Диплом оценка эффективности финансово хозяйственной деятельности предприятия

Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Введение

Анализ деятельности хозяйствующего
субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным
элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных
отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного,
конкурентоспособного производства и включает различные направления — правовое,
экономическое, производственное, финансовое и др. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее
изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности
выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и
финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на
системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном
подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Актуальность исследования
обусловлена тем, что рыночная экономика связана с необходимостью повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе
систематического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность вырабатывать
необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых
формируется производственная программа, выявляются резервы повышения
эффективности производства.

Цель анализа состоит не только в
том, чтобы установить и оценить эффективность финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную
на ее улучшение.

Анализ эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким
направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные
аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В
соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие
способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его
деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализом эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимаются руководители и
соответствующие службы предприятия, а так же учредители и инвесторы, с целью
изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий
предоставления кредита и определения степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана
поступлений средств в бюджет и т.д.

Основными факторами, определяющими
эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются,
во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения
потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых,
скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором
проявляется эффективность финансово-хозяйственной деятельности, выступает
платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность
вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить
оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В анализ эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского
баланса пассивов и активов, их взаимосвязь и структура; анализ использования
капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и
кредитоспособности предприятия и т.д.

Таким образом, видно, какую
значимость имеет оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, и что данная проблема является еще более актуальной при переходе к
развитой рыночной экономике.

Целью дипломной работы является
оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО
«ЮТЭК-ХМР».

В соответствии с поставленной целью
необходимо решить следующие задачи:

1.      Изучить теоретические и
методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;

2.      Провести анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской
отчетности за 3 года (2009-2011 гг.);

.        Выявить проблемы и
негативные тенденции в деятельности и финансовом состоянии анализируемого
предприятия;

.        Предложить рекомендации по
повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования является
финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ЮТЭК-ХМР».

Предмет исследования выступает
эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Результаты выпускной
квалификационной работы могут быть использованы ОАО «ЮТЭК-ХМР» для улучшения
своего финансового состояния.

Информационную базу исследования
составила бухгалтерская и управленческая отчетность исследуемого предприятия за
2009-2011 гг., учебные и справочные пособия, публикации в периодической печати
и ресурсы Интернет.

Дипломная работа состоит из
введения, трех глав и заключения, содержит 75 страниц машинописного текста, 7
таблиц, 15 приложений.

В первой главе дипломной работы
раскрывается экономическая сущность и значение оценки эффективности
финансово-хозяйственной деятельности, изучаются подходы к оценке
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во второй главе дается комплексная
оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР».

В третьей главе описываются
предложения по повышению прибыли и рентабельности, представлены достижения в
области энергосбережения путем внедрения АИИСКУЭ, предложены рекомендации для
повышения финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР».

1. Теоретические и
методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия

.1 Экономическая
сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия

Обеспечение эффективного
функционирования организаций требует экономически грамотного управления их
деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. С
помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно
исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются
бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их
выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства,
оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая
стратегия его развития.

Анализ финансово-хозяйственной
деятельности и финансовых результатов предприятия предполагает изучение
технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности выпускаемой
продукции, обеспеченности производства трудовыми, материальными и финансовыми
ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе,
комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной
информации и являются важной функцией управления [35, с. 78].

Цель анализа финансовых результатов
и хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы
на основе системного изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа
исследуются совокупность технологических, социально-экономических, правовых и
иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования
систем управления: принципы построения организационных структур, эффективность
применяемых методов [28, с. 214].

Важную роль в решении возникающих
проблем призвана сыграть рационализация информационного обеспечения, т.к. в
сложившихся условиях хозяйствования предприятия испытывают всё большую
потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных
процессах.

В связи с этим наблюдается рост
популярности различного рода систем управленческой информации, основу для
которых составляют данные, формируемые в процессе бухгалтерского учета. Так, на
Западе для удовлетворения разнообразных информационных потребностей обычно
создают управленческую информационную систему, которая состоит из
взаимосвязанных подсистем, выдающих информацию, необходимую для управления
фирмой.

При этом бухгалтерская подсистема
является наиболее важной, так как она играет ведущую роль в управлении потоком
экономической информации и направлении её во все подразделения фирмы, а также
заинтересованным лицам вне фирмы. В нашей стране разделение бухгалтерии на
финансовую и управленческую, а, соответственно, и деление информации на
используемую в целях управления и традиционно формируемую в бухгалтерии, не
распространено. В соответствии с определением Американского института присяжных
бухгалтеров функция учета заключена в следующем — обеспечить количественную
информацию, главным образом финансового характера, о хозяйственных субъектах в
целях использования этой информации для принятия управленческих решений [9, с. 33].

Финансовый результат как
интегрированный показатель деятельности организации определяет эффективность
деятельности предприятия в целом.

Финансовый результат представляет
собой прирост (уменьшение) стоимости собственного капитала организации,
образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный
период [21, с. 235].

С точки зрения бухгалтерского учета
конечный финансовый результат деятельности предприятия это разность между
доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и
характеризует уровень его успеха или неуспеха.

С точки зрения бухгалтерского учета
конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе
прибыли или убытка, формируемого на счете 80 Прибыли и убытки и отражаемого в бухгалтерской
отчетности.

С точки зрения налогового учета
бухгалтерская прибыль пересчитывается в связи с корректировками прибыли от
реализации основных фондов и иного имущества (за исключением опционных и
фьючерсных контрактов, ценных бумаг).

Для целей налогообложения
учитывается разница (превышения) между продажной ценой и первоначальной или
остаточной стоимостью фондов с учетом их переоценки, увеличенной на индекс
инфляции, исчисленной в соответствии с требованиями Правительства РФ. Пересчету
на суммы превышения установленных лимитов подлежат до 10 видов затрат: затраты
на командировки, компенсации за использование личных легковых автомобилей для
служебных поездок, представительские расходы (сверх установленных
законодательством сумм) и др. С точки зрения управленческого учета можно
исчислять несколько показателей прибыли для различных целей.

Конечный финансовый результат
деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их
понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

Так, например, Козлова Е.П.,
Парашутин Н.В. [11, с. 38], считают, что сводным (интегрирующим) показателем,
характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является
балансовая (валовая) прибыль или убыток. Камышанов П.И. [5, с. 61] считает, что
конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе
прибыли и убытка. По мнению Литвиненко М.И. [24, с. 26], в нормативных
документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом.
Она пишет, что это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных
средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в
процессе распределения национального дохода.

Доход в узком смысле можно
рассматривать как синоним любой из его форм (прибыль, рента, заработная плата и
процент). В широком смысле понятие доход охватывает все денежные средства, в
различных формах поступающие в распоряжение предприятия.

Сегодня в доходах предприятия наряду
с прибылью все большую роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных
бумаг других эмитентов. В связи с этим конечный результат его
финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой
прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название
показателя должно отражать его экономическую сущность.

Весьма интересным в рассмотрении
сущности понятия финансового результата является подход Н.А. Бреславцевой [8.
с. 70]. Она пишет, что практикой продиктована необходимость поиска более общего
показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние имущества и
динамику уставного капитала, дающего целостную картину финансовой
состоятельности институционной единицы. Она называет таковым показатель
глобальной финансовой результативности. С ее точки зрения, он позволяет понять,
исчислить, проанализировать и исследовать следующие явления и процессы:

управление капитализацией;

формирование прибыли;

концепцию денежного и безденежного
финансового результата;

концепцию прибыли в обеспечении
благосостояния институционной единицы;

общую концепцию экономической
прибыли;

управление финансовыми результатами;

управление финансовыми потоками;

использование системы налогового
контроля.

Таким образом, финансовый результат
определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале
на начало и конец периода.

Однако приходится часто сталкиваться
с мнением, что чистая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
это одно и тоже. Но это совсем не так. Попытаемся дать определения различным
показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.

Важнейшая экономическая категория,
характеризующая финансовый результат деятельности фирм, — прибыль. Прибыль —
основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней,
приращения капитала хозяйствующего субъекта, социального развития и роста
благосостояния собственников. В рыночной экономике одной из целей
предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение
материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово —
хозяйственной деятельности. Поэтому максимизация прибыли — это первостепенная
задача финансовых менеджеров. Получение прибыли позволяет не только
поддерживать производственную деятельность коммерческой организации, но и
удовлетворять ее различные социальные интересы. Поэтому организации стремятся к
увеличению получаемой прибыли. Прибыль равна разнице между доходом и издержками
производства. В микроэкономике различают следующие виды доходов: валовой
(совокупный), средний и предельный доход.

Значительное количество показателей,
характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают
методические трудности для их системного рассмотрения [6, с. 138]

Различия в назначении показателей
затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в
наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном
состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует
масса полученной прибыли и ее структура, а также факторы, воздействующие на ее
величину. Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации
обо всех слагаемых балансовой прибыли и т.д. [13, с. 66].

Таким образом, финансовые
результаты, являющиеся одним из центральных показателей деятельности
предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление
развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая
итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

Особое значение в связи с
вышесказанным приобретают порядок формирования и анализ финансовых результатов,
прогнозирование результатов деятельности предприятий, а так же роль финансовых
результатов применительно к задаче управления предприятием.

Следует отметить, что взгляды
специалистов на проблему определения экономической сущности понятия финансовый
результат весьма разнообразны. В современных условиях перехода России к
рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей,
относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма
актуальна, так как зачастую даже в нормативных актах, регулирующих
бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того
же понятия.

В следующем параграфе рассмотрим
информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.

1.2 Правовое
регулирование управления хозяйственной деятельности предприятия

Определение качества финансового
состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка
рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия являются главными моментами анализа финансового состояния.
Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от
поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического
и технического обеспечения. Эффективность финансового анализа непосредственно
зависит от полноты и качества используемой информации. В настоящее время в
отдельных изданиях по вопросам финансового анализа присутствуют упрощенный
подход к информационному обеспечению финансового анализа, ориентирующий на
использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности или в
несколько более широком плане — на данные бухгалтерского учета [17, с. 34].

Анализ финансового состояния
предприятия является составной частью общего финансового анализа. Финансовые
результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и
уровнем рентабельности. Прибыль представляет собой реальную часть чистого
дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ,
услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется
как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после
уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из
выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту
деятельность [7, c. 34].

Показатели финансовых результатов
(прибыли) характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по
всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой,
финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития
предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками
коммерческого дела. Получение прибыли является основной целью деятельности
любого хозяйственного субъекта [38, с. 320].

С одной стороны, прибыль является
показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном
от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его
работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль —
основной источник производственного и социального развития предприятия. С
другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного
бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие,
так и государство.

Экономический анализ занимает
промежуточное место между сбором информации и принятием управленческих решений,
поэтому его комплексность, глубина и эффективность во многом зависит от объема
и качества используемой информации. Экономический анализ не столько выступает
как потребитель информации, но и создает ее для собственных потребностей и
принятия управленческих решений. Под информацией обычно понимают упорядоченные
сведения о процессах и явлениях внешнего мира, совокупность каких-либо знаний,
данных [31, с. 140].

Ценность экономической информации
может рассматривать в трех аспектах: потребительном — её полезности для
управления, экономическом — её стоимости и в эстетическом — её восприятии
человеком. Ценность информации обычно определяется экономическим эффектом
функционирования объекта управления, вызванным её потребительной стоимостью.
Основным требованием к информации является её полезность при принятии решений.
Для обеспечения этого требования информация должна быть понятной, уместной,
достоверной, а также отвечать идее гармонизации и стандартизации [31, с. 144]

Важное место в организации
экономического анализа на предприятии занимает его информационное обеспечение.
При анализе используются не только экономические данные, но и техническая,
технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа делятся
на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам
относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также
нормативные материалы, сметы и др. Источники информации учетного характера —
это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и
оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная
документация. Внеучетные источники информации — это документы, регулирующие
хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней
среды функционирования предприятия. К ним относятся:

официальные документы, которыми
обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства,
приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок,
приказы и распоряжения руководителей и т.д.;

хозяйственно-правовые документы:
договоры, соглашения, решения судебных органов;

научно-техническая информация;

техническая и технологическая
документация;

данные об основных конкурентах,
информация о поставщиках и покупателях;

данные о состоянии рынка
материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды
ресурсов) [24, с. 84].

Таким образом, информационной базой
для проведения финансового анализа служит вся информационная система
предприятия, в которую входят:

пакет статистической отчетности;

пакет финансовой отчетности;

внутренние документы предприятия;

бухгалтерские регистры;

первичные бухгалтерские документы;

учредительные документы;

плановая документация;

пояснительная записка к годовому
бухгалтерскому отчету.

В настоящее время финансовая
(бухгалтерская) отчетность организации формируется с учетом современных
стандартов, поскольку бухгалтерский учет — это инструмент сбора, обработки и
передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы
заинтересованные стороны могли лучше инвестировать имеющиеся в их распоряжении
средства [27, с. 125].

В качестве информационного
обеспечения экономического анализа может использоваться финансовая отчетность
организации: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об
изменениях капитала, отчет о движении денежных средств.

Основное требование к информации,
представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для
пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия
обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать
соответствующим критериям:

уместность означает, что данная
информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем.
Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность
перспективного и ретроспективного анализа;

достоверность информации
определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над
юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

информация считается правдивой, если
она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий
хозяйственной жизни;

нейтральность предполагает, что
финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной
группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

понятность означает, что
пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной
специальной подготовки;

сопоставимость требует, чтобы данные
о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о
деятельности других фирм.

Анализ финансовых показателей
следует проводить по таким источникам: «Отчет о финансовых результатах и их
использования», «Баланс предприятия», а также по данным бухгалтерского учета,
рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. Для
проведения сравнительного анализа рекомендуется использовать разностороннюю информацию
других предприятий со схожей деятельностью, которая характеризует их финансовые
показатели [37, с. 472].

Финансовый результат деятельности
предприятия выражается в изменение величины его собственного капитала за
отчётный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост
собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых
результатов. Обобщено наиболее важные показатели финансовых результатов
деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской
отчётности [8, с. 175].

К ним относятся: прибыль (убыток) от
реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль
(убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного
периода.

Непосредственно по данным формы №2
могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов;
прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в
распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных
платежей (чистая прибыль); валовый доход от реализации товаров, продукции,
работ, услуг. В форме №2 по всем перечисленным показателям приводятся также
сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Финансовые результаты предприятия
выражаются в способности определенного предприятия наращивать свой
экономической потенциал.

Анализ хозяйственной деятельности
является важным элементом в системе управления производством, действенным
средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно
обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их
выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия [44,
с. 120].

В современных условиях повышается
самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений,
их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной
деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости
хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их
производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии,
размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа
необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам,
поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Таким образом, информационное
обеспечение анализа эффективности деятельности предприятия — важнейшая
характеристика при оценке экономической деятельности предприятия. Далее
рассмотрим методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.3 Подходы к оценке
финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Основной целью проведения анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение объективной
оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной
активности, эффективности деятельности.

Оптимальный перечень показателей,
наиболее объективно отражающих тенденции финансового состояния, формируется
каждым предприятием самостоятельно.

Однако при всем возможном
многообразии показателей все они, как правило, распределяются по четырем
группам:

показатели финансовой устойчивости;

показатели ликвидности;

показатели рентабельности;

показатели деловой активности.

Разные авторы предлагают разные
методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики
финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов
информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Рассмотрим показатели финансовой
устойчивости. Их подразделяют на абсолютные и относительные.

Абсолютными показателями финансовой
устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности
товарно-материальных запасов источниками их формирования [14, с. 12].

Для характеристики источников
формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя:

наличие собственного оборотного
капитала. Этот показатель определяется как разница между собственным капиталом
и долгосрочными активами. Он характеризует собственные оборотные средства. Его
увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем
развитии деятельности предприятия.

наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования товарно-материальных запасов. Этот показатель
определяется путем увеличения предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного
капитала, на сумму долгосрочных обязательств.

общая величина основных источников
формирования товарно-материальных запасов определяется путем увеличения
предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов.

Вычисление трех показателей
обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования
позволяет классифицировать финансовое положение предприятия по степени его
устойчивости на следующие четыре типа:

а) абсолютная устойчивость
финансового положения складывается тогда, когда ситуация характеризуется
неравенством:

З < СОС, (1)

где З — сумма запасов и затрат;

СОС — собственные оборотные
средства, определяемые как разница между собственным капиталом и внеоборотными
активами.

Из данного условия следует, что все
запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация
встречается на практике крайне редко и не рассматривается, как идеальная, т.к.
означает, что внешние источники средств не используются для основной
деятельности;

б) нормальная устойчивость
финансового положения характеризуется неравенством:

финансовый прибыль
рентабельность управление

СОС< З<СОС+ДП, (2)

где ДП — долгосрочные пассивы.

Данное соотношение показывает, что
сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше
суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия
запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного
характера.

в) неустойчивое финансовое положение
складывается тогда, когда сложившаяся ситуация характеризуется следующим
неравенством:

Товарно-материальные запасы >
Источники формирования запасов

Данное положение характеризуется
нарушением платежеспособности предприятия, когда предприятие для покрытия
запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся
«нормальными», т.е. обоснованными;

г) критическое финансовое положение
характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству
предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную
кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может
вовремя расплатиться со своими кредиторами, оно находится на грани банкротства,
т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность
не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд [9, с.
34].

Относительными показателями
финансовой устойчивости предприятия являются:

Важнейшим показателем,
характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель
удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств,
авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к
итогу баланса предприятия. Называется этот показатель коэффициентом
независимости. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала
[26, с. 70].

Для коэффициента независимости
желательно, чтобы он превышал по своей величине 50% (0,5). Рост его
свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении
риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Производными от коэффициента
независимости являются коэффициент финансовой зависимости и коэффициент
соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств определяется отношением всего привлеченного капитала к
собственному.

Этот коэффициент указывает, сколько
заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы
собственных средств. Нормальное значение этого коэффициента должно быть меньше
единицы.

Коэффициент покрытия инвестиций
характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем
(авансированном) капитале [16, с. 57].

Нормальное значение коэффициента
равно 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

Коб.сос.=СОС/ТА (3)

Коэффициент обеспеченности текущих
активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных
средств формируется за счёт собственного капитала, и равен отношению
собственные оборотные средства к текущим активам.

Считается, что для обеспечения
финансовой устойчивости оборотные средства предприятия должны быть не менее чем
на 10% сформированы за счет собственных средств.

Коб.з=СОС/З 4)

Коэффициент обеспеченности
товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в
какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются
в привлечении заемных средств. Рекомендуемое значение этого показателя —
0,5-0,8.

Км=СОС/СК, (5)

где СК-собственный капитал

коэффициент маневренности
собственного оборотного капитала показывает, какая часть собственных средств
используется в текущей деятельности для финансирования для финансирования
оборотных средств, а какая капитализирована. Величина Км может значительно
изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия. В фондоемких
производствах его величина более низкая, в материалоемких — наоборот. Вместе с
тем с финансовой точки зрения рост этого коэффициента свидетельствует об
улучшении финансового состояния предприятия;

После анализа финансовой
устойчивости проводится анализ ликвидности баланса и платежеспособности
предприятия.

Оценка платежеспособности
осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е.
времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие
платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени
ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность
характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

В зависимости от степени
ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия
разделяются на группы.

Наиболее ликвидные активы (А1) —
суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для
выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к
деньгам.

Быстро реализуемые активы (А2) —
активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.
В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие активы.

Медленно реализуемые активы (A3) —
статья II раздела актива баланса «Товарно-материальные запасы» и статья
«Долгосрочные инвестиции» (уменьшенные на величину вложения в уставный капитал
других предприятий) раздела I актива баланса за минусом статьи «Расходы будущих
периодов».

Трудно реализуемые активы (А4) —
активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в
течение продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи I раздела
актива за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по
степени срочности погашения обязательств.

Наиболее срочные обязательства (П1)
— кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также
ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2) —
краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

Долгосрочные пассивы (ПЗ) —
долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы (П4) — статьи
раздела I пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и
пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы
будущих периодов» актива баланса.

Фирма считается ликвидной, если ее
текущие активы превышают текущие обязательства. Фирма может быть ликвидной в
большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы
необходимо провести анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса
определяется, как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок
превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса
заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их
ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами
по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить
итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место следующие соотношения [25, с. 168]:

А1> П1

А2 > П2

АЗ> ПЗ

А4< П4.

Показатели ликвидности применяются
для оценки способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они
дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент,
но и в случае чрезвычайных происшествий.

Общую оценку платежеспособности дает
коэффициент текущей ликвидности (платежеспособности, покрытия).

Если коэффициент текущей ликвидности
меньше единицы, то это указывает на наличие проблемы. Нормальное значение для
этого показателя — больше или равно 2 [42, с. 27].

Коэффициент быстрой ликвидности
(строгой ликвидности, критической оценки). По смысловому значению аналогичен
предыдущему показателю, однако, этот коэффициент исчисляется по более узкому
кругу текущих активов, когда из расчета исключаются наименее ликвидная их часть
— производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в
значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том,
что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации
производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их
приобретению. Нормой считается значение 1,0 и выше. При значении коэффициента
менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит
существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для
инвесторов. [33, с. 36].

Коэффициент абсолютной ликвидности
рассчитывается как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг к
текущим обязательствам. Данный показатель является наиболее жестким критерием
ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормативное
значение коэффициента абсолютной ликвидности должно находиться в пределах Кал
> 0.2-0.5.

Финансовое положение предприятия
находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства,
вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных
средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья,
материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно,
ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном
счёте повышению доходности и улучшению финансового состояния предприятия,
повышению производственно — технического потенциала предприятия [20, с. 423].

Замедление времени оборота приводят
к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным
затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Показатели оборачиваемости
показывают сколько раз за анализируемый период «оборачиваются» те или иные
активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней (или количество
дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота
этих активов. Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости
активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными
характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может
наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с
отсутствием вложений на развитие производственных мощностей [12, с. 83].

Отношение дохода от реализации ко
всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех
имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.

Таким образом, данный коэффициент
показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл
производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде дохода, или
сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица
активов.

Коск.=Vреализации продукции /
Среднегодовая стоимость собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с
финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с
экономической — активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала — отношение выручки от реализации к величине собственного
капитала.

 (6)

Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности — отношение выручки от реализации
продукции к среднегодовой стоимости чистой дебиторской задолженности.
Показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета
покупателей и заказчиков) превращалась в денежные средства в течение отчетного
периода. База сравнения — среднеотраслевые коэффициенты. Обычно сравнивается с
коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

 (7)

Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности — отношение себестоимости реализованной продукции к
среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. Показывает, сколько
предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

      (8)

Коэффициент оборачиваемости
материально-производственных запасов — частное от деления себестоимости
реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных
запасов. Повышение оборачиваемости МПЗ особенно актуально при наличии
значительной задолженности в пассивах предприятия.

 (9)

Коэффициенты
оборачиваемости можно использовать для расчета времени оборота соответствующих
активов в днях. Время оборота определяется путем деления 360 (365) дней на
вычисленные коэффициенты.

Коэффициенты
рентабельности (рентабельность) показывают, насколько прибыльна деятельность
компании. Рассчитываются как отношение прибыли (чистой, налогооблагаемой) к
затраченным средствам, либо выручки от реализации.

Если в качестве прибыли
рассматривается чистая прибыль, то соответствующие коэффициенты являются
коэффициентами чистой рентабельности. В финансовом менеджменте обычно
используются три показателя.

Коэффициент
рентабельности всех активов предприятия (экономическая рентабельность) —
определяется как отношение чистой прибыли (или налогооблагаемой прибыли) к
среднегодовой стоимости всех активов предприятия независимо от источников их
формирования. Один из важнейших индикаторов конкурентоспособности предприятия.

 (10)

Коэффициент
рентабельности реализации (коэффициент трансформации) — отношение прибыли
(валовой или чистой) к объему реализованной продукции.

 (11)

Коэффициент
рентабельности собственного капитала — отношение прибыли (как правило, чистой)
к собственному капиталу предприятия.

 (12)

Коэффициент
рентабельности оборотных активов — определяется как отношение чистой прибыли к
средней величине оборотных активов.

 (13)

Коэффициент
рентабельности инвестиций — отношение налогооблагаемой прибыли к разнице между
средней величиной активов и краткосрочными пассивами.

 (14)

Анализ показателей
платежеспособности характеризуют способность предприятия погашать свои
краткосрочные обязательства.

Коэффициент общей
(текущей) ликвидности — частное от деления оборотных активов на краткосрочные
обязательства (нормативные значения 1 — 2).

 (15)

Коэффициент срочной
ликвидности — частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений и дебиторской задолженности на краткосрочные обязательства
(нормативное значение — больше единицы, в России 0,7 — 0,8).

 (16)

Коэффициент абсолютной
ликвидности — частное от деления денежных средств и краткосрочных ФВ на
краткосрочные обязательства (в России норматив 0,2-0,25).

 (17)

Показатели финансовых
результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.
Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях
перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития
предприятия.

Рост доходов создаёт
финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение
проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт
дохода выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками
и другими предприятиями и организациями [22, с. 139].

Показатели финансовых
результатов характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия
по всем основным направлениям работы предприятия: строительной, финансовой,
инвестиционной. Они составляют базу развития организации, являются наиболее
важными в системе оценки итогов работы предприятия, в оценке надежности и его
финансового благополучия [45, с. 113].

Таким образом,
финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателей деятельности
предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление
развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая
итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

Анализ финансовых
показателей следует проводить по таким источникам: «Отчет о прибылях и
убытках», «Баланс предприятия», а также по данным бухгалтерского учета, рабочих
материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. В рыночных
условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении
положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине
этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально
заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии.

Поэтому показатели
доходности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой
деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и
финансового благополучия.

2. Комплексная оценка
финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»

.1 Организационная
характеристика

Открытое акционерное
общество «Югорская территориальная энергетическая компания — Ханты-Мансийский
район» (сокращенное наименование — ОАО «ЮТЭК-ХМР») создано на основании
учредительного договора от «29» июня 2004 года, заключенного между Открытым
акционерным обществом «Югорская территориальная энергетическая компания»
(Основное общество) и Муниципальным образованием Ханты-Мансийский район.

ОАО «ЮТЭК-ХМР» создано с
целью сохранения целостности коммунальной энергетики Ханты-Мансийского
автономного округа — Югры в рамках проводимой реформы электроэнергетической
отрасли страны на базе Муниципального предприятия «Районные электрические сети»
Муниципального образования Ханты-Мансийский район как одно из дочерних обществ,
входящих в единый холдинг ОАО «ЮТЭК».

ОАО «ЮТЭК-ХМР»
зарегистрировано «06» июля 2004 года Межрайонной инспекцией Министерства по
налогам и сборам России №1 по Ханты-Мансийскому автономному округу — Югре за
основным государственным регистрационным номером 1048600004144 (свидетельство о
государственной регистрации юридического лица серия 86 №0065826).

Место нахождения
Общества: 628002, Россия, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ
— Югра, г. Ханты-Мансийск, ул. Барабинская, д. 7.

Основной сферой деятельности
ОАО «ЮТЭК-ХМР» является электроэнергетика. Правовой основой функционирования
электроэнергетики является Федеральный закон от 26 марта 2003 г. №35-ФЗ «Об
электроэнергетике», Федеральный закон от 26 марта 2003 г. №36-ФЗ «Об
особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период».

С 01.01.2010 года ОАО
«ЮТЭК-ХМР» не является субъектом рынков электрической энергии, так как не
осуществляет регулируемые виды деятельности и на основании решения от
29.12.2009 года №413 исключено Региональной энергетической комиссией Тюменской
области, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов из Реестра
энергоснабжающих организаций, в отношении которых РЭК осуществляет
государственное регулирование тарифов и контроль.

С 01.01.2010 года ОАО
«ЮТЭК-ХМР» (Исполнитель) оказывает ОАО «ЮТЭК — Региональные сети» (Заказчик)
следующие услуги (выполняет работы) в отношении объектов электросетевого
хозяйства централизованной и децентрализованной зон энергоснабжения
Ханты-Мансийского района (29 населенных пунктов):

работы по техническому
обслуживанию и текущему ремонту электрических сетей и электросетевого
оборудования в соответствии с графиками ППР;

услуги по
оперативно-диспетчерскому управлению;

услуги по сбору данных
коммерческого учета электрической энергии на границах балансовой принадлежности
электрических сетей, находящихся на обслуживании энергопринимающих устройств
потребителей и поставщиков электроэнергии;

услуги по обеспечению
баланса электроэнергии и мощности;

работы по
технологическому присоединению новых потребителей (заявителей.

На основании договора от
01.01.2010 года №3/10 ВОУ, заключенному с ОАО «ЮТЭК», как гарантирующим
поставщиком, ОАО «ЮТЭК-ХМР» выполняет работы по ограничению режима потребления
электрической энергии отдельных потребителей и его восстановление по
письменному заявлению Сбытовой организации (Ханты-Мансийского филиала ОАО
«ЮТЭК»).

Таким образом, ОАО
«ЮТЭК-ХМР» является единтсвенным субъектом, оказывающим услуги по обеспечению
работоспособности (посредством проведения технического обслуживания и текущего
ремонта) не только всех муниципальных объектов электросетевого хозяйства, но и
другого энергооборудования, находящегося на территории Муниципального
образования Ханты-Мансийский район.

Миссия ОАО «Югорская
территориальная энергетическая компания — Ханты-Мансийский район» — обеспечение
реализации права каждого добросовестного потребителя, расположенного на
территории Ханты-Мансийского района, на надежное, качественное и бесперебойное
электроснабжение в объеме, соответствующем его потребностям.

Уставный капитал
Общества составляет 2 000 000 рублей и разделен на 2 000 000 обыкновенных
именных бездокументарных акций.

Привилегированных акций
Общество не имеет.

Согласно Уставу ОАО
«Югорская территориальная энергетическая компания — Ханты-Мансийский район»
(утвержденного в новой редакции протоколом годового общего собрания акционеров
№10 от 26 мая 2006 года) органами управления Общества являются:

общее собрание
акционеров;

единоличный
исполнительный орган (директор).

Органом контроля за финансово-хозяйственной
деятельностью Общества является ревизионная комиссия, которая избирается Общим
собранием акционеров.

Совет директоров
(наблюдательный совет) Уставом Общества не предусмотрен.

Коллегиальный
исполнительный орган Уставом Общества не предусмотрен.

Структура управления ОАО
«ЮТЭК-ХМР» (Приложение А) состоит из директора, которому непосредственно
подчиняются главный инженер, главный бухгалтер, заместитель директора по
правовым и экономическим вопросам. Главному инженеру подчиняется заместитель директора
по производству, мастера и начальники участков. Электромонтеры и контролеры
непосредственно в подчинении у мастеров и начальников участков. В структуре под
главным инженером находится инженер по строительству и капитальным ремонтам,
медицинский работник, начальник производственно-технического отдела, начальник
отдела учета и контроля электрической энергии. Главному бухгалтеру подчиняется
заместитель главного бухгалтера, бухгалтер материального стола, бухгалтер
расчетного стола. Заместителю директора по правовым и экономическим вопросам
подчинается начальник планово-экономического отдела, делопроизводитель,
инспектор по кадрам, заведующий хозяйством, курьер.

2.2 Анализ динамики и
структуры прибыли

Финансовые результаты
деятельности предприятия можно охарактеризовать суммой полученной прибыли и
уровнем рентабельности.

Актуальность изучения
анализа финансовых результатов заключается в том, что именно он позволяет
определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать
структуру средств предприятия и деятельности в целом.

Прибыль — часть чистого
дохода, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после
реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между
чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из
выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной
продукции. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше
получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые
результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и
реализацией продукции. Объём реализации и величина прибыли, уровень
рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и
финансовой деятельности на предприятии.

Проанализируем состав и
динамику формирования финансовых результатов (таблица 2.1). Отчет о прибылях и
убытках позволяет дать оценку деятельности предприятия за определенный период.
В отличие от баланса, который дает представление о состоянии средств и их
источниках на определенную дату, отчет о прибылях и убытках характеризует
динамику хозяйственного процесса.

Таблица 2.1 — Состав и
динамика формирования финансовых результатов

Наименование показателя

2009 год, тыс. руб.

2010 год тыс. руб.

2011 год тыс. руб.

2012 год тыс. руб.

1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг

155772

113630

130122

104993

2. Себестоимость проданных товаров

142655

88053

106147

93907

3. Валовая прибыль (убыток) от продаж

13117

25577

23975

11086

2. Проценты к получению

127

128

69

8

3. Проценты к уплате

0

0

40

0

4. Прочие доходы

9395

578

730

4698

5. Прочие расходы

18240

11817

14175

8359

6. Чистая прибыль (прибыль отчетного периода за исключением
налога на прибыль)

1934

9894

6146

2273

Прибыль от реализации продукции
представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными
расходами отчетного периода. В 2010 году прибыль от реализации уменьшилась по
сравнению с предыдущим годом, общее изменение прибыли от реализации товаров,
продукции, работ, услуг за год составило:

В абсолютном выражении: 113630 тыс.
руб. — 155772 тыс. руб. = — 42142 тыс. руб.

В относительном выражении: 113630 /
155772 * 100% = 72,9%

Т.е. в 2010 году прибыль от
реализации товаров, продукции, работ, услуг уменьшилась на 42142 тыс. руб. (или
27,05%).

В 2011 году прибыль от реализации
увеличилась по сравнению с 2010 годом, общее изменение прибыли от реализации
товаров, продукции, работ, услуг за год составило:

В абсолютном выражении: 130122 тыс.
руб. — 113630 тыс. руб. = 16492 тыс. руб.

В относительном выражении: 130122 /
113630 * 100% = 114,5%

Т.е. в 2011 году прибыль от
реализации товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 16492 тыс. руб. (или
14,5%).

В 2012 году прибыль от реализации
уменьшилась по сравнению с 2011 годом, общее изменение прибыли от реализации
товаров, продукции, работ, услуг за год составило:

В абсолютном выражении: 104993 тыс.
руб. — 130122 тыс. руб. = -25129 тыс. руб.

В относительном выражении: 104993 /
130122 * 100% = 80,7%

Т.е. в 2012 году прибыль от реализации
товаров, продукции, работ, услуг уменьшилась на 25129 тыс. руб. (или 19,3%).

Изменение этого показателя может
быть обусловлено воздействием следующих факторов:

а) увеличением объема реализации;

б) увеличением структуры реализации;

в) изменения отпускных цен на
реализованную продукцию;

г) изменением цен на сырье,
материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

д) изменением уровня затрат
материальных и трудовых ресурсов.

К процентам, подлежащим к получению
организацией, относятся:

проценты, причитающиеся организации
по выданным ею займам;

проценты и дисконт, причитающиеся к
получению по ценным бумагам (например, по облигациям, векселям);

проценты по коммерческим кредитам,
предоставленным путем перечисления аванса, предварительной оплаты, задатка;

проценты, выплачиваемые банком за
пользование денежными средствами, находящимися на расчетном счете организации.

Изменение процентов к получению 2010
года по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 128 тыс.
руб. — 127 тыс. руб. = 1 тыс. руб.

В относительном выражении: 128 / 127
* 100% = 100,8%

Т.е. в 2010 году проценты к
получению увеличились на 1 тыс.рублей (или 0,8%).

Изменение процентов к получению 2011
относительно 2010 года:

В абсолютном выражении: 69 тыс. руб.
— 128 тыс. руб. = -59 тыс. руб.

В относительном выражении: 69 / 128
* 100% = 54%

Т.е. в 2011 году проценты к
получению уменьшились на 59 тыс. руб. (или 46%).

Изменение процентов к получению 2012
года относительно 2011 года:

В абсолютном выражении: 8 тыс. руб.
— 69 тыс. руб. = -61 тыс. руб.

В относительном выражении: 8 / 69 *
100% = 11,6%

Т.е. в 2012 году проценты к
получению уменьшились на 61 тыс. руб. (или 88,4%).

К процентам, подлежащим уплате
организацией, относятся:

проценты, уплачиваемые по всем видам
заемных обязательств организации (в том числе по товарным и коммерческим
кредитам, облигационным и вексельным займам), помимо той их части, которая в
соответствии с правилами бухгалтерского учета включается в стоимость
инвестиционного актива либо использована для предварительной оплаты
материально-производственных запасов, иных ценностей, работ, услуг;

дисконт, причитающийся к уплате по
облигациям и векселям, помимо той его части, которая включена в состав расходов
будущих периодов в соответствии с учетной политикой организации.

Начисленные проценты по кредитам,
предоставленным поставщиками (коммерческий кредит), относятся к фактическим
затратам на приобретение материально-производственных запасов.

В 2009, 2010, 2012 годах проценты к
уплате составят 0% в абсолютном и относительном выражении.

Изменение процентов к уплате 2011
года по сравнению с предыдущим годом увеличились на 40 тыс. руб.

Прочие доходы — доходы предприятия,
обусловленные проведением за определенный период финансовых, производственных,
хозяйственных операций. Данные об прочих доходах публикуются в годовом отчете о
прибылях и убытках.

Изменение прочих доходов 2010 года
по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 578 тыс.
руб. — 9395 тыс. руб. = — 8817 тыс. руб.

В относительном выражении: 578 тыс.
руб. / 9395 тыс. руб. * 100% = 6,2%.

Т.е. в 2010 году прочие доходы
уменьшились на 8817 тыс. руб. (или 93,8%).

Изменение прочих доходов 2011 года
по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 730 тыс.
руб. — 578 тыс. руб. = 152 тыс. руб.

В относительном выражении: 730 тыс.
руб. / 578 тыс. руб. * 100% = 126,3%. В 2011 году прочие доходы возросли на 152
тыс. руб. (или 26,3%).

Изменение прочих доходов 2012 года
по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 4698 тыс.
руб. — 730 тыс. руб. = 3968 тыс. руб.

В относительном выражении: 4698 тыс.
руб. / 730 тыс. руб. * 100% = 643,6%. В 2012 году прочие доходы возросли на
3968 тыс. руб. (или 543,6%).

Внереализационными доходами
являются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в
возмещение причинённых организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в
отчётном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым
истёк срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов;

Прочие расходы — затраты и платежи,
связанные с проведением за определенный период времени финансовых,
производственных, хозяйственных операций.

Прочие расходы включают затраты на
производство и реализацию продукции, административные и финансовые расходы.
Данные об прочих расходах публикуются в годовом отчете о прибылях и убытках.

Изменение прочих расходов 2010 года
по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 11817 тыс.
руб. — 18240 тыс. руб. = — 6423 тыс. руб.

В относительном выражении: 11817
тыс. руб. / 18240 тыс. руб. * 100% =64,8%. В 2010 году прочие расходы
существенно снизились на 6423 тыс. руб. (или 35,2%).

Изменение прочих расходов 2011 года
по сравнению с 2010 годом:

В абсолютном выражении: 14175 тыс.
руб. — 11817 тыс. руб. = 2358 тыс. руб.

В относительном выражении: 14175
тыс. руб. / 11817 тыс. руб. * 100% =120%. В 2011 году прочие расходы возросли
на 2358 тыс. рублей (или 20%).

Изменение прочих расходов 2012 года
по сравнению с 2011 годом:

В относительном выражении: 8359 тыс.
руб. / 14175 тыс. руб. * 100% =58,9%. В 2012 году прочие расходы уменьшились на
5816 тыс. рублей (или 41,1%).

Чистая прибыль — та прибыль, которая
остаётся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций
и отчислений в благотворительные фонды. Из чистой прибыли выплачиваются
дивиденды акционерам, производятся реинвестиции в производство и формирование
фондов и резервов.

Изменение чистой прибыли 2010 года
по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 9894 тыс.
руб. — 1934 тыс. руб. = 7960 тыс. руб.

В относительном выражении: 9894 тыс.
руб. / 1934 тыс. руб. * 100% = 511,6%. В 2010 году чистая прибыль сильно
возросла на 7960 тыс. рублей (или 411,6%).

Изменение чистой прибыли 2011 года
по сравнению с 2010 годом:

В абсолютном выражении: 6146 тыс.
руб. — 9894 тыс. руб. = — 3748 тыс. руб.

В относительном выражении: 6146 тыс.
руб. / 9894 тыс. руб. * 100% = 62,1%. В 2011 году чистая прибыль уменьшилось на
3748 тыс. рублей (или 37,9%).

Изменение чистой прибыли 2012 года
по сравнению с 2011 годом:

В абсолютном выражении: 2273 тыс.
руб. — 6146 тыс. руб. = — 3873 тыс. руб.

В относительном выражении: 2273 тыс.
руб. / 6146 тыс. руб. * 100% = 40%. В 2012 году чистая прибыль уменьшилось на
3873 тыс. рублей (или 60%).

Таким образом, финансовые результаты
деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Однако
прибыль не может рассматриваться в качестве универсального показателя
эффективности производства. Поэтому для оценки интенсивности и эффективности
производства используют показатели рентабельности и платежеспособности.

2.3 Анализ
рентабельности и платежеспособности

Финансовое положение ОАО «ЮТЭК-ХМР»
во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль.

В целом результативность работы
любого предприятия можно оценивать с помощью абсолютных и относительных
показателей.

Цель анализа рентабельности ОАО
«ЮТЭК-ХМР» — оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в
предприятие капитал.

Показатели рентабельности более
полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования,
потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
использованными ресурсами.

Их применяют для оценки деятельности
предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

От уровня рентабельности ОАО
«ЮТЭК-ХМР» зависит инвестиционная привлекательность организации, величина
дивидендных выплат.

Изучая конечные финансовые
результаты деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР», важно анализировать не только динамику,
структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли)
с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от
его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Это соотношение называется
рентабельностью и может быть представлено тремя группами показателей:

показатели рентабельности,
характеризующие прибыльность продаж или рентабельность реализованной продукции;

показатели рентабельности,
характеризующие рентабельность производства продукции и реализуемых инвестиционных
проектов;

показатели рентабельности,
характеризующие доходность капитала и таких его составляющих, как собственный и
заемный капитал.

Рентабельность — один из основных
стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий
уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и
реализации продукции (работ, услуг).

Показатели рентабельности выражаются
в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы
затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные
результаты хозяйствования.

Величина прибыли и уровень
рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» зависят от производственной, сбытовой и
коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все
стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа
финансовых результатов деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» являются:

1.       контроль над выполнением
планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики показателей;

2.      определение влияния как
объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых
результатов;

.        выявление резервов роста
прибыли;

.        оценка работы предприятия
по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

.        разработка мероприятий по
использованию выявленных резервов.

Основной целью финансового анализа
является разработка и принятие обоснованных управленческих решений,
направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Переход на рыночные отношения в
народном хозяйстве усилил роль экономических законов и финансовых категорий. А
это требует более значительных экономических знаний, и качественно нового
аналитического понимания действующих процессов и условий хозяйствования.

В рыночных условиях хозяйствования
любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от
своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие
способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал,
работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

Показатели финансовых результатов
характеризуют эффективность хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» по всем
основным направлениям ее работы. Они составляют базу развития организации,
являются наиболее важными в системе оценки итогов работы предприятия, в оценке
надежности и его финансового благополучия.

Целая совокупность показателей
оценивает рентабельность или доходность предприятия по видам деятельности и
направлениям вложения средств за конкретный временной период.

Расчет данных показателей ОАО
«ЮТЭК-ХМР» за 2009-2012 гг. представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 — Расчет показателей
рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2009-2012 гг., %

Показатель

Формула расчета показателя по данным отчетности

Расчетные значения показателя

2009 год

2010 год

2011 год

2012 год

1. Рентабельность активов (коэффициент экономической
рентабельности)

Чистая прибыль / Ср. стоимость активов *100% Стр. 190 ф. 2/ Стр.
300 ф. 1х 100%

1,8

11,3

6,4

2,6

2. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой
рентабельности)

Чистая прибыль / Ср. за период размер собст. капитала *100% Стр.
190 ф. 2 / Стр. 490 ф. 1*100

6,4

19,7

11,1

4,3

3. Рентабельность продаж

Прибыль от реализации продукции / сумма полученной выручки*100%
Стр. 050 ф. 2/ Стр. 010 ф. 2*100%

8,4

22,5

18,4

10,6

4. Рентабельность текущих затрат

Прибыль от продажи / Себестоимость проданных товаров, работ,
услуг*100% Стр. 050 /Стр. 020 ф. 2*100%

9,2

29

22,6

11,8

5. Рентабельность внеоборотных активов

Чистая прибыль/(Внеоборотные активы+Запасы)*100% Стр. 190 ф. 2/
(Стр. 190+Стр. 210) ф. 1*100%

4,3

21,1

13,9

5,1

Основными показателями
рентабельности предприятия являются:

рентабельности активов;

рентабельности собственного
капитала;

рентабельности реализации;

рентабельности текущих затрат;

рентабельности инвестированного
(используемого) капитала.

Анализируя данные, представленные в
таблице 2.2 следует отметить, что по данным отчетности предприятие ОАО
«ЮТЭК-ХМР» в 2009 году мало эффективно использует имеющиеся у него активы и
акционерный капитал, поскольку коэффициенты рентабельности его активов и
собственного капитала составили соответственно 1,8 и 6,4%.

В 2010 году наблюдался рост
коэффициента рентабельности активов на 9,5% и коэффициент рентабельности
собственного капитала увеличивается до 19,7%. В 2011 и в 2012 году наблюдается
тенденция спада коэффициента рентабельности активов до 6,4% и 2,6%, а
коэффициент собственного капитала уменьшился на 8,6%, что в результате
составило 11,1%, 2012 году коэффициент собственного капитала уменьшился на
6,8%, что в результате составило 4,3%.

Проанализируем прибыльность от
обычных видов деятельности данного предприятия. Рентабельность реализации
продукции в 2010 году составила 22,5%, в предшествующем периоде — 8,4%, а в
2011 году 18,4%.В 2012 году рентабельность реализации продукции составила
10,6%, показывая, что с 1 рубля продаж предприятие имеет 10,6 копейки прибыли.
Рентабельность текущих затрат в 2009 году составила 9,2%, в 2010 году
увеличилась в три раза и составила 29%, а в 2011 году пошла на спад и составила
22,6%. В 2012 году рентабельность текущих затрат сохраняет тенденцию спада по
отношению к 2010 и 2011 году, что составило 11,8% по отношению к 2011 году
уменьшилолсь на 10,8%.

Рентабельность внеоборотных активов
увеличивается в 2010 году по отношению к 2009 году на 16,8%, а в 2011 году
уменьшается на 7,2% по отношению к 2010 году. В 2012 году рентабельность
внеоборотных активов уменьшилась по отношению к 2010 и 2011 году, что составило
5,1%.

Таким образом, анализ показателей
рентабельности свидетельствует о повышении доходности деятельности ОАО
«ЮТЭК-ХМР» в 2010 году по отношению к 2009 году.

Данное обстоятельство обусловлено:

прибыль от продаж — в 2010 году
увеличилась по отношению к 2009 году на 12 460 тыс. руб. (95%)

прибыль до налогообложения — в 2010
году увеличились по отношению к 2009 году на 10 067 тыс. руб. (229%)

чистая прибыль — в 2010 году
увеличились по отношению к 2009 году на 7 960 тыс. руб. (411%)

В 2011 году анализ показателей
рентабельности свидетельствует о понижении доходности деятельности ОАО
«ЮТЭК-ХМР» по отношению к 2010 году, но повышении доходности деятельности ОАО
«ЮТЭК-ХМР» в 2011 году по отношению к 2009 году. Данное обстоятельство
обусловлено:

прибыль от продаж — в 2011 году
уменьшились по отношению к 2010 году на 1602 тыс. руб. (6%), но увеличились по
отношению к 2009 году на 10858 тыс. руб. (83%)

прибыль до налогообложения — в 2011
году уменьшилась по отношению к 2010 году на 3839 тыс. руб. (26%), но
увеличились по отношению к 2009 году на 6228 тыс. руб. (141%)

чистая прибыль — в 2011 уменьшились
по отношению к 2010 году на 3748 тыс. руб. (38%), но увеличились по отношению к
2009 году на 4212 тыс. руб. (218%).

В 2012 году анализ показателей
рентабельности свидетельствует о понижении доходности деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»
по отношению к 2010 и 2011 году. Данное обстоятельство обусловлено:

прибыль от продаж — в 2012 году
уменьшились по отношению к 2011 году на 12889 тыс. руб. или на 54%

прибыль до налогообложения — в 2012
году уменьшилась по отношению к 2011 году на 3181 тыс. руб. (30%).

чистая прибыль — в 2012 уменьшились
по отношению к 2011 году на 3873 тыс. руб. (63%), но увеличились по отношению к
2009 году на 0,339 тыс. руб. (117%).

Более детальным является анализ
коэффициентов платежеспособности, посредством которых определяется степень и
качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.
Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить
свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Различные показатели
платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового
состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и
отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Так коммерческий банк, предоставляя кредит предприятию, пристальное внимание
обращает на значение коэффициента быстрой ликвидности, так как сумма
дебиторской задолженности может быть использована в качестве залога при выдаче
кредита. Исходя из данных баланса в ОАО «ЮТЭК-ХМР» коэффициенты,
характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (таблица 2.3).

Таблица 2.3 — Показатели
платежеспособности ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2009-2012 гг.

Показатели

Формула расчета

Норматив

2009 год

2010 год

2011 год

2012 год

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /
Текущие обязательства (стр. 250 + стр. 260)/(стр. 620+610)

(0,2-0,3) ≥0,25

0,3

0,3

0,6

0,9

Коэффициент быстрой ликвидности

(Денежные средства + Дебиторская задолженность до 12 мес.+ Краткосрочные
финансовые вложения) / Краткосрочные пассивы (стр. 250 + стр. 260+стр.
240)/(стр. 620 + стр. 610)

0,8-1,0 желательно >1,5

0,9

1,6

2,0

1,4

Коэффициент общей ликвидности

Отношение суммы оборотных активов и суммы краткосрочных
обязательств

≥1

0,7

1,1

1

1,2

Данные таблицы 2.3 показывают из
года в год увеличение коэффициентов ликвидности ОАО «ЮТЭК-ХМР». Коэффициент
абсолютной ликвидности показывает, что как в 2009 году, так и в 2010 году за
счет денежных средств могло быть погашено 30% краткосрочных обязательств
общества, а в 2011 году 60%. В 2012 году за счет денежных средств 90% могло
быть погашено краткосрочных обязательств. Краткосрочные финансовые вложения в
2009 2011 и в 2012 году отсутствуют. На конец 2010 года за Обществом числится
кредиторская задолженность по кредиту 2800 тыс. рублей. В течении 2011 года эта
задолженность была погашена. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым
уровнем (0,2-0,3), можно отметить, что предприятие имеет достаточно наличных
денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может
вызвать доверие к данному предприятию со стороны поставщиков
материально-технических ресурсов. Коэффициент быстрой ликвидности отражает
прогнозируемые платежные способности ОАО «ЮТЭК-ХМР» и показывает, что при
условии своевременного проведения расчетов с дебиторами в 2009 году предприятие
может погасить 90% своих краткосрочных обязательств, в 2010, 2011и в 2012 году
— 100% своих краткосрочных обязательств и при этом останутся свободные денежные
средства. Нормативное значение данного показателя составляет 0,8.

Коэффициент общей ликвидности в 2010
году увеличился по сравнению с 2009 годом на 40%. В 2012 году по отношению к
2011 году коэффициент общей ликвидности увеличился на 20%. Предприятие
покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Это
обстоятельство свидетельствует о низком финансовом риске. Таким образом,
предприятие ОАО «ЮТЭК-ХМР» можно охарактеризовать как рентабельное и
платежеспособное. За период с 2009 по 2012 годы ОАО «ЮТЭК-ХМР» имеет тенденцию
к повышению уровня рентабельности и платежеспособности.

2.4 Оценка деловой
активности

Оценка и анализ результативности
финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой
активности предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят
эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового
состояния. Деловая активность — это реальное проявление действий, заключающихся
в мобильности, предприимчивости, инициативе.

Деловую активность предприятия можно
представить как систему количественных и качественных критериев. Качественные
критерии — это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация
предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и
потребителей. Количественные критерии определяются рядом показателей, среди
которых наиболее распространенными являются:

—    показатели
оборачиваемости средств;

—       показатели
рентабельности деятельности предприятия.

—       коэффициент общей
оборачиваемости активов за расчетный период;

—       коэффициент
оборачиваемости собственного капитала.

Оборачиваемость всех используемых
активов в 2012 году составила 1,21 пункта. Каждый рубль активов предприятия
оборачивался около 1,21 раза в отчетном году. В 2011 году — около 1,36 раз, в
2010 году — 1,30 раз, в 2009 году — 1,48 раза. Наблюдается тенденция к
уменьшению в 2012 году по отношению к 2011 году оборачиваемости активов (с 1,36
до 1,21), обусловленная существенным снижением объема реализации продукции (с
130122 до 104993 млн. рублей) смотреть (таблицу 2.4). Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств в 2009 году составил 2,35 раза. В 2010 году
увеличился на 0,08 раза и составил 2,43 раза. В 2011 и 2012 году имеет
тенденцию к снижению, что в результате составило 2,24 и 2,11 раза. Этот показатель
показывает скорость оборота оборотных средств организации (как материальных та
и денежных). В 2012 году каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь
возобновлялся почти 2,11 раз в году.

Таблица 2.4 — Показатели деловой
активности ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2009-2012 гг.

Показатели

Расчетная формула

2009

2010

2011

2012

Коэффициент общей оборачиваемости капитала(ресурсоотдача)

Выручка от продаж Ср. ст. активов с. 010 ф. 2/(с. 190+290 ф. 1)

1,48

1,30

1,36

1,21

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Выручка от продаж Ср. ст. оборот. активов с. 010 ф. 2 / с. 290
ф. 1

2,35

2,43

2,24

2,11

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Ср. стоим. Запасов*t
Выручка от продажи с. 210 ф. 1*t/с.
010 ф. 2 (в днях)

14,77

19,34

19,12

24,50

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

Выручка от продажи ср. стоимость деб. задолженности С. 010 ф. 2
/ с. 230 или 240 ф. 1

3,63

3,72

3,73

6,56

Срок погашения дебиторской задолженности(дней)

Ср. ст. деб. Задолженности Выручка от продажи С. 230 или 240*t/с. 010 ф. 2 (в днях)

100

98

98

56

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка продажи ср. стоимость кредит. задолженности С. 010 ф. 2
/ с. 620 ф. 1

2,79

5,41

5,24

3,48

Срок оборота кредиторской задолженности (дней)

365*ср. остаток кредиторской задолженности Выручка от продажи С.
620 ф. 1*t/с. 010 ф. 2 (в днях)

131

67

67

105

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Выручка от продажи ср. стоим. Собствен. Капитала с. 010 ф. 2 /
с. 490 ф. 1

5,2

2,26

2,35

2

Коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных средств показывает, за сколько дней в среднем
оборачиваются запасы в анализируемом периоде. В 2012 году этот показатель
составил 24,5 дня.

Оборачиваемость дебиторской
задолженности в 2012 году составила 6,56 раза, а время ее обращения — 56 дней.
На протяжении всего периода наблюдается рост количества оборотов средств
дебиторской задолженности за отчетные периоды, следовательно срок погашения
дебиторской задолженности сокращается. В 2009 году он составил 100 день, а в
2012 году 56 дней.

Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности в 2012 году составил 3,48 т.е. произошло снижение
коммерческого кредита предоставляемого организации. Срок оборота кредиторской
задолженности составил порядка 105 дней, по отношению к 2010 и 2011 году он
увеличился на 38 дней, но по отношению к 2009 году сократился на 26 дней.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2012 году составил 2 т.е.
на 1 рубль вложенного капитала приходится 2 рубля выручки.

Результаты анализа финансового состояния,
изложенного во второй главе работы, позволяют предложить некоторые рекомендации
по его улучшению, которые будут представлены в следующей главе дипломной
работы.


3. Основные направления
повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»

.1 Предложения по
повышению прибыли и рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»

Себестоимость работ (услуг) —
важнейший показатель экономической эффективности производства, отражающий все
стороны производственной и финансово-хозяйственной деятельности и аккумулирующий
результаты использования всех производственных ресурсов. В таблице 3
представлена информация об общей сумме затрат по предприятию в целом, а также
по основным экономическим элементам.

Таблица 3.1 — Состав и структура
затрат на производство

Показатель

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Темп роста, %

Темп роста, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

2011/2009 г

2011/2010 г.

Материалы

60 358

42

7 500

8

6 738

6

12

90

Работы и услуги производственного характера

8 463

6

8 501

10

5 880

6

69

70

ГСМ

1 179

1

1 390

1,6

2 214

2,2

188

160

Затраты на оплату труда

33 642

24

32 328

37

39 698

37

118

123

Отчисления на социальные нужды

10 092

7

9 698

11

11 909

11

118

123

Амортизация

2 050

1,5

2 281

2,6

2 837

2,7

127

116

Арендная плата

986

0,7

1 026

1,2

1 811

1,7

184

176

Коммунальные расходы

344

0,3

360

0,4

754

0,7

219

209

Услуги связи, сотовой связи, интернет

642

0,5

1 210

1,4

1 250

1,2

195

103

Расходы на переподготовку, повышение квалификации

195

0,2

189

0,2

223

0,3

114

118

Канцелярия и хозтовары

154

0,1

210

0,2

356

0,3

231

169

Командировочные расходы

320

0,2

378

0,4

394

0,4

123

104

Плата за ПДВ

7

0

7

0

7

0

100

100

Прочие затраты

24223

16

22 975

26

32 076

30

133

140

Затраты на производство, всего

142 655

100

88 053

100

106 147

100

120

Анализ данных таблицы 3.1
показывает, что общие затраты в 2011 году по отношению к 2009 году уменьшились
на 26%, по отношению к 2010 году увеличились на 20%. В 2011 году наибольшее
уменьшение в абсолютном значении по отношению к 2009 году, наблюдается по
статье «Материалы» на 53620 тыс. руб., по отношению к 2010 году так же
наблюдается уменьшение затрат по данной статье. Затраты на оплату труда в 2011
году увеличились на 18% по отношению к 2009 году, а по отношению к 2010 году на
23%, что связано с увеличением численности промышленно-производственного
персонала и ростом тарифной ставки 1 разряда. Следовательно отчисления на
социальные нужды за период 2009-2011 года имеют тенденцию к увеличению. Также
ежегодно наблюдается рост размера амортизационных отчислений, в 2011 году по
отношению к 2009 году он составил 38%, а по отношению к 2010 году 24%, что
связано с увеличением количества собственных основных средств. Работы и услуги
производственного характера в 2010 году по отношению к 2009 году остаются на
том же уровне, а в 2011 году уменьшились на 30%. По остальным статьям
наблюдается тенденция роста. По статье «ГСМ» в 2011 году по отношению к 2009
году произошло увеличение на 87%, а по отношению к 2010 году на 60%. Расходы по
услугам сотовой связи и интернета за исследуемый период увеличились почти в два
раза, что составило 95%. Арендная плата в 2011 году увеличилась на 84% по
отношению к 2009 году и на 76% по отношению к 2010 году. Коммунальные расходы
за период 2009-2011 года увеличились, более чем в два раза, что составило 119%.
Расходы на подготовку и повышение квалификации увеличились в 2011 году по
отношению к 2009 году на 14%, а по отношению к 2010 году на 18%. Расходы на
канцелярию и хозтовары за весь период увеличились, более чем в два раза, что
составило 131%. Ежегодно наблюдается рост затрат на командировки, за период
2009-2011 года произошло увеличение на 23%. Плата за ПДВ за период 2009-2011
год остается на одном и том же уровне, что составляет 0,007 тыс. руб. Предприетие
оказывает услуги в отношении объектов электросетевого хозяйства, а значит
практически не наносит ущерб окружающей среде.

Вертикальный анализ затрат
показывает, что в 2009 году наибольший удельный вес приходится на материальные
затраты (42%). Второе место в структуре затрат занимают затраты на оплату труда
(24%). Доля прочих затрат (16%), занимающих третье место в структуре затрат
предприятия. В 2010 и 2011 году на первом месте затраты на оплату труда (37%),
на втором месте прочие затраты, а на третьем месте отчисления на социальные
нужды.

По результатам анализа можно сделать
следующие предложения для повышения прибыли и рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»:

1.      Привлечение максимального
объема инвестиций и их экономное и рациональное использование;

2.      Для получения максимальной
прибыли наиболее полно использовать находящиеся в распоряжении предприятия
ресурсы.

.        Оптимизация снабжения
товаров и материалов. При заключении долгосрочного контракта, достигается
снижение закупочных цен.

.        Приобретение оборудование в
лизинг. Если по условиям договора лизинга арендодатель учитывает объект на
своем балансе, лизингополучатель вообще не платит налог на имущество, который
начисляется только на стоимость основных средств. А по окончании срока действия
договора лизингополучатель может вообще выкупить имущество уже полностью
самортизированным. Уменьшение налога на прибыль происходит за счет того, что в
налоговом учете лизинговые платежи включаются в состав прочих расходов и
относятся на себестоимость.

.        Снижение расходов на ГСМ. Пересмотреть
нормы расходов горюче-смазочных материалов.

.        Снижение расходов на аренду
и содержание зданий. Рассмотреть варианты по более выгодным условиям.

.        улучшение уровня
организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще
ликвидировать нерациональные издержки;

.        сокращение расходов на
персонал. Пересмотреть качественный и количественный состав предприятия.
Пересмотреть выплаты по коллективному договору.

3.2 Достижения в области
энергосбережения путем применения автоматизированной
информационно-измерительной системы коммерческого учета электрической энергии
(АИИСКУЭЭ)

В рамках мероприятий по снижению
сверхнормативных потерь ОАО «ЮТЭК-ХМР» внедряет автоматизированную
информационно-измерительную систему коммерческого учета электрической энергии
(АИИСКУЭЭ), позволяющую наблюдать реальное распределение энергетических
потоков, проводить объективный и точный анализ энергопотребления предприятия
при различных режимах и условиях работы, наладить должный контроль каждого
конкретного потребителя, обнаруживать потери и хищение энергоресурсов. С 2008
года предприятие начало внедрять приборы учета типа NP «Матрица»,
представляющего собой «собирательный образ» современной системы учета и
управления, использующей передовые технологии измерения, обработки, передачи
данных и ориентированной на решение широкого круга задач. Минимальный набор
оборудования для создания системы состоит всего из трех компонентов. Для
запуска системы учета электроэнергии в эксплуатацию достаточно установить
счетчик у абонента, маршрутизатор на подстанции и настроить сервер в офисе
электросетевой компании.

На «нижнем» уровне располагаются
счетчики и удалённые дисплеи. В зависимости от типа потребителя для учета
электроэнергии используются одно- или трёхфазные счетчики. Трёхфазные счетчики
используются также для контроля баланса на заданных участках электросети.

Счётчики обмениваются данными со
«средним» уровнем, на котором находится маршрутизатор, выполняющий
коммуникационные функции. Также, через маршрутизатор, счётчики передают в
одностороннем порядке информацию на удалённые дисплеи. Маршрутизатор
осуществляет сбор и временное, до двух суток, хранение данных.

Физически, обмен между
маршрутизатором и со счётчиками осуществляется по электропроводке 0.4
кВ. В отдельных случаях используется низковольтные магистрали. Маршрутизатор,
как правило, устанавливается на трансформаторной подстанции и подключается к
системе вторичных шин трансформаторов.

Маршрутизатор поддерживает
двухстороннюю связь с Центром, с использованием следующих каналов связи: GSM
(глобальный стандарт цифровой мобильной сотовой связи), недостатком GSM является то, что связь
возможна на росстоянии 120 км от ближайшей базовой станции даже при
использовании усилителей и направленных аннтен. Линии электропередачи 6/10,
6/20 кВ. GPRS «пакетная радиосвязь общего пользования») — надстройка над
технологией мобильной связи GSM, осуществляющая пакетную передачу данных. GPRS
позволяет пользователю сети сотовой связи производить обмен данными с другими
устройствами в сети GSM и с внешними сетями, в том числе Интернет. Служба
передачи данных GPRS надстраивается над существующей сетью GSM. На структурном
уровне систему GPRS можно разделить на две части: подсистему базовых станций
(BSS) и опорную сеть GPRS-это централизованная часть подсистемы GPRS, которая
также обеспечивает поддержку 3G сетей.

Информационный обмен устройство
сбора и передачи данных (УСПД) и центра осуществляется

. Наличие данного функционала
позволяет эффективно бороться с хищениями электроэнергии, быстро выявляя
нарушителя.

Система осуществляет индивидуальный
учет потребляемой активной электроэнергии с высокой точностью. Класс точности
используемых одно- и трехфазных счетчиков — 1.0.

. Надежность эксплуатации при
сверхнизких температурах. При падении температуры ниже -20 градусов пропадает
индикация на ЖК дисплее, а данные без задержек продолжают, согласно расписания,
поступать в центр сбора информации.

. Счётчики контролируют разность
токов в «нулевом» и «фазном» проводах с целью выявления возможных нарушений в потреблении
электроэнергии. Такие ситуации возникают в следующих случаях:

·  
Случайное или умышленное шунтирование фазного и / или нейтрального
провода

·  
Заземление нейтрального провода на стороне потребителя, либо
другая утечка на землю.

4. К счетчику идет удалённый
дисплей, он дублирует показания дисплея счётчика, и используется в системе в
следующих случаях. Удалённый дисплей может быть установлен в любом удобном
потребителю месте. Дисплей подключается к сети 0,4 кВ получает информацию от
счётчика через маршрутизатор. Но как показала практика эти дисплеи очень плохо
работают.

В 2012 году ОАО «Югорская
территориальная энергетическая компания — Ханты-Мансийский район» осуществляло
деятельность по эксплуатации электрических сетей 10/6-0,4 кВ семнадцати населенных
пунктов централизованного сектора энергоснабжения (ЦСЭ) и двенадцати населенных
пунктов децентрализованного сектора энергоснабжения (ДСЭ) Ханты-Мансийского
района, электроснабжение которых осуществлялось от сетей НЮЭС ОАО
«Тюменьэнерго», ООО «Энергонефть-Югра» и ООО «ЮНГ-Энергонефть», а так же от
дизельных электростанций.

На конец 2012 года протяженность
обслуживаемых электрических сетей составила 664,585 км, количество
трансформаторных подстанций — 146 шт. суммарной установленной мощностью 54,143
тыс. кВа.

Проанализировав данные о
сверхнормативных потерях за последние года мы видим, что с внедрением
автоматизированной информационно-измерительной системой коммерческого учета
электрической энергии сверхнормативные потери значительено сократились.

Структура реализации электроэнергии
в ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2008-2012 год представлена ниже в таблице (3.2) и на
диаграммах.

В 2008 году объем полученной
электроэнергии составил 73874 тыс. кВт.ч., из них доля полезного отпуска
составила 89,6%, а фактические потери 10,4%. Из фактических потерь 8,7%
являются нормативными, а 1,7% сверхнормативными. В 2009 году объем полученной
энергии составил 71856 тыс. кВт.ч. из них 90,6% (65010 тыс. кВт.ч.) составляет
полезный отпуск электрической энергии. Фактические потери с внедрением
автоматизированной информационно-измерительной системой коммерческого учета
электрической энергии сократились по отношению к 2008 году на 0,8%, то есть
сверхнормативные потери сократились более чем в два раза и составили 0,8% по
отношению к 2008 году.

Таблица 3.2 — Структура реализации
электроэнергии ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2008-2012 гг.

Период

Получено в сеть, тыс. кВт. ч.

Полезный отпуск электроэнергии

Потери

(год)

Нормативные потери

Фактические потери

Сверхнормативные потери

тыс. кВт.ч.

%

тыс. кВт.ч.

%

тыс. кВт.ч.

%

тыс. кВт.ч.

%

2008

73874

66225

89,6

6391

8,7

7649

10,4

1258

1,7

2009

71856

65010

90,6

6247

8,7

6846

9,5

599

0,8

2010

73072

65969

90,3

6430

8,8

7103

9,7

673

0,9

2011

70417

63580

90,3

6194

8,7

6837

9,7

643

1

2012

72505

64060

88,3

7954

11

8445

11,7

491

0,7

В 2010 году объем полученной
электроэнергии составил 73072 тыс. кВт.ч. и из них 90,3% — полезный отпуск,
фактические потери 9,6%, доля сверхнормативных потерь составила 0,9%. В 2011
году объем полученной электроэнергии сократился по отношению к 2010 году и
составил 70417 тыс. кВт.ч., из них 63580 тыс. кВт.ч (90,3%) полезный отпуск,
следовательно фактические потери тоже сократились 6837 тыс. кВт.ч (9,08%), но
сверхнормативные потери по отношению к 2010 году увеличились на 0,1%.

В 2012 году объем полученной
электроэнергии увеличился по отношению к 2011 году и составил 72505 тыс.
кВт.ч., из них 64060 тыс. кВ.ч. (88,3%) полезный отпуск, фактические потери
составили 7954 тыс. кВ.ч. (11) и из них сверхнормативные потери составили 0,7%.

На территории Ханты-Мансийского
автономного округа — Югры Муниципальное образование Ханты-Мансийский район
стало пилотной зоной для внедрения оборудования системы АИИСКУЭЭ. На
сегодняшний день системой АИИСКУЭЭ охвачено 28 из 29 населенных пунктов
Ханты-Мансийского района.

Проанализировав данные структуры
реализации электрической энергии за 2008-2012 года, можно сказать, что
внедрение автоматизированной информационно-измерительной системой коммерческого
учета электрической энергии определенно принесло положительные результаты.
Сверхнормативные потери сократились почти в два раза. Но нет четкой тенденции к
снижению сверхнормативных потерь и свести их к нулю пока еще неудалось.

Результаты внедрения АИИСКУЭ
позволяют предложить некоторые рекомендации по его улучшению, которые будут
представлены ниже.

3.3 Разработка
мероприятий повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО
«ЮТЭК-ХМР»

Разработка мероприятий по повышению
эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» возможна при
использовании универсальных и типовых мероприятий. Системы данных мероприятий,
реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и
направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения
финансовой устойчивости.

Основными видами мероприятий по
повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР
являются:

1.      долгосрочная эффективная
деятельность по эксплуатации и обеспечению работоспособности объектов
электросетевого хозяйства, расположенных на территории Муниципального
образования Ханты-Мансийский район;

2.      удовлетворение повышающегося
спроса на электрическую энергию для обеспечения жилищного строительства и
развития культурной и социальной сфер Ханты-Мансийского района;

.        привлечение инвестиций в
развитие электросетевого комплекса Ханты-Мансийского района;

.        долгосрочный рост стоимости
компании и её активов;

.        повышение эффективности и
прозрачности деятельности Общества;

.        обеспечение баланса
интересов акционеров, инвесторов, государства и других заинтересованных лиц;

.        установление устойчивых
партнерских отношений с участниками рынка электрической энергии (мощности), а
также органами местного самоуправления Ханты-Мансийского района.

.        Повышение эффективности
оперативного управления электрическими сетями.

.        Повышение объёма и качества
работ, выполняемых в порядке технического обслуживания, текущего и капитального
ремонтов объектов электросетевого хозяйства.

.        Инвентаризация
электрических сетей с целью выявления достоверной информации об их техническом
состоянии.

.        Разработка и проведение
организационных и технических мероприятий по снижению сверхнормативных
(коммерческих) потерь электрической энергии.

.        Внедрение современных
комплексных автоматизированных систем учета и контроля потребления электрической
энергии.

.        Повышение квалификации
работников, улучшение условий их труда.

.        Поддержание необходимого
уровня прибыльности, обеспечивающего текущее и перспективное развитие Общества.

По результатам анализа внедрения
АИИСКУЭ для снижения сверхнормативных потерь ОАО «ЮТЭК-ХМР» предлогаю:

Проведение рейдов по выявлению
неучтенной электроэнергии в производственном секторе;

1.      Проведение рейдов по
выявлению неучтенной электроэнергии в коммунально-бытовом секторе;

2.      Организация равномерного
снятия показаний электросчетчиков в строго установленные сроки по группам
потребителей;

.        Составление и анализ
небалансов электроэнергии по подстанциям.

.        Предложить разработать
проект «Электрических сетей ОАО «ЮТЭК» и ОАО «Ростелеком».

Суть проекта заключается в том, что
ОАО «ЮТЭК» предоставит свои инфраструктуры интернет-провайдеру ОАО «Ростелеком»
для прокладки оптоволоконной сети. ОАО «ЮТЭК» предоставят свои опорные столбы
для прокладки оптоволоконных магистралей по любым направлениям, а провайдер
обязуется взять насебя создание и обслуживание обтоволоконной сети,
объединяющий вместе центр и дочерние общества. Либо создать в дочерних
предприятиях «Службу связи» и самим прокладывать оптоволоконный кабель.
Блогадоря такому новшеству, мы сможем значительно повысить эффективность
управления АИИСКУЭ, улучшить контроль отдельных точек, обеспечить немедленное
оперативное реагирование, повысить обслуживание абонентов не только
Ханты-Мансийского района, но и округа в целом. Так как оптическое волокно —
основной элемент оптико-волоконных сетей. Особенности оптоволокна делают его
идеальной средой для передачи любого объема информации на различные расстояния.
Такое его свойство как широкополосность, позволяет передавать по одному волокну
около 10 млн. телефонных разговоров и более миллиона видеосигналов
одновременно. Оптическое волокно изготавливается из кварца — относительно
недорогого материала. Оптоволокно легкое и компактное, что позволяет
использовать его в самых разных сферах.

Для объективности следует отметить,
что оптоволоконные технологии имеют некоторые недостатки. Однако их
преимущества настолько очевидны и значительны, что оптические сети ежедневно
охватывают все большие сферы нашей жизни, постепенно заменяя собой способы
передачи информации, основанные на электричестве.

В настоящее время оптоволоконные
сети являются самым перспективным видом информационных сетей, что обусловлено
множеством их преимуществ. В то время как одна из проблем коаксиальных кабелей
— это их восприимчивость к электромагнитным полям, у оптоволоконных сетей такой
недостаток отсутствует в принципе! А поэтому в современном мире именно
оптоволокно является наилучшим способом передачи телекоммуникационных данных.
Вид системы передачи с использованием оптического волокна называется
волоконно-оптическая линия связи (ВОЛС).

Высокая популярность ВОЛС
обусловлена тем, что оптоволокно имеет массу преимуществ не только перед медным
кабелем, но и перед витой парой. Среди них можно выделить такие, как широкая
полоса пропускания (частота несущей составляет 1014 Герц, что позволяет
увеличить поток информации, передаваемый по одному оптическому волокну, до
нескольких терабит в секунду), малое затухание светового сигнала в волокне, что
позволяет строить линии протяженностью до 100 км) и высокая защита от помех
(диэлектрический материал, из которого изготавливается оптоволокно, делает его
невосприимчивым к электромагнитным помехам).

Несмотря на дороговизну этой
технологии, обусловленной сложностью и высокими затратами на подключение,
преимуществом оптоволокна является его экономичность. Поскольку само волокно
изготовлено из кварца на основе двуокиси кремния, который, в отличие от меди,
широко распространен, затраты на его производство вдвое меньше, чем затраты на
производство медного кабеля. При этом срок эксплуатации волоконно-оптического
кабеля достигает 25 лет. Конечно, как и у любых линий связи, у ВОЛС есть свои
недостатки. И главным на сегодняшний день является то, что данная технология
все еще остается несколько дорогостоящей. Однако цены на компоненты оптоволокна
постоянно снижаются, в то время как затраты на дальнейшее развитие коаксиальных
сетей возрастают.

Все несомненные преимущества
волоконно-оптических линий связи, а также значительные перспективы в их
развитии и распространении только подтверждают то, что будущее современных
телекоммуникационных сетей за ними. Без вычислительных сетей сегодня не может
обойтись ни одно предприятие. Сегодня локальные вычислительные сети на основе
ВОЛС являются наиболее производительными. Как правило, применение ВОЛС
оправдано большими расстояниями между производственными объектами, высоким
уровнем электромагнитных помех, а также необходимостью передачи большого объема
информации. Надежность передачи данных также играет не последнюю роль.

Следовательно на основании выше
изложенного можно сделать вывод о необходимости найти средства для
финансирования такого проекта. Это будет достаточно затратно, но с перспективой
на долгое будущее, реализация такого проекта определенно внесет положительный
эффект. Так как при внедрении АИИСКУЭ сверхнормативные потери значительно
сократились, но искоренить эту проблему полностью не удалось. При работе
АИИСКУЭ используется сотовая связь и интернет, а в Ханты-Мансийском районе
далеко не везде хороший источник данной связи и как в результате нет, той эффективности
от АИИСКУЭ, потому, что очень часто идут сбои в программе, а с внедрением
волоконно-оптической линии связи это удасться устранить.

Таблица 3.3 —
Расчет влияния предложенных мероприятий на финансовые показатель ОАО «ЮТЭК-ХМР»

период

Полезный отпуск

Фактические потери

Тариф

Нормативные потери

Экономия

кВт.ч.

кВт.ч.

руб./кВт.ч.

кВт.ч.

кВт.ч.

руб.

2010

65969000

7103000

1,67

6430000

673000

1 123 910

2011

63580000

6839000

1,84

6194000

643000

1 183 120

2012

64060000

8445000

1,95

7954000

491000

957 450

Таким образом, исходя из
вышеизложенных данных, предложенный проект по внедрению волоконно-оптической
линии связи позволит увеличить полезный отпуск, сэкономить затраты и увеличить
выручку от реализации.

Анализируя таблицу 3.3 видно, что в
2012 году можно было бы сэкономить на затратах 957 450 рублей, увеличить
полезный отпуск на 491000 кВ.ч. Пусть на окупаемость этого проекта уйдет не
один год, зато в дальнейшем мы избавимся от сверхнормативных потерях. Такой
проект я считаю можно признать эффективным и приемлемым для предприятий
электросетевого комплекса.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня
производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, работ и
услуг.

Обеспеченность производства
материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их
использования. Анализ основан на системном подходе, комплексном учёте
разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является
важной функцией управления.

В первой главе были рассмотрены и
изучены теоретические и методологические основы оценки эффективности
финансово-хозяйственной деятельности.

Во второй главе была проведена
комплексная оценка ОАО «ЮТЭК-ХМР». Информационной базой послужили бухгалтерский
баланс, отчет о прибылях и убытках, статистические отчеты, постановления
правительства, приказы и распоряжения руководителей, договоры,
научно-техническая информация и технологическая документация, а так же интернет
источники.

Показатели финансовых результатов
характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими
среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к
рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия. Рост
доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного
производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового
коллектива. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятия
перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Открытое акционерное общество ОАО
«ЮТЭК-ХМР» создано с целью сохранения целостности коммунальной энергетики
Ханты-Мансийского автономного округа — Югры в рамках проводимой реформы
электроэнергетической отрасли страны на базе Муниципального предприятия
«Районные электрические сети» Муниципального образования Ханты-Мансийский район
как одно из дочерних обществ, входящих в единый холдинг ОАО «ЮТЭК».

Таким образом, ОАО «ЮТЭК-ХМР»
является единтсвенным субъектом, оказывающим услуги по обеспечению
работоспособности не только всех муниципальных объектов электросетевого
хозяйства, но и другого энергооборудования, находящегося на территории
Муниципального образования Ханты-Мансийский район.

Основной деятельностью являлось услуги
по передачи электрической энергии по распределительным сетям централизованного
и децентрализованного сектора обслуживания.

С 01.01.2010 года ОАО «ЮТЭК-ХМР» не
является субъектом рынков электрической энергии, так как не осуществляет
регулируемые виды деятельности и на основании решения от 29.12.2009 года №413
исключено Региональной энергетической комиссией Тюменской области,
Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов из Реестра
энергоснабжающих организаций, в отношении которых РЭК осуществляет
государственное регулирование тарифов и контроль. А занимается техническим
обслуживанием, по текущему ремонту и оперативно-диспетчерскому управлению
электросетевых объектов.

Финансовые
результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные.
Предприятие ОАО «ЮТЭК-ХМР» достаточно рентабельное и платежеспособное. В 2011
году коэффициент рентабельности активов составил 6,4%, а рентабельность
собственного капитала 11,1%. В 2012 году наблюдается спад коэффициента
рентабельности, что составило 2,6%, коэффициент собственного капитала
уменьшился на 6,8%, что в результате составило 4,3%. Анализ рентабельности
продукции показывает, что в 2012 году с 1 рубля продаж предприятие имеет 10,6
копеек прибыли.

В 2012 году анализ показателей
рентабельности свидетельствует о понижении доходности деятельности ОАО
«ЮТЭК-ХМР» по отношению к 2010 и 2011 году. Данное обстоятельство обусловлено:

прибыль от продаж — в 2012 году
уменьшились по отношению к 2011 году на 12889 тыс. руб. или на 54%

прибыль до налогообложения — в 2012
году уменьшилась по отношению к 2011 году на 3181 тыс. руб. (30%).

чистая прибыль — в 2012 уменьшились
по отношению к 2011 году на 3873 тыс. руб. (63%).

Из года в год происходит увеличение
коэффициентов ликвидности ОАО «ЮТЭК-ХМР». Коэффициент абсолютной ликвидности в
2012 году составил 0,9%, что соответствует нормативному значению. Коэффициент
быстрой ликвидности показывает, что в 2012 году предприятие может за счет
денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности
погасить 100% своих краткосрочных обязательств.

По результатам анализа можно сделать
следующие предложения для повышения прибыли и рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»:

1.      Привлечение максимального
объема инвестиций и их экономное и рациональное использование;

2.      Для получения максимальной
прибыли наиболее полно использовать находящиеся в распоряжении предприятия
ресурсы.

.        Оптимизация снабжения
товаров и материалов. При заключении долгосрочного контракта, достигается
снижение закупочных цен.

.        Приобретение оборудование в
лизинг. Если по условиям договора лизинга арендодатель учитывает объект на
своем балансе, лизингополучатель вообще не платит налог на имущество, который
начисляется только на стоимость основных средств. А по окончании срока действия
договора лизингополучатель может вообще выкупить имущество уже полностью
самортизированным. Уменьшение налога на прибыль происходит за счет того, что в
налоговом учете лизинговые платежи включаются в состав прочих расходов и
относятся на себестоимость.

.        Снижение расходов на ГСМ.
Пересмотреть нормы расходов горюче-смазочных материалов.

.        Снижение расходов на аренду
и содержание зданий. Рассмотреть варианты по более выгодным условиям.

.        улучшение уровня
организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще
ликвидировать нерациональные издержки;

.        сокращение расходов на
персонал. Пересмотреть качественный и количественный состав предприятия.
Пересмотреть выплаты по коллективному договору.

Рассмотрев достижения в области
энергосбережения путем применения автоматизированной
информационно-измерительной системы коммерческого учета электрической энергии,
были выявлены недостатки при применении этого пакета услуг. Первый минус
заключается в том, что электрические сети в Ханты-Мансийском районе далеко не новые
и имеют большой износ. Применение АИИСКУЭ привело к значительному снижению
сверхнормативных потерь, но избавиться полностью от них пока еще не удалось.
Вторым большим минусом является то, что для хорошей работы АИИСКУЭ необходима
бесперебойная связь по GSМ GPRS каналам. Но в большей части населенных пунктов
Ханты-Мансийского района нет качественной связи. Поэтому при обслуживании
АИИСКУЭ возникают проблемы такие например как сбой связи. Маршрутизаторы часто
выходят из строя, дисплеи практически не работают и их в принципе перестали
устанавливать у абонента. Это свидетельствует о том, что АИИСКУЭ в полном
размере не может использоваться. Для этого было предложено ряд мероприятий по
улучшению эффективности работы АИИСКУЭ и ряд мероприятий по повышению эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.       Привлечение инвестиций в
развитие электросетевого комплекса Ханты-Мансийского района;

2.      Долгосрочный рост стоимости
компании и её активов;

.        Обеспечение баланса
интересов акционеров, инвесторов, государства и других заинтересованных лиц;

.        Установление устойчивых
партнерских отношений с участниками рынка электрической энергии (мощности), а
также органами местного самоуправления Ханты-Мансийского района.

.        овышение эффективности
оперативного управления электрическими сетями.

.        Повышение объёма и качества
работ, выполняемых в порядке технического обслуживания, текущего и капитального
ремонтов объектов электросетевого хозяйства.

.        Инвентаризация
электрических сетей с целью выявления достоверной информации об их техническом
состоянии.

.        Разработка и проведение
организационных и технических мероприятий по снижению сверхнормативных
(коммерческих) потерь электрической энергии.

.        Повышение квалификации
работников, улучшение условий их труда.

.        Поддержание необходимого
уровня прибыльности, обеспечивающего текущее и перспективное развитие Общества.

По результатам анализа внедрения
АИИСКУЭ для снижения сверхнормативных потерь ОАО «ЮТЭК-ХМР» предлагаю:

1.      Проведение рейдов по
выявлению неучтенной электроэнергии в производственном секторе;

2.      Проведение рейдов по
выявлению неучтенной электроэнергии в коммунально-бытовом секторе;

.        Организация равномерного
снятия показаний электросчетчиков в строго установленные сроки по группам
потребителей;

.        Составление и анализ
небалансов электроэнергии по подстанциям.

.        Предлагаю разработать
проект «Электрических сетей ОАО

«ЮТЭК» и ОАО «Ростелеком». Суть
проекта заключается в том, что ОАО «ЮТЭК» по своим опорным столбам проложит
оптоволоконные магистрали. Блогадоря такому новшеству, мы сможем значительно
повысить эффективность управления АИИСКУЭ, улучшить контроль отдельных точек,
обеспечить немедленное оперативное реагирование, повысить обслуживание
абонентов не только Ханты-Мансийского района, но и округа в целом. Так как оптическое
волокно является идеальной средой для передачи любого объема информации на
различные расстояния.

В настоящее время оптоволоконные
сети являются самым перспективным видом информационных сетей, что обусловлено
множеством их преимуществ. Высокая популярность волоконно-оптической линии
связи обусловлена тем, что оптоволокно имеет массу преимуществ перед медным
кабелем. Среди них можно выделить такие, как широкая полоса пропускания, малое
затухание светового сигнала в волокне, что позволяет строить линии
протяженностью до 100 км и высокая защита от помех.

При этом срок эксплуатации
волоконно-оптического кабеля достигает 25 лет. Конечно, как и у любых линий
связи, у ВОЛС есть свои недостатки. И главным на сегодняшний день является то,
что данная технология все еще остается несколько дорогостоящей. Однако цены на
компоненты оптоволокна постоянно снижаются.

Как правило, применение ВОЛС
оправдано большими расстояниями между производственными объектами, высоким
уровнем электромагнитных помех, а также необходимостью передачи большого объема
информации. Надежность передачи данных также играет не последнюю роль.

Следовательно на основании выше
изложенного можно сделать вывод о необходимости найти средства для
финансирования такого проекта. Это будет достаточно затратно, но с перспективой
на дальнейшее развитие реализация такого проекта определенно внесет
положительный эффект. Так как при внедрении АИИСКУЭ сверхнормативные потери
значительно сократились, но искоренить эту проблему полностью не удалось, а с
внедрением волоконно-оптической линии связи это удасться устранить.

Пусть на окупаемость этого проекта
уйдет не один год, зато в дальнейшем мы избавимся от сверхнормативных потерях.
Такой проект я считаю можно создать и он будет эффективным и приемлемым для
предприятий электросетевого комплекса.


Список используемой
литературы

1.   Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия [Текст] / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. — М.: Финансы и статистика,
2009. — 516 с.

2.      Бакаев, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности
[Текст] / М.И. Бакаев, А.Д. Шеремет — М.: Финансы и статистика, 2009. — 336 с.

.        Баканов, М.И. Анализ хозяйственной деятельности в
торговле [Текст]: Учеб. пособие / М.И. Баканов. — М.: Экономика, 2010. — 547 с.

.        Баканов, М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты,
примеры и задачи [Текст]: Учеб. пособие / М.И. Баканов. — М.: Финансы и
статистика, 2008. — 256 с.

.        Баскакова, О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия
(организации) [Текст]: Учебник — издательство: «Дашков и К», 2012. — 370 с.

.        Бланк, И.А. Управление прибылью. [Текст] -2-е изд., расш.
и дополн. / И.А. Бланк. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. — 354 с.

.        Брагин, Л.А. Торговое дело: экономика, маркетинг,
организация [Текст]: Учеб. пособие по специальности «Экономика и управление
предприятий торговли» / Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова;
2-е изд., перераб. и доп. / Л.А. Брагин, Т.П. Данько. — М.: Инфра — М, 2009. —
559 с.

.        Брагин, Л.А. Экономика торгового предприятия: Торговое
дело [Текст]: Учебник / Л.А. Брагин. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 348 с.

.        Валевич Р.П., Давыдова Г.А. (ред.) Экономика торговой
организации: Учебное пособие — издательство: «Минск», 2008. — 371 с.

.        Воротницкий В.Э., Калинкина М.А., Апряткин В.Н.
Мероприятия по снижению потерь электроэнергии в электрических сетях
энергоснабжающих организаций // Энергосбережение. — 2009. — №3. — С. 27-35.

.        Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. / Л.Т. Гиляровская. — М.: ТК Велти,
Изд-во Проспект, 2010. — 360 с.

.        Грищенко, О.В. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие / О.В.
Грищенко. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010. — 279 с.

.        Грузинов, В.Л. Экономика предприятия [Текст]: Учеб.
пособие / В.Л. Грузинов, В.Д. Грибов. — М.: Финансы и статистика, 2009 — 435 с.

14. Ефимова, О.В. Анализ показателей ликвидности / О.В. Ефимова //
Бухгалтерский учет. — 2007. — №6. — С. 54-58.

15. Ефимова, О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа
/ О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. — 2009. — №2. — С. 32-37.

16.    Ефимова, О.Е. Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учеб.
пособие / О.Е. Ефимова, М.В. Мельник. — М.: «Омега-Л», 2009. -451 с.

.        Зайнетдинов, Ф. Формирование системы анализа финансового
состояния предприятия [Текст] / Ф. Зайнетдинов, Н. Абдуллаев. // Финансовая
газета. — 2009. — №28. — С. 43-46.

18. Ильин, А.И. Планирование на предприятии [Текст]: Учебное
пособие / А.И. Ильин — Мн.: Новое знание, 2008. — 369 с.

19.    Клеймор, Г.П. Механизмы принятия стратегических решений и
стратегическое планирование на предприятиях / Г.П. Клеймор // Вопросы
экономики. — 2009. — №9. — С. 46-66.

20. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки
/ М.Н. Крейнина. — М.: ИКЦ «ДИС», 2007. — 224 с.

21.    Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
[Текст]/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник — М.: OOO «ТК Велби», 2010. — 424
с.

.        Лебедева, С.Н. Экономика торгового предприятия [Текст]:
Учебное пособие. 2-е изд. / С.Н. Лебедева. — Мн.: Новое знание, 2009. — 358 с.

.        Макаров Е.Ф. Резервы снижения потерь электроэнергии в
распределительных сетях Мосэнерго // Электрические станции. — 2007. — №3. — С.
41-45.

24. Мачабели, М.Ш. Методические рекомендации по изучению темы
«Прибыль предприятия» [Текст]/ М.Ш. Мачабели. — М.: МУПК, 2010. — 319 с.

25. Мощенко, Н.П. Разработка аналитического баланса,
горизонтальный и вертикальный анализ / Н.П. Мошенко // Экономический анализ:
теория и практика. — 2009. — №23. — С. 47-51.

26.    Осика Л.К. О проблемах создания общероссийской системы коммерческого
учета электроэнергии // Энергетик. — 2007. — №4. — С. 4-6.

.        Петров, П.В. Экономика товарного обращения [Текст]:
Учебник для вузов / П.В. Петров, А.Н. Соломатин. — М.: ИНФРА — М, 2008. — 346
с.

.        Платонов, В.Н. Организация розничной торговли: [Текст]
Учеб. пособие / В.Н. Платонов — Мн.: Новые знания, БГЭУ 2009. — 298 с.

.        Раицкий, К.А. Экономика предприятия [Текст]: Учебник для
вузов. 4 изд., перераб. и доп. / К.А. Раицкий. — М.: ИТК Дашков и Ко, 2009. —
431 с.

.        Романовский, М.В. Финансы предприятий [Текст]: Учебник /
М.В. Романовский — СПб.: «Бизнес-пресса», 2010. -528 с.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. — М.:
ИНФРА-М, 2008. — 366 с.

.        Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: [Текст] Учеб. пособие: 2-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая.
— Мн.: ИП Экоперспектива, 2010. — 345 с.

.        Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа
хозяйственной деятельности [Текст]: Краткий курс — 3-е издание, испр. / Г.В.
Савицкая. — М.: ИНФРА — М.: «Вышэйшая школа», 2007. — 320 с.

34. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Учебник / Л.Н. Чечевицына. — Ростов н/Д: «Феникс», 2008. — 384 с.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового
анализа. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 328 с.

36.    Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. —
М.: ИНФРА-М, 2008. — 427 с.

.        Шуляк, П.Н. Финансы предприятия [Текст]: Учебник / П.Н.
Шуляк. — М.: ИТД Дашков и Ко; 2009. — 387 с.

.        Юров, В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и
практики [Текст]: Учеб. пособие / В.Ф. Юров. — М.: Финансы и статистика, 2008.
— 348 с.

.        Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском
учете».

.        [Электронный ресурс]/ www.yutec-hm.ru

.        [Электронный ресурс]/http://glavbuh-info.ru

.        [Электронный ресурс]/http://www.mosenergosbyt.ru

.        [Электронный ресурс]/http://electrik.info

.        [Электронный ресурс]/http://utex-telecom.ru

Введение

Актуальность темы выпускной квалификационной работы определяется тем, что в рыночной экономике для эффективного управления хозяйствующим субъектом и планирования его деятельности, руководству и собственникам предприятие необходимо иметь представление о том, в каком состоянии находится предприятие.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности представляют собой объективные показатели, которые представляют собой следствие как влияния внешней среды на предприятие, так и тех или иных управленческих решений.

Проводя оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности можно выявить тенденции, которые относятся к тем или иным показателям. Это дает возможность разобраться в том, что стало причиной таких тенденций. На основе оценки финансово-хозяйственной деятельности принимаются те или иные решения относительно организации.

Помимо управленческих решений, которые принимают собственники и руководство компании, оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности может быть необходима потенциальным инвесторам или кредиторам предприятия. Также оценку финансово-хозяйственной деятельности той или иной организации могут проводить потенциальные партнеры, которые оценивают надежность контрагента.

Исходя из сказанного, можно сделать вывод о том, что тем данной выпускной квалификационной работы является весьма важной и актуальной на текущий момент времени.

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является предприятие ООО «Восстановление».

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

В качестве предмета работы можно выделить оценку финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

Целью выпускной квалификационной работы является проведение оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на материалах ООО «Восстановление»).

Для достижения поставленной цели, в работе необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть основные направления оценки эффективности деятельности предприятия понятия и задачи;

описать методику оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «Восстановление»;

провести оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление»;

рассмотреть мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление»;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

провести оценку эффективности мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление».

Методы исследования, использованные в данной выпускной квалификационной работе заключаются в сборе и анализе теоретической и практической информации. В процессе написания ВКР использовались такие методы исследования, как метод дедукции, метод индукции, синтез информации.

Информационная база исследования представлена учебными пособиями и статьями по экономическому и финансовому анализу таких авторов как Г.В. Савицкая, Л.Н. Чечевицына, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Р.С. Сайфулин и др. Также в качестве информационной базы для написания данной выпускной квалификационной работы использовалась отчетность ООО «Восстановление» и информация о деятельности предприятия, которая была получена в результате прохождения практики.

Практическая значимость исследования в выпускной квалификационной работе заключается в том, что в ней даются конкретные рекомендации для ООО «Восстановление», которые могли бы способствовать повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

. Теоретические аспекты и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.1 Основные направления оценки эффективности деятельности предприятия: понятия и задачи

Эффективная хозяйственная деятельность является целью деятельности любой организации. Итог финансово-хозяйственной деятельности зависит от результативного применения сырья, материальных, трудовых, финансовых ресурсов и др. Сбои в производственной деятельности, продажах, понижение качества производимых товаров негативно воздействуют на работу компании. Руководству следует все время проводить анализ итога деятельности, искать резервы повышения эффективности.

Важнейшие задачи эффективности работы предприятия представлены в Приложении 3

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Результаты оценки содействуют росту информированности управленческого персонала организации и иных пользователей экономической информации — субъекта оценки — о состоянии интересующих его объектов.

Как обобщающий показатель результативности хозяйственной работы организации нужно использовать отношение объема реализованных товаров либо эффекта в виде доходов к общему размеру ресурсов, содержащих среднегодовую стоимость основных и оборотных фондов либо к общей сумме затрат на производство, либо реализации.

Анализ хозяйственной деятельности заключается во всестороннем, комплексном рассмотрении, измерении и обобщении воздействия факторов на конечные итоги деятельности компании на основе обработки специальными приемами и способами системы взаимосвязанных показателей бизнес-плана, учета, отчетности и иных оперативных данных в целях улучшения финансового состояния фирмы, роста эффективности производственной деятельности, конкурентоспособности компании.

Анализ хозяйственной деятельности систематизируется по различным признакам:

. По признаку времени разделяется на предварительный (перспективный) и последующие (ретроспективные, исторические).

Предварительная оценка проводится до реализации хозяйственных операций. Он нужен для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценок ожидаемого выполнения плана, предупреждения негативных итогов.

Последующая (ретроспективная) оценка проводится после совершения хозяйственных актов. Он применяется для контроля за выполнением плана, выявления не применённых резервов, объективной оценки итогов деятельности организаций.

Ретроспективная оценка разделяется на оперативную и итоговую. Оперативная (ситуационная) оценка проводится сразу после совершения хозяйственных операций либо изменения ситуации за короткие периоды (смена, сутки, декада и др.)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Целью является: оперативное выявление минусов и воздействие на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой работы компании, так и его внешней среды.

Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Ценность данного анализа заключается в том, что работа компании исследуется комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующие периоды. Этим обеспечивают более полный анализ работы компании по применению имеющихся возможностей.

Итоговый и оперативная оценка взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству компании не только оперативно ликвидировать минусы в процессе производственной деятельности, но и комплексно обобщать достижения, итоги производственной деятельности и за соответствующие периоды времени разрабатывать мероприятия, которые направлены на рост результативности производственной деятельности СМР.

. По пространственному признаку выделяют анализ внутрихозяйственный и межхозяйственный. Внутрихозяйственная оценка исследует работу только изучаемой компании и ее структурных отделов. При межхозяйственном анализе сравниваются итоги деятельности двух либо более организаций. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, минусы и на основе этого дать более объективный анализ результативности работы компании.

. Значительную роль играет классификация анализа хозяйственной деятельности по объектам управления. Хозяйственная деятельность (управляемая система) состоит из таких отдельных подсистем как: экономика, техника, технологии, организация производственной деятельности, социальные условия труда, природоохранная деятельность и др.

В связи с этим можно выделить:

Технико-экономическую оценку (относится к техническим службам компании). Рассмотрение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их воздействия на экономические итоги работы компании.

Финансово-экономическую оценку (финансовая служба компании, финансовые и кредитные органы) существенное внимание уделяет финансовым итогам работы компании: выполнению финансового плана, эффективности применения собственного и заемного капиталов, выявлению резерва роста суммы доходов, повышения рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности компании;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Аудиторскую (бухгалтерскую) оценку — это экспертная диагностика финансового «здоровья» компании. Проводится аудиторами либо аудиторскими фирмами с целью оценки прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования;

Социально-экономическую оценка (экономические службы управления, социологические лаборатории, статистические органы) исследует взаимосвязь социальных и экономических процессов, их воздействие друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности;

Экономико-статистическую оценку (статистические органы) используется для рассмотрения массовых общественных явлений на различных уровнях управления: компании, отрасли, региона;

Экономико-экологическую оценку (органы охраны окружающей среды) изучает взаимодействие экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию;

Маркетинговая оценка (служба маркетинга предприятия либо объединения) используется для рассмотрения внешней среды функционирования компании, рынков, сырья и сбыта готовых товаров (заказчиков), его конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

. По методике рассмотрения объектов выделяют: сравнительный, диагностический, факторный, маржинальный, экономико-математический, экономико-статистический, функционально-стоимостная оценка хозяйственной деятельности и др.:

При сравнительном анализе как правило ограничиваются сопоставлением отчетных показателей о итогах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет, передовых организаций;

Факторная оценка направлен на выявление размера воздействия факторов на прирост и уровень итоговых показателей;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Диагностический (экспресс-анализ) — это способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения;

Маржинальная оценка представляет собой метод оценки и обоснования результативности управленческих решений в бизнесе на базе причинно-следственной взаимосвязи объема реализации себестоимости СМР и доходов, деления затрат на непрерывные и переменные;

При помощи экономико-математического анализа выбираются наиболее оптимальные варианты решения экономических задач, выявляется резерв роста эффективности производства за счет более полного применения имеющихся ресурсов;

Стохастическая оценка (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.) применяется для рассмотрения стохастических зависимостей между изучаемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности организаций;

Функционально-стоимостной анализ (ФСА) — это метод выявления резервов. Он основывается на функциях, которые выполняет объект, и сориентирован на оптимальные методики их реализации на всех стадиях жизненного цикла здания (научно-исследовательские работы, проектирование, строительство, эксплуатация). Его главное назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты.

. По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний и внешняя оценка. Внутренняя оценка проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Внешняя оценка проводится на базе финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.

. По охвату исследуемых объектов оценка разделяется на сплошную и выборочную. При сплошной — выводы делаются после рассмотрения всех без исключения объектов, а при выборочной — по итогам обследования только части объектов.

. По содержанию программы выделяют комплексный и тематический анализ. Комплексный представляет собой, что работа компании исследуется всесторонне, а при тематическом — только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наиболее значительный интерес, к примеру, вопросы применения материальных ресурсов, производственной мощности компании, понижения себестоимости.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Каждая из названных форм анализа хозяйственной деятельности своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.

.2 Методика оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Сегодня общепринятая система показателей эффективности производственно-хозяйственной работы организации отсутствует. Для измерения эффективности одних и тех же мероприятий используются разнообразные методики, иногда не взаимосвязанные между собой, дающие порой разнообразные результаты.

Для определения общей экономической результативности используется система показателей, в рамках которой различают обобщающие и дифференциальные показатели.

Основная задача компании в условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение нужд народного хозяйства и граждан в его товаров, работах и услугах с значительными потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны. Для реализации своей основной задачи предприятие обеспечивает увеличение доходов.

Прибыль является первоочередным стимулом к формированию новейших либо развитию уже действующих организаций. Возможность получения доходов побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, использовать организационные и технические нововведения, которые обещают повысить результативность производственной деятельности.

Показатели эффективности деятельности предприятия представлены в Приложении 4.

В случаях, когда годовые объёмы производственной деятельности и реализации товаров компании отличаются друг от друга, целесообразно, также указывать соответствующие годовые фактические объёмы реализации произведенной предприятием товарных товаров.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

По видам деятельности выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная прибыль является итогом производственно-сбытовой либо главной для данной компании деятельности. Итог инвестиционной деятельности частично отражается в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, частично — в доходов от реализации имущества. Кроме этого, итоги инвестиций отражаются на операционной доходов, когда инвестиции превращаются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации производственной деятельности.

Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные условия.

Кроме того, в процессе финансовой деятельности выделяют полученную и прямую прибыль на вложенный собственный капитал путем применения эффекта финансового левериджа.

По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль. Маржинальная прибыль — это разница между выручкой — нетто и прямыми производственными затратами по реализованных товаров. Прибыль до налогообложения характеризует общий финансовый итог компании. Прибыль до налогообложения — это сумму финансового итога от обычной деятельности и прочих доходов, и расходов. Чистая прибыль — это сумма доходов, которая остается в распоряжении компании после оплаты налога на прибыль.

По характеру применения чистая прибыль разделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль, часть чистых доходов, направляемая на финансирование прироста активов компании. Потребляемая прибыль — та, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям компании.

По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом. Данное деление доходов играет главную роль в формировании налоговой политики, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их эффекта. Состав доходов, не подлежащий налогообложению, регулируется налоговым законодательством.

По характеру инфляционной очистки доходов различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль отчетного года, прибыль предыдущего года и планируемая прибыль.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Приведенный перечень классификационных признаков не отражает всего многообразия видов доходов, используемых в научной терминологии и практике работы компании.

Цель предпринимательской деятельности — не только получение доходов, но и обеспечение значительной рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показателя доходов, рентабельность — относительный показатель и показывает степень доходности компании. Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации товаров достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования доходов.

Показатели рентабельности измеряют доходность компании с разных позиций и группируются соответственно с интересами участников экономического процесса. Они являются главными характеристиками факторной среды формирования доходов и дохода компании. По данной причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния компании. При анализе производственной деятельности показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные группы показателей представлены в Приложении 5.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности), отражаемые в отчетности компании:

Данные показатели характеризуют прибыльность товаров. Рентабельность товаров можно рассчитать, как по всей реализованных товаров, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение доходов от реализации товаров к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всех реализуемых товаров можно рассчитать и как процентное отношение доходов от реализации покупных товаров к выручке от реализации (объему продаж). Эти показатели дают представление об результативности текущих затрат компании и доходности реализуемых товаров.

Рентабельность отдельных видов товаров зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации единицы данных товаров за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы данных товаров.

В связи с этим, при планировании ассортимента производимых товаров учитывается насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всех товаров. Поэтому главное сформировать структуру товаров так, чтобы в целом повысить эффективность коммерческой деятельности и получить дополнительные возможности роста доходов.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств:

все производственные активы компании;

инвестиционный капитал (собственные средства и долгосрочные обязательства);

акционерный (собственный) капитал.

К примеру:

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризуют степень применения предприятием финансовых рычагов для роста доходности: долгосрочных кредитов и заемных средств.

Данные показатели весьма практичны в связи с тем, что соответствуют интересам участников. К примеру, администрацию компании интересует отдача (доходность) всех производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов — доходность акций и др.

Третья группа показателей формируется аналогично показателям первой и второй групп, но вместо доходов в расчет принимается чистый приток денежных средств.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Данные показатели дают представление о степени возможности компании обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, обширно используется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются признаком интенсивного типа производственной деятельности и финансового «здоровья» компании. Переход на применение данной концепции требует перестройки отчетности организаций. Данная работа находится лишь в начальной стадии.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее роста. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с разной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

Показатели фактической финансовой эффективности хозяйственной деятельности предприятия представлены в Приложении 6.

При потребности могут быть рассмотрены фактические рентабельности труда всех работников компании, производственной деятельности условно-чистой и чистых товаров на предприятии, человеческого и общего имущественно-земельного капитала компании, а также фактическая часть чистой доходов в балансовой доходов компании.

Показатели социальной эффективности хозяйственной деятельности предприятий представлены в Приложении 7.

При анализе результативности хозяйственной деятельности по показателю доходов, сопоставляются темпы повышения доходов с темпами повышения объема реализации и расходов, которые должны соотноситься таким образом, как:

(1.1)

где П — показатель доходов, денежные единицы;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

О — показатель объема реализации, денежные единицы;

З — показатель расходов, денежные единицы.

Различают разнообразные виды рентабельности, выступающие как показателей эффективности. Общая рентабельность является наиболее основным параметром конкурентоспособности организации и рассчитывается отношением доходов к среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств. Рентабельность собственного (заемного) капитала определяется как отношение доходов к собственному (заемному) капиталу. Рентабельность собственного капитала показывает способность организации возмещать капитал, а заемного — результативность использования заемных средств. Норма доходов на заемный капитал должна быть выше процента, оплачиваемого за представленный заем. Рентабельность товаров определяется отношением доходов к полной себестоимости, изготовленной (реализованной) товаров за отчетный период. Рентабельность оборота рассчитывается как отношение доходов к объему реализованных товаров за определенный период.

Дифференцированные показатели характеризуют эффективность использования определенных видов ресурсов и затрат для расчета дифференцированных показателей используется два подхода: ресурсный и затратный.

Методика расчета дифференцированных показателей на основе ресурсного метода — это расчет показателей результативности использования: трудовых ресурсов: трудоотдача (выработка), трудоемкость товаров (работ, услуг), относительная экономия численности сотрудников.

Выработка (В) показывает размер результата, приходящегося на единицу трудовых ресурсов, и определяется по формуле

(1.2)

где ВП — объем товаров либо выполненной деятельности в натуральных, либо условно-натуральных единицах;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Чсп — среднесписочная численность функционирующих, чел. Трудоемкость (ТЕ) представляет собой расходы рабочего времени на производство единицы товара. Рассчитывается по формуле:

(1.3)

где Т — время, затраченное на производство всех товаров, нормо-часы.

Относительная экономия сотрудников () определяется по формуле:

(1.4)

где Чбаз и Чотч — численность сотрудников организации согласно основного и отчетного периода, чел.;

JВП — индекс повышения объема производственной деятельности товарной либо реализованных товаров отчетного периода при сопоставлении с основным, основных фондов: определяется фондоемкостью, фондоотдачей и относительной экономией производственных средств.

Фондоемкость (Ф) показывает размер основных фондов, приходящиеся на единицу товара, совершенной в течение установленного календарного периода, и определяется по формуле:

(1.5)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

где ОФ — стоимость основных фондов, денежные единицы.

Фондоотдача (Фо) определяется по формуле:

(1.6)

Относительная экономия основных фондов () рассчитывается по формуле:

(1.7)

где ОФБАЗ и ОФОТЧ — стоимость основных фондов согласно в основном и отчетном периодах, денежные единицы.

По оборотным средствам определяются: коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки и относительная экономия оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (КОБ) определяется по формуле

, (1.8)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

где ОБС — среднегодовой остаток оборотных средств в компании за год, денежные единицы.

Коэффициент загрузки (КЗ) рассчитывается по формуле:

(1.9)

Относительная экономия оборотных средств () определяется по формуле:

(1.10)

где ОБСБАЗ и ОБСОТЧ — оборотные средства согласно основным и отчетным периодам, денежные единицы.

Так же, эффективность использования основных средств оценивают показателями использования материальных ресурсов — материалоемкостью, материалоотдачей и относительной экономией материальных затрат. Материалоемкость (МЕ) определяется по формуле:

(1.11)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

где МЗ — материальные расходы, денежные единицы.

Материалоотдача (МО) рассчитывается по формуле:

(1.12)

Относительная экономия материальных расходов () рассчитывается по формуле:

(1.13)

где МЗБАЗ и МЗОТЧ — материальные расходы согласно основного и отчетного периодов, денежные единицы.

Капиталоемкость (КЕ) рассчитывается по формуле:

(1.14)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

где КВ — капитальные вложения в производство, денежные единицы;

∆ВП — прирост выпуска товаров, обусловленный данными капитальными вложениями, в натуральных и стоимостных измерителях.

Капиталоотдача (КО) рассчитывается по формуле:

(1.15)

Относительная экономия капитальных вложений () рассчитывается по формуле

(1.16)

где КВБАЗ и КВОТЧ — капитальные вложения согласно в основном и отчетном периодах, денежные единицы.

При анализе экономической результативности используются и иные показатели.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

К примеру, расходы на одну денежную единицу товаров показывают размер денежных расходов, приходящуюся на одну денежную единицу проданных товаров (работ, услуг) за календарный период.

2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО «Восстановление»)

.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Восстановление»

Общество с ограниченной ответственностью «Восстановление» зарегистрировано 10.08.2000 г. ИМНС РФ по Центральному району г. Липецка, ОГРН 1024840839066 является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на условиях и в порядке, определенных Уставом.

Местонахождение Общества: 398006, г. Липецк, Универсальный проезд, д 2. Но согласно внесенным изменениям в Устав Общества с ограниченной ответственностью «Восстановление» от 19 декабря 2013 г. Пункт 1.3 изложить в следующей редакции: «Место нахождения Общества: Россия, Липецкая область, г. Липецк, ул. Доватора, д. 12.»

Целями деятельности ООО «Восстановление» является извлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества являются:

оптовая торговля машинами и оборудованием для металлургии;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

посреднические услуги, коммерческие и обменные операции, маркетинг;

организация перевозок грузов, в том числе международных;

оказание услуг складского хозяйства;

прочие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Основным видом деятельности ООО «Восстановление» является оптовая торговля машинами и оборудованием для металлургии.

ООО «Восстановление» — так же занимается разработкой и внедрением новых технологий восстановления и изготовления ответственных деталей и технологического инструмента для металлургических предприятий (печные ролики, радиантные трубы, валки трубопрокатных и трубосварочных станов, дисковые и кромкокрошительные ножи, формирующие ролики правильных машин и т.п.), которые изготавливаются из жаропрочных, нержавеющих, тепло-устойчивых и инструментальных марок стали. На счету предприятия несколько запатентованных открытий.

Основной организатор и бессменный руководитель — Бородин Иван Петрович, кандидат технических наук, более тридцати лет проработавший в металлургическом машиностроении СССР и России. Имеет десятки изобретений в области наплавки, сварки, термообработки, металловедении и специальной электрометаллургии.

Организационную структур предприятия рассмотрим на рисунке 1.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Рисунок 1. Организационная структура ООО «Восстановление»

Непосредственно Генеральному директору подчиняется главный бухгалтер, а также главный инженер, юридический отдел, начальник отдела кадров, начальник маркетинга и продаж, ведущий инженер по подготовке и заключению договоров, а также охранные агентства ЧОО «Бастион — Л» и ЧОП «Катран».

Далее, в следующем подпункте выпускной квалификационной работы проведем оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Восстановление».

.2 Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление»

Для того, чтобы провести оценку финансового результата деятельности ООО «Восстановление» проведем прежде всего анализ актива и пассива баланса.

В Приложении 9 проведем анализ показателей актива баланса. Сам баланс ООО «Восстановление» представлен в Приложении 1.

Анализируя данные, представленные в Приложении 9 можно сделать вывод о том, что валюта баланса в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросла на 1611 тыс. руб. или на 3,61%.

Наибольшие изменения в 2014 году по сравнению с 2013 годом имели место быть по статье прочие внеоборотные активы. По данному показателю значение выросло на 10049 тыс. руб. или на 956,14%.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Валюта баланса в 2015 году снизилась на 7916 тыс. руб. или на 17,12%. Это говорит о том, что объем активов, которые находятся на балансе предприятия ООО «Восстановление» за период снизился.

По отдельным статьям актива баланса можно также отметить снижение показателя дебиторской задолженности на 7795 тыс. руб. или на 32,66%. Это свидетельствует о том, что предприятие эффективно добивается возврата задолженности от контрагентов по поставленной им продукции.

Основные средства за отчетный период снизились незначительно — на 13 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 0,22% в относительном выражении.

Показатель запасов за отчетный период наоборот вырос. Рост в абсолютном выражении составил 825 тыс. руб. В относительном выражении данный показатель увеличился на 15,12%.

Структуру актива баланса в 2013 году рассмотрим на рисунке 2.

Рисунок 2. Структура актива баланса ООО «Восстановление» в 2013 году, тыс. руб.

Анализируя структуру актива баланса в 2013 году можно сделать вывод о том, что основной удельный вес в активе в 2013 году составляла дебиторская задолженность (52%).

На втором месте (30%) в 2014 году находись запасы.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Для того, чтобы оценить структуру актива баланса в 2014 году — рассмотрим на рисунке 3 структуру актива.

Рисунок 3. Структура актива баланса ООО «Восстановление» в 2014 году, тыс. руб.

Исходя из данных, которые представлены на рисунке 2 можно сделать вывод о том, что в 2014 году наиболее весомой статьей в активе баланса являлась дебиторская задолженность. В структуре актива баланса показатель по данной статье составлял 52%.

Остальные статьи актива баланса составляют в совокупности менее 50% от актива баланса. Наибольшей статьей, следующей после дебиторской задолженности является показатель прочих внеоборотных активов, который в 2014 году составлял 24%.

Далее, на рисунке 4, рассмотрим структуру актива баланса предприятия в 2015 году.

Рисунок 4. Структура актива баланса ООО «Восстановление» в 2015 году, тыс. руб.

По сравнению с 2014 годом в структуре баланса ООО «Восстановление» не произошло очень серьезных изменений. По прежнему основной статьей актива баланса остается дебиторская задолженность. Удельный вес данной статьи снизился и в 2015 году составил 42%.

На втором месте по удельному весу остается статья прочие внеоборотные активы. В 2015 году удельный вес данной статьи составил 26%.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Далее проведем анализ статей пассива баланса ООО «Восстановление». Необходима информация, как и в случае с активом баланса представлена в бухгалтерском балансе ООО «Восстановление» в Приложении 1.

Анализ пассива баланса представлен в Приложении 10.

В качестве наиболее заметного изменения в пассиве баланса в 2014 году по сравнению с 2013 годом можно отметить увеличения показателя краткосрочных заемных средств.

Данный показатель в 2014 году вырос на 1896 тыс. руб. или на 1185%.

Рассматривая изменения показателей пассива баланса ООО «Восстановление» 2015 году можно сказать о том, что нераспределенная прибыль снизалась на 4397 тыс. руб. или на 95,32%.

Долгосрочные заемные средства за рассматриваемый период снизились на 2465 тыс. руб. или на 15,74%.

Снижение также имело место быть по такой статье пассива баланса как краткосрочные заемные средства. За период данный показатель снизился на 1075 тыс. руб. или на 52,29%.

На рисунке 5 рассмотрим структуру пассива баланса в 2013 году.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Рисунок 5. Анализ структуры пассива баланса ООО «Восстановление» в 2013 году, тыс. руб.

Анализируя структуру пассива баланса предприятия в 2013 году можно отметить, что наибольший удельный вес (68%) в нем занимает кредиторская задолженность.

Далее, на рисунке 6 рассмотрим структуру пассива баланса в 2014 году.

Рисунок 6. Анализ структуры пассива баланса ООО «Восстановление» в 2014 году, тыс. руб.

Анализируя структуру пассива баланса ООО «Восстановление» в 2014 году можно сказать о том, что наибольший удельный вес в пассиве баланса занимает кредиторская задолженность. Удельный вес данного показателя в пассиве в 2014 году составляет 52%.

Второе место по объему составляют долгосрочные заемные средства. Удельный вес данного показателя в 2014 году составляет 34%.

Далее, на рисунке 7 рассмотрим структуру пассива баланса ООО «Восстановление» в 2015 году.

Рисунок 7. Анализ структуры пассива баланса ООО «Восстановление» в 2015 году, тыс. руб.

Рассматривая структуру баланса ООО «Восстановление» в 2015 году можно увидеть, что удельный вес кредиторской задолженности, которая также как и в 2014 году составляет большую часть пассива баланса, вырос и составил 62%.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

На втором месте по удельному весу также остаются долгосрочные заемные средства. Удельный вес данного показателя в 2015 году составлял 34%.

Далее проведем анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса дает оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ ликвидности баланса приведен в Приложении 8.

Для анализа ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Различают следующие виды ликвидности баланса: абсолютную ликвидность, текущую ликвидность, перспективную ликвидность и общую или комплексную ликвидность.

Условия абсолютной ликвидности записываются в виде совокупности неравенств:

А1 , А2, А3 , А4 ≤П4, (2.1)

где А1 — наиболее ликвидные активы;

П1 — наиболее срочные обязательства;

А2 — быстрореализуемые активы;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

П2 — краткосрочные пассивы;

А3 — медленно реализуемые активы;

П3 — Долгосрочные пассивы;

А4 — трудно реализуемые активы;

П4 — постоянные пассивы.

Условие текущей ликвидности имеет вид:

12) ) (2.2)

Условие перспективной ликвидности выглядит следующим образом:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

А3 (2.3)

Сопоставление А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений на срок до трех месяцев. Сопоставление А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения ликвидности в срок от 3 до 6 месяцев. Сопоставление А3 и П3 показывает ликвидность предприятия в сроки свыше 6-и месяцев. Соотношение А4 и П4 показывает, хватает ли предприятию собственных средств для ведения текущей деятельности.

Рассматривая показатели ликвидности баланса ООО «Восстановление» можно сказать, что показателями баланса не выполняется условие абсолютной ликвидности. Такое положение дел имеет место быть как в 2013, так и в 2014 и в 2015 году.

Рассмотрим, удовлетворяют ли показатели баланса ООО «Восстановление» требованиям текущей ликвидности:

В 2013 году:

А12 = 62 + 23163 = 23225 тыс. руб.

П12 = 30233 + 160 = 30393 тыс. руб.

Сравнивая рассчитанные выше показатели за 2013 год можно сказать, что условие текущей ликвидности в 2013 году не выполняется.

В 2014 году:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

А12 = 23 + 23866 = 23889 тыс. руб.

П12 = 23905 + 2056 = 25961 тыс. руб.

Сравнивая рассчитанные выше показатели за 2014 год можно сказать, что условие текущей ликвидности в 2014 году не выполняется.

Рассмотрим ситуацию для 2015-го года:

А12 = 203 + 16071 = 16274 тыс. руб.

П12 = 23926 + 981 = 24907 тыс. руб.

Исходя из проведенных расчетов для 2015 года, можно судить о том, что в 2015 году условие текущей ликвидности также не выполняется.

Сравнивая показатели А3 и П3, то можно сказать, что в 2013 году их значение удовлетворяет требованиям. Однако, как для 2014 года, так и для 2015 года можно увидеть, что условие перспективной ликвидности для баланса ООО «Восстановление» также не выполняется.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (Приложение 11). В целях анализа можно воспользоваться методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий.

Приведем расчет показателей Приложения 11 в 2013, 2014 и 2015 годах.

Коэффициент текущей ликвидности:

год: (62+23163+13430) / (30233+160) = 1,21.

год: (23+23866+5471) / (23905+2056) = 1,13.

год: (203+16071+6281) / (23926+981) = 0,91.

Коэффициент срочной ликвидности:

год: (62+23163) / (30233+160) = 0,76.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

год: (23+23866) / (23905+2056) = 0,92.

год: (203+16071) / (23936+981) = 0,65.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

год: 62/(30233+160) = 0,002.

год: 23/(23905+2056) = 0,0009.

год: 203/(23926+981) = 0,008.

Коэффициент общей ликвидности:

год: (62+23163+13430+7977)/(30233+160+9915) = 1,107.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

год: (23+23866+5471+16883)/(23905+2056+15659) = 1,11.

год: (203+16071+6281+15773)/(23926+981+13194) = 1,006.

Коэффициент текущей ликвидности показывает возможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия.

Исходя из рассчитанных показателей данного коэффициента за2013, 2014 и 2015 год можно сделать вывод о том, что в 2013 и 2014 году данный показатель находился в пределах нормы. В 2015 году коэффициент текущей ликвидности норме не соответствовал.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность предприятия погашать собственные долговые обязательства за счет имеющихся денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности .

Исходя из проведенного расчета коэффициента срочной ликвидности в 2013, 2014 и в 2015 году можно сказать, что во всех трех случаях значение данного показателя соответствует норме.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия объемом абсолютно ликвидных активов покрывать объем имеющихся краткосрочных обязательств.

Согласно рассчитанным данным можно сказать о том, что коэффициент абсолютной ликвидности как в 2013 году, так и в 2014 и 2015 году не соответствует норме.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия погасить все обязательства за счет своих активов.

Расчеты показывают, что коэффициент общей ликвидности ООО «Восстановление» в 2013, 2014 и 2015 годах также не соответствует требуемым показателям.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 3 месяцев:

КВОССТ = (КТЛнач + 3/Т * (КТЛкон — КТЛнач)) / 2 (2.4)

где КТЛнач, КТЛкон — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

— период восстановления платежеспособности, мес.;

Т — отчетный период, мес.;

— нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменить в своей деятельности.

Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности в 2014 году:

КВОССТ (2014) = (1,21+ 3 / 12 * (1,13 — 1,21)) / 2 = 0,6

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности в 2015:

КВОССТ (2015) = (1,13+ 3 / 12 * (0,91 — 1,13)) / 2 = 0,52

Как видно из проведенного расчета, коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, что говорит о том, что предприятие не может восстановить свою платежеспособность.

Далее, рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости. В данной работе для оценки финансовой устойчивости организации используются следующие показатели:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

коэффициент маневренности собственных средств;

коэффициент автономии.

Рассчитанные согласно данному алгоритму показатели представлены в Приложении 12.

Рассмотрим расчет коэффициентов для Приложения 12 в 2013, 2014 и 2015 годах.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

год: (30233+160+9915)/ 4324 = 9,32

год: (23905+2056+15659)/4623 = 9.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

год: (23926+981+13194)/226 = 169.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств:

год: ((62+23163+13430) — (30233+160))/ 4324 = 1,45

год: ((23+23866+5471) — (23905+2056))/4623 = 0,74

год: ((203+16071+6281) — (23926+981))/226 = -10,4

Коэффициент автономии:

год: 4324/44632 = 0,1.

год: 4623/46243 = 0,1.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

год: 226/38327 = 0,006.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, каких средств у предприятия больше.

Данный коэффициент как в 2013, так и в 2014, и в 2015 году превосходит допустимые значения. В 2013 году на 1 рубль собственных средств у предприятия было 9,32 рублей заемных средств. В 2014 году на 1 рубль собственных средств у предприятия было 9 рублей заемных средств. Данный показатель в 2015 годы стал еще выше. На 1 рубль собственных средств имелось уже 169 рублей заемных средств.

Подобное соотношение говорит о том, что ООО «Восстановление» находится в серьезной зависимости от заемных средств.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, что позволяет достаточно свободно распоряжаться этими средствами.

Данный показатель, как в 2013, так и в 2014 и в 2015 году не соответствует нормативному значению.

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в совокупных активах и характеризует степень финансовой независимости предприятия от заемных источников финансирования.

Значение данного показателя значительно ниже нормативного значения как в 2013 году, так и в 2014 и 2015. Причем в 2015 году данный показатель значительно снизился.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Это свидетельствует о том, что у предприятия серьезные проблемы с наличием собственных средств, и оно практически полностью находится в зависимости от заемных денежных средств.

Для дальнейшего анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Восстановление» необходимо рассчитать показатели рентабельности и деловой активности.

Коэффициенты деловой активности:

. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КоОА) — показывает, количество совершаемых активами оборотов за анализируемый период.

. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КоДЗ) — показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КоСК) — отражает активность использования собственных финансовых ресурсов. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КоКЗ) — показывает скорость расчетов с кредиторами. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.

. Фондоотдача (ФО) — отражает эффективность использования основных средств предприятия.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Финансовые коэффициенты рентабельности:

. Коэффициент общей рентабельности (RО) — показывает прибыльность самого предприятия.

. Коэффициент рентабельности продаж (RП) — показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

. Коэффициент рентабельности активов (RА) — показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

. Коэффициент рентабельности прямых затрат (RПЗ) — характеризует эффективность затрат предприятия, т.е. какую прибыль получает предприятие с каждого рубля понесенных прямых затрат.

. Рентабельность собственного капитала (RСК) — показывает эффективность использования собственного капитала.

Рассмотрим порядок расчета данных показателей.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитаем по формуле:

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

КоОА = ВР / ОАср, (2.5)

где ВР — выручка от реализации,

ОАср — средняя величина оборотных активов.

Рассчитаем значение данного показателя:

год: 55283 / ((29360+22554)/2) = 2,13.

год: 50659 / ((29360+22554)/2) = 1,95.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитаем по формуле:

КоДЗ= ВР / ДЗср, (2.6)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

где ВР — выручка от реализации;

ДЗср — величина дебиторская задолженность.

год: 55283 / ((23866+16071)/2) = 2,77.

год: 50659 / ((23866+16071)/2) = 2,54.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитаем по формуле:

КоСК = ВР / СКср, (2.7)

где ВР — выручка от реализации;

СКср — средняя величина собственного капитала.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

год: 55283 / ((4623+226)/2) = 22,8.

год: 50659 / ((4623+226)/2) = 20,9.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем по формуле:

КоКЗ = ВР / КЗср, (2.8)

где ВР — выручка от реализации;

КЗср — величина кредиторской задолженности.

год: 55283 / ((23905+23926)/2) = 2,31.

год: 50659 / ((23905+23926)/2) = 2,12.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Фондоотдачу определим по следующей формуле:

ФО = ВР / ОСср, (2.9)

где ВР — выручка от реализации;

ОСср — среднегодовая стоимость основных средств.

год: 55283 / ((5783+5770)/2) = 4,79.

год: 50659 / ((5783+5770)/2) = 4,38.

Коэффициент общей рентабельности рассчитаем по формуле:

RО = ПН / ВР * 100%, (2.10)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

ВР — выручка от реализации.

год: (373/55283) * 100% = 0,67%

год: (270/50659) * 100%= 0,53%.

Коэффициент рентабельности продаж рассчитаем по формуле:

RП = Пр / ВР * 100%, (2.11)

где Пр — прибыль от реализации продукции;

ВР — выручка от реализации

год: (871/55283) * 100% = 1,58%

год: (3028/50659) * 100%= 6%.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Коэффициент рентабельности активов рассчитаем по формуле:

RА = ЧП / ВБср * 100%, (2.12)

где ЧП — чистая прибыль;

ВБср — валюта баланса средняя.

год: (299/((46243+38327)/2) * 100% = 0,71%

год: (216/((46243+38327)/2) * 100%= 0,51%.

Коэффициент рентабельности прямых затрат рассчитаем по формуле:

RПЗ = ВП / СП * 100%, (2.13)

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

где ВП — валовая прибыли (убыток);

СП — себестоимость продаж.

год: (871/54412)* 100% = 1,6%

год: (4286/46373) * 100%= 9,24%.

Рентабельность собственного капитала рассчитаем по формуле:

RСК = ЧП / СК * 100%, (2.14)

где ЧП — чистая прибыль,

СК — собственный капитал.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

год: (299/4623)* 100% = 6,47%

год: (216/226) * 100%= 95,58%.

Полученные значения показателей для ООО «Восстановление» представим в Приложении 13.

Рассматривая полученные значения, можно сделать следующие выводы.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в отчетном периоде снизился с 2,13 до 1,95. Данный факт связан с тем, что в 2015 году у предприятия ООО «Восстановление» незначительно сократилась выручка от реализации.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также снизился с 2,77 в 2014 году до 2,54 в 2015 году. Снижение данного показателя, также как предыдущего, можно объяснить снижением выручки от реализации в 2015 году.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2015 году снизился до 20,9. В 2014 году данный показатель имел значение 22,8.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за период сократился незначительно не значительно. В 2014 году данный показатель составлял 2,31, а в 2015 году — 2,12.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Фондоотдача также снизилась с 4,79 в 2014 году, до 4,38 в 2015.

Коэффициент общей рентабельности в 2014 году составлял 0,67. В 2015 году данный показатель был равен 0,53.

Коэффициент рентабельности продаж в 2014 году был равен 1,58%. В 2015 году данный показатель вырос и составил уже 6%. Это связано с тем, что такой показатель как прибыль от реализации продукции в 2015 году вырос на фоне незначительного снижения выручки от реализации.

Коэффициент рентабельности активов снизился с 0,71% в 2014 году до 0,51% в 2015 году.

По такому показателю как коэффициент рентабельности прямых затрат наблюдался рост с 1,6% до 9,24%. Такое изменение связно с тем, что имелся весьма значительный рост валовой прибыль в 2015 году.

Рентабельность собственного капитала увеличилась с 6,47% до 95,58%. Такое значительный рост данного показателя можно объяснить тем фактом, что собственный капитал в 2015 году значительно снизился по сравнению со значением данного показателя в предыдущем периоде.

Далее, в Приложении 14 проведем общий анализ финансовых результатов предприятия ООО «Восстановление» за 2014-2015 гг.

Рассматривая показатели, представленные в Приложении 14 можно сделать следующие выводы.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Выручка от реализации в 2015 году сократилась по отношению к 2014 году на 4624 тыс. руб. или на 8,36%.

Себестоимость продаж также сократилась за отчетный период на 8039 тыс. руб. или на 14,77%.

Валовая прибыль предприятия выросла на 3415 тыс. руб. или на 392,08%.

Однако, в связи с тем что у предприятия в 2015 году были существенные расходы, например по выплате процентов, чистая прибыль в 2015 году сократилась на 83 тыс. руб. или на 27,76%.

Завершая оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление» можно сказать, что основные проблемы предприятия представлены недостатком собственных средств в структуре пассивов. Также, несмотря на то, что предприятия является прибыльным, рентабельность находится на очень низком уровне, что однозначно можно считать негативным фактором.

Далее, в следующей главе рассмотрим мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление».

3. Мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление»

.1 Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление»

Анализируя показатели баланса и отчет о финансовых результатах ООО «Восстановление» можно прийти к выводу о том, что основные трудности предприятие испытывает с тем, у него имеет весьма значительная дебиторская задолженность, а также предприятие несет существенные расходы по выплате процентов.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Представляется объективным тот факт, что именно мероприятия, направленные на совершенствование двух указанных аспектов способны решить те проблемы финансово-хозяйственной деятельности ООО «Восстановление», которые были выявлены в предыдущей глав выпускной квалификационной работы.

Можно выделить следующие направления деятельности, которые рассматриваются в контексте вопросов, связанных с управлением дебиторской задолженностью:

мероприятия, направленные на осуществление контроля за тем, как образуется дебиторская задолженность, а также мероприятия направленные на то, чтобы следить за состоянием дебиторской задолженности;

мероприятия, направленные на решение вопросов, связанных с политикой предоставление кредита и инкассации для тех или иных групп покупателей, а также тех или иных видов продукции;

проведение анализа клиентов и их ранжирование на основании имеющейся информации об их кредитных историях;

осуществление контроля за расчетами с дебиторами по вопросам отсроченной и просроченной задолженности;

осуществление на основе коэффициентов инкассации прогнозирования поступлений денежных средств от дебиторов;

проведение мероприятий, направленных на то, чтобы определить приемы за счет которых было бы возможно ускорить востребование долгов и уменьшить безнадежные долги.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

На рисунке 6 рассмотрим управление дебиторской задолженность.

Рисунок 6. Управление дебиторской задолженностью

На то, какова величина дебиторской задолженности имеет место быть у предприятия оказывают влияние следующие факторы:

общий объем реализации продукции, а также то, какую долю в этом объеме составляет реализация, осуществленная при использовании условий, связанных с последующей оплатой. Как правило, по мере роста объемов продаж осуществляется также рост по остаткам дебиторской задолженности;

на каких условиях осуществляются расчеты с покупателями и заказчиками. Чем данные условия являются более льготными, тем выше у предприятия могут иметься остатки дебиторской задолженности;

какая политика, направленная на взыскание дебиторской задолженности реализуется на предприятии. Чем большую активность предприятие проявляет в вопросах, связанных со взысканием дебиторской задолженности, тем меньше становятся остатки этой задолженности и тем выше ее качество;

какая платежная дисциплина соответствует основным покупателям предприятия.

Система управления дебиторской задолженностью может быть условно разделена на два блока, которые являются достаточно крупными.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

В первый блок входит кредитная политика, которая позволяет с наибольшей степенью эффективности использовать дебиторскую задолженность в качестве инструмента, направленного на то, чтобы увеличить продажи.

Второй блок представляется в качестве комплекса мер, которые направлены на то, чтобы снизить риск возникновения такой дебиторской задолженности, которая была бы просроченной или безнадежной.

В качестве одного из наиболее действенных инструментов, которые дают возможность к максимизации потока денежных средств и снижению риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, можно выделить систему скидок и штрафов. Систему, которая связана с вопросами начисления пеней и штрафов при нарушении сроков оплаты, которые устанавливает график погашения задолженности, необходимо предусмотреть в договоре. Предоставление скидок осуществляется исходя из срока оплаты товара. Например, в случае полной предоплаты предприятие может предоставить покупателю скидку в размере 3% от стоимости реализуемых товаров, в случае частичной предоплаты, которая составляет более 50% от общей стоимости отгруженной партии товаров, скидка может составлять 2%, а при оплате товара по факту его отгрузки — может быть установлена скидка в размере 1%. В том случае, если предприятие предоставляет рассрочку платежа на 7 дней-то оно не предоставляет покупателю скидки.

В качестве неотъемлемой части, которая имеет отношение к вопросам управления дебиторской задолженностью, также принято рассматривать мотивацию сотрудников организации, которые в силу их трудовых обязанностей, являются вовлеченными в процесс.

Для того, чтобы повысить эффективности системы мотивации, которая была бы ориентирована на то, чтобы снизить объем просроченной задолженности, у каждого сотрудника должна быть заинтересованность в тому, чтобы был достигнут запланированный уровень дебиторской задолженности. Например, сотрудник, осуществляющий функции менеджера по продажам, может получать премию не только, когда выполняет план по продажам, но и за то, что те контрагенты, которым он реализовал товар с рассрочкой платежа, выполняют свои обязательства по погашению задолженности. Систему премий необходимо уравновешивать за счет системы наказаний, которая может быть представлена в виде замечаний, предупреждений, лишения премий, осуществления служебного расследования, а также увольнения того или иного сотрудника. Однако, санкции в отношении сотрудника должны применяться не за сам факт образования просроченной дебиторской задолженности, так как если менеджером были выполнены все действия, которые предусматривает регламент, то ответственность за данный факт лежит исключительно на клиенте, а за факт нарушения регламента, в котором прописываются процедуры, связанные с управлением дебиторской задолженности. Систему мотивации персонала необходимо закрепить во внутренних нормативных документах компании, которые должны соответствовать трудовому законодательству.

Например, сотрудники могут быть лишены бонусов за такие действия, как:

если сотрудник оформил заявку на отгрузку продукции в том случае, когда имеется распоряжение о том, чтобы прекратить отгрузку продукции данному клиенту;

сотрудник ошибочно начислил проценты;

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

сотрудником был нарушен регламент, которые касается предоставления информации о существующих дебиторах;

сотрудник предоставил неверную информацию;

сотрудник нарушил установленные правила документооборота.

Нельзя возлагать на менеджера всей ответственности за то, что контрагентом были нарушены его обязательства. Это особенно касается тех случаев, когда имеется кредитная комиссия, принимающая решение о возможности рассрочки платежа для того или иного клиента.

Как правило, значительная дебиторская задолженность возникает в тех случаях, когда заказчику предоставляется отсрочка платежа за те товары, которые были ему поставлены. Иными словами, можно вести речь о том, что поставщиками осуществляется кредитование заказчиков.

Исходя из практики, возникновение дебиторской задолженности представляет собой достаточно типичную ситуацию для значительного числа отечественных предприятий. Первое, что необходимо сделать в том, случае, если возникает просроченная дебиторская задолженность — это напомнить контрагенту о том, что ему необходимо осуществить платеж. В данном случае, сотрудниками финансовой службы должен осуществляться контроль за погашением клиентом его задолженности. Менеджерам отдела продаж, которые осуществляют тесную работу с клиентом, следует вести переговоры. Также должно быть принято решение о том, готова ли компания к изменению договорных условий в вопросах, связанных с применением санкций. К примеру, должно быть определено, возможно ли продолжить оплату без начисления процентов. Подобное решение может принять кредитная комиссия при рассмотрении причин, связанных с неуплатой, также исходя из того, несколько тот или иной клиент является важным для компании.

Если в дальнейшем обязательства по оплате задолженности также не исполняются, то данный факт может быть рассмотрен в качестве основания для того, чтобы взыскивать дебиторскую задолженность и начисленные штрафные санкции в суде. Помимо сказанного, необходимо осуществлять ранжирование покупателей исходя из объема тех закупок, которое они осуществляют, а также исходя из условий оплаты, которые могут быть пересмотрены за счет проведения мониторинга спроса на продукцию.

Управление дебиторской задолженностью возможно за счет стимулирования покупателей оплачивать счета досрочно. Как правило, это возможно путем предоставление скидки с продажной цены или же со стоимости поставки, в том случае, если покупатель осуществляет платеж раньше, чем наступает договоренный срок. Поставщик в данном случае получает преимущество в том, что использование выручки в денежном обороте возмещает ему ту скидку, которую он предоставляет покупателю.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Следует установить периодичность, с которой специалистам компании необходимо проводить анализ дебиторской задолженности на основе имеющегося у них персонального списка контрагентов, а также на основе сроков образования и размеров дебиторской задолженности. Необходимо также осуществлять контроль за расчетами по той дебиторской задолженности, которая является отсроченной или просроченной, проводить оценку реальности наличия дебиторской задолженности. Помимо сказанного, должны быть определены приемы и способы, которые необходимо использовать для ускорения востребования долгов и уменьшения тех долгов, которые можно признать безнадежными.

Для того, чтобы ускорить передов дебиторской задолженности в те или иные формы оборотных активов организации, организация может использовать для рефинансирования дебиторской задолженности ценные бумаги.

Контролю за состоянием дебиторской задолженности и ее рациональной организации с современных условиях рынка отводится весьма значимая роль при рассмотрении вопросов эффективной организации работы предприятия. Платежеспособность организации во многом находится в зависимости от этих расчетов. В такой же зависимости находится инвестиционная привлекательности и финансовое положение организации.

Что касается конкретных мероприятий в части управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Восстановление», то здесь можно предложить ввести в штат менеджера по работе с задолженностью контрагентов предприятия.

Работа должна проводиться как в рамках непосредственно контакта с контрагентом-должником, так и, в случае необходимости, в рамках судебного разбирательства.

Соответственно менеджер по работе с дебиторской задолженностью должен быть не только специалистом в области коммуникаций, но также должен иметь юридическое образование.

Для того, чтобы снизить платежи по процентам предприятию можно рекомендовать избавиться от краткосрочных кредитов и займов, а также от части кредиторской задолженности путем привлечения долгосрочного кредита.

Долгосрочное кредитование представляет собой форму в которой предоставляется кредит и которая определяется исходя из срока, за который должна быть погашена ссуда. Под долгосрочными понимаются кредиты, которые предоставляются на срок, который составляет более трех лет. Однако, исходя из существующей практики, под долгосрочными могут также пониматься и те кредиты, которые предоставляются на срок, который больше одного года.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

В отличие от краткосрочных кредитов, долгосрочное кредитование не является таким прибыльным для банка. Исходя из этого факта, долгосрочное кредитование обычно предоставляют инвестиционные банки, а не коммерческие. Также долгосрочные кредиты могут выдавать различные инвестиционные фонды.

В качестве цели долгосрочного кредитования выделяют финансирование инвестиционных проектов, приобретение оборудования, а также приобретение недвижимости.

Долгосрочное кредитование коммерческих организаций рассматривает как один из достаточно распространенных способов финансового инвестирования. Долгосрочное кредитование предоставляется в целях финансирования затрат, которые связаны с теми или иными инвестиционные проектами, которые осуществляет предприятие.

Те виды финансирования капитальных вложений, которые существуют, могут быть объединены в две основные группы:

внутренние капитальные вложения;

внешние капительные вложения.

Внутренне финансирование предприятие осуществляет за счет собственных средств. Оно также носит название «самофинансирование». Данный вид финансирования инвестиционных проектов считается наиболее предпочтительным, так как в таком случае предприятие не зависит от кредитора. Данный факт дает возможность организации осуществлять долговременную финансовую стратегию. Однако, как известно, инвестиционные проекты предполагают, что значительные финансовые ресурсы вкладываются единовременно и на долгий срок. Исходя из данного факта, подобный метод обладает рядом ограничений.

Под внешним финансированием принято понимать финансирование капитальных вложений, которые осуществляет предприятие, за счет привлечение денежных средств из тех источников, которые являются внешними по отношению к данному предприятию. Среди таких источников можно выделить выпуск акций, выпуск облигаций, привлечение кредитов банка, привлечение иностранных инвестиций.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

В качестве основных форм, которые относятся к внешнему финансированию инвестиционных проектов, как в российской, так и в зарубежной практике, можно выделить централизованное, акционерное и смешанное финансирование. Также выделяют такие формы финансирования как венчурное, проектное и лизинговое.

Финансирование путем продажи акций, т.е. за счет вкладов учредителей и стратегических инвесторов и передачи в результате части активов предприятия в собственность держателей акций, называют долевым или акционерным. Сильной стороной этой формы финансирования является привлечение инвестиций без последующей уплаты процентов. Слабая сторона — частичная потеря контроля над предприятием (проектом).

Заемное финансирование включает любые долговые обязательства (по облигационным займам, банковским кредитам, займам других организаций), требующих уплаты фиксированных сумм или процентов за полученные на определенный срок средства. Сильная сторона этой формы финансирования — гибкая система кредитования; слабые стороны — сравнительно высокие проценты ставки на российском финансовом рынке, необходимость надежного обеспечения, дефицит стратегических инвесторов в России.

Централизованное финансирование осуществляется за счет бюджетных ассигнований. Здесь следует учесть, что в федеральный бюджет поступают и иностранные межправительственные кредиты, которые подлежат распределению в централизованном порядке. Сильные стороны этой формы финансирования — безвозвратный характер в ряде случаев, сравнительно низкие процентные ставки при возвратном финансировании. Слабые — зависимость от наполнения бюджета, жесткий и длительный отбор проектов.

Смешанное финансирование основывается на комбинации всех или нескольких форм финансирования, в связи с чем представляет собой универсальную по своей структуре форму, позволяющую предприятию самостоятельно определять пропорцию видов и форм финансирования.

Лизинг — особая форма финансирования капитальных вложений на приобретение оборудования, товаров длительного пользования или недвижимого имущества, при которой лизингодатель сохраняет право собственности на имущество, тогда как лизингополучатель приобретает и использует его в течение определенного периода и платит согласованные отчисления. Данная форма финансирования позволяет предприятию за счет вложения малых средств получать в свое распоряжение объекты и путем их эксплуатации возмещать необходимые заемные ресурсы. Недостатком является превышение стоимости приобретаемого таким способом объекта за счет лизинговых платежей.

Проектное финансирование представляет собой форму финансирования, обеспеченную экономической и технической жизнеспособностью проекта, от реализации которого ожидается достаточный приток денег для обслуживания и выплаты долга и при котором имеет место приемлемое распределение рисков между его участниками. Данный метод финансирования инвестиционных проектов состоит в том, что основным обеспечением предоставляемых банками кредитов является сам проект, т.е. те доходы, которые получит создаваемое или реконструируемое предприятие в результате реализации проекта.

Инвестиционные проекты в основном должны финансироваться за счет собственных средств учредителей (инициаторов) проекта, т.е. основная часть инвестиционных затрат но проекту должна ложиться на них. Такая практика соответствует общему подходу к финансированию инвестиционных проектов, состоящему в том, что расходы и риски преимущественно должны нести инициаторы проекта, которые имеют возможность получать высокие доходы и за счет этого возвращать сделанные вложения, в то время как кредиторы могут рассчитывать только на своевременный возврат кредита и процентов.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Венчурное финансирование — направление инвестиций в новые сферы деятельности, связанные с большим риском и предполагающие участие инвестора в контроле над использованием предоставленных финансовых ресурсов. Высокие риски финансирования в перспективе могут быть покрыты высокими доходами.

Условия кредита должны быть таковыми, чтобы выплаты по процентам были незначительные и давали возможность предприятию иметь стабильную прибыль в процессе своей деятельности.

Таким образом, можно сказать, что для предприятия ООО «Восстановление» с целью улучшению финансово-хозяйственной деятельности предлагается проведение следующих мероприятий:

привлечение в качестве штатного сотрудника менеджера по работе с дебиторской задолженностью;

привлечение долгосрочного кредита.

Далее, в следующем подпункте выпускной квалификационной работы рассмотрим оценка эффективности мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление».

.2 Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление»

Рассмотрим затраты, которые предприятие понесет в связи с наймом нового сотрудника.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Предполагается, что заработная плата менеджера по работе с дебиторской задолженностью будет составлять 30 000 рублей в месяц.

Предполагается, что данный сотрудник будет найден и нанят предприятием самостоятельности, без привлечения к сотрудничеству кадровых агентств. В связи с этим никаких дополнительных затрат ООО «Восстановление» нести не будет.

Таким образом, расходы предприятия связанные с наймом нового сотрудника составят:

Заработная плата: 30 тыс. руб. *12 = 360 тыс. руб.

Социальные взносы: 360 тыс. руб. *0,3 = 108 тыс. руб.

Итого: 360 + 108 = 468 тыс. руб.

Как результат деятельности менеджера по работе с дебиторской задолженностью предполагается снижение в два раза показателя дебиторской задолженности предприятия.

Это приведет к тому, что у предприятия появятся свободные денежные средства, которые представляют собой наиболее ликвидный актив. Таким образом, структура актива баланса изменится в лучшую сторону, предприятие сможет стать более платежеспособным.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Наличие свободных денежных средств позволит предприятию также стабильно погашать кредиторскую задолженность.

Свободные денежные средства позволят организации расширить свою деятельность, повысить прибыль. В связи с этим, в пассиве баланса увеличится доля собственных средств предприятия, что снизит зависимость ООО «Восстановление» от внешних источников финансирования.

Для того, чтобы погасить текущие краткосрочные кредиты и займы, а также частично погасить кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками предприятию предлагается взять долгосрочный кредит размером 3 000 000 рублей.

Учитывая возможные кредитные предложения российских банков, для предприятия было предпочтительным взять данный кредит по ставке 12%.

Предполагаемый срок кредита должен составить 10 лет.

Таким образом, в том случае, если кредит будет погашаться равными платежами, то ежемесячный платеж составит 43 041 рублей. Таким образом, ежегодно предприятие должно будет перечислять банку сумму равную:

* 12 = 516492 тыс. руб.

Переплата по кредиту составит: 2 162 834 руб.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Выплата за весь срок кредита составит: 5 162 834 руб.

В 2015 году ООО «Восстановление» выплатило 2429 тыс. руб. на оплату процентов.

Погашение краткосрочных кредитов и займов даст возможность предприятию ограничить ежегодные платежи по кредитам суммой в 1 000 тыс. руб.

За счет снижения суммы выплат по процентам, а также придание данной статьи расходов стабильности на длительный срок даст возможность предприятию не только увеличить чистую прибыль, но и планировать свою деятельность.

Таким образом, можно сказать, что предложенные мероприятия должны быть эффективными и способствовать улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Заключение

В заключение выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы.

Эффективная хозяйственная деятельность представляет собой цель деятельности любой организации. Итог финансово-хозяйственной деятельности зависит от результативного применения сырья, материальных, трудовых, финансовых ресурсов и др. Сбои в производственной деятельности, продажах, понижение качества производимых товаров негативно воздействуют на работу компании. Руководству следует все время проводить анализ итога деятельности, искать резервы повышения эффективности.

На текущее время общепринятая система показателей эффективности производственно-хозяйственной работы организации отсутствует. Для измерения эффективности одних и тех же мероприятий используются разнообразные методики, иногда не взаимосвязанные между собой, дающие порой разнообразные результаты.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Для того, чтобы определить общую экономическую результативность используется система показателей, в рамках которой различают обобщающие и дифференциальные показатели.

В рамках выпускной квалификационной работы рассмотрено предприятие ООО «Восстановление».

В качестве видов деятельности предприятия можно выделить следующие направления:

оптовая торговля машинами и оборудованием для металлургии;

посреднические услуги, коммерческие и обменные операции, маркетинг;

организация перевозок грузов, в том числе международных;

оказание услуг складского хозяйства;

прочие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Основным видом деятельности ООО «Восстановление» является оптовая торговля машинами и оборудованием для металлургии.

Проведя оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Восстановление» можно сделать следующий вывод.

Основные проблемы предприятия представлены недостатком собственных средств в структуре пассивов. Также, несмотря на то, что предприятия является прибыльным, рентабельность находится на очень низком уровне, что однозначно можно считать негативным фактором.

В целях совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Восстановление» предложены мероприятия, которые основаны на результатах оценки финансово-хозяйственной деятельности.

Предложенные мероприятия заключаются в найме сотрудника, который занимался бы работой с дебиторской задолженностью, а также в привлечении долгосрочного кредита, который позволил бы погасить краткосрочные займы и частично кредиторскую задолженность.

Проведенные расчеты показывают, что те затраты, которые предприятие понесет на реализацию предложенных мероприятий будут обоснованы и позволят ООО «Восстановление» улучшить финансово-хозяйственную деятельность.

Библиографический список

1.   Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 256 с.

.     Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2015. — 112 с.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

.     Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 208 с.

.     Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 350 с.

.     Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Дашков и К, 2012. — 424 с.

.     Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. — М.: Дашков и К, 2013. — 216 c.

.     Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2013. — 471 с.

8.       Пиндайк Р., Рабинфельд Д. Микроэкономика./ Пер. с англ.-СПб.; Питер, 2012. — 608 с.

9.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие, 6-е издание, переработанное и дополненное. — М., «Новое звание», 2014. — 554 с.

.     Сафронов Н.А. Экономика предприятия.: Учебник. — М: «Юристъ», 2013. — 584 с.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

11.     Управление организацией: Учебник /под редакцией А.Г. Поршнева. — 2-е издание, переработанное и дополненное. — М.: ИНФРА — М., 2012. — 669 с.

12. Черевко А.С., Евдошенко С.Е. Эффективность работы предприятия: Монография. — Челябинск, 2013. — 144 с.

13. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. — Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2013. — 448 с.

14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 208 с.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.:ИНФРА — М, 2012. — 344 с.

16.     Экономика: Учебник / под редакцией доктора экон. наук проф. А.С. Булатова. — М.: Юристъ, 2013. — 896 с.

.        Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ. №2. 2014

.        Яцюк Н.А. Финансовые результаты деятельности предприятия. // Аудит и финансовый анализ. №1. 2013.

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Цена диплома

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Восстановление», тыс. руб.

АКТИВ
Наименование показателя 2013 год 2014 год 2015 год
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства 6926 5783 5770
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы 1051 11100 10003
Итого по разделу I 7977 16883 15773
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 13414 5455 6280
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 16 16 1
Дебиторская задолженность 23163 23866 16071
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты 62 23 203
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II 36655 29360 22554
БАЛАНС 44632 46243 38327
ПАССИВ
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 10 10 10
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 4314 4613 216
Итого по разделу III 4324 4623 226
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 9915 15659 13194
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV 9915 15659 13194
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 160 2056 981
Кредиторская задолженность 30233 23905 23926
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V 30393 25961 24907
БАЛАНС 44632 46243 38327

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ООО «Восстановление», тыс. руб.

Наименование показателя 2014 год 2015 год
Выручка 55283 50659
Себестоимость продаж (54412) (46373)
Валовая прибыль (убыток) 871 4286
Коммерческие расходы (329)
Управленческие расходы (929)
Прибыль (убыток) от продаж 871 3028
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате (498) (2429)
Прочие доходы
Прочие расходы (329)
Прибыль (убыток) до налогообложения 373 270
Текущий налог на прибыль (74) (54)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток) 299 216

Приложение 3

Важнейшие задачи эффективности работы предприятия

Приложение 4

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Показатели производственной эффективности хозяйственной деятельности предприятий

Приложение 5

Группы основных показателей

Приложение 6

Показатели фактической финансовой эффективности хозяйственной деятельности предприятий

Приложение 7

Показатели социальной эффективности хозяйственной деятельности предприятий

Приложение 8

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Анализ ликвидности баланса ООО «Восстановление» за 2014-2015 гг.

Актив Сумма (тыс. руб.) Пассив Сумма, тыс. руб. Платежный излишек или недостаток
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2013 год 62 2013 год 30233 -30171
2014 год 23 2014 год 23905 -23882
2015 год 203 2015 год 23926 -23723
2. Быстрореализуемые активы (А2) 2. Краткосрочные пассивы (П2)
2013 год 23163 2013 год 160 23003
2014 год 23866 2014 год 2056 21810
2015 год 16071 2015 год 981 15090
3. Медленно реализуемые активы (А3) 3. Долгосрочные пассивы (П3)
2013 год 13430 2013 год 9915 3515
2014 год 5471 2014 год 15659 -10188
2015 год 6281 2015 год 13194 -6913
4. Трудно реализуемые активы (А4) 4. Постоянные пассивы (П4)
2013 год 7977 2013 год 4324 -3653
2014 год 16883 2014 год 4623 -12260
2015 год 15773 2015 год 226 -15547

Приложение 9

Анализ показателей актива баланса, тыс. руб.

Наименование показателя 2013 год 2014 год 2015 год Изменения (2014 г. по отн. к 2013 г.) Изменения (2015 г. по отн. к 2014 г.)
Абс. Отн. Абс. Отн.
Основные средства 6926 5783 5770 -1143 -16,5 -13 -0,22
Прочие внеоборотные активы 1051 11100 10003 10049 956,14 -1097 -9,88
Запасы 13414 5455 6280 -7959 -59,33 825 15,12
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 16 16 1 0 0 -15 -93,75
Дебиторская задолженность 23163 23866 16071 703 3,04 -7795 -32,66
Денежные средства и денежные эквиваленты 62 23 203 -39 -62,9 180 782,61
БАЛАНС 44632 46243 38327 1611 3,61 -7916 -17,12

Приложение 10

Анализ показателей пассива баланса, тыс. руб.

Наименование показателя 2013 год 2014 год 2015 год Изменения (2014 год по отношению к 2013 году) Изменения (2015 год по отношению к 2014 году)
Абс. Отн. Абс. Отн.
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 10 10 10 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 4314 4613 216 299 6,93 -4397 -95,32
Заемные средства (долгосрочные) 9915 15659 13194 5744 57,93 -2465 -15,74
Заемные средства (краткосрочные) 160 2056 981 1896 1185 -1075 -52,29
Кредиторская задолженность 30233 23905 23926 -6328 -20,93 21 0,09
БАЛАНС 44632 46243 38327 1611 3,61 -7916 -17,12

Приложение 11

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Восстановление»

Наименование показателя Норма Формула 2013 г 2014 г. 2015 г.
Коэффициент текущей ликвидности 1 — 2 123)/(П12) 1,21 1,13 0,91
Коэффициент срочной ликвидности 0,5 — 1 12)/(П12) 0,76 0,92 0,65
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1 — 0,3 А1/(П12) 0,002 0,0009 0,008
Коэффициент общей ликвидности 2 — 3 1234)/(П123) 1,107 1,11 1,006

Приложение 12

Нужна помощь в написании диплома?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Сдача работы по главам. Уникальность более 70%. Правки вносим бесплатно.

Заказать диплом

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Восстановление»

Наименование показателя Норма Формула 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,7 — 1 123)/П4 9,32 9 169
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств 0,2 — 0,5 ((А123) — (П12))/ П4 1,45 0,74 -10,4
Коэффициент автономии 0,5 — 0,7 П4А 0,1 0,1 0,006

Приложение 13

Динамика показателей деловой активности ООО «Восстановление» в 2014-2015 гг.

Наименование показателя 2014 2015  
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2,13 1,95
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2,77 2,54
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 22,8 20,9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2,31 2,12
Фондоотдача 4,79 4,38
Коэффициент общей рентабельности, % 0,67 0,53
Коэффициент рентабельности продаж, % 1,58 6
Коэффициент рентабельности активов, % 0,71 0,51
Коэффициент рентабельности прямых затрат, % 1,6 9,24
Рентабельность собственного капитала, % 6,47 95,58

Приложение 14

Динамика финансовых результатов ООО «Восстановление» за 2014-2015 гг., тыс. руб.

Наименование показателя 2014 год 2015 год Изменения
Абс. Отн.
Выручка 55283 50659 -4624 -8,36
Себестоимость продаж 46373 -8039 -14,77
Валовая прибыль (убыток) 871 4286 3415 392,08
Коммерческие расходы 329 329
Управленческие расходы 929 929
Прибыль (убыток) от продаж 871 3028 2157 247,65
Проценты к уплате 498 2429 1931 387,75
Прочие расходы 329 329
Прибыль (убыток) до налогообложения 373 270 -103 -27,61
Текущий налог на прибыль 74 54 -20 -27,03
Чистая прибыль (убыток) 299 216 -83 -27,76

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

1.1 Сущность финансово-хозяйственной деятельности организации

1.2 Факторы, влияющие на финансово-хозяйственную деятельность коммерческой организации

1.3 Методика анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности организации

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2.3 Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

Глава 3. Направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

3.2 Расчет экономического эффекта разработанных мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Основной целью функционирования любой организации является получение прибыли. Но в настоящее время отечественные организации зачастую испытывают финансовые затруднения, связанные как с общим состоянием экономики, так и с собственными внутренними проблемами, к которым относятся неэффективные маркетинг и производственный менеджмент, нецелесообразное использование средств организации, несбалансированность финансовых потоков.

Следовательно, чтобы компании эффективно функционировали необходимо экономически обоснованное управление, которое должно базироваться на финансовом анализе хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации неразрывно связан с необходимостью ее диагностики. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации предполагает необходимость установления и последующего изучения изменения основных характеристик и признаков, которые отражают состояние производственной базы субъекта хозяйствования, его экономики и финансов. Более того, она позволяет диагностировать возможные отклонения от нормальных параметров работы и предотвращать подобные нарушения [25, с. 148].

Основополагающей целью проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации выступает обеспечение роста эффективности его функционирования посредством системного изучения всех видов деятельности хозяйствующего субъекта и обобщения их результатов.

Основываясь на результатах анализа, производится разработка и обоснование управленческих решений, обеспечивающих устойчивое развитие доходного, конкурентоспособной организации, выгодные покупки-продажи пакетов акций, выход из кризиса, привлечение инвестиций и заемных средств, оценку инвестиционной привлекательности, платежеспособности и финансовой устойчивости компании с позиции пользователей официальной финансовой отчетности. Таким образом, финансово-экономический анализ это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений и бескризисное развитие хозяйствующего субъекта [49, с. 91].

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности представляется как целенаправленная деятельность, состоящая в распознавании всех показателей и алгоритмов. Она позволяет дать определенную характеристику фактам хозяйственной деятельности предприятия (прошлым и ожидаемым), а также систематизировать варианты возможных действий. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой всесторонний анализ, ставящий единую цель для всех используемых показателей и субъектов во взаимосвязи. По результатам проведенного комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности принимаются стратегические решения, исходя из методов перспективного анализа и полного понимания ситуации на предприятии.

Все вышеуказанное определяет актуальность темы исследования.

Целью выпускной квалификационной работы является раскрытие теоретических и практических аспектов анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности организации на примере коммерческой организации и разработка направлений его укрепления.

В процессе достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

— изучить понятие финансово-хозяйственной деятельности и основных факторов, на него влияющих;

— провести анализ имущественного положения и источников его формирования по данным сравнительного аналитического баланса ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»;

— провести анализ ликвидности баланса, платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»;

— провести анализ деловой активности и рентабельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»;

— определить направления улучшения показателей деятельности организации и расчёт их экономической эффективности.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района».

Теоретическим и методологическим аспектам этой проблемы посвящено большое количество специальных исследований. Огромный вклад в становление и развитие данного направления внесли: Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Барулин С.В., Басовский Л.Е., Григорьева Т.И., Ковалев В.В., Лысенко Д.В., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Ендовицкий Д.А., Савицкая Г.В., Парушина Н.В., Шеремет А.Д., Бариленко В.И., Румянцева Е.Е., Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. и другие.

Информационной аналитической базой исследования является годовая финансовая бухгалтерская отчётность ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района» за 2017 — 2019 гг.

Практическая значимость исследования обусловлена возможностью применения рекомендаций и мероприятий, разработанных по итогам выпускной квалификационной работы коммерческими предприятиями для повышения эффективности деятельности.

Структурно работа состоит из введения, в котором обоснована актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования; трёх логически взаимосвязанных глав, раскрывающих обусловленные аспекты исследуемой темы; заключения, где представлены обобщающие выводы по проведённому исследованию; списка использованной литературы и приложений.

В первой главе раскрываются теоретические основы финансово-хозяйственной деятельности организации. Также рассмотрены основные методики анализа финансовой деятельности.

Во второй главе дана основная характеристика деятельности объекта исследования, а также проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района». Анализ проведен с использованием данных бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2017 – 2019 гг.

Третья глава посвящена разработке мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района» и оценке их эффективности.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

1.1 Сущность финансово-хозяйственной деятельности организации

Финансово-хозяйственная деятельность коммерческой организации представляет собой деятельность по производству продукции (товаров и услуг), направленная на получение прибыли, а также обеспечение экономического и социального развития предприятия.

Хозяйственная деятельность практически любого предприятия включает такие основные стадии:

                   научные исследования и опытно-конструкторские разработки (НИОКР);

                   основное и вспомогательное производство;

                   обслуживание производства;

                   маркетинговая деятельность;

                   сбыт;

                   сервис и послепродажное обслуживание.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой научно обоснованный способ познания сущности экономических процессов и явлений, происходящих в организации.

Анализ подразумевает расчленение этих явлений и процессов на элементы и комплексное изучение последних (во всем многообразии их зависимостей и взаимосвязей). Анализ хозяйственной деятельности является одной из важнейших функций управления любым современным предприятием.

Он обязательно должен предшествовать управленческим решениям и служить их обоснованием. Анализ хозяйственной деятельности должен иметь под собой научную основу, быть объективным и направленным на повышение эффективности работы предприятия.

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности выявляются основные резервы повышения эффективности деятельности фирмы, а также пути мобилизации (то есть, использования) этих резервов.

Таким образом, подобного рода анализ следует рассматривать в качестве одной из важнейших управленческих функций и основного метода экономического обоснования решений, связанных с руководством фирмой. В условиях рынка роль анализа финансово-хозяйственной деятельности лишь возрастает, поскольку благодаря эффективному его применению в практике управления, можно обеспечить высокую конкурентоспособность и доходность предприятий (как в ближайшей, так и в долгосрочной перспективе). Основные направления анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации включают финансовый и управленческий анализ.

По мнению Ендовицкого Д.А., финансовый анализ (анализ финансового состояния) призван находить методы улучшения финансового состояния организации, а также своевременно обнаруживать и устранять недостатки в финансовой деятельности [18, с. 7].

По теории А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева: «финансовый анализ представляет собой умение организации без помощи других финансировать свою деятельность» [37, с. 35].

Финансовый анализ деятельности организации, по мнению Савицкой Г.В., представляется: «…характеристикой финансовой конкурентоспособности этой компании, применения финансовых средств и капитала, исполнения обязательств перед страной и другими организациями. Финансово-хозяйственная деятельность организации складывается из анализа доходности и рентабельности организации; анализа финансовой устойчивости; анализа кредитоспособности; анализа использования капитала; анализа валютной самоокупаемости» [33, с. 149].

Как полагает Казакова Н.А.: «…финансовый анализ — активно развивающееся направление в экономической науке и практике менеджмента. Он заслуженно считается инструментом научного познания и практического исследования процессов функционирования и развития экономических субъектов.

Финансовый анализ, в свою очередь, включает:

                   анализ прибыли;

                   анализ рентабельности;

                   анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости;

                   анализ использования собственного капитала;

                   анализ использования заемного капитала;

                   оценка экономической добавленной стоимости (EVA);

                   анализ движения денежных средств;

                   анализ деловой активности расчет финансового левериджа.

Управленческий анализ:

                   анализ использования основных факторов производства: человеческого капитала, средств и предметов труда;

                   оценка места фирмы на рынке;

                   принятие решений по качеству и ассортименту продукции;

                   оценка результатов производственной деятельности и реализации товаров и услуг;

                   политика ценообразования разработка стратегии управления запасами и производственными затратами;

                   анализ безубыточности (CVP-анализ).

Анализ финансовой деятельности компании нужен для того, чтобы:

— раскрыть финансовое положение;

— установить перемены финансового положения, как во времени, так и в пространстве;

— определить ключевые условия, которые получают в финансовом положении компании;

— предсказывать его главные направленности.

Следовательно, главная цель анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит в том, чтобы вовремя обнаруживать и определять несовершенства финансовой деятельности и отыскивать резервы для того, чтобы значительно улучшить финансовое положение компании и ее платёжеспособность. Совместно с тем, очень важно: [39, с. 52]

— на основе исследования причинно-следственной взаимосвязи, имеющейся между разными показателями осуществляемой деятельности (финансовой, производственной, коммерческой) дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с точки зрения улучшения финансового состояния организации;

— прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность с учётом фактических условий осуществляемой деятельности, исходя из наличия собственных и заёмных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов;

— разрабатывать чёткие мероприятия, ориентированные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Есть три главные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности организации, которые оказывают влияние на её деятельность [37, с. 141].

Первая проблема — низкая платёжеспособность. Стоит отметить, что о низкой платёжеспособности говорят сверхнормативные задолженности перед кредиторами, бюджетом, работниками. Также о ней свидетельствует угрожающий рост привлекаемых кредитных средств. О потенциальных проблемах с погашением обязательств говорит уменьшение коэффициентов ликвидности.

Вторая проблема — низкая рентабельность собственного капитала. В реальных условиях это говорит о том, что собственник бизнеса получает доходы, которые являются неадекватно малыми собственным вложениям. Результатом этой ситуации может оказаться также недовольство менеджментом компании и возникновение желания выйти из организации.

Об уменьшающейся отдаче на вложенный в организацию капитал говорит ухудшение показателей рентабельности.

Третья причина — уменьшение финансовой независимости или низкая финансовая устойчивость. В реальных условиях низкая финансовая устойчивость чревата появлением проблем в погашении обязательств в перспективе, грозит утратой организацией своей самостоятельности. Об увеличивающейся зависимости организации от кредиторов необходимо будет задуматься в случае уменьшения коэффициентов автономии.

Чтобы установить причины появления проблем в организации, нужно оценить её финансовую деятельность [31, с. 89].

Обычно под понятием анализ финансовой деятельности подразумевают характеристику конкурентоспособности организации, характеристику эффективности использования капитала и финансовых ресурсов, а также выполнения обязательств перед страной и иными организациями.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации тесным образом сопряжён с планированием и прогнозированием, так как без тщательного анализа невозможно выполнение данных функций. Важная роль этого анализа заключается в подготовке сведений для планирования, в оценке обоснованности плановых показателей, проверке выполнения планов, а также объективной оценке [40, с. 51].

Финансовый анализ выступает не только инструментом обоснования планов. Он является и средством контроля за выполнением этих планов. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности организации. Этот анализ даёт возможность увеличить уровень планирования, а также сделать планирование научно обоснованным [18, с. 22].

Большое значение придаётся финансовому анализу в выявлении и использовании резервов увеличения эффективности деятельности организации. Он обеспечивает рациональное использование ресурсов, содействует научной организации труда, предупреждению чрезмерных затрат, различных недостатков в работе и так далее.

Вследствие всего этого укрепляется экономика организации, увеличивается уровень эффективности её работы.

Анализ финансовой деятельности организации даёт возможность определить тенденции изменения результатов осуществляемой им производственно-коммерческой и финансовой деятельности, помогает контролировать соотношение уровня финансовых показателей организации  и его конкурентов не только для выработки стратегических планов своего развития, но и с целью принятия текущих решений. Данный анализ позволяет аналитикам и инвесторам выявлять угрозу банкротства организации, определять риск вложения капитала в ту или иную компанию [18, с. 22].

Задачами анализа финансовой деятельности организации являются (рис. 1):

Рисунок 1 – Задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности организации [31, с. 28]

Результаты анализа используются кредитными организациями в целях определения размера кредитов, которые они могут без риска невозврата денежных средств выдать определённой организации. Руководители организаций используют финансовые показатели в целях контроля над операциями, касающимися обеспечения эффективного использования имеющихся в организации денежных ресурсов, а также недопущения банкротства [42].

Источники информации для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности наглядно представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 — Информационная база анализа финансовой деятельности организации [31, с. 28]

Финансово-хозяйственная деятельность представляет собой комплексную экономическую категорию, которая отражает:

       структуру собственного и заёмного капитала, а также структуру его размещения между различными видами имущества;

       эффективность использования ресурсов компании;

       ликвидность, платёжеспособность и финансовую устойчивость компании;

       инвестиционную привлекательность организации и т. д.

Качество финансовой деятельности является комплексной характеристикой организации, свидетельствующей о её состоятельности на текущий момент времени. Измерение качества финансового состояния организации может осуществляться не по финансовой отчётности, а только исходя из анализа заключённых договоров и сопоставления графика платежей по кредитам с календарём.

Таким образом, финансово-хозяйственная деятельность компании и темпы производства находятся в прямой зависимости друг от друга. Необходимо не только отслеживать хозяйственные тенденции в деятельности организации, но и контролировать доходность каждого из этапов производства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности может выступать индикатором нарушения производственных процессов, а также показывать эффективность работы всей структуры компании в рамках принятых управленческих решений. В связи с этим важное значение имеют факторы, влияющие на финансово-хозяйственную деятельность.

1.2 Факторы, влияющие на финансово-хозяйственную деятельность коммерческой организации

Любая коммерческая организация имеет дело с потребительским рынком, поставляя на него продукцию и обеспечивая потребителей необходимой информацией, включая характеристику продукции, цены, условия реализации, гарантийные сроки. От рынка торговая компания может получать обратную информацию, включая потребность в продукции, наличие конкурентов, объемы и темпы продаж, размер спроса. В ходе такой двусторонней связи возникает замкнутая система, работающая в качестве единого целого. Успех любой коммерческой компании зависит от нескольких факторов, которые подразделяются на внутренние и внешние.

 По мнению Соколовой Л.С., и Юдина Р.А. внутренние факторы или внутренняя среда коммерческой компании представляет собой ее ресурсы, включая производственные, экономические, технические, информационные, трудовые, инвестиционные, финансы [50, с. 188].

Материальные ресурсы коммерческой организации включают основные средства, здания, сооружения, оборудование, товарный запас компании, а также часть оборотных фондов, которые вложены в быстроизнашивающиеся и малоценные предметы.

Финансовые ресурсы включают денежные средства компании, которые могут быть вложены в материальные ресурсы или находятся на расчетных счетах или в кассе компании. Информационные ресурсы включают в себя информацию, содержащуюся в документах компании, а также опыт и знания персонала.

По мнению Бабановой В.Н., трудовые ресурсы включают персонал компании, который соответствует структуре управления, а также его квалификацию. Помимо этого, факторы внутреннего характера включают функциональные службы, торговые и технологические процессы, информационное и компьютерное обеспечение, складское хозяйство [38].

Коммерческая организация является открытой системой, которая подвержена воздействию внутренних и внешних факторов.

Шадрина Г.В. отмечает, что среди факторов внешнего воздействия можно выделить факторы: прямого, косвенного воздействия. Факторы прямого воздействия могут оказывать непосредственное влияние на деятельность коммерческой компании. Сюда можно отнести покупателей, поставщиков, конкурентов. Покупателем является гражданин, у которого есть намерение заказать или купить продукцию, услуги или работы для личных, домашних или семейных нужд. Потребности покупателя не должны быть связаны с осуществлением предпринимательской деятельности [36, с. 45].

С помощью покупателей создается спрос на определенную продукцию, при этом коммерческие организации должны удовлетворять требования потребителей в сфере ассортимента, цены и качества продукции. С другой стороны, коммерческие организации предлагают рынкам новую продукцию более широкого ассортимента и лучшего качества, изменяя уровень качества обслуживания.

Коммерческая организация формируют спрос у покупателей с помощью удовлетворения более разнообразных и глубоких потребностей. На развитие коммерческой деятельности оказывают влияние и поставщики, с каждым из которых торговая организация строит свои взаимоотношения в зависимости от вида товара, его ассортимента, качества. Учитывая условия поставки товара, порядок расчетов, возможные скидки и сервисные услуги, торговая организация выбирает наиболее рациональных поставщиков.

Румянцева Е.Е. в свою очередь, отмечает, что конкуренты представлены организациями, которые соперничают друг с другом за лучшие, более выгодные экономические условия функционирования. Конкуренция находит свое проявление во многих областях деятельности организаций, начиная от закупки продукции и найма работников и заканчивая сбытом продукции и предоставлением различного вида услуг [32 с. 89].

На начальном этапе формирования современной экономики в Российской Федерации конкуренты, как правило, воспринимали друг друга в качестве врагов, стремились вытеснить или уничтожить соперников. За последние годы конкурентные взаимоотношения в коммерческой деятельности стали выстраиваться через достижение договоренности, разделение сфер влияния и даже взаимовыгодное сотрудничество. Совокупность коммерческих операций завершается куплей-продажей товаров, а значит и соответствующими отношениями с банковскими организациями.

Также Румянцева Е.Е. указывает, что именно банки могут предоставить коммерческим организациям кредиты, осуществляя безналичные расчеты с поставщиками, с организациями, которые представляют инфраструктуру рынка (рекламные агентства, транспортные организации). Когда организация функционирует на рынке в форме акционерного общества, то на результат ее коммерческой деятельности большое влияние оказывают акционеры. В таких организациях высшим органом управления считается собрание акционеров, на котором принимаются решения по большинству вопросов деятельности, таких как: изменения в уставе, распределение прибыли, принятие плана стратегического развития и др. [32, с. 91].

Источник информации о продукции, ценах и условиях продажи, поставщиках и местах заключения сделок представляет собой биржи, ярмарки и выставки. С помощью этих структур происходит выбор поставщиков. Еще один немаловажный фактор, который оказывает влияние на результат коммерческой деятельности, представляет собой государственные органы власти, включая совокупность законов, которые они принимают.

Законы принимаются в области налоговой политики, ценообразования, устанавливают правила реализации отдельных групп продукции, регистрации организаций, найма сотрудников, определяют минимальный размер оплаты труда, защищают потребительские права.

В коммерческой организации должна быть правильно организована система мотивации и поощрения сотрудников. При анализе эффективности деятельности необходимо определить уровень эффективности использования материальных и моральных стимулов и поощрений. Если система мотивации и стимулирования в организации неэффективна, то это может привести к оттоку высококвалифицированных сотрудников. В условиях современной экономики необходимо создания сбалансированного подхода к подготовке, мотивации и закреплению квалифицированных кадров.

Назаренко Н.А. считает, что одним из важных решений данной задачи является разработка стратегии «карьерной лестницы», по которой каждый из работников продвигается только при помощи своего труда и умения построить бизнес. Фактор технология — это группа факторов, которая находится в прямой зависимости от уровня научно-технического прогресса, а так же миссии организации и потребностей рынка [42].

К данной группе факторов относятся показатели, которые характеризуют обеспеченность, состояние и эффективность использования материально-технической базы компании. К ним относятся следующие показатели: стоимость основных фондов, уровень износа (амортизации) основных средств, структура основных средств, фондоемкость, производительность машин и оборудования, фондоотдача, фондовооруженность и др.

Среди факторов косвенного воздействия можно выделить факторы, влияющие на коммерческую деятельность торговых организаций через факторы прямого воздействия. Примером может быть научно технический прогресс, приводящий к внедрению новой продукции, новых средств автоматизации и механизации, новых упаковочных материалов или оборудования. Научно-технический прогресс способен увеличить стоимость рабочей силы. Воздействие экономических факторов находит свое проявление во взаимоотношениях с поставщиками, конкурентами и покупателями.

1.3 Методика анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности организации

Как ранее было отмечено анализ финансово-хозяйственной деятельности включает финансовый и управленческий анализ.

В сегодняшних критериях финансовый анализ представляется процессом исследования финансового состояния и главных результатов финансовой деятельности организации с целью установления резервов роста его рыночной стоимости, с целью предоставления его успешного развития. [48, с. 88]

В наше время обширное распространение получили методы: Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Негашева Е.В., Донцовой Л.В., Савицкой Г.В, Никифоровой Н.А. и др. В общем, они представляют собой последующее продвижение прошлых методов: имеют наиболее формализированный, алгоритмизированный, организованный характер и в большей степени приспособлены к компьютеризации всех расчётов.

Методология выполнения анализа финансового состояния, рекомендуемая Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, специализирована для предоставления регулирования финансового состояния организации и оценки финансовой устойчивости его деловых компаньонов в условиях рыночной экономики. Она содержит элементы, совокупные как для внешнего, так и для внутреннего анализа.

Ключевые этапы метода выполнения анализа финансового состояния организации, рекомендованные Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, презентованы в таблице 1 [17, с. 112].

Таблица 1 – Этапы проведения анализа финансового состояния организации по Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Наименование этапа

Содержание этапа

1. Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчётный период

Составление агрегированного баланса;

вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям;

расчёт финансовых коэффициентов;

детализация изменений по статьям актива и пассива баланса.

2. Анализ финансовой устойчивости

Определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат;

определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств.

3. Анализ ликвидности баланса, деловой активности и платёжеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса:

группировка статей активов и пассивов;

сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов;

определение текущей и перспективной ликвидности баланса;

оценка степени ликвидности;

анализ деловой активности:

расчёт коэффициентов оборачиваемости различных групп активов;

сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности;

анализ платёжеспособности.

4. Анализ рентабельности

Расчёт показателей рентабельности.

Методики Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой и Г.В. Савицкой представляют собой методы выполнения внешнего анализа финансового состояния организации, т.е. анализа, применяющего публичные данные (в основном данные бухгалтерской отчётности) и как результат анализа, плодами которого пользуются предпочтительно внешние пользователи (акционеры, кредиторы, поставщики, покупатели, инвесторы, государственные органы, ассоциации организаций) [50].

Методика, предложенная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, состоит из следующих этапов:

1) структурно-динамический анализ актива и пассива баланса:

                   структура и динамика активов организации;

                   структура и динамика источников формирования активов.

Анализ имущественного положения, отталкиваясь от метода авторов, состоит в том, чтобы выполнить анализ соответствия активов и пассивов компании. Основной целью структурного анализа считается изучение структуры и динамики средств экономического субъекта и источников их формирования в целях знакомства с полной картиной финансового состояния. Информативным источником, совместно с тем, считается бухгалтерская отчётность организации [17, с. 112].

По данным бухгалтерского баланса сопоставляется движение основных средств; движение оборотных средств и других активов за разбираемый период. Кроме того, сравнивается движение источников средств, приведённых в пассиве баланса. Стоит отметить, что источники финансовых ресурсов подразделяются на две группы: собственные и заёмные. Повышение удельного веса собственных средств с положительной стороны характеризует работу организации. Удельный вес в 60 процентов и более говорит о финансовой независимости организации.

2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены показателями, которыми можно охарактеризовать обеспеченность оборотных активов через источники их формирования.

Для того чтобы характеризовать источники формирования запасов можно определить три важных показателя.

Первым из них является наличие собственных оборотных средств. Определяя величину собственных оборотных средств необходимо вычислить разницу между суммой реального собственного капитала и величиной внеоборотных активов по итогу первого раздела баланса. В дальнейшем к этой разнице прибавляется долгосрочная дебиторская задолженность.

СОС=СК−ВА+ДО                                                                                       (1)

где СК – собственный капитал,

ВА- внеоборотные активы,

ДО – долгосрочные обязательства.

 Наличие долгосрочных и собственных заёмных источников при формировании затрат и запасов может быть определено в качестве суммы собственных оборотных средств, суммы долгосрочных кредитов и займа по разделу 4, целевого финансирования и поступлений.

СДИ=СОС+ДО+ЦФП                                                                                 (2)

где ДО – долгосрочные обязательства,

ЦФП – целевое финансирование и поступление.

Последним показателем является общая величина основных источников формирования затрат и запасов. Она вычисляется сложением суммы собственных и долгосрочных заёмных источников в области финансирования запасов и краткосрочных заёмных средств.

ОВИ=СДИ+КЗК                                                                                          (3) 

Относительные показатели финансовой устойчивости или коэффициенты в области финансовой устойчивости вычисляются в форме соотношения абсолютных показателей пассива и актива баланса (приложение 1).

Относительные показатели, которые используются в анализе и оценке финансовой устойчивости компании, включают показатели автономии, показатели соотношения собственных и заёмных средств, показатели манёвренности, обеспеченности затрат собственными источниками с целью их формирования, показатель задолженности, показатель финансовой устойчивости, показатель финансирования и показатель инвестирования [42, с. 121].

Показатели ликвидности и платёжеспособности отражают способность экономического субъекта своевременно погашать свои обязательства за счёт имеющихся в его распоряжении активов различной степени ликвидности. На основе представленной группировки обеспечивается расчёт соответствующих коэффициентов ликвидности и платёжеспособности (таблица 2).

Таблица 2– Расчёт показателей, характеризующих платёжеспособность и ликвидность субъекта хозяйствования [15, с. 118]

Коэффициент

Суть

Порядок расчета

Нормативный предел

Общая ликвидность

Показывает кредиторам потенциальную обеспеченность краткосрочной задолженности денежными средствами

(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

≥ 1

Абсолютная ликвидность

Показывает, сколько (в процентном соотношении) краткосрочных обязательств может быть погашено с помощью денежных средств и их эквивалентов

А1 / (П1+П2)

не меньше 0,2

Быстрая (срочная) ликвидность

Показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если возникнут сложности с реализацией продукции

(А1+А2) / (П1+П2)

от 0,7-0,8 до 1,5

Текущая ликвидность

Показывает способность организации погашать собственные текущие обязательства за счет применения оборотных активов

(А1+А2+А3) / (П1+П2)

1-2

К показателям платёжеспособности и ликвидности относятся соответствующие коэффициенты, в основе расчёта которых лежит группировка статей бухгалтерского баланса по степени ликвидности активов и срочности погашения обязательств экономического субъекта.

В основе группировки имущества экономического субъекта, представленного его активами, и источников его обеспечения (пассивами баланса) лежат данные бухгалтерской отчётности, а именно – данные, отражённые в бухгалтерском балансе, имеющем строго установленную форму.

Каждый из рассчитываемых финансовых показателей имеет своё экономическое значение. Так, например, коэффициент, характеризующий текущую ликвидность, отражает стоимостную величину активов, приходящуюся на 1 рубль обязательств краткосрочного характера.

Коэффициент же абсолютной ликвидности отражает ту часть текущих обязательств экономического субъекта, которую он сможет погасить за счёт реализации имеющихся запасов и т.д.

В сущности, методика расчёта представленных выше коэффициентов определяется их сущностным содержанием. Измеряются они в долях единицы, для каждого из них имеются рекомендуемые нормы, не достижение которых указывает на проблемы с погашением обязательств и низкую ликвидность активов исследуемой организации.

При расчёте и проведении анализа показателей ликвидности и платёжеспособности следует помнить, что нормативные значения коэффициентов являются усреднёнными и не учитывают отраслевые особенности бизнеса. Ключевой характеристикой ликвидности выступает преобладание стоимости оборотных средств над краткосрочными пассивами.

Анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации в конкретный период его деятельности. К основным направлениям улучшения финансового состояния можно отнести повышение ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

4. Оценка деловой активности и рентабельности.

Экономисты-финансисты Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова характеризуют деловую активность ещё более узко. По их мнению, она определяется только «скоростью оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта».

Методика оценки деловой активности строится на получении итогов динамического изменения основных показателей и сравнении темпов этих перемен.

Основные коэффициенты, рассчитываемые при анализе деловой активности, представлены на рисунке 3.

Рисунок 3 — Показатели оценки деловой активности [17, с. 189]

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств в разах) — это такой коэффициент, который отражает скорость оборота оборотных средств и показывает количество оборотов (Приложение 2).

Рентабельность – это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Показатели рентабельности необходимо использовать для оценки прибыльности деятельности предприятия, так как основой их расчета является экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при похожих условиях риска. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. При анализе рентабельности рассчитываются следующие показатели, представленные в приложении 3.

Таким образом, по итогам главы можно сделать следующие выводы.

Роль и значение анализа финансовой деятельности компании растёт каждый год. Любая коммерческая организация несёт полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности перед акционерами, инвесторами, банковскими организациями и персоналом.

Финансовый анализ является частью серьезной аналитической работы сотрудников любой организации. Его значимость в сфере управления компанией, привлечении сторонних средств, ликвидации слабых сторон деятельности нельзя недооценивать. Основным информационным источником выступает бухгалтерская отчетность, в виде определенных законодательством форм.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

Общество с ограниченной ответственностью «Жилкомсервис №1 Выборгского района» (управляющая организация) — юридическое лицо, созданное для управления и/или эксплуатации, технического и санитарного содержания многоквартирных домов на основе возмездного договора с собственниками (таблица 3).

Таблица 3 – Общие сведения об организации

№ пп

Наименование сведений

Сведения

1

Полное наименование (по Уставу)

Общество с ограниченной ответственностью «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

2

Сокращенное наименование (по Уставу)

ООО «ЖКС №1 Выборгского района»

3

Почтовый адрес

194156, Санкт-Петербург,

пр-т Пархоменко д. 24/9

4

Местонахождение

194356, Санкт-Петербург,

 пр-т Луначарского, д.5

5

ИНН                   

7802423282

6

ОГРН

10898447063525

7

Дата и номер лицензии

«03» апреля 2015г.  № 78-000013

8

Структура Общества (количество производственных участков, основные подразделения, наличие АДС)

производственных участков – 2

основные подразделения – 11

АДС — 2

9

ФИО генерального директора

Романюк Ирина Евгеньевна

10

ФИО главного бухгалтера

Мелешенко Кристина Сергеевна

11

Размер уставного капитала

100 000  руб.

12

Учредители Общества с указанием % доли в уставном капитале

Комитет имущественных отношений Санкт-Петербурга – 20%

ООО «Жилкомсервис №2 Московского района» — 80%

13

Сведения об аудиторе Общества:

— полное наименование

— адрес

— телефон

— дата его утверждения общим собранием участников Общества

ООО «АК «Глория»

Адрес: 191025, г. Санкт-Петербург,

Наб.Реки Фонтанки. д.38, пом.19

Телефон: +7921 3063638

24.03.2020г.

Основные виды услуг, осуществляемых организацией:

                   Коммунальные услуги;

                   Жилищные услуги;

                   Управление многоквартирным домом;

                   Платные услуги для населения по содержанию общедомового имущества;

                   Помывка мусоропроводов;

                   Вывоз твердых коммунальных отходов;

                   Поверка индивидуальных приборов учёта.

Является конкурентно способной организацией и занимает ведущие позиции на рынке ЖКХ в г. Санкт-Петербурге. ООО «Жилкомсервис № 1 Выборгского района», создано в соответствии с решением №18 от 15.02.2008 г. решением акционеров ОАО «Жилкомсервис № 1» Выборгского района, является коммерческим предприятием.

Основные конкуренты ООО «ЖКС №1 Выборгского района»:

ООО «ЖКС №2 Выборгского района»;

ООО «ДСП «Конструктор»;

ООО «Конструктор».

Управляющая организация успешно осуществляет работы в области обслуживания общего имущества, планирования и осуществления мероприятий эксплуатации и ремонта с 2004 года. Мы осуществляем накопление информации об обслуживаемых объектах, в том числе ведём учёт износа, амортизации и накопление имущественных и технических фондов, осуществляем хранение и актуализацию технической документации на объектах недвижимости, выполняем функции заказчика строительного контроля в процессе капитального и текущего ремонта, осуществляем аварийно-восстановительный ремонт, являемся заказчиком мероприятий обследования технического состояния, поддерживаем техническое состояние объектов на уровне предусмотренном проектами с учётом износа.

Высококвалифицированный персонал, с опытом работы и хорошее техническое оснащение аварийно-диспетчерской службы, позволяют оперативно реагировать на аварийные ситуации. С организационной точки зрения, управляющая организация является посредником между множеством собственников многоквартирного жилого дома и организациями, оказывающими услуги по его содержанию и обслуживанию, в том числе предоставляющих коммунальные услуги. Одной из основных функций управляющей организации является учёт, контроль и расчёты с поставщиками и подрядчиками, включая поставщиков коммунальных ресурсов.

Сегодня город обслуживают более ста специализированных автомашин.

Организационная структура представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Структура ООО «ЖСК № 1 Выборгского района»

Управляющая организация в своей деятельности руководствуется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Жилищным кодексом Российской Федерации, Уставом организации и иными нормативными документами Российской Федерации. 

Услуги водоснабжения и водоотведения оказываются на территории городского округа. Источником водоснабжения в районе являются подземные водозаборы. Предприятие осуществляет подачу питьевой воды потребителям из шести водозаборов. Сточные воды, отводимые от жилых зданий и предприятий, поступают на очистные сооружения канализации.

Объекты Жилкомсервиса расположены на территории всего города. Поэтому особенно важно обеспечить надёжное и оперативное автотранспортное сообщение между ними

Предприятие активно использует передовые технологии для оперативной ликвидации аварий. Сейчас сотрудниками предприятия активно используются современное оборудование и программные комплексы, оперативно передающие сигналы о нарушениях технологического процесса. Политика предприятия в данной области продолжает развиваться и совершенствоваться и в дальнейшем будет достигнута полная автоматизация водного цикла.

ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» с большим вниманием относится к своим потребителям и постоянно совершенствует качество предоставляемых услуг. ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» соблюдает политику информационной открытости и ответственности перед обществом.

Деятельность предприятия прозрачна — любой заинтересованный партнер или потенциальный клиент может получить полную информацию о работе предприятия прямо на официальном сайте. ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» активно взаимодействует со средствами массовой информации и различными общественными и экологическими организациями. Достигнутые успехи вдохновляют коллектив предприятия на разработку и принятие перспективных планов развития, которые следует осуществить, чтобы подняться к новым высотам.

Проведем анализ основных показателей деятельности организации (таблица 4). Анализ проведен с использованием данных отчетности (Приложения 4-5).

Таблица 4 – Динамика технико-экономических показателей ООО «ЖСК №1 Выборгского района» за 2017-2019 гг.

Показатели

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Выручка, тыс. руб.

1566706

1628079

1664307

61373

36228

3,92

2,23

6,23

Себестоимость продаж, тыс. руб.

1455783

1503865

1509482

48082

5617

3,30

0,37

3,69

Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.

110923

124214

154825

13291

30611

11,98

24,64

39,58

Прибыль от продаж, тыс. руб.

48017

55168

68841

7151

13673

14,89

24,78

43,37

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

6010

5122

7071

-888

1949

-14,78

38,05

17,65

Чистая прибыль, тыс. руб.

2097

2406

2631

309

225

14,74

9,35

25,46

Рентабельность продукции, %

3,30

3,67

4,56

0,37

0,89

11,22

24,32

38,27

Рентабельность продаж, %

3,06

3,39

4,14

0,32

0,75

10,56

22,07

34,96

Материальные затраты, тыс. руб.

401556

487712

556222

86156

68510

21,46

14,05

38,52

Материало-отдача, руб./руб.

3,90

3,34

2,99

-0,56

-0,35

-14,44

-10,37

-23,31

Материало-емкость, руб. /руб.

0,26

0,30

0,33

0,04

0,03

16,88

11,56

30,39

Затраты на рубль продаж

0,93

0,92

0,91

-0,01

-0,01

-1,08

-1,09

-2,15

Численность персонала

573

580

591

7

11

1,22

1,90

3,14

Фонд оплаты труда

218787

240197

246390

21410

6193

9,79

2,58

12,62

Производи-тельность труда, тыс. руб.

2734,22

2807,03

2816,09

72,82

9,05

2,66

0,32

2,99

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

7727

8011

8406

284,5

395

3,68

4,93

8,79

Фондоотдача

202,77

203,23

197,99

0,46

-5,24

0,23

-2,58

-2,36

Фондоемкость

0,005

0,005

0,005

-0,00001

0,00013

-0,23

2,65

2,41

Выявленное повышение объема выручки ООО «ЖСК №1 Выборгского района» c 1 566 706 тыс. руб. до 1 664 307 тыс. руб., то есть на 6,23%, свидетельствует о высоком уровне конкурентоспособности предприятия, использовании резервов усиления своего положения на конкурентном рынке. Такой процесс обеспечивает приток денежных средств, что положительно сказывается на конечных финансовых результатах. Если бизнес-модель предприятия является эффективной, то это создает возможности для обеспечения дальнейшего развития и обеспечения стабильности своего состояния. Качество управления расходами на предприятии растет, о чем свидетельствует рост себестоимости более медленными темпами (на 103,69% от 2017 г.), чем выручки (на 106,23% от 2017 г.). Это приводит к росту валовой прибыли в 2019 году в ООО «ЖСК №1 Выборгского района».

По результатам 2019 г. сумма валовой прибыли ООО «ЖСК №1 Выборгского района» составляла 154 825 тыс. руб. Положительное значение показателя говорит о том, что в целом бизнес-модель предприятия является эффективной, так как взаимодействие различных структурных элементов, специалистов, управленцев обеспечивало в конечном итоге генерирование достаточного объема прибыли для дальнейшего развития предприятия (рисунок 5).

Рисунок 5 – Динамика прибыли за 2017-2019 гг., тыс. руб.

Прибыль от продаж также растет в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 13673 тыс. руб.

 В 2019 г. ООО «ЖСК №1 Выборгского района» на каждый рубль продаж получило 0,0414 рублей прибыли от продаж.  Рентабельность продаж ежегодно растет, что характеризуется положительно, поскольку свидетельствует, о том, что управленцы ищут и используют резервы повышения эффективности основных процессов ООО «ЖСК №1 Выборгского района». Это подтверждается ростом рентабельности продаж на 2,22% в 2017-2019 гг.

Предприятие менее бережно использует ограниченные материальные ресурсы, так как происходит рост материалоемкости в 2017-2019 гг., то есть стоимость потраченных ресурсов на каждую единицу выручки увеличивается.

Материальные затраты ежегодно растут. Так в 2017 году их величина составляла 401556 тыс. руб. В 2019 году наблюдается рост на 38,52% до 556222 тыс. руб. В связи с этим наблюдается снижение эффективности использования материалов, что проявляется в снижении материалоотдачи на 0,35 руб.

Персонал предприятия работает более продуктивно в 2019 г., о чем свидетельствует рост производительности труда в сравнении с 2018 годом на 90,05 тыс. руб на человека. В итоге производительность труда в 2019 году составила 2816,09 тыс. руб. на чел.

Управленцы не проводили исследование загруженности основных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» и не предприняли меры по более активному и интенсивному их использованию. Об этом свидетельствует снижение фондоотдачи на -5,24. В 2019 г. каждый рубль, который направлен менеджерами на финансирование основных средств, позволил получить 197,99 рублей от продажи работ, товаров и услуг ООО «ЖСК №1 Выборгского района».

Далее проведем анализ доходов и расходов по видам деятельности (таблица 6).

Таблица 6 – Анализ доходов и расходов по видам деятельности

№ п/п

Показатели

 2018 год

Структура в %

 2019 год

Структура в %

Динамика, %

тыс. руб.

тыс. руб.

(гр.7/гр.3 *100-100)

1

2

3

4

7

8

9

1

Выручка (без НДС), в т.ч.:

1 628 079

100.0

1 664 307

100.0

2.2

-услуги по содержанию и ремонту жилищного фонда

557 504

34.2

577 302

34.7

3.6

-коммунальные услуги

937 764

57.6

940 731

56.5

0.3

-прочая коммерческая деятельность ( ТСЖ, ЖСК, плат.услуги, доп.услуги ПНП)

132 811

8.2

146 274

8.8

10.1

2

Себестоимость

1 572 911

100.0

1 595 466

100.0

1.4

— услуги по содержанию и ремонту жилищного фонда

594 391

37.8

583 694

37.1

-1.8

-коммунальные услуги

909 474

57.8

925 788

58.9

1.8

-прочая коммерческая деятельность (общехозяйственные расходы)

69 046

4.4

85 984

5.5

24.5

3

Прибыль (убыток) от продаж (стр.1-стр.2)

55 168

*

68 841

*

24.8

4

Прочие доходы  (прочие внереализационные доходы)

27 298

*

34 870

*

27.7

5

Прочие расходы (прочие внереализационные расходы)

77 344

*

96 194

*

24.4

6

Прибыль (убыток) до налогообложения                            (стр. 3 + стр. 4 — стр. 5)

5 122

*

7 071

*

38.1

7

Текущий налог на прибыль

2 716

*

4 440

*

63.5

8

Чистая прибыль (убыток)

2 406

*

2 631

*

9.4

(стр. 6- стр.7)

Как видно из представленной таблицы, доходы компании состоят из большого количества статей. Анализ структуры выручки позволяет сделать следующие выводы:

— Основную долю в выручке (рисунок 6) составляют коммунальные услуги – за 2019 год – 56,5% (за  2018 год – 57,6%).

— Доля жилищных услуг в структуре выручки составляет за 2019 год – 34,7% (2018 год – 34,2%).

Анализ динамики выручки за 2019 год по сравнению с 2018 годом показал следующее:

— Увеличение выручки за отчетный период по сравнению с 2018 годом составило на 2,2%

Рисунок 6 – Структура доходов ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» в 2019 году, %.

На рисунке 6 представлена структура доходов организации. Как видно из рисунка наибольший удельный вес приходится на доходы от оказанных коммунальных услуг (56 % в 2019 году).

Коммунальные услуги состоят из (рисунок 7):

       холодное водоснабжение

       горячее водоснабжение

       водоотведение

       отопление

       электроснабжение.

Рисунок 7 – Структура коммунальных услуг в 2019 году, %

Жилищные услуги составляют в 2019 году 29% общей суммы доходов ООО «ЖСК № 1 Выборгского района». На рисунке 8 представлена структура доходов по жилищным услугам за 2019 год.

Рисунок 8 – Структура жилищных услуг в 2019 году, %

Анализ структуры себестоимости позволяет сделать следующие выводы:

— Основную долю в себестоимости за 2019 год составляют услуги РСО – 56% (в 2018 году – 59.9%).

— Услуги на содержание и ремонт жилищного фонда в общей структуре себестоимости за 2019 год составляют 35% (в 2018 году – 39,2%).

— Прочая коммерческая деятельность в объеме себестоимости за 2019 год составляет 9% (в 2018 году – 4,5%).

Анализ динамики себестоимости за 2019 год по сравнению с 2018 годом:

— Общая сумма себестоимости в отчетном году увеличилась относительно прошлого года на 1,4% за счет прочей коммерческой деятельности и коммунальных услуг.

В данном параграфе была рассмотрена организационно-экономическая характеристика ООО «ЖСК № 1 Выборгского района». Основной вид деятельности – оказание услуг в сфере ЖКХ. Анализ показателей деятельности выявил, что сумма выручки ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» равна 1628079 тыс. руб. в 2018 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1664307 тыс. руб. в 2019 г. (прирост +36228 тыс. руб.). Себестоимость также растет на 5617 тыс. руб.

В связи с этим возникает необходимость детального анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖСК № 1 Выборгского района».

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

В соответствии с методикой, представленной в пункте 1.3 выпускной квалификационной работы, анализ финансового хозяйственной деятельности начинается с горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

Размещение средств организации имеет большое значение в финансовой деятельности. В ходе анализа активов и пассивов компании, прежде всего, необходимо изучить изменения в их структуре и составе, а также дать им оценку. Для этого составим таблицы 7,8.

Таблица 7 –  Горизонтальный анализ активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района», тыс. руб.

Элемент активов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Основные средства

6921

9101

7711

2180

-1390

31,5

-15,27

11,41

Отложенные налоговые активы

47

56

54

9

-2

19,15

-3,57

14,89

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

6968

9157

7765

2189

-1392

31,42

-15,2

11,44

Запасы

13283

17045

13207

3762

-3838

28,32

-22,52

-0,57

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

143

0

0

-143

0

-100

0

-100

Дебиторская задолженность

590528

580277

544984

-10251

-35293

-1,74

-6,08

-7,71

Денежные средства и денежные эквиваленты

4248

190

102

-4058

-88

-95,53

-46,32

-97,6

Прочие оборотные активы

239

760

855

521

95

217,99

12,5

257,74

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

608441

598273

559149

-10168

-39124

-1,67

-6,54

-8,1

Баланс

615409

607430

566913

-7979

-40517

-1,3

-6,67

-7,88

Хозяйственный потенциал ООО «ЖСК №1 Выборгского района» снижается, так как сумма используемых активов сократилась в 2019 г. до 566 913 тыс. руб. против 615 409 тыс. руб. в 2017 г.  Наибольшее влияние на данную тенденцию оказало снижение оборотных активов в 2019 году на 39124 тыс. руб.  Внеоборотные активы также снизились в 2019 году на 1392 тыс. руб (рисунок 9).

Рисунок 9 – Динамика оборотных и внеоборотных активов за 2017-2019 гг., тыс. руб.

К снижению внеоборотных активов в 2019 году в ООО «ЖСК №1 Выборгского района» привели такие элементы:

— Основные средства (1390 тыс. руб.)

— Отложенные налоговые активы (- 2тыс. руб.)

В части внеоборотных активов снижение произошло за счет снижения:

— Запасов (-3838 тыс. руб.);

— Дебиторской задолженности (-35293 тыс. руб.)

— Денежные средства и денежные эквиваленты (-88 тыс. руб.)

Рассмотрим подробнее каждый элемент:

1. Основные средства в 2017 году составляли 6921 тыс. руб. В 2018 году наблюдался их рост до 9101 тыс. руб. в сравнении с 2017 годом. В 2019 году происходит снижение основных средств на 1390 тыс. руб., и их итоговая величина составила 7711 тыс. руб. Снижение основных средств в 2019 году произошло в следствии выбытия изношенного оборудования.

2. Качество политики управления запасами товаров, материальных ресурсов, сырья, прочих элементов этой статьи активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в 2017-2019 гг. улучшается, так как в условиях роста выручки происходит сокращение запасов на 3838 тыс. руб. в 2019 году в сравнении с 2018 годом.

Это говорит об оптимизации структуры запасов, то есть высвобождении части капитала предприятия, который увяз в непродуктивных активах. Более эффективное управление запасами позволяет снизить расходы, связанные с обслуживанием складских помещений, оплатой услуг хранения материальных ресурсов, на каждый рубль продаж.

3. Согласно данным таблицы, наблюдается сокращение дебиторской задолженности на 35293 тыс. руб. в 2019 году в сравнении с 2018 годом в условиях увеличения выручки. Основная сумма дебиторской задолженности, это суммы начисленной задолженности населения за коммунальные услуги.

Управляющей организацией ООО «ЖКС № 1 Выборгского района» регулярно проводятся досудебные и судебные мероприятия по взысканию задолженности с собственников жилых и нежилых помещений.

С собственниками проводится разъяснительная работа о необходимости внесения платы за жилищно-коммунальные услуги своевременно и в полном объеме, им вручаются уведомления о необходимости погашения задолженности (в том числе новая форма уведомлений в виде Исковых заявлений), предлагается заключение соглашений о поэтапном погашении образовавшейся задолженности, подаются исковые заявления и заявления о вынесении судебных приказов в судебные органы.

Проводится совместная работа с ресурсоснабжающей организацией Петроэлектросбыт (рассылаются уведомления о задолженности, производится отключение э/э у должников).

Таблица 8 –  Горизонтальный анализ источников финансирования активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» за 2017-2019 гг., тыс. руб.

Источники финансирования

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Уставной капитал

100

100

100

0

0

0

0

0

Добавочный капитал

7685

7685

7685

0

0

0

0

0

Резервный капитал

5

5

5

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль

21928

23284

22595

1356

-689

6,18

-2,96

3,04

Собственный капитал и резервы

29718

31074

30385

1356

-689

4,56

-2,22

2,24

Отложенные налоговые обязательства

401

1567

1405

1166

-162

290,77

-10,34

250,37

Резервы под условные обязательства

0

4052

4772

4052

720

0

17,77

0

Долгосрочные обязательства всего

401

5619

6177

5218

558

1301,25

9,93

1440,4

Краткосрочные заемные средства

7805

9908

0

2103

-9908

26,94

-100

-100

Кредиторская задолженность

570950

550551

518774

-20399

-31777

-3,57

-5,77

-9,14

Резервы предстоящих расходов и платежей

6535

10278

11576

3743

1298

57,28

12,63

77,14

Краткосрочные обязательства всего

585290

570737

530351

-14553

-40386

-2,49

-7,08

-9,39

Баланс

615409

607430

566913

-7979

-40517

-1,3

-6,67

-7,88

Горизонтальный анализ источников финансирования показал следующее.

Снижение источников финансирования в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 40517 тыс. руб. связано со снижением краткосрочных обязательств на 40386 тыс. руб. и снижением собственного капитала нам 689 тыс. руб. (рисунок 10).

Рисунок 10 – Динамика источников финансирования имущества за 2017-2019 гг., тыс. руб.

Уставный, добавочный и резервный капиталы в 2019 году остались неизменными на уровне значений 2017 года.

 Нераспределенная прибыль в 2017 году составляла 21928 тыс. руб. В 2018 году величина данной статьи источников финансирования растет на 1356 тыс. руб. и составляет 23284 тыс. руб. В 2019 году нераспределенная прибыль снижается на 689 тыс. руб. и составляет 22595 тыс. руб. в сравнении с 2018 годом. Снижение показателя характеризуется негативно поскольку свидетельствует о росте зависимости от внешних источников финансирования и снижении прибыли, направляемой собственниками на финансирование деятельности организации.

Долгосрочные обязательства в отличие от всех источников 2019 году растут на 558 тыс. руб. в сравнении с 2018 годом. Связано это с ростом долгосрочных оценочных обязательств на 720 тыс. руб. в 2019 году в сравнении с 2018 годом. В 2018 году долгосрочные обязательства также росли в сравнении с 2017 годом на 4052 тыс. руб.

Наблюдается снижение кредиторской задолженности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 31777 тыс. руб.

Принятые меры по снижению кредиторской задолженности в ООО «ЖСК №1 Выборгского района»:

1.Сведения о снижении задолженности перед РСО в порядке судебного производства на сумму разногласий (задолженность, не признаваемая Обществом). В порядке судебного производства снижена сумма исковых требований (задолженности) в размере 37 426 тыс. руб.

На следующем этапе проводится вертикальный анализ бухгалтерского баланса (таблица 9,10).

Таблица 9 –  Вертикальный анализ активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района», %

Элемент активов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Основные средства

1,12

1,5

1,36

0,37

-0,14

0,24

Отложенные налоговые активы

0,01

0,01

0,01

0

0

0

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

1,13

1,51

1,37

0,38

-0,14

0,24

Запасы

2,16

2,81

2,33

0,65

-0,48

0,17

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0,02

0

0

-0,02

0

-0,02

Дебиторская задолженность

95,96

95,53

96,13

-0,43

0,6

0,17

Денежные средства и денежные эквиваленты

0,69

0,03

0,02

-0,66

-0,01

-0,67

Прочие оборотные активы

0,04

0,13

0,15

0,09

0,03

0,11

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО

98,87

98,49

98,63

-0,38

0,14

-0,24

Баланс

100

100

100

0

0

0

В конце 2017 г. активы ООО «ЖСК №1 Выборгского района» состоят на 1,13% из внеоборотных и 98,87% из оборотных. Заметную роль среди оборотных активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» играли:

— дебиторская задолженность (доля равна 95,96%)

В конце 2019 г. активы состоят на 1,37% из внеоборотных и 98,63% оборотных. Такие активы, относящиеся к категории оборотных, занимали заметную часть в балансе в 2019 г.:

— дебиторская задолженность (доля равна 96,13%)

Так как значительную часть активов составляет дебиторская задолженность (96,13%), важно внедрить комплексную и продуманную политику управления отношениями с клиентами.

Наблюдается высокая финансовая гибкость ООО «ЖСК №1 Выборгского района», ведь роль оборотных активов остается высокой. Это означает, что у предприятия есть больше возможностей для того, чтобы реализовать на рынке менее продуктивные с точки зрения текущей рыночной ситуации активы и вложить высвобожденные финансовые ресурсы в более продуктивные.

Таблица 10 – Вертикальный анализ источников финансирования ООО «ЖСК №1 Выборгского района», %

Источник финансирования

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

0,02

0,02

0,02

0

0

0

Добавочный капитал (без переоценки)

1,25

1,27

1,36

0,02

0,09

0,11

Резервный капитал

0

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

3,56

3,83

3,99

0,27

0,15

0,42

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

4,83

5,12

5,36

0,29

0,24

0,53

Отложенные налоговые обязательства

0,07

0,26

0,25

0,19

-0,01

0,18

Резервы под условные обязательства

0

0,67

0,84

0,67

0,17

0,84

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО

0,07

0,93

1,09

0,86

0,16

1,02

Краткосрочные заемные средства

1,27

1,63

0

0,36

-1,63

-1,27

Кредиторская задолженность

92,78

90,64

91,51

-2,14

0,87

-1,27

Резервы предстоящих расходов и платежей

1,06

1,69

2,04

0,63

0,35

0,98

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО

95,11

93,96

93,55

-1,15

-0,41

-1,56

Структуру источников финансирования ООО «ЖСК №1 Выборгского района» определяли такие параметры и факторы финансовой политики как виденьем собственников, средневзвешенная стоимость финансовых ресурсов и цена их привлечения предприятием, предложение поставщиков в части, которая относится к товарным кредитам, решения управленцев и другие. Как можно судить, в 2017 г. финансируемые активы источники состояли из средств собственников (4,83%), обязательств, привлеченных на краткосрочной основе (95,11%), и обязательств, привлеченных на долгосрочной основе (0,07%). Низкая доля капитала собственников ООО «ЖСК №1 Выборгского района» не обеспечивала защищенность прочих поставщиков финансовых ресурсов. Важными элементами капитала собственников ООО «ЖСК №1 Выборгского района» были:

— нераспределенная прибыль (3,56% от всех источников финансирования)

Что же касается обязательств ООО «ЖСК №1 Выборгского района», то сюда относятся:

— кредиторская задолженность (92,78% от всех источников финансирования)

В 2019 г. доля привлеченных у собственников ООО «ЖСК №1 Выборгского района» средств составляла 5,36%, в то время как обязательств, привлеченных на краткосрочной основе — 5,36%, а обязательств, привлеченных на долгосрочной основе — 1,09%. Доля вложенного собственниками и накопленного за счет эффективной деятельности капитала была низкой, что свидетельствует о недостаточной защищенности интересов внешних поставщиков финансовых ресурсов. Важными составными элементами капитала, который принадлежит собственникам ООО «ЖСК №1 Выборгского района», были:

— нераспределенная прибыль (3,99% от всех источников финансирования)

Среди обязательств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» заметную роль играли:

— кредиторская задолженность (91,51% от всех источников финансирования)

Учитывая, что доля кредиторской задолженности является существенной, то важно выстраивать доверительные отношения с поставщиками. Чрезмерное накопление кредиторской задолженности может привести к повышению себестоимости и перебоям в поставках.

Осуществим анализ ликвидности предприятия по годам в соответствии с методикой, предложенной в первой главе выпускной квалификационной работы (таблица 11).

Баланс будет являться абсолютно ликвидным в том случае, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥П3, А4 ≤ П4.

Таблица 11 – Оценка ликвидности баланса ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Раздел баланса

Тип

2017

2018

2019

Активы

А1 (денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые инвестиции)

4248

190

102

А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)

590767

581037

545839

А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям)

13426

17045

13207

А4 (внеоборотные активы)

6968

9157

7765

Пассивы

П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность)

577485

560829

530350

П2 (краткосрочные кредиты и займы)

7805

9908

0

П3 (долгосрочные обязательства)

401

5619

6177

П4 (собственный капитал и резервы)

29718

31074

30385

Излишек/ дефицит

А1-П1

-573237

-560639

-530248

А2-П2

582962

571129

545839

А3-П3

13025

11426

7030

А4-П4

22750

21917

22620

На текущий момент структура активов и пассивов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» не является сбалансированной, ведь для обеспечения своевременного погашения обязательств в течение ближайшего месяца необходимо привлечь дополнительные 530 248 тыс. руб. наиболее ликвидных активов. Для этого можно воспользоваться такими инструментами как кредит для пополнения оборотного капитала, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. В более длительной перспективе ситуация является приемлемой.

Относительные индикаторы ликвидности позволят лучше понять качество политики управления обязательствами и оборотными активами предприятия (таблица 12).

Таблица 12 –  Динамика показателей ликвидности ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Коэффициент текущей ликвидности

1,04

1,05

1,05

0,01

0,01

0,01

Коэффициент быстрой ликвидности

1,02

1,02

1,03

0

0,01

0,01

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,01

0

0

-0,01

-0

-0,01

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности

1,03

1,05

1,05

0,02

-0

0,02

На конец 2019 г. менеджмент не был способен обеспечить устойчивость и ритмичность погашения сформированных краткосрочных обязательств компании, о чем свидетельствует текущее значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного предела (≥2). В течение 2017-2019 гг. наблюдается повышение такого показателя ООО «ЖСК №1 Выборгского района» с 1,04 рублей до 1,05, что указывает на снижение риска неспособности своевременно ответить перед кредиторами, сотрудниками, другими партнерами в рамках финансово-хозяйственной деятельности.

Из всей суммы своих краткосрочных обязательств в течение относительно короткого периода времени, то есть трех-шести месяцев, ООО «ЖСК №1 Выборгского района» могло погасить 101,69% в 2017 г. Для 2019 г. характерно значение показателя 1,03. Это выше, чем нормативная граница, что говорит в пользу способности управленцев обеспечить достаточную сбалансированность между более оборотными активами и текущими долгами предприятия. Как результат, репутация предприятия как делового партнера, поставщика, клиента, работодателя, заемщика повышается.
Вне нормативного предела находится индикатор абсолютной ликвидности ООО «ЖСК №1 Выборгского района», так как в 2019 г. предприятие могло немедленно погасить лишь 0% краткосрочных обязательств. Желательно несколько увеличить объем остатка на текущем счете для обеспечения своевременности и бесперебойности движения денежных средств.

Сопоставляя значение текущей дебиторской и кредиторской задолженностью, можно отметить, что ООО «ЖСК №1 Выборгского района» финансирует своих дебиторов за счет поставщиков в 2019 г., кроме этого, отвлекается часть оборотного капитала предприятия. На каждую единицу кредиторской задолженности приходится 1,05 рублей дебиторской.

На следующем этапе проводится анализ финансовой устойчивости (таблицы 13,14).

Таблица 13 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Собственные оборотные средства , тыс. руб.

22 750

21 917

22 620

-833

703

-130

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами

0,04

0,04

0,04

-0

0

0

Маневренность собственных оборотных средств

0,19

0,01

0

-0,18

-0

-0,18

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов

1,71

1,29

1,71

-0,43

0,43

0

Коэффициент финансовой автономии

0,05

0,05

0,05

0

0

0,01

Коэффициент финансовой зависимости

20,71

19,55

18,66

-1,16

-0,89

-2,05

Коэффициент финансового левериджа

19,71

18,55

17,66

-1,16

-0,89

-2,05

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,77

0,71

0,74

-0,06

0,04

-0,02

Коэффициент краткосрочной задолженности

1

0,99

0,99

-0,01

-0

-0,01

Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)

0,05

0,06

0,06

0,01

0

0,02

Коэффициент мобильности активов

87,32

65,34

72,01

-21,98

6,67

-15,31

Положительный объем собственных оборотных средств говорит о способности менеджмента ООО «ЖСК №1 Выборгского района» покрыть часть потребности при формировании запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, прочих элементов оборотных активов самостоятельно, то есть за счет капитала собственников, который находится в распоряжении юридического лица. Значение показателя составляет 22 620 тыс. руб. Такая относительно сбалансированная структура финансирования обеспечивает сокращение финансовых и производственных рисков, так как снижается вероятность остановки деятельности из-за неспособности приобрести материальные ресурсы, а также другие необходимые ресурсы, при ограничении доступа на рынок заемного капитала. Объем этих средств снизился на 130 тыс. руб. за 2017-2019 гг.

Высокое значение показателя наличия собственных оборотных средств в размере 171,27% запасов указывает на прогнозируемое положение на конец 2019 г. Собственных ресурсов достаточно, чтобы своевременно выполнять услуги, отгрузить товары, выполнить прочие задачи.
В процессе оценки и анализа финансовой устойчивости используются две группы показателей, а именно те, которые отображают объем доступных собственных оборотных средств, и те, которые демонстрируют соотношение различных элементов источников финансирования.

Низкий уровень финансовой автономии ООО «ЖСК №1 Выборгского района» указывает на незащищенность интересов различных поставщиков финансовых ресурсов. Ведь низкая доля собственного капитала не позволяет обеспечить выполнение обязательств в том случае, если предприятие остановит свою деятельность, в том числе и из-за банкротства. Доля капитала собственников в общей структуре источников финансирования составляет лишь 5,36%.

Соответственно, индикаторы финансовой зависимости и финансового левереджа ООО «ЖСК №1 Выборгского района» также подтверждают вывод о том, что зависимость финансовой системы от внешних источников является высокой. В таком случае партнеры рассматривают предприятие как сложного партнера, а значит оно не может привлекать в случае необходимости финансовые ресурсы на выгодных для себя условиях. У компании на каждый рубль собственного капитала ООО «ЖСК №1 Выборгского района» было 18,66 рублей пассивов. Также было 17,66 рублей обязательств на каждый рубль собственного.

Высокий показатель маневренности свидетельствует о наличии гибкости при выстраивании отношений с контрагентами. На конец 2019 г. значение равно 74,44%.

В вопросе привлечения финансовых ресурсов из внешних источников ООО «ЖСК №1 Выборгского района» делает акцент на краткосрочных. Это означает, что предприятие рассчитывает быстро погасить свои обязательства в том случае, если привлеченные финансовые ресурсы будут генерировать меньшую рентабельность, чем они стоят. Таким образом, такая политика обеспечивает более высокую эффективность экономической деятельности. Краткосрочные обязательства составляли 98,85% обязательств в 2019 г. За 2017-2019 гг. индикатор ООО «ЖСК №1 Выборгского района» сократился на 0,01.

Индикатор финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района» включает в себя в числителе не только собственный капитал, как индикатор финансовой автономии, но и долгосрочные обязательства. Факт нахождения показателя ниже нормативного, а именно на уровне 6,45% в 2019 г., может свидетельствовать о высокой вероятности банкротства компании в том случае, если товарные кредиты, краткосрочные банковские кредиты, прочие источники краткосрочных средств будут недоступны предприятию. На текущий момент у предприятия не возникало с этих проблем, но ситуация может измениться.

Уровень адаптивности предприятия к внешним условиям является высоким в 2019 г., так как соотношение необоротных и оборотных активов демонстрирует способность предприятия быстро перестроить свои операционные процессы. На каждый рубль внеоборотных активов было 72,01 рублей оборотных активов. Если ситуация на рынке изменится, например, спрос на основные товары или услуги сократится, то за счет большого объема оборотных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» сможет быстро преобразовать существенную часть своих активов в денежные средства, после чего вложить в более перспективные производственные мощности, материальные ресурсы, прочие необходимые факторы производства.

Таблица 14 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», тыс. руб.

Показатели

2017

2018

2019

Собственный капитал и резервы предприятия

29 718

31 074

30 385

Внеоборотные активы (первый раздел баланса)

6 968

9 157

7 765

Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)

22 750

21 917

22 620

Долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные обязательства

401

5 619

6 177

Наличие собственных и долгосрочных средств для формирования запасов и затрат
(стр. 3 + стр. 4)

23 151

27 536

28 797

Краткосрочные кредиты и прочие текущие обязательства

585 290

570 737

530 351

Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)

608 441

598 273

559 148

Общая величина запасов

13 283

17 045

13 207

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)

9 467

4 872

9 413

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр. 5 – стр. 8)

9 868

10 491

15 590

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)

595 158

581 228

545 941

Тип финансовой устойчивости

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

Структура и объем финансовых ресурсов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» являются удовлетворительными, так как у компании достаточно собственных источников финансирования для формирования запасов материальных ресурсов и обеспечения стабильности производственной и сбытовой работы. Таким образом, текущее положение можно охарактеризовать как сильное. Избыток собственных оборотных средств для этих целей составлял 4 872 тыс. руб.

Финансовое положение предприятия является устойчивым в течение 2019 г.

Таким образом, по итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Активы организации снижаются по итогам 2019 года на 40517 тыс. руб. Наибольшее снижение произошло за счет снижения оборотных активов на 39124 тыс. руб. Внеоборотные активы также снизились в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 1392 тыс. руб.

2. Пассивы организации снижаются в 2019 году за счет снижения собственного капитала на 689 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 40386 тыс. руб. Долгосрочные обязательства организации в 2019 году в сравнении с 2018 годом выросли на 558 тыс. руб.

3. Анализ ликвидности свидетельствует об отсутствии абсолютной ликвидности баланса. Связано это с отсутствием денежных средств и текущих активов, необходимых для покрытия обязательств в 2019 году.

4. Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности ниже норматив в 2019 году.

5. Коэффициент автономии значительно ниже нормативного значения и в 2019 году составляет 0,05. Это означает, что организация на 95% зависит от внешних источников финансирования.

6. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что в организации абсолютно устойчивое финансовое состояние.

Далее проведем анализ рентабельности и деловой активности.

2.3 Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

Анализ финансовых результатов ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» должен начинаться с оценки динамики изменений показателей данных бухгалтерской формы «Отчет о финансовых результатах». Здесь содержатся информационные данные о всех видах доходов и расходов предприятия в годовом разрезе за отчетный и предыдущий периоды. Анализ данных о финансовых результатах ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» за период 2017 — 2019 гг. представлен в таблице 15.

Таблица 15 – Динамика доходов, расходов и финансовых результатов ООО «ЖСК №1 Выборгского района», тыс. руб.

Элемент доходов, расходов или финансовых результатов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2017

2018

2019

2018/ 2017

2019/ 2018

2018/ 2017

2019/ 2018

2019/ 2017

Выручка

1566706

1628079

1664307

61373

36228

3,92

2,23

6,23

Себестоимость продаж

1455783

1503865

1509482

48082

5617

3,3

0,37

3,69

Валовая прибыль

110923

124214

154825

13291

30611

11,98

24,64

39,58

Управленческие расходы

62906

69046

85984

6140

16938

9,76

24,53

36,69

Прибыль от продаж

48017

55168

68841

7151

13673

14,89

24,78

43,37

Проценты к уплате

0

384

446

384

62

0

16,15

0

Прочие доходы

45683

27298

34870

-18385

7572

-40,24

27,74

-23,67

Прочие расходы

87690

76960

96194

-10730

19234

-12,24

24,99

9,7

Прибыль (убыток) до налогообложения

6010

5122

7071

-888

1949

-14,78

38,05

17,65

Текущий налог на прибыль

3850

1316

3202

-2534

1886

-65,82

143,31

-16,83

Изменение отложенных налоговых обязательств

-63

-1167

162

-1104

1329

1752,38

-113,88

-357,14

Чистая прибыль (убыток)

2097

2406

2631

309

225

14,74

9,35

25,46

Выявленное повышение объема выручки ООО «ЖСК №1 Выборгского района» c 1 566 706 тыс. руб. до 1 664 307 тыс. руб., то есть на 6,23%, свидетельствует о высоком уровне конкурентоспособности предприятия, использовании резервов усиления своего положения на конкурентном рынке. Такой процесс обеспечивает приток денежных средств, что положительно сказывается на конечных финансовых результатах. Если бизнес-модель предприятия является эффективной, то это создает возможности для обеспечения дальнейшего развития и обеспечения стабильности своего состояния. Качество управления расходами на предприятии растет, о чем свидетельствует рост себестоимости более медленными темпами (на 103,69% от 2017 г.), чем выручки (на 106,23% от 2017 г.). Это приводит к росту валовой маржи проданных товаров и услуг ООО «ЖСК №1 Выборгского района». Следует и дальше искать возможности усиления выявленного тренда.

По результатам 2019 г. сумма валовой прибыли ООО «ЖСК №1 Выборгского района» составляла 154 825 тыс. руб. Положительное значение показателя говорит о том, что в целом бизнес-модель предприятия является эффективной, так как взаимодействие различных структурных элементов, специалистов, управленцев обеспечивало в конечном итоге генерирование достаточного объема прибыли для дальнейшего проведения маркетинговой деятельности, стимулирования работы менеджмента, решения других задач.

Постоянный анализ операционных, финансовых и инвестиционных процессов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» позволяет менеджменту находить возможности повышения финансового результата от осуществления основных бизнес-процессов. Об этом свидетельствует 43,37%-тый рост прибыли от продаж.

Наиболее важным индикатором, который характеризует не только эффективность управления производственной и сбытовой деятельностью, а также качество управления налоговыми обязательствами, долговой нагрузкой, прочими сторонами финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является чистая прибыль или убыток. Кроме внутренних процессов, этот показатель также отображает способность реагировать на внешние вызовы и угрозы, которые могут нарушать финансовую безопасность предприятия. Чистая прибыль ООО «ЖСК №1 Выборгского района» равна 2 097 тыс. руб. в 2017 г. Значение выше нуля прямо указывает на более сильное влияние положительных факторов, чем отрицательных. ООО «ЖСК №1 Выборгского района» способно конкурировать на сложном рынке, а также создавать дополнительные фонды, которые в дальнейшем могут использоваться для развития своего производственного, трудового и в целом экономического потенциала. Положительно сказывается на эффективности и устойчивости повышение результата на 25,46%.

Рентабельность является относительным показателем эффективности функционирования предприятия. Стоит упомянуть, что для расчета рентабельности часто берется чистая прибыль, то есть доход за вычетом налогов. Однако этот показатель искажает точность данных, так как сам подвергается влиянию определенных факторов. К ним относят изменения в налоговой политике, влияние чрезвычайных доходов и расходов, а также отчисляемые дивиденды.

Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» (таблица 16).

Таблица 16 – Динамика показателей рентабельности (убыточности) ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2018

2019

2019/ 2018

Рентабельность (пассивов) активов, %

0,4

0,46

0,07

Рентабельность собственного капитала, %

7,74

8,66

0,92

Рентабельность производственных фондов, %

9,2

12,58

3,38

Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж, %

3,39

4,14

0,75

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли, %

0,15

0,16

0,01

Коэффициент реинвестирования, %

56,36

-26,19

-82,55

Коэффициент устойчивости экономического роста, %

4,36

-2,27

-6,63

Период окупаемости активов, год

252,46

215,47

-36,99

Период окупаемости собственного капитала, год

12,92

11,55

-1,37

Показатели рентабельности лучше всего отображают эффективность работы управленцев и предприятий в целом по направлению повышения благосостояния собственников. На каждый рубль, который вложено в активы ООО «ЖСК №1 Выборгского района», сгенерировано чистой прибыли в объеме 0,0046 рублей в 2019 г. Учитывая, что такое значение ниже, чем индекс инфляции, можно утверждать, что происходит реальное обесценивание имеющихся активов, хотя номинально их стоимость повышается. Можно сделать вывод, что управленцы демонстрируют недостаточные навыки использования ограниченного объема ресурсов (рисунок 11).

Рисунок 11 – Динамика показателей рентабельности за 2017-2019 гг., %

Основными факторами, которые оказывают воздействие на результативный показатель рентабельности активов является средневзвешенная стоимость активов и чистый прибыль или убыток. Увеличение чистой прибыли ООО «ЖСК №1 Выборгского района» с 2 406 тыс. руб. до 2 631 тыс. руб. и сокращение суммы активов с 615 409 тыс. руб. до 566 913 тыс. руб. позволили добиться роста рентабельности активов в 2017-2019 гг. Как результат, в 2019 г. уровень окупаемости активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» составил 215,47 лет.

Наиболее важным индикатором является рентабельность собственного капитала ООО «ЖСК №1 Выборгского района», ведь он показывает, как изменился уровень благосостояния собственников. Чистая прибыль может быть вложена обратно в предприятие, либо выплачена в виде дивидендов, но оба действия одинаково влияют на материальное положение инвесторов, вложивших в долевые ценные бумаги. Ведь улучшение их положения произойдет либо за счет получения дополнительных денежных средств, либо за счет повышения стоимости тех долевых активов, которыми они обладают. Каждый рубль капитала собственников в 2019 г. принес им 0,0866 рублей чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала обычно сравнивают с альтернативными направлениями вложения средств, например, депозитными продуктами банков. Очевидно, что управленцы обеспечивают эффективную работу компании, а текущая бизнес-модель является эффективной. Отрицательная динамика показателя указывает на факт недостаточного поиска резервов усиления результативного показателя. Соответственно, если предположить, что рентабельность собственного капитала останется на текущем уровне, то вложенные собственные средства окупятся в течение 11,55 лет.

В процессе оценки рентабельности производственных активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в знаменателе используется их средний объем. Как можно судить, показатель равен 12,58% в 2019 г., что на 3,38% больше значения на конец 2017 г.

В целом операционные процессы на предприятии были продуманными, так как в конечном итоге удалось достичь прибыли от продаж больше нуля. В 2019 г. ООО «ЖСК №1 Выборгского района» на каждый рубль продаж получило 0,093 рублей прибыли от продаж. Это говорит о том, что управленцы являются компетентными и способными принимать продуманные и рациональные решения, обеспечивающие достижение целей, которые установлены собственниками. Управленцы ищут и используют резервы повышения эффективности основных процессов ООО «ЖСК №1 Выборгского района», о чем свидетельствует повышение показателя на 2,22% в 2017-2019 гг.

На последнем этапе был проведен анализ деловой активности (таблица 17).

Таблица 17 – Показатели деловой активности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» (показатели оборачиваемости)

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2018

2019

2019/ 2018

Оборачиваемость собственного капитала

53,56

54,16

0,6

Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации

2,66

2,83

0,17

Фондоотдача

203,23

197,99

-5,24

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)

2,7

2,88

0,18

Период одного оборота оборотных средств (дней)

133,41

125,18

-8,24

Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)

99,17

99,79

0,62

Период одного оборота запасов (дней)

3,63

3,61

-0,02

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)

2,78

2,96

0,18

Период погашения дебиторской задолженности (дней)

129,44

121,7

-7,74

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты)

2,68

2,82

0,14

Период погашения кредиторской задолженности (дней)

134,23

127,51

-6,72

Период производственного цикла (дней)

3,63

3,61

-0,02

Период операционного цикла (дней)

133,07

125,31

-7,77

Период финансового цикла (дней)

-1,16

-2,21

-1,04

Показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на загруженность этого элемента источников финансирования и интенсивность его использования в операционном процессе. Индикатор оборачиваемости собственного капитала характеризует насколько интенсивно используется собственный капитал для генерирования выручки предприятия. На каждый привлеченный рубль этого источника финансирования активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» получило 0 рублей выручки в 2019 г. Фактором повышения оборачиваемости капитала собственников является рост выручки предприятия, хотя средняя стоимость собственного капитала повысилась, что имело негативное влияние на результативный показатель. Но все же действие первого фактора было более ощутимым в 2017-2019 гг.

Каждый рубль активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» обеспечил получение 2,83 рублей от выполнения работ, продажи товаров и услуг в течение 2019 г. Наблюдается снижение интенсивности использования основных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в операционном процессе, так как фондоотдача снизилась на 5,24. В 2019 г. каждый рубль , который выделен на финансирование и формирование основных средств, позволил получить 197,99 рублей от продажи работ, товаров и услуг предприятия.

В 2019 г. средний элемент дебиторской задолженности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» был погашен в течение 121,7 дней. То есть оборачиваемость составляла 2,96 оборота в год. Потребители товаров и услуг предприятия, поставщики сырья и материалов, прочие дебиторы используют пропорционально меньший объем финансовых ресурсов компании, что спровоцировало повышение оборачиваемости на 0,18. Предприятие использует средства поставщиков в течение более длительного периода (127,51 дней), чем погашают клиенты и прочие дебиторы (121,7 дней) в 2019 г. Таким образом, предприятие финансирует своих дебиторов за счет поставщиков и других кредиторов, а также использует их ресурсы для формирования оборотного капитала. Если отношения с поставщиками являются хорошими, доверительными, и они не против такого взаимодействия, то целесообразно и дальше использовать такой источник финансирования для покрытия потребности в финансовых ресурсах.

Длительность операционного цикла ООО «ЖСК №1 Выборгского района», то есть периода, в течение которого вложенный капитал превращается в материальные ресурсы, запасы материалов и сырья, незавершенное и завершенное производство, дебиторскую задолженность и обратно в денежные средства, составляла 133,07 дня.

Финансовый цикл, который в отличие от операционного учитывает также отношения с поставщиками и другими кредиторами, составлял -2 дня. Период финансового цикла ООО «ЖСК №1 Выборгского района» находится ниже нуля, что указывает на возможные проблемы с платежеспособностью. Важно своевременно отвечать по обязательствам перед поставщиками и другими партнерами, что позволит обеспечить высокий уровень доверия и минимальный риск остановки операционного процесса из-за невозможности получить доступ к необходимым материальным и прочим ресурсам.

Таким образом, по итогам главы можно сделать следующие выводы.

В качестве объекта исследования выбрано предприятия ООО «ЖСК № 1 Выборгского района». Основной вид деятельности – оказание услуг в сфере ЖКХ. Анализ показателей деятельности выявил, что сумма выручки ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» равна 1628079 тыс. руб. в 2018 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1664307 тыс. руб. в 2019 г. (прирост +36228 тыс. руб.). Себестоимость также растет на 5617 тыс. руб.

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Активы организации снижаются по итогам 2019 года на 40517 тыс. руб. Наибольшее снижение произошло за счет снижения оборотных активов на 39124 тыс. руб. Внеоборотные активы также снизились в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 1392 тыс. руб.

2. Пассивы организации снижаются в 2019 году за счет снижения собственного капитала на 689 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 40386 тыс. руб. Долгосрочные обязательства организации в 2019 году в сравнении с 2018 годом выросли на 558 тыс. руб.

3. Анализ ликвидности свидетельствует об отсутствии абсолютной ликвидности баланса. Связано это с отсутствием денежных средств и текущих активов, необходимых для покрытия обязательств в 2019 году.

4. Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности ниже норматив в 2019 году.

5. Коэффициент автономии значительно ниже нормативного значения и в 2019 году составляет 0,05. Это означает, что организация на 95% зависит от внешних источников финансирования.

6. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что в организации абсолютно устойчивое финансовое состояние.

7. Каждый рубль активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» обеспечил получение 2,83 рублей от выполнения работ, продажи товаров и услуг в течение 2019 г. Наблюдается снижение интенсивности использования основных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в операционном процессе, так как фондоотдача снизилась на 5,24. В 2019 г. каждый рубль, который выделен на финансирование и формирование основных средств, позволил получить 197,99 рублей от продажи работ, товаров и услуг предприятия.

Далее будут предложены мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» и проведен расчет экономической эффективности данных мероприятий.

Глава 3. Направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности ООО «Жилкомсервис №1 Выборгского района»

Основными направлениями улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» должна быть работа по устранению факторов, отрицательно влияющих на показатели рентабельности, прибыли, дебиторскую задолженность и кредитную политику предприятия, работа над оптимальным соотношением собственного и заемного капитала.

С этой целью могут быть предложены следующие мероприятия:

1.                 Внедрение маркетинговой деятельности;

2.                 Сдача в аренду неиспользуемого помещения, с целью снижения расходов на его содержание;

3.                 Снизить материальные расходы за счет экономии расходов по электроэнергии.

4.                 Провести мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности.

Рассмотрим подробнее каждое мероприятие

1. Одним из наиболее эффективных способов повышения доходов организации это внедрение маркетинговой деятельности. Поскольку ООО «ЖСК №1 Выборгского района» относится к сфере ЖКХ, важно проводить рекламную работу с населением о важности оплат коммунальных услуг вовремя. Так например, указывать на каждой квитанции последствия образования задолженности, проводить реструктуризацию для должников, решивших оплатить долг за несколько лет.

Рассчитаем затраты на внедрение элементов маркетинговой деятельности (таблица 18):

Таблица 18 –  Расчет затрат на внедрение маркетинговой деятельности и рекламы

Статья затрат

Сумма, руб.

Доплата зам. директору за ведение маркетинговой деятельности (10000 руб. в мес.)

120000

Установка рекламного щита (3000 руб. 1 щит, всего 4 щита);

12000

Еженедельное обновление рекламного щита (50руб.*48нед.*4 щита)

9600

Рекламные листовки 1000 шт. в неделю 10000руб*48 нед.

480000

Оплата разносчикам и промоутерам 300руб.*96час.

28800

Рекламное оформление

30000

Рекламное оформление внутри

15000

Мероприятия по организации дополнительных торговых услуг(выставки)

80000

ИТОГО

775400

Общие затраты на предложенные мероприятия составят 775400 руб. Подсчитаем доходы от предложенных мероприятий (таблица 19).

По статистике рекламного агентства «ФоРРес» внедрение маркетинговых мероприятий на предприятиях стабильно дает 1% увеличения выручки от реализации [55]. При этом рост продаж будет происходить за счет погашения задолженностей по услугам водоснабжения.

Таблица 19 –  Повышение доходности за счет внедрение маркетинга

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Дополнительные доходы (1664307*1%)

16643

Расходы на мероприятие

775

Экономический эффект от внедрения мероприятия

15868

Внедрение данного мероприятия позволит увеличить прибыль на 15686 тыс. руб. Таким образом, данные мероприятия возможны для улучшения деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района».

2. Следующее мероприятие — Сдача в аренду неиспользуемых складов. В ООО «ЖСК №1 Выборгского района» находится 2 неиспользуемых склада общей площадью 100 м2. На содержание одного склада организация тратит 495 тыс. руб. в год. Данные склады ООО «ЖСК №1 Выборгского района» может сдать в аренду за 400 тыс. руб. в месяц.

Таким образом, доход ООО «ЖСК №1 Выборгского района» от сдачи складов в аренду за год составит 4800 тыс. руб. Также благодаря сдаче в аренду помещения расходы снизятся на 990 тыс. руб.

3. Деятельность ООО «ЖСК №1 Выборгского района», связанная с производством, передача и распределение пара и горячей воды; кондиционирование воздуха связана с большим количеством расходов на электроэнергию.

Следующим мероприятием рекомендуется внедрение автоматизированной системы учета электроэнергии.

В целях снижения материальных затрат предлагается ввести в организации автоматизированную систему комплексного учета электроэнергии (АСКУЭ).

Экономическая эффективность внедрения и эксплуатации АСКУЭ обусловлена основными факторами:

                     отслеживанием годового графика включения и отключения освещения с точностью до минуты.

                     экономичный режим частичного освещения во «внутренние» часы ночного времени.

С внедрением АСКУЭ, ООО «ЖСК №1 Выборгского района» будет определяться за фиксированное реально использованное количество электроэнергии. Размер расхода, посчитанный посредством данной системы, обычно, на 5 – 10 процентов меньше, в отличие от расхода, получаемого при «ручном» способе информационного сбора. Всего совокупный эффект экономии составляет величину около 15 – 20 процентов от изначальной стоимости.

Имея АСКУЭ, организация имеет возможность воспользоваться дифференцированными тарифами на оплату электроэнергии, а это, в свою очередь, позволяет спланировать производство таким образом, чтобы максимально перевести деятельность энергоемких операций на время действия льготных тарифов. Таким образом использование данной системы позволит воспользоваться дифференцированными тарифами, предлагающими более низкий тариф в ночное время.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения данной программы в ООО «ЖСК №1 Выборгского района» (таблица 20).

Таблица 20 – Стоимость внедрения системы АСКУЭ

Содержание затрат на установку АСКУЭ

Цена

Количество

Сумма, тыс. руб.

Установка комплекса АИИСКУЭ-ЛАЙТ

5460

3

16380

Программирование электросчётчика

220

7

1540

Проверка схемы подключения электросчётчика

130

7

910

Приведение (переборка схемы включения) электросчётчика

950

7

6650

Снятие (демонтаж) прибора учёта электроэнергии

8,50

7

5950

Калибровка электросчётчика с применением эталонного прибора

560

7

3920

Настройка связи между прибором учёта и базовой станцией

1040

7

7280

Итого затрат на установку

18470,85

Рассчитаем сумму экономии на электроэнергии.

Таблица 21 – Экономия при применении дифференцированного тарифа при применении АСКУЭ

Показатель

Сумма

Средняя величина потребляемой электроэнергии в месяц, кВт

750000

Стоимость 1 кВт при одноставочном тарифе на электроэнергию до внедрения АСКУЭ, руб/кВт

10,1

Общая стоимость потребляемой электроэнергии до внедрения АСКУЭ, тыс. руб./мес. (750000*10,1/1000)

7570,5

Стоимость 1 кВт при трехставочном тарифе на электроэнергию, после внедрения АСКУЭ, руб./кВт

5,75

Общая стоимость потребляемой электроэнергии после внедрения АСКУЭ, тыс. руб./мес. (750000*5,75/1000)

4310,25

Сумма экономии затрат на электроэнергию при внедрении системы АСКУЭ в месяц, тыс. руб. (7570,5-4310,25)

3260,25

Сумма экономии затрат на электроэнергию при внедрении системы АСКУЭ в год, руб. (3260,25*12)

39150,0

Стоимость внедрения системы АСКУЭ, тыс. руб.

18470,85

Экономический эффект от внедрения АСКУЭ, тыс. руб.

20670,15

Согласно полученным расчетам затраты на внедрение системы АСКУЭ окупятся в течении месяца, а в дальнейшем будут приносить экономию и позволят сократить затраты на электроэнергию, снизив тем самым себестоимость продукции. Сумма экономии затрат на электроэнергию при внедрении системы АСКУЭ в год, составляет 2067,15 тыс. руб. (3915,0 тыс. руб. – 1847,85 тыс. руб.).

4. Сумма дебиторской задолженности у предприятия значительная, в 2017 году 590528 тыс. руб., в 2018 году — 580277 тыс. руб., в 2019 году – 544984 тыс. руб. Основная сумма дебиторской задолженности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» — это задолженность населения за коммунальные услуги.

Для улучшения состояния нужно оптимизировать управление дебиторской задолженностью предприятия. Дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, поэтому она не выгодна организации. Дебиторская задолженность зависит от принятия в организации политики в отношении покупателей продукции.

Таким образом, результатом работы с дебиторской задолженностью должно быть повышение ее оборачиваемости.

Так как несвоевременное поступление денежных средств от контрагентов влечет за собой увеличение задолженности и снижение ликвидности экономического субъекта.

От уровня организации на предприятии внутреннего контроля по расчетам зависит динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности.

Важным элементом в эффективном функционировании предприятия является оптимизация денежных потоков, что способствует экономическому благосостоянию организации. Для этого существует необходимость во внутреннем контроле расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности.

Предложим политику управления дебиторской задолженностью ООО «ЖСК №1 Выборгского района» (таблица 22).

Таблица 22 — Разработка политики управления дебиторской задолженностью ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Этап

Механизм воздействия

Результат

Этап 1 – Сегментирование

На данном этапе будет проведена оценка сферы деятельности организаций

ООО «ЖСК №1 Выборгского района» относится к сфере ЖКХ и 99% задолженности образуется за счет долгов населения и юридических лиц за коммунальные услуги

Этап 2- Определение доли

Оценка общей величины дебиторской задолженности а также ее структуры по дебиторам

По итогам оценки общей структуры дебиторской задолженности будут выявлены дебиторы с наибольшей долей задолженности, и они будут ранжированы в порядке убывания задолженности. Дебиторы с долей задолженности менее 10 % будут рассмотрены в одной группе.

Этап 3 – Определение сроков оплаты

На данном этапе  дебиторская задолженность контрагентов со значительной долей (свыше 10%) будут распределены по срокам образования

Разбивка на периоды будет более детальной в целях наиболее полной оценки сроков ее возникновения. Периоды до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней. От 120 до 360 дней, более 360 дней.

Этап 4 — Распределение

На данном этапе все дебиторы с большими сроками просрочки и большей долей задолженности будут распределены

Дебиторы с просрочками более года и с частыми пропусками оплат, с большей задолженностью будут направлены в юридический отдел организации для дальнейшего урегулирования вопроса. Для остальных дебиторов будут рассматриваться менее жесткие методы.

Этап 5 – Штрафы и меры

Будет разработана система мер работы с дебиторами для стимулирования оплаты долгов.

Самым эффективным способом работы с дебиторами с наибольшими сроками просрочки в данном случае будет претензионная работа, с дальнейшим обращением в суд. На сегодняшний день для взыскания долгов за коммунальные услуги достаточно подачи заявления в суд на выдачу судебного приказа о взыскании задолженности. Однако предположительно лучше проводить беседы с должниками о выгоде погашения задолженности до суда, поскольку при подаче в суд сумма долго увеличиться на сумму госпошлины и пени за просрочку по оплате.

Этап 7 – Итоговая оценка

Расчет эффекта

По итогам проведенных мер будет рассчитан экономический эффект

Таким образом, после внедрения данной политики организация сможет рассчитывать на возврат 10% задолженности от досудебного урегулирования. Однако судебное урегулирование процессе более трудоемкий и долгосрочный. Эффект от данного мероприятия организация сможет оценить спустя 6 месяцев с подачи судебных приказов. Также для подачи в суд приказов организации необходимо привлечь специалистов, сроком на год. Рассчитаем расходы от привлечения юристов по гражданско-правовым договорам (таблица 23).

Таблица 23 – Расходы на привлечение юристов для судебного урегулирования ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Количество привлекаемых специалистов

Расходы по договору в год, тыс. руб.

Расходы на уплату страховых взносов и НДФЛ в качестве налогового агента (43,2 %), тыс. руб.

Инспектор для работы с населением (2 специалиста)

(45000+45000)*12 = 1080 тыс. руб.

466,56

Юрисконсульт (2 специалиста

(70000+70000)*12 = 1680 тыс. руб.

725,76

Итого расходы

2760

1192,32

Таким образом, по итогам мероприятий организация в ближайшей перспективе сможет высвободить 10 % задолженности, а именно 54498 тыс. руб. (544984 *10%). При этом прочие расходы вырастут на 1192,32 тыс. руб.

Соответственно также рекомендуется направить 50000 тыс. руб. на погашение кредиторской задолженности.

Рассчитаем экономический эффект.

3.2 Расчет экономического эффекта разработанных мероприятий

Расчет эффективности вышеуказанных мероприятий в ООО «ЖСК №1 Выборгского района» привел к следующему:

1. Сдача в аренду неиспользованного помещения позволит получить дополнительную прибыль в размере 4800 тыс. руб. и снизить прочие расходы на 990 тыс. руб. 

2. В результате внедрения маркетинговой деятельности организация получит прибыль в размере 15868 тыс. руб. (16643 тыс. руб. – 775 тыс. руб.).

3. Снижение себестоимости продукции за счет внедрения АСКУЭ составит 20670 тыс. руб.

4. Внедрение политики управления дебиторской задолженностью приведет к тому что дебиторская задолженность снизится на 54498 тыс. руб.  Было рекомендовано направить 50000 тыс. руб. на погашение кредиторской задолженности.

По итогам мероприятий составим прогнозный баланс ООО «ЖСК №1 Выборгского района» (Таблица 24).

Таблица 24 – Прогнозный баланс ООО «ЖСК №1 Выборгского района»

Наименование показателя

Код

 факт 2019, тыс. руб

прогноз 2020 , тыс. руб.

Отклонения

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

1150

7 711

7 711

0

Отложенные налоговые активы

1180

54

54

0

Итого по разделу I

1100

7 765

7 765

0

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

     

Запасы

1210

13 207

13 207

0

Дебиторская задолженность

1230

544 984

490 486

-54 498

Финансовые вложения

1240

0

0

0

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

102

37 509

37 407

Прочие оборотные активы

1260

855

855

0

Итого по разделу II

1200

559 148

542 057

-17 091

БАЛАНС

1600

566 913

549 822

-17 091

ПАССИВ

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

Уставный капитал

1310

100

100

0

Переоценка внеоборотных активов

1340

0

0

0

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

7 685

7 685

0

Резервный капитал

1360

5

5

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

22 595

55 504

32 909

Итого по разделу III

1300

30 385

63 294

32 909

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

1410

     

Заемные средства

0

0

0

Отложенные налоговые обязательства

1420

1 405

1 405

0

Оценочные обязательства

1430

0

0

0

Прочие обязательства

1450

4 772

4 772

0

Итого по разделу IV

1400

6 177

6 177

0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

     

Заемные средства

1510

0

0

0

Кредиторская задолженность

1520

518 774

468 774

-50 000

Доходы будущих периодов

1530

0

0

0

Оценочные обязательства

1540

11 577

11 577

0

Прочие обязательства

1550

0

0

0

Итого по разделу V

1500

530 351

480 351

-50 000

Баланс, тыс. руб.

1700

566 913

549 822

-17 091

По итогам прогнозного баланса видно, что имущество организации в динамике снижается, в связи с тем, что была направлена часть высвободившихся денежных средств на погашение кредиторской задолженности (Рисунок 12)

Рисунок 12 – Динамика имущества организации с учетом предложенных мероприятий

 Далее приведем прогнозный отчет о финансовых результатах (таблица 25).

Таблица 25 – Прогнозный отчет о финансовых результатах

Наименование показателя

За

За

Откл.

 факт 2019, тыс. руб

прогноз 2020 , тыс. руб.

Выручка

1 664 307

1 680 950

16 643

Себестоимость продаж

1 509 482

1 489 587

-19 895

Валовая прибыль (убыток)

154 825

191 363

36 538

Коммерческие расходы

0

0

Управленческие расходы

85 984

85 984

0

Прибыль (убыток) от продаж

68 841

105 379

36 538

Проценты к получению

 0

0

0

Проценты к уплате

446

446

0

Прочие доходы

34 870

39 670

4 800

Прочие расходы

96 194

96 396

202

Прибыль (убыток) до налогообложения

7 071

48 207

41 136

Текущий налог на прибыль

3 202

11 429

8 227

Чистая прибыль (убыток)

2 631

35 540

32 909

Таким образом, чистая прибыль по итогам мероприятий в динамике растет на 32909 тыс. руб. (рисунок 13).

Рисунок 13 – Динамика чистой прибыли (прогноз), тыс. руб.

Сделаем расчет показателей финансовой устойчивости, а также платежеспособности и ликвидности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» за год при применении предлагаемой финансовой стратегии.

Благодаря изучению относительных показателей ликвидности можно будет лучше увидеть реальное положение дел.

Таблица 26 – Показатели ликвидности ООО «ЖСК №1 Выборгского района», прогноз

№ п/п

Показатель

Факт

Прогноз

Изменения (+,-)

 
 

1

Коэффициент текущей ликвидности

1,05

1,13

0,07

 

2

Коэффициент срочной ликвидности

1,03

1,10

0,07

 

3

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,00

0,08

0,08

 

Показатель текущей ликвидности говорит о том, что в целом ООО «ЖСК №1 Выборгского района» было платежеспособным на начало периода исследования, а по итогам мероприятий возрастет на 0,07 (рисунок 14).

Рисунок 14 – Динамика показателей платежеспособности ООО «ЖСК №1 Выборгского района», прогноз

ООО «ЖСК №1 Выборгского района» полностью способно отвечать по обязательствам перед различными сторонами финансово-хозяйственных отношений.

Таблица 27 – Показатели финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», прогноз

Показатель

Нормативные значения

Факт

Прогноз

 Изменение прогнозных значений к фактическим

 
 

К автономии

>0,5

0,05

0,12

0,062

 

К финансовой зависимости

<0,5

0,95

0,88

-0,062

 

К маневренности собственного капитала

[0,2÷0,5],

0,74

0,88

0,133

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

>0,1

0,04

0,10

0,062

 

За 2019 год с учетом проведенных мероприятий коэффициент автономии в ООО «ЖСК №1 Выборгского района» составит 0,12 (рисунок 15).

Рисунок 15 – Динамика показателей финансовой устойчивости

По сравнению с 2019 фактическими данными годом данный показатель вырастет на 0,062. Это характеризуется положительно, поскольку свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2019 г. с учетом проведенных мероприятий   равен 0,88, видно наличие собственного капитала, вложенного в капитальные активы и направленного на финансирование текущей деятельности. Данный показатель вырос 0,015.

Таблица 28 –  Тип финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», тыс. руб.

Показатели

Факт

Прогноз

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

9 413

42 322

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов

15 590

48 499

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов

545 941

528 850

Тип финансовой устойчивости

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

Абсолютно устойчивое финансовое состояние

ООО «ЖСК №1 Выборгского района» имеет устойчивое положение, и собственных средств у нее достаточно, чтобы обеспечить стабильную основную деятельность и сформировать необходимый объем запасов. По итогам наметилась положительная тенденция.

Мероприятия позволили:

1. Сократить величину расходов.

2. Снизить величину кредиторской задолженности

3. Получить дополнительную прибыль

Реализация выше указанных мероприятий привела к росту абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», что в конечном итоге позволило значительно снизить финансовую зависимость от внешних источников финансирования.

Заключение

В процессе написания выпускной квалификационной работы была достигнута цель: раскрытие теоретических и практических аспектов анализа финансово-хозяйственной деятельности на примере коммерческой организации.

В первой главе были рассмотрены основные методики анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности является важной составляющей общего анализа предприятия; когда используются только данные бухгалтерской отчетности, то, следовательно, проводится внешний анализ финансово-хозяйственной деятельности; возможно дополнение внутрихозяйственного анализа ряды иных аспектов, к примеру, анализом взаимосвязи расходов предприятия, оборота и прибыли.

Итак, анализ финансово-хозяйственной деятельности может выступать не только в качестве средства оценки устой­чивости финансового состояния организации, но еще и в качестве инструмента оценки изменений такой устойчивости под воздействием различных факторов технико-экономического характера. В то же время, экономический анализ – это главнейшее средство по выявлению внутрихозяйственных резервов улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта при управлении ею.

Таким образом, финансовое состояние компании и темпы производства находятся в прямой зависимости друг от друга. Необходимо не только отслеживать хозяйственные тенденции в деятельности организации, но и контролировать доходность каждого из этапов производства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия может выступать индикатором нарушения производственных процессов, а также показывать эффективность работы всей структуры компании в рамках принятых управленческих решений.

Во второй главе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности, по итогам которого, можно сделать следующие выводы.

В качестве объекта исследования выбрано предприятие ООО «ЖСК №1 Выборгского района». Основными видами деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» являются:

       Коммунальные услуги;

       Жилищные услуги;

       Управление многоквартирным домом;

       Платные услуги для населения по содержанию общедомового имущества;

       Помывка мусоропроводов;

       Вывоз твердых коммунальных отходов;

       Поверка индивидуальных приборов учёта.

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Анализ показателей деятельности выявил, что сумма выручки ООО «ЖСК № 1 Выборгского района» равна 1628079 тыс. руб. в 2018 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1664307 тыс. руб. в 2019 г. (прирост +36228 тыс. руб.). Себестоимость также растет на 5617 тыс. руб.

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Активы организации снижаются по итогам 2019 года на 40517 тыс. руб. Наибольшее снижение произошло за счет снижения оборотных активов на 39124 тыс. руб. Внеоборотные активы также снизились в 2019 году в сравнении с 2018 годом на 1392 тыс. руб.

2. Пассивы организации снижаются в 2019 году за счет снижения собственного капитала на 689 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 40386 тыс. руб. Долгосрочные обязательства организации в 2019 году в сравнении с 2018 годом выросли на 558 тыс. руб.

3. Анализ ликвидности свидетельствует об отсутствии абсолютной ликвидности баланса. Связано это с отсутствием денежных средств и текущих активов, необходимых для покрытия обязательств в 2019 году.

4. Коэффициенты платёжеспособности и ликвидности ниже норматив в 2019 году.

5. Коэффициент автономии значительно ниже нормативного значения и в 2019 году составляет 0,05. Это означает, что организация на 95% зависит от внешних источников финансирования.

6. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что в организации абсолютно устойчивое финансовое состояние.

7. Каждый рубль активов ООО «ЖСК №1 Выборгского района» обеспечил получение 2,83 рублей от выполнения работ, продажи товаров и услуг в течение 2019 г. Наблюдается снижение интенсивности использования основных средств ООО «ЖСК №1 Выборгского района» в операционном процессе, так как фондоотдача снизилась на 5,24. В 2019 г. каждый рубль, который выделен на финансирование и формирование основных средств, позволил получить 197,99 рублей от продажи работ, товаров и услуг предприятия.

В третьей главе были рассмотрены основные мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Основными направлениями укрепления финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЖСК №1 Выборгского района» должна быть работа по устранению факторов, отрицательно влияющих на рентабельность активов, дебиторскую задолженность и кредитную политику предприятия, работа над оптимальным соотношением собственного и заемного капитала. С этой целью могут быть предложены следующие мероприятия:

1.      Внедрение маркетинговой деятельности;

2.      Сдача в аренду неиспользуемого помещения, с целью снижения расходов на его содержание;

3.      Снизить себестоимость за счет снижения расходов на электроэнергию.

4.      Провести мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности.

Предложенные мероприятия позволили:

1. Сократить величину расходов.

2. Снизить величину дебиторской задолженности за счет увеличения скорости ее оборачиваемости

3. Получить дополнительную прибыль.

Реализация выше указанных мероприятий приведет к росту абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ЖСК №1 Выборгского района», показателей платежеспособности и ликвидности, что в конечном итоге позволило увеличить финансовую устойчивость и платежеспособность, а также значительно снизить финансовую зависимость от внешних источников финансирования.

 

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1 [Электронный ресурс]: Федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018). СПС- КонсультантПлюс.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч.2 [Электронный ресурс]: Федер. закон от 31.07.1998 № 117-ФЗ (ред. от 25.12.2018). СПС- КонсультантПлюс.

3. О бухгалтерском учёте [Электронный ресурс]: Федер. закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018). СПС-КонсультантПлюс.

4. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: Федер. закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 25.11.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018). СПС-КонсультантПлюс.

5. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.02.2018). СПС-КонсультантПлюс.

6. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 29.03.2017). СПС-КонсультантПлюс.

7. Агеева О.А., Шахматова Л.С. Бухгалтерский учёт и анализ: учебник для академического бакалавриата. — М.: Юрайт, 2016. — 509 с.

8. Александров О.А. Экономический анализ: учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2016. — 180 с.

9. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бариленко. — 4-е изд., перераб. — М.: КНОРУС, 2016. — 234 с.

10. Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: учебное пособие / под ред. Басовского Л.Е. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 222 с.

11. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. — 2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2017. — 640 с.

12. Бирюков В.А., Шаронин П.Н. Теория экономического анализа: учебник / В.А. Бирюков, П.Н. Шаронин. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2016. — 444 с.

13. Воронова, Е. Ю. Управленческий учёт: учебник для академического бакалавриата / Е. Ю. Воронова. — 3-е изд., пер. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 428 с.

14. Головнина Л.А., Жигунова О.А. Экономический анализ: учебник. — М.: Кнорус, 2016, — 400 с.

15. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. И. Григорьева. — 3-е изд., пер. и доп. — М.: Юрайт, 2018. — 486 с.

16. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2016. — 96 с.

17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: практикум. М.: Дело и сервис, 2018. — 160 с.

18. Ендовицкий Д.А., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: учебник. — М.: КНОРУС, 2016. — 300 с.

19. Ерёмина И.В., Рачек С.В. Бухгалтерский учёт и анализ: учебное пособие. — Екатеринбург: УрГУПС, 2016. — 412 с.

20. Казакова Н.А. Финансовый анализ: теория и практикум. — М.: Юрайт, 2016. — 472 с.

21. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Финансовый и управленческий учёт и анализ: учебник. — М.: Инфра-М, 2017. — 592 с.

22. Климова Н.В. Экономический анализ: учебное пособие / Н.В. Климова. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2017. — 287 с.

23. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / В.В. Ковалев. — 3-е изд., пер. и доп. М.: Проспект, 2017. — 1094 с.

24.  Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. М.: Юрайт, 2017. — 377 с.

25. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. — М.: Инфра-М, 2016. — 320 с.

26. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Экономика организации: учебник. — М.: Кнорус, 2016. — 326 с.

27. Мухина И.А. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / И.А. Мухина. -2-е изд., стер. — М.: Флинта, 2017. — 320с.

28. Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансовый практикум: учебное пособие. М.: ИТК «Дашков и Ко», 2017. — 212 с.

29. Никифорова Н.А., Тафинцева В.Н. Управленческий анализ: учебник для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Никифорова, В. Н. Тафинцева. — 2-е изд., пер. и доп. — М.: Юрайт, 2016. — 468 с

30. Орехов В.И. Антикризисное управление: учебное пособие. М.: Инфра-Инженерия, 2016. — 315 с.

31. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2018. — 813 с.

32. Румянцева Е.Е. Экономический анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата. — М.: Юрайт, 2018. — 381 с.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: ИНФРА-М, 2016.  — 509 с.

34. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие. М.: Юнити-Дана, 2016. — 358 с.

35. Суглобов А.Е., Жарылгасова Б.Т., Карпович О.Г. [и др.] Экономический анализ: учебник / под. ред. Суглобова А.Е. — М.: Инфра-М, 2018, 439 с.

36. Шадрина Г.В. Теория экономического анализа: учебник и практикум для академического бакалавриата. — М.: Юрайт, 2018. — 208 с.

37. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-e изд., перераб, и доп. — М.: Инфра-М, 2016. — 208 с.

38. Бабанов В.Н., Хромова А.А. Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия в современных экономических условиях // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://human.snauka.ru/2017/12/24721 (дата обращения: 12.01.2018).

39. Всяких М.В., Лоза А.С. Модели финансово-хозяйственного анализа риска банкротства предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2016. № 5. С. 51-53.

40. Гараева О.Р. Финансовая устойчивость компании и пути её укрепления // Проблемы Науки. 2016. №7 (37). С. 98

41. Кукукина И.Г. Учёт и анализ банкротств / И.Г. Кукунина, И.А. Астраханцева. М.: Финансы и статистика, 2015. С. 86

42. Назаренко Н.А., Попцова В.А., Гаврилова А.В. Анализ финансового состояния предприятия на примере акционерного общества // Современные научные исследования и инновации. 2018. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2018/02/85758 (дата обращения: 12.02.2018).

43. Орлова Е.П. Проблемы объективной оценки уровня финансового состояния организации // Концепт. 2015. №S9. С. 13

44. Парушина Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерского баланса // Международный бухгалтерский учёт. 2016. № 2. С. 55-63.

45. Параскан К. Н. Рентабельность предприятия и её значение в современной экономической практике // Тотальные аспекты инновационных технологий. 2016. №2. С. 8-9.

46. Пешкова А.А. Анализ методов оценки финансовой устойчивости предприятия // Вестник ТИУиЭ. 2016. №2. С. 89-93.

47. Ржаницына С.В. Как правильно составить отчёт о финансовых результатах за 2015 год // Бухгалтерский учёт. 2016. № 1. С. 12-15.

48. Родионова В. М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции: учебник для ВУЗов. М.: Финансы и статистика, 2017. С. 88

49. Соколов М. Ф., Чичканова Д. А. Некоторые аспекты планирования и прогнозирования деятельности предприятия // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 3. – С. 91–102. – URL: http://e-koncept.ru/2017/770250.htm.

50. Соколова Л.С., Юдин Р.А. Моделирование оценки ликвидности и платежеспособности предприятия // Справочник экономиста. 2015. №5. С. 14-18.

51. Соколова Л.С. Финансо‏во‏е со‏сто‏яние предприятия: оценка и моделирование механизма управления // Справочник экономиста. 2015. №9. С. 14-22

52. Яковлева И.Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании в системе риск- менеджмента // Справочник экономиста, 2017. №4. С. 15

Приложения

Приложение 1

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Показатель

Формулы расчёта

Нормативные значения

Значение

 
 

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

, где СК – собственный капитал, ВБ –валюта баланса

>0,5

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей суме источников финансирования.

 

Коэффициент финансовой устойчивости

, где ДО – Долгосрочные обязательства

>0,7

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

 

Коэффициент финансовой зависимости

где ЗК – Заёмный капитал

<0,5

Показывает степень зависимости предприятия от внешних источников, показатель обратный коэффициенту автономии.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала

, где ВнА – внеоборотные активы

[0,2÷0,5]

Показывает скорость обращения собственного оборотного капитала в составе собственного капитала

 

Коэффициент финансирования

1

показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственный, а какая за счет заёмных средств.

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

, где ОА – оборотные активы

>0,1

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

 

Коэффициент капитализации

<0,7

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

 

Приложение 2

Таблица 5 – Расчёт коэффициентов оборачиваемости [17, с. 141]

Приложение 3

Таблица 1 –  Основные показатели рентабельности

Финансовый показатель

Формула

Экономический смысл

Рентабельность продаж

Прибыль от продаж / Выручка от продаж × 100 %

Показатель отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи

Чистая рентабельность

Чистая прибыль / Выручка от продаж × 100 %

Рентабельность продаж по чистой прибыли

Экономическая рентабельность

Чистая прибыль / Средняя стоимость активов × 100 %

Показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества.

Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала × 100 %

Показатель свидетельствует о том, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником

Рентабельность перманентного капитала

Чистая прибыль / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) × 100 %

Показатель отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

Рентабельность дебиторской задолженности

Чистая прибыль / (Средняя стоимость дебиторской задолженности) × 100 %

Показатель отражает, сколько прибыли приходится на рубль дебиторской задолженности

Рентабельность кредиторской задолженности

Чистая прибыль / (Средняя стоимость собственного дебиторской задолженности) × 100 %

Показатель отражает сколько прибыли приходится на рубль кредиторской задолженности

Приложение 4

Приложение 5

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *