на их получение и вычета из затрат амортизации. Нематериальные активы, включенные в баланс предприятия, по состоянию на начало 2008 года составили 1675 тыс. руб. В том числе: стоимость патента «Шиномонтаж» — исключительные права по этому патенту введены в НМА в сумме 1000 тыс. руб.

Далее, предприятие получило свидетельство № 9903546 на товарный знак ООО «ТранСИФ», исключительные права по данному свидетельству на товарный знак с учетом затрат на брендинг введены в состав нематериальных активов в сумме 675 тыс. руб. в конце 2007 года.

К концу 2008 года стоимость нематериальных активов с учетом патента РФ №2193518 составила 1675 тыс. руб.

2)Определение стоимости финансовых вложений.

Долгосрочные финансовые вложения по балансу представлены в сумме 579 тыс. руб.

Текущая стоимость долгосрочных финансовых вложений при ставке рефинансирования ЦБ РФ (24%) и сроке (10 мес.) составляет 579 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

По балансу стоимость краткосрочных финансовых вложений составляет 2494 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения представлены коммерческими векселями, ликвидность которых составляет 30% от их стоимости.

Рыночная стоимость краткосрочных финансовых вложений составляет 1972 тыс. руб.

3)Определение текущей стоимости товарно-материальных запасов

Производственные и материальные запасы.

Стоимость производственных и материальных запасов по балансу 37701 тыс. руб., НДС по приобретенным ценностям 1555 тыс. руб.

Производственные запасы оцениваются по текущим ценам с учетом затрат на транспортировку и складирование. Проанализировав имеющиеся на складах запасы, состояние незавершенного производства, и оценив их ликвидность, оценщик пришел к выводу, что ликвидность запасов определена в размере 75%.

Таким образом, текущая стоимость запасов и НДС по приобретенным ценностям составит (37701*75%+1555*75%)=29442 тыс. руб.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

4)Определение стоимости дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность.

Стоимость дебиторской задолженности по балансу 6225 тыс. руб.

Определяем будущую стоимость дебиторской задолженности по формуле:

FVдз=PVдз*(1+r)n,

где PVдз- текущая стоимость дебиторской задолженности по балансу; FVдз-величина будущей стоимости дебиторской задолженности; r-15% по депозитным вкладам банка РФ ставка процента (ставка рефинансирования ЦБ РФ- 24%); n- число периодов.

PVдз=6225*(1+0,15)n=7158,75 тыс. руб.

Потеря дохода составит 7158,75 тыс. руб.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

5)Определение стоимости собственного капитала.

Выполним расчет стоимости чистых активов ООО «ТранСИФ».

Таблица 9. Расчет стоимости чистых активов ООО «ТранСИФ»

АКТИВЫ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА БАЛАНСОВАЯ СТОИМОСТЬ, ТЫС. РУБ. РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ НА 01.01.2009 г.

ТЫС. РУБ.

1  2  3  4
1

2

3

4

5

6

7

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

8

9

Внеоборотные активы (3+4+7+8)

из них:

Нематериальные активы

Основные средства

в том числе:

Земельные участки

Здания, сооружения, машины и оборудование

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Незавершенное строительство

Долгосрочное финансовое вложение

67495

1675

61662

61662

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

3579

579

71275

1675

65000

65000

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

4000

600

 1  2  3  4
10

11

12

13

14

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

15

16

17

18

19

20

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

21

22

23

24

25

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

26

27

28

29

30

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

31

32

33

Оборотные активы(11+12+13+16+19+20)

Из них:

Запасы

НДС по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

в том числе:

Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставной капитал

Краткосрочные финансовые вложения

в том числе:

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Денежные средства

Прочие оборотные активы

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Итого: расчетные активы(1+9-15-18)

Непокрытый убыток прошлых лет

Непокрытый убыток отчетного года

Целевое финансирование и поступление

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства(28+29+37)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Из них:

Краткосрочные кредиты и займы

Кредиторская задолженность

В том числе:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Поставщики и подрядчики

Задолженность перед персоналом

Задолженность перед государственными фондами

53667

37701

1555

6225

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

0

2494

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

1972

3730

0

119190

-1189

0

0

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

0

47100

12800

34300

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

12967

5634

3121

52600

38000

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

1600

6500

0

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

2500

2000

4000

0

120000

0

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

0

0

0

48000

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

13000

35000

13000

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

6000

3500

34

35

36

37

38

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Задолженность перед бюджетом

Авансы полученные

Прочие кредиторы

Доходы будущих периодов

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

ИТОГО: расчетные пассивы (19+20+21+

+22+23)

Чистые активы

6891

496

527

0

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

121731

72090

7000

500

600

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

0

124000

72000

Таким образом,

  • рыночная стоимость активов предприятия =119190 тыс. руб.
  • стоимость обязательств предприятия = 47100 тыс. руб., то есть стоимость собственного капитала предприятия составляет:

119190-47100 = 72090 тыс. руб.

Проведя соответствующую корректировку статей баланса, получим стоимость собственного капитала.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

В результате выполненных расчетов обоснованная стоимость собственного капитала предприятия по методу чистых накопленных активов ООО «ТранСИФ», определенного на основе затратного подхода составляет 72000 тыс. руб.

2.1.2. Анализ кадрового состава работников ООО «ТранСИФ»

Кадры ООО «ТранСИФ» характеризуются:

1) Консервативностью работающего персонала. Средний возраст работников составляет 30 лет.

2) Отсутствием знаний и опыта работы в новых условиях у менеджеров предприятия.

С высшим образованием работает 7 чел, 4 со среднетехническим и остальные работники со среднеспециальным. Многие руководящие работники работают на предприятии много лет, занимая свою должность не имея образования (гл. бухгалтер, гл. энергетик). Это говорит о качестве работающего персонала и качестве руководящего состава. Среди продавцов растет потребность в работниках более высокой квалификации.

3) Чувствуется потребность в новых квалифицированных кадрах, имеющих специальное образование. Среди инженерно-технического персонала наибольшая потребность на сегодня в инженере- экономисте; гл. механике; гл. энергетике. В целом, совсем не удовлетворяет руководство 2% специалистов. Работы по выдвижению резерва нет как таковой, т.к. среди самих работников лишь единицы имеют образование, а набирать со стороны некого.

4)  Не понимание роли образования и подготовки персонала

Отдел кадров на предприятии представлен инспектором отдела кадров (1 человек), который занимается ведением документации: по приему, увольнению кадров, передвижению кадров, а также он выполняет все функции секретаря: ведет, оформляет, регистрирует и т.д. всю внешнюю и внутреннюю документацию.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Рабочий день инспектора отдела кадров в среднем составляет 10-12 часов, из них работа непосредственно с кадрами в среднем 15-30 мин, т.е. около 2 %. Остальное время уходит на печатание документов(50%), получение и отправка документов факсом(10 %), ответы на телефонные звонки(20 %), обед и отдых в среднем составляют 7%. Это говорит об отсутствии какого бы- то ни было управления кадрами на данном предприятии.

Работы по подбору персонала, по аттестации руководителей и специалистов не проводится. Обучение является периодическим (выставки, семинары), внутренним обучением можно назвать лишь приобретение навыков работниками и самостоятельное изучение литературы главными специалистами.

Проведем анализ динамики численности и квалификационного состава работников ООО «ТранСИФ» за 3 года.

Таблица 10. Анализ кадрового состава работников ООО «ТранСИФ»

Должность Численность работников, чел Абсол. Изменен. Абсол. Изменен.
  Чел.в 2009г. по Чел.в 2009 по
  На На На Сравнен. Сравнен.
  1.01.2007г. 1.01.2008г. 1.01.2009г. С 2007г, С 2008г,
  D1 чел D2 чел
1) Директор 1 1 1 0 0
2 )Коммерческий директор 1 1 1 0 0
3) Главный диспетчер 1 1 1 0 0
4) Бухгалтер 1 1 1 0 0
5) Механик- энергетик 1 1 1 0 0
6) Главный слесарь 1 1 1 0 0
7 Старшая по смене 1 1 1 0 0
8) Охранник 1 1 1 0 0
9) Диспетчера 5 5 5 0 0
10) Электрик- водитель 2 2 2 0 0
11) Водители 9 9 10 +1 +1
12) Связист 2 2 2 0 0
13) Вспомогательный рабочий 3 3 3 0 0
Итого: 29 29 30 +1 +1

Как видно из таблицы 10 в 2009 году по сравнению с 2007 г. (на 1 января) численность работников выросла на 1 человека, а по сравнению с 2007г выросла также на 1 чел.

Рост численности работников в 2009г по сравнению с 2007г произошёл в результате расширения деятельности предприятия, в результате чего на работу дополнительно был взят один водитель. Из 30 работающих человек 16 имеют стаж более 5 лет в вождении, 11 человек имеют высшее образование.

2.1.3. Анализ бизнес — среды ООО «ТранСИФ»

Воздействие внешней среды на работу ООО «ТранСИФ» характеризуется множеством факторов, важнейшие из которых применительно к работе предприятия рассмотрим далее:

Международные факторы: ООО «ТранСИФ» как самостоятельное предприятие образовалось на рынке г. Иванова сравнительно недавно, поэтому международных контактов, связанных с реализацией своих услуг не имеет.

Политические факторы:  Законодательное Собрание г. Иванова регулярно издает законы о малом предпринимательстве, касающихся работы таких предприятий как ООО «ТранСИФ». Постановлением местных органов власти установлен местный размер налога на оказание автотранспортных услуг.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Экономические и демографические факторы:  В г. Иваново проживает около 450 тыс. жителей, многие из них нуждаются в услугах грузового такси. Уровень цен на услуги регулируется бухгалтерией ООО «ТранСИФ», которые не допускают необоснованного роста цен.

Рыночный фактор: Деятельность любого предприятия невозможно себе представить без его взаимодействия с внешней средой в широком смысле этого слова. Фирма будет успешно функционировать, и развиваться до тех пор, пока она будет успешно адаптироваться к изменяющимся условиям факторов внешнего окружения. Поэтому оценку деятельности фирмы следует начинать с описания складывающейся рыночной ситуации. Стоимость оказанных автотранспортных услуг в г. Иваново в  2003- 2008 годах  снизилось,  так  как  произошло  сокращение  числа  фирм – оказывающих  услуги  автотранспорта.

Текущий спрос на услуги имеет зависимость с экономической ситуацией в стране. Это означает, что в условиях обостряющейся конкуренции предприятию будет все сложнее реализовывать свои услуги. В таких условиях удержать долю рынка, а тем более расширить его чрезвычайно сложно. Поэтому правильный выбор маркетинговой стратегии и тактики становится фактором, определяющим рыночный успех.

2.1.4. Конкурентная позиция ООО «ТранСИФ» на рынке

При проведении рыночных исследований учитывается специфика исследуемого рынка, определяется специфичность самих услуг этого рынка.

Рынок транспортных услуг можно охарактеризовать следующим образом: услуги такси имеют большую взаимозаменяемость в потреблении. Доехать до определенного места можно различными способами и на различных видах транспорта. Поэтому оценивать спрос на конкретные услуги определенной фирмы транспортных услуг весьма затруднительно. Это же обстоятельство обусловливает отсутствие отлаженного спроса на услуги какой- то определенной фирмы по оказанию транспортных услуг.

Неудовлетворенный спрос на транспортные услуги зачастую не переходит на последующий период времени. Если сегодня покупатель услуги не смог доехать на такси определенной фирмы, то это не значит, что завтра он будет вызывать такси той же марки из-за определенной «преданности» фирме, такое положение бывает в редких случаях.  Наличие на данном рынке «таксистов- частников» затрудняет анализ рынка транспортных услуг.

Спрос транспортные услуги зависит от привычек, эстетических и психологических факторов. Эти факторы плохо измеряются, что затрудняет анализ данного рынка. По транспортным услугам весьма значительна доля импульсных, не планируемых заранее покупок данного вида услуг. Следовательно, при изучении рынка транспортных услуг очень трудно учесть потребительские намерения. Определим характеристики и емкость рынка транспортных услуг г. Иваново.

Таблица 11. Оценочный лист перспективности рынка

Характеристика рынка (наблюдаемые признаки) Шкала оценок
Неблагоприятно Удовлетворительно Благоприятно
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Деловая активность ·
2.Уровень цен ·
3. Насыщенность рынка ·
4. Качество услуги ·
5.Ассортимент услуг
6. Конкуренция ·
7. Развитость  коммуникации ·
8.Уровень жизни населения ·
9.Развитость правового регулир. ·
10.Совпадение культурных
  и национальных   традиций ·
Средняя оценка 6,4
Оценка целесообразности выхода Нежелательно Большой риск Возможность
на рынок     успеха
        

Таким образом, из этой таблицы можно сделать вывод что, при существующем положении на рынке транспортных услуг, нашему предприятию целесообразно работать на данном рынке, но с некоторой долей риска. Но как показывает средняя оценка, возможность успеха на данном рынке все-таки есть, т. к. предприятие оказывает широкий круг услуг высокого качества.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Емкость рынка — это объем реализуемых на этом рынке услуг в течение года; это верхний предел, к которому стремиться спрос, это потенциальный, максимально возможный спрос.

Исходные данные для оценки емкости рынка представлены в таблице 12.

Таблица 12. Показатели деятельности предприятий по оказанию транспортных услуг в г. Иваново

Для расчетов по алгоритму примем следующие допущения: базовым предприятием является наше предприятие ООО «ТранСИФ» (его коэффициент поэтому всегда =1).

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Бальная оценка ассортимента: Узкий — 1 балл, Средний — 2 балла, Широкий — 3 балла. Экспертная оценка качества также соответствует номеру его ранжирования: Низкое — 1 балл, Среднее — 2 балла, Высокое — 3 балла. Бальная оценка цены противоположна качеству: низкая — 3 балла, средняя — 2 балла, высокая — 1 балл.

Общая емкость рынка по г. Иванову области 1500 единиц легковых машин в год (при расчете учитывается, что население Иванова составляет 450000 человек).

Преобразуем таблицу 12 в таблицу 13:

Таблица 13. Расчетные показатели деятельности предприятий по оказанию транспортных услуг

 Предприятие Ассортимент услуг Качество Цена Сумма рейтинг гов. Прогноз доли рынка
  Балл Рейтинг* Балл Рейтинг* Балл Рейтинг*   шт. %
ООО «ТранСИФ» 3 1 3 1 2 1 3,00 245 16,4
«Такси
41 — 01 — 41» 3 1 1 0,33 2 1 2,33 191 12,7
«Желтое
такси» 2 0,67 3 1 3 1,5 3,17 259 17,3
«Такси 42 – 42 — 42» 1 0,33 3 1 3 1,5 2,83 232 15,4
«Радио —
такси» 2 0,67 2 0,67 3 1,5 2,84 232 15,5
«Ретро — такси» 3 1 3 1 1 0,5 2,50 204 13,6
Таксисты- частники 1 0,33 1 0,33 2 1 1,66 136 9,1
ИТОГО . 18,33 1500 100
  • — рейтинговая оценка по отношению к предприятию ООО «ТранСИФ».
  • Пример расчета для фирмы ООО «ТранСИФ»: 15000* 3/18,33= 245 ед. такси.

Таким образом, согласно этой модели, фирма ООО «ТранСИФ» в данный момент времени может рассчитывать на 16% рынка города. Увеличить долю на рынке можно с помощью некоторого уменьшения цен на транспортные услуги, но главное здесь правильно разработать эффективную программу продвижения оказываемых услуг.

Проведем конкурентный анализ деятельности предприятий на рынках г. Иваново и Ивановской области, где оказываются услуги нашего предприятия, уже работают следующие   основные  предприятия-конкуренты:

1) «Такси 41 — 01 – 41»

2) «Желтое такси»

3) Таксисты- частники

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Представим основные характеристики конкурентов в таблице 14. Оценка  произведена  маркетологом  ООО  «ТранСИФ» по своему мнению.

Таблица 14. Анализ внешней и внутренней среды ООО «ТранСИФ»

Характеристики конкурирующих предприятий Желтое такси Такси  41 — 01 — 41  Таксисты- частники ООО «ТранСИФ»
Качество услуги Низкое Среднее

Низкое

Высокое Высокое
Привлекательность услуг Низкая Средняя Высокая Высокая
Цена услуг Низкая Средняя

Высокая

Высокая Средняя
Занимаемая доля рынка 2006г, % (оценка) 84 10 4 2
Занимаемая доля рынка 2007г, % (оценка) 81 9 3 7
Стабильность работы предприятия Высокая Средняя Средняя Высокая

Как видно из таблицы 14  основным конкурентом в плане цен нашему предприятию является «Желтое такси». Однако, в силу большой разницы качества оказываемых услуг, потребительские предпочтения населения склонны к услугам ООО «ТранСИФ». В то же время такие производственные издержки ООО «ТранСИФ» позволяют установить гораздо более доступные цены на оказываемые услуги, что будет выгодно отличать от вышеуказанного основного конкурента в ценовом отношении и выступать основным слагаемым конкурентоспособности по отношению к услугам конкурентов. Так же существенным внешним фактором можно назвать общее состояние экономики Иванова и Ивановской области. Ивановская область является одним из наиболее бедных регионов нашей страны, что, конечно же, отрицательно сказывается и на работу ООО «ТранСИФ» в целом.

Цель деятельности ООО «ТранСИФ» – обеспечение населения г. Иваново и жителей области транспортными услугами. ООО «ТранСИФ» — конкурентоспособное предприятие, так как имеет в своей собственности новые машины, а также у водителей большой стаж по вождению автомобилей, а, следовательно, большой опыт и профессионализм.

Полученные результаты исследований являются основой для разработки методического подхода к установлению основной стратегической цели деятельности предприятия, определения общего направления его развития и стратегических альтернатив. Данный подход предполагает использование широко признанного в зарубежной практике метода SWOT- анализа, который позволяет оценить силу, слабость, возможности и угрозы. Матрица SWOT дает возможность свести результаты проведенных исследований в систему, установить линии связи между силой и слабостью, которые присущи предприятию, внешними угрозами и возможностями, которые в дальнейшем будут использованы для формулирования его стратегии.

Применим метод SWOT — анализа для установления основной стратегической цели деятельности предприятия на нашем примере.

Условно обозначим в данном методе степень влияния факторов внешней и внутренней среды на деятельность объекта исследования (она должна определяться экспертным путем по пятибалльной шкале оценки):

возможности: 5 — очень высокие, 4 — высокие, 3 — средние, 2 — низкие, 1 — очень низкие; угрозы: 5 — очень сильная, 4 — сильная, 3 — средняя, 2 — слабая, 1 — очень слабая; сильные и слабые стороны: 5 — очень высокое значение, 4 — высокое, 3 — среднее, 2 -низкое, 1 — очень низкое).

Таблица 15. Карта SWOT деятельности ООО «ТранСИФ»

Возможности баллы Угрозы баллы
Расширение сегмента рынка 5 Ужесточение налоговой политики 5
Обновление ассортимента услуг 4 Наличие сильных конкурентов 4
Использование новых машин 4 Нестабильность политической ситуации 4
Благоприятные перспективы развития рынка 5 Неплатежеспособность предприятий клиентов 4
Повышение качества услуг 4 Низкая покупательная способность населения 3
Итого 22 Итого 20
Сильные стороны баллы Слабые стороны баллы
Наличие услуг 4 Слабая база НИОКР 5
Стабильность спроса на услуги 5 Недостаточно высокий уровень квалификации кадров 5
Наличие передовых машин 4 Отсутствие службы маркетинга 5
Стабильные связи с клиентами 5 Ограниченность предоставляемых услуг 4
Низкие издержки услуг 5 Отсутствие четко выраженной стратегии предприятия 5
Итого 23 Итого 24

Рассчитаем общую оценку каждого из четырех параметров карты SWOT. Наибольшее влияние на деятельность исследуемого предприятия оказывают его внутренние слабые стороны (24 балла).

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Для определения связей между возможностями, угрозами, сильными и слабыми сторонами деятельности предприятия составим обобщающую матрицу SWOT.

Таблица 16. Обобщающая матрица SWOT

Возможности Угрозы
Баллы (21) Баллы (20)
Сильные стороны Баллы (23) 23 * 21 = 483 23 * 20 = 460
Слабые стороны Баллы (24) 24 * 21 = 504 24*20 = 480

Перемножение факторов, представленных в карте SWOT, позволяет получить соответствующие значения в полях матрицы SWOT («Слабость и возможности», «Слабость и угрозы», «Сила и возможности», «Сила и угрозы»). Наибольшее из них определяет основную стратегическую цель, направления развития коммерческой деятельности исследуемого предприятия и в рамках его выбор альтернативной стратегии развития предприятия либо их комбинации (таблица 16).

Результаты расчетов показали, что наибольшее значение было определено в поле «Слабость и возможности», следовательно, усилия предприятия должны быть направлены на минимизацию слабых сторон его деятельности. То есть целью предприятия должен стать рост объема оказываемых услуг, который может быть достигнут применением стратегии стабильности.

2.2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ТранСИФ»

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей прибыли. Обобщенно эти показатели представлены в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2 годового и квартального бухгалтерского отчета предприятия). Динамика показателей прибыли (прибыли от реализации услуг и балансовой прибыли) показана в таблице 17.

Таблица 17. Динамика показателей прибыли

Показатели Отчетный период

2009г

Аналогичный период прошлого года

2008г

Отчет., в % к предшествующему периоду
1 2 3 4
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг  

383288

 

268336

 

142,8

2.Себестоимость (производственная) реализации товаров  

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

351307

 

240256

 

142,2

3.Валовый (маржинальный) доход 31981 28080 113,8
4.Расходы периода (коммерческие и управленческие)  

 

58

 

5.Прибыль (убыток) от реализации  

31981

 

28022

 

114,1

6.Сальдо операционных результатов  

+569

 

+44

 

1293,1

7.Сальдо внереализационных результатов  

-9718

 

-9826

 

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

-98,9

8.Прибыль (убыток) отчетного периода  

22832

 

18240

 

125,1

9.Прибыль, остающаяся в распоряжении организации  

17606

 

12315

 

142,9

10.Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода  

17606

 

10940

 

160,9

По данным таблицы  17  видно, что балансовая и чистая прибыль предприятия за 2008г. выросли. Увеличение прибыли достигнуто в основном за счет роста выручки от реализации услуг. Прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 125,1 %, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (на 160,9 %).

Расчет и анализ показателей рентабельности

1. Коэффициент рентабельности всего капитала

К1 = (22832 / 115334)*100=19,7 %

К2 = (17606 / 115334)*100= 15,2 %

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Эти коэффициенты показывают, сколько балансовой или чистой прибыли получено с 1 рубля стоимости имущества.

2. Рентабельность собственного капитала

К3 = 22832/65709*100=34,7 %

К4 = 17606/65709*100= 26,7 %

Коэффициент рентабельности всех активов сравнивается с коэффициентом рентабельности собственных средств.

Разность этих показателей характеризует привлечение внешних источников финансирования.

По балансовой прибыли: 19,7-34,7= -15

По чистой прибыли: 15,2-26,7= -11,5

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

3. Рентабельность всех производственных фондов характеризует эффективность использования производственных активов предприятия

К5 = 22832/96001*100=23,7 %

К6 = 17606/96001*100=18,3 %

4. Рентабельность продаж

При расчете рентабельности продаж в качестве базы сравнения берется объем реализованных услуг.

К7=22832/383288*100=5,9 %

К8=17606/383288*100=4,5%

2.3. Анализ финансового состояния ООО «ТранСИФ»

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения ее показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Этот баланс включает фактически показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Таблица 18. Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.

 

Показатели баланса

Абсолютные величины Удельные веса Изменения
На нач. 2009 На конец 2009 На нач.

2009

На конец 2009 В абс. вели-

чинах

В удел. весах %к вели-

чине на нач. пер.

%к изм. итога балан-

са

1 2 3 4 5 6 7 8 9
 

Актив

1. Внеоборотные активы

1.1.Основные средства

1.2.Нематериальные активы

1.3.Незавершенное строительство

1.4.Долгосрочные финансовые вложения

2. Оборотные активы, в т.ч.:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

2.1.Запасы

2.2.НДС

2.4.Дебит. задолженность в теч. 12 мес.

2.5.Краткосрочные финансовые вложения

2.6.Денежные средства

Баланс

Пассив

3.Капитал и резервы

3.1.Уставный капитал

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

3.2.Добавочный капитал

3.3.Резервный капитал

5.Краткосрочные обязательства

5.1.Займы и кредиты

5.2.Кредиторская задолженность

5.3.Задолженность участникам по выплате доходов

Баланс

 

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

58500

57164

191

600

545

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

52968

35475

1352

13930

2036

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

175

111468

59416

26752

16030

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

4013

52052

12000

40000

52

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

111468

 

67495

61662

1675

3579

579

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

51705

37701

1555

6225

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

2494

3730

119200

72002

26752

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

21130

4013

47198

12800

34300

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

98

119200

 

52,4

54,2

0,17

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

0,5

0,4

47,5

31,8

1,2

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

12,4

1,8

0,1

100

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

53,3

23,9

14,3

3,6

46,6

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

10,7

35,8

0,04

100

 

56,6

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

51,7

1,4

25,6

0,4

43,3

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

31,6

1,3

5,2

2,1

3,1

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

100

60,4

22,4

17,7

3,3

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

39,5

10,7

28,7

0,08

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

100

 

+8995

+4498

+1484

+2979

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

+34

-1263

+2226

+203

-7705

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

+458

+3555

+7732

+12586

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

0

+5100

0

-4854

+800

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

-5700

+46

+7732

 

+4,2

+0,5

+1,23

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

+25,1

0

-4,2

-0,2

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

+0,1

-7,2

+0,3

+3,0

0

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

+7,1

-1,5

+3,4

-0,3

-7,1

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

0

-7,1

+0,04

 

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

+15,3

+7,8

+776,9

+496,5

+6,2

-2,3

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

+602

+15

-55,3

+22,4

2031

+6,9

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

+21,1

0

+31,8

0

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

-39

+26,5

-9,3

+34,2

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

+6,9

 

+116,3

+58,1

+19,1

+38,5

+0,4

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

-16,3

+28,7

+2,6

-99,6

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

+5,9

+45,9

0

+162

7

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

0

+65,9

+11,6

-4,3

+7,3

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

-73,7

0

Как видим, по данным таблицы 18, за год стоимость имущества предприятия возросла на 7732 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 15,3% внеоборотных активов. Величина оборотных активов сократилась на конец года на 1263 тыс. руб., и составила 43,3% от стоимости имущества на конец года.

Положительной оценки заслуживает рост собственного капитала на 12586 тыс. руб. за счет фонда социальной сферы (62,2%) и добавочного капитала (31,8%). Краткосрочные обязательства сократились на конец года на 9,3 % (4854 тыс. руб.) за счет сокращения кредиторской задолженности. Долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют. У предприятия имеется непокрытый убыток прошлых лет, величина которого на конец года составили 1189 тыс. руб.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предпри­ятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязатель­ства.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Оборотные активы < (собственный капитал х 2) – внеоборотные активы

На начало периода:52968 < (59416 х 2) — 58500

На конец периода: 51705 < (72002 х 2) – 67495

Таким образом, по балансу анализируемой нами организации условие на начало и конец периода соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.

Таблица 19. Анализ финансовой устойчивости

Финансовые показатели На начало 2009г На конец 2009г Изменение за отчетный период
1.Капитал и резервы 59416 72002 +12586
2.Внеоборотные активы  

58500

 

67495

 

-8995

3.Долгосрочные кредиты и займы
4.Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.2-стр.3) +117916 +139497 +21581

5.Краткосрочные кредиты и займы  

52052

 

47198

 

-4854

6.Общая величина основных источ-в формир-я запасов и затрат(стр.4+стр.5) +169968

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

+186695

+16727

7.Запасы 35475 37701 +2226
8.Излишек (+) или недостаток(-) собст. оборотных средств (стр.4-стр.7) +82441

+101796

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

-19355

9.Изл. (+) или нед-к (-) общей величины основных источ-в форми-я запасов и затрат (стр.6-стр.7)  

+134493

 

+148994

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

 

+14501

Кроме того, для получения количественных характеристик фи­нансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:

*Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отноше­ние величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

Ка н.г.= 59416/111468= 0,54

Ка к.г.= 72002/111468= 0,64

Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэф­фициента оценивается на уровне 0,5, т.е. Ка ≥ 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Можно сделать вывод о достаточно высокой финансовой независимости предприятия, тем более, что на конец года этот показатель увеличился.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

*Удельный вес заемных средств в стоимости имущества:

Н.г. = 1-054 =0,46

К.г. = 1-064= 0,36

Удельный вес заемных средств в стоимости менее 50 %.

*Коэффициент финансирования (Кф) рассчитывается как от­ношение собственных источников к заемным:

Кф н.г.= 59416/52052= 1,14

Кф к.г.=72002/47198= 1,5

Нормальное ограничение — Кф ≥ 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных оборотных средств.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

На конец года коэффициент увеличился на 0,36.

*Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:

Кзс н.г.= 52052/59416=0,87

Кзс к.г.= 47198/72002=0,65

Нормальное ограничение Кзс ≤ 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников.

Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. Допустимое значение показателя 0,3-1. За критическое значение показателя принимают единицу.

Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставить с данными дебиторов.

Н.г.=13930 /111468= 0,12

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

К.г.=6225/119200= 0,05

Финансовая устойчивость предприятия отражает также удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (сроком более года) в стоимости имущества.

Н.г. = 59416/111468=0,53

К.г.=72002/119200=0,6

Если у предприятия величина расчетных коэффициентов ни­же, чем предельные ограничения указанных выше коэффициен­тов, то это также свидетельствует о его неустойчивом финансо­вом состоянии.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Н.г.=2036+175= 2211 тыс. руб.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

К.г.=2494+3730=6244 тыс. руб.

2. Быстрореализуемые активы А2 — дебиторская задолжен­ность и прочие активы:

Н.г.= 13930 тыс. руб.

К.г.= 6225 тыс. руб.

3. Медленнореализуемые активы А3 — «Запасы», НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев:

Н.г.= 35475+1352= 36827 тыс. руб.

К.г.= 37701+1555= 39256 тыс. руб.

4. Труднореализуемые активы А4 — статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленнореализуе­мые активы»:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Н.г.=191 +57164+600+545= 58500 тыс. руб.

К.г.=1675+61662 +3579+579= 67495 тыс. руб.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочно­сти их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1 — кредиторская задол­женность:

Н.г.= 40000 тыс. руб.

К.г.= 34300 тыс. руб.

2. Краткосрочные пассивы П2 — краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:

Н.г. = 12000 +52 = 12052 тыс. руб.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

К.г. = 12800 +98 = 12898 тыс. руб.

3. Долгосрочные пассивы П3 — долгосрочные кредиты и займы:

Н.г. = — тыс. руб.

К.г. = — тыс. руб.

4. Постоянные пассивы П4 — строки раздела IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI.

Н.г.=59416 тыс. руб.

К.г.=72002 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произ­веденные расчеты групп активов и групп обязательств.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвид­ных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и кратко­срочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платеже­способность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) пока­зывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспо­собности предприятия.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформ­ления его результатов составляется таблица анализа ликвидности баланса. Применительно к данным анализируемого нами предпри­ятия в ней представлены следующие показатели (табл. 20).

Таблица 20. Анализ ликвидности баланса за 2009 г., тыс. руб.

 

Актив

 

На нач. пер.

 

На конец пер.

 

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Пассив

На нач. пер. На конец пер Платеж. Излишек или недостаток % к величине итога пассива

На нач. пер На конец пер На нач. пер На конец пер
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1.Наиболее ликвидные активы

2.Быстрореализуемые активы

3.Медленнореализуемые активы

4.Труднореализуемые активы

БАЛАНС

 

2211

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

13930

36827

58500

111468

 

6244

6225

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

39256

67495

119200

1.Наиб. сроч.обяз-ва

2.Кратоср. пассивы

3.Долгосроч. пассивы

4.Постоян. пассивы

БАЛАНС

 

40000

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

12052

59416

111468

 

34300

Нужна помощь в написании диплома?

М